银行贷款项目分析与评价研究

.89/89商业银行对新兴行业贷款项目分析与评价研究Researchontheanalysesandevaluationsofnew-risingindustryloanprojectsforCommercialbanks摘要随着我国银行商业化进程的不断深入，商业银行更加重视贷款项目的分析与评价，但传统的分析与评价方法已经不合适宜，要保持商业银行稳健经营，实现利润最大化，必须对传统的信贷管理方法进行改革，这已成为我国商业银行管理过程中亟待解决的问题。本文从这一现状出发，选择了商业银行对新兴行业贷款项目分析与评价作为研究课题。基于现代管理理论和我国商业银行贷款项目管理的实际情况，运用定性与定量相结合系统分析方法，对商业银行新兴行业大型贷款项目的分析与评价进行研究。容包括：贷款项目环境因素分析、贷款项目市场前景预测、贷款项目综合评价三个方面。并建立了有效的分析模型，并结合省移动通讯局关于地区GSM扩容项目贷款进行了实例分析。本文共分五章。第一章绪论，主要阐述了商业银行的发展与其在国民经济中的地位，与本文研究的意义和主要工作容。第二章阐述新兴行业与其贷款项目的特点，并研究新兴行业贷款项目分析与评价容的总体框架。第三章运用定性的分析方法对新兴行业的环境因素进行分析。第四章对新兴行业贷款项目市场前景作出预测分析，建立了组合预测模型，利用组合预测模型，对市场需求进行预测，并基于结果进行发展趋势分析。第五章针对新兴行业的特点建立了一套完整的指标评价体系，运用层次分析法确定了指标权重，并对贷款项目作出了综合评价。本文对新兴行业大型贷款项目分析与评价进行了较详细的论述和探讨，目的在于丰富商业银行信贷管理理论，提高商业银行贷款质量，降低商业银行信贷风险。关键词：商业银行新兴行业贷款项目环境因素市场预测综合评价AbstractWiththecommercialdevelopmentofbankinourcountry,Commercialbankspaymoreattentiontotheanalysesandevaluationsofloansprojects.ButthetraditionalmethodofanalyseandevaluationhasnotsuitedforthesteadydevelopmentofCommercialbankandtheachievementofmaximizingprofits,wemustreformthetraditionalmethodofloansmanagement,whichhasbecomeanimportantproblemtosoloveduringthemanagementofcommercialbanksinourcountry.Thisthesisinviewofthissituation,hasaresearchontheanalyseandevaluationofnew-risingindustryforCommercialbank.Groundedonthetheoryofmodernmanagementscienceandtheactualsituationoftheloanmanagementincommercialbankinourcountry,thisthesishassetupaneffectivemodel,adoptingthesystemanalysisofquantityandquality,andhasanalysedanpracticalexample,whichwasanloansofTelecomBureauofJilinprovincefortheprojectofGSMenlargementinChangchuncity.Thisthesishasdividedintofivechapters.ChapterⅠ:Introduction.Itexplainsthedevelopmentofcommercialbanks,itsstatusinthenationaleconomyandthemeaningandprimaryworkofthisthesis.ChapterⅡ:Itthroughexplainsthecharacteristicsofnew-risingindustryandtheloansprojectsforthem,setuptheframeworkfortheanalyseandevaluationofnew-risingindustry.ChapterⅢ:Ithasanalysedtheenvironmentofthenew-risingindustryapplyingthesystemanalysisofquantityandquality.ChapterⅣ:ithassetupthecombinationforecastmodelforthemarketforegroundofnew-risingindustry,andaccordingastheforecastresulthasanalysedthedevelopingtrendofthem.ChapterⅤ:accordingtothecharacteristicofnew-risingindustryithasestablishedtheintegratedevaluationindexsystem,determinedtheindexweightusinganalyticalhierarchyprocess,andhadthesyntheticevaluationonthem.Thisthesishasdiscussedonloanprojectsofnew-risingindustryindetail,itspurposeisenrichingthetheoryofloansmanagementforCommercialbanks,aswellasimprovingtheloanqualityandreducingtheloanriskofCommercialbanks.Keywords:Commercialbanksnew-risingindustryloanprojectsenvironmentalfactormarketforecastsyntheticevaluation第一章绪论本文研究的意义一、商业银行与其在国民经济中的地位现代商业银行是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。在各类金融机构中，它是历史最为悠久，业务围最为广泛，对社会经济生活影响面最大的一种。商业银行是市场经济的产物，随着商品经济和信用制度的发展而发展。几百年来，商业银行作为金融体系的主体组成部分，在资本主义市场经济的成长和发展过程中，发挥了重大的作用。在我国，商业银行的历史可追溯到本世纪初，期间经历了艰难曲折的发展过程。新中国成立后的最初几年，商业银行曾对我国商品经济的发展起了一定的积极作用。但是，随着社会主义改造的基本完成，商业银行就不复存在了。在相当长的一段时间里，我国银行并不具备商业银行特征和职能。1979年开始，从中国人民银行中先后分设出中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行也从财政部分离出来，成为独立的经济实体。1983年9月，中国工商银行与中国人民银行分设，中国人民银行专门行使中央银行职能。至此，中央银行体制开始建立，由中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行组成的专业银行体系也开始形成。专业银行建立后，开始了向国有商业银行转化的过程，进行了一系列改革。1987年中国交通银行重新组建，之后陆续新建了实业银行、中国光大银行、招商银行、华夏银行、发展银行等一批商业银行。这些银行大都采取股份制形式，一开始就借鉴国际通行做法，按照商业银行的原则运作。十多年来，这些商业银行的市场份额逐步扩大。到1998年底，其资产已占全部商业银行资产的9.7%。交通银行、实业银行、光大银行和招商银行等几家商业银行已跨入世界500家大银行之列。在中资商业银行发展的同时，随着我国金融市场的对外开放，从1980年第一家外资银行在正式开办经营性业务活动以来，越来越多的外资银行进入中国，开设分行或建立合资与独资银行。到1998年底，外资银行的资产已达372亿美元，外汇贷款274万美元。这些外资或中外合资的商业银行，成为我国商业银行体系的必要补充。外资银行的进入，使国际商业银行的经营思想、技术手段、管理模式随之进入我国金融市场，促进了我国商业银行的发展。中国商业银行体系国有商业银行股分制商业银行外资或中外合资商业银行中中中中中中中招华广福深上中海城国国国国国信国商夏东建圳海国南市工农建银交实光银银发兴发浦民发商商业设行通业大行行展业展东生展业银银银银银银银银银发银银银行行行行行行行行行展行行行银行图1-1中国商业银行体系示意图商业银行是适应社会化大生产和市场经济发展需要而形成的一种金融组织。市场经济是商业银行赖以生存的客观经济基础，没有市场经济的发展，商业银行就不可能存在。与此同时，商业银行又是市场经济顺利运行的必要条件之一，没有商业银行的发展，市场经济也难以发展和壮大。因此在社会主义现代化建设中，随着市场经济的建立和完善，商业银行在金融体系中将越来越居于主导地位，在国民经济中的地位和作用也日益增强。二、商业银行的性质与经营目标美国著名的经济学家萨缪尔逊认为，商业银行是一种和其他企业非常类似的企业，是唯一能够提供存款货币的组织，在我国商业银行是依照法律规定设立的吸收公众存款，发放贷款，办理结算业务的企业法人。按其本质意义来讲，它是经营货币获取利润的企业，是自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束、自求平衡、自我发展的经济实体，其性质是：以追求利润为目标、以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。也就是说，商业银行是以经营货币这一特殊对象为主要业务的金融企业。既然银行是一种企业，在市场经济条件下，它就和所有的市场参与者一样，在市场进入和从事交易中机会地位是平等的，成本效益原则同样适用于银行，市场的竞争法则同样要求银行提高其对资源的利用效益，并采取有效的经营战略以提高银行的经济效益，降低经营风险，从而立于不败之地。商业银行作为市场经济条件下的一类企业，理应注重经营效益的提高和经营风险的降低，以追求利润最大化为其经营目标，这即是商业银行的一种本能要求，更是其生存发展和竞争的需要。三、本文研究的目的和意义我国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制，作为社会主义市场经济体系重要组成部分的银行业，如何把握机遇、迎接挑战、塑造有活力的市场活动实体走企业经营的道路，就成了银行业发展的一个重要问题。随着我国市场经济发展，人们认识到，商业银行是整个金融业体系中数量最多，分布最广的一种金融企业，由于它的业务容的广泛性，与其对社会经济生活的显著影响，使得它在整个金融体系中占据着特殊地位。信贷又是商业银行主要业务活动，是国家用来发展与管理国民经济的重要经济杠杆。所以贷款项目分析与研究方法的正确与否关系到银行经营质量，和国民经济发展的重要问题，那么新兴行业大型贷款项目是目前商业银行经营活动中理想选择。因此对商业银行新兴行业大型贷款项目分析与评价方法进行专题研究是非常有必要的。几乎全人类都已感受到，一个崭新的知识经济时代正在召唤着我们。所谓“知识经济”是相对于农业经济、工业经济而言的，它是建立在知识和信息的生产、分配和使用之上的经济。知识经济时代的出现将与产业革命的出现一样，它将极改变人类已往的生产方式、生活方式，乃至社会结构。就在这个崭新的经济时代里一些与经济社会密不可分的新兴行业蓬勃发展。如：通信业、微电子技术、新能源开发、生物医学工程等，这些新兴产业有的已成为一个国家重要的基础设施和现代社会的“神经系统”，对经济建设、社会发展和人民生活产生了深刻的影响。甚至关系到我国能否成功迈向21世纪。但是知识经济时代的重要特征之一就是知识的不断创新，知识的不断创新，必将带来技术更新的速度加快。由此又导致市场的变化加快。“新、快、变”正是处在知识经济时代的新兴行业的特点。它带给每个新兴产业不仅是重要的发展机遇，同时由于技术与市场的千变万化也使其面临巨大的威胁和风险。这些新兴行业在发展中银行贷款是他们主要筹资渠道之一。同时商业银行在经营中也需要寻找那些发展快、效益好、风险小的行业为贷款对象，新兴行业的兴起也为商业银行经营提供了良好的合作伙伴。因此对新兴行业贷款项目分析与评价的正确与否，关系到贷款项目是否选准，信贷资金是否安全，是否能支持和促进国民经济健康发展。因此，本文研究的主要目的和意义是：促进商业银行信贷管理的发展和丰富银行信贷管理理论。提高商业银行信贷质量，降低信贷风险，从而实现商业银行经营的最终目的实现利润最大化。有关研究综述与其本文主要工作容一、有关研究综述对企业贷款项目分析与评价的目的是为了说明借款人违约的可能性，以便为金融机构作出信贷决策提供可靠的依据。目前，西方国家评价借款人的借款项目主要考虑以下几方面：一是采用“五C法”即品格（CHARACTER）、权力/能力（CAPACITY）、资本（CAPITAL）、担保品（COLLATERAL）、环境（CONDITION），这5个词的第一个字母因都是C，因此，以五C法命名。它代表借款人信用的5个重要方面。有的金融机构只注重评价品格、权力/能力和资本3个方面即采用“三C法”。品格是评价借款人是否愿意偿债和能否主动偿债；权力/能力是评价借款人是否有权力借款和偿还债务，是否有能力按期偿债；资本是评价借款人是否有足够的财力清偿债务；担保品是评价借款人是否有能力变现的抵押品，以保证债务的偿还；环境是评价借款人是否会受到外部环境的影响，从而使偿债也受到影响。二是采用“LAPP”法。“LAPP”法是以Liquidity（流动性）、Activity（活动性）、Profitability（盈利性）和Potentialities（潜力）4个词的第一个字母命名，以这四个方面对借款人进行评价。另外，西方资本主义国家还经常采用的一种方法是企业资信评估方法。评估方法是：（1）银行不直接对企业进行资信评级，而是委托专业性的权威咨询评估机构进行评估。（2）咨询评估机构通过调查市场动态变化直接记录和反映企业生产经营状况，加上信用调查和市场分析，最后形成评估结论。（3）银行普遍重视评估结果，把它做为贷款决策的依据。如美国的穆迪公司（Moody’sInvestersService）和标准普尔公司（Standard&Poor’sCorporation）。等为美国最著名的资信评估机构。以上这些介绍评价方法的侧重点都各不一样。在我国随着市场经济体制的建立，金融体制改革的深入，企业投资环境有所改变，银行贷款成为企业投资的主要来源。改革开放初期不注重贷款项目的事前分析与评价，未能严格按科学的方法评价和严格的审批程序发放贷款，使商业银行经营风险加剧。形成大量的呆滞、呆帐贷款，因此最近几年商业银行更加重视对贷款项目的评价与分析。如信用等级综合评价方法、中国人民建设银行贷款项目管理方法等，但由于起步晚，时间短尚存研究上的不足，如定性分析较多，定量分析较少。对商业银行一般贷款项目评价研究已有一些，但专门对新兴行业大型贷款项目研究却很少。我国的银行业和企业走向市场经济的历程毕竞还较短，有关的研究与实践有许多尚不完善之处，有待于进一步探讨。因此本文就商业银行对新兴行业贷款项目分析与评价进行专题研究和讨论。二、本文的主要工作容本文基于现代管理理论和我国商业银行贷款项目管理的实际情况，运用定性与定量相结合系统分析方法，对商业银行新兴行业大型贷款项目的分析与评价进行研究。全文共分五章，概括如下二方面容：(一)商业银行对新兴行业贷款项目管理方法的研究与其应用新兴行业的不断崛起，推动了国民经济的发展，同时对商业银行的信贷管理提出了新的要求，以往所延用的贷款项目管理方法应用于新兴行业的贷款项目上已明显旧和不适应。因此，本文以商业银行贷款管理方法为基础，依据新兴行业的特点，对商业银行新兴行业贷款项目管理评价方法进行研究和探讨。本文在贷前管理方法上有新的突破，如对贷款项目的主体单位经营环境因素进行分析与方法，对贷款项目市场前景运用数学方法对市场需求和发展趋势进行预测，对贷款项目综合风险运用一定的方法进行综合评价和分析。本文作者在探讨和研究商业银行对新兴行业贷款项目管理方法过程中，应用定性和定量相结合的系统分析方法来对新兴行业贷款项目分析与评价，从而达到使银行的信贷资金更加安全可靠的投放。在本文形成过程中，以某商业银行对省地区移动通讯局为解决GSM扩容1998年底提出的贷款项目为例，应用此方法实列操作跟综管理。更增加了评价方法的可操作性，经过一年多的工作取得了大量的资料，目的在于丰富商业银行信贷管理理论，提高商业银行信贷质量，降低贷款风险。（二）评价方法研究本文在对选定的指标体系进行评价时采用了科学的数学评价模型，如在对贷款项目的市场潜力和发展超势进行预测时建立了组合预测模型。在建立组合预测模型时，本文主要运用了灰色预测GM（1，1）、专家意见法、时间序列分析法和多元线性回归法进行组合预测。本文在对贷款项目进行综合风险评价时，建立相关因素指标体系，利用综合层次法（AHP）确定指标权重，利用综合评价确定贷款风险。本文在指标体系的设定上和评价模型的建立上力求准确和全面，从而增强了评价结果的权威性和适用性，也强化了评价工作的可操作性。具体贷款项目管理容如图1-2所示：贷款项目提出进入贷前调查阶段贷前项目市场前景贷款风险环境因素分析分析与预测综合评价结论未通过不（贷时审查）贷款通过贷款进入贷后检查图1-2新兴行业大型贷款项目管理程序图商业银行对新兴行业大型贷款项目分析与评价的容新兴行业贷款项目的特点在我国改革开放以来，新兴行业的不断崛起，推动了我国的国民经济发展，取得了可喜的成果，一些新兴产业发展较快的地区出现了较大的变化，群众增收、财政收入相应增加等等，一些新兴产业成为国家重点的支柱产业。新兴产业的发展为我国经济进一步振兴奠定了基础，新兴行业的迅速成长，为商业银行拓展新业务注入了新的活力，但同时也为商业银行的信贷管理提出了一个新的课题，首先从产业生命周期看新兴产业尚处于开发期和成长期阶段。因此要求商业银行在对新兴行业贷款时运用一种更加科学的评价方法对贷款项目的可行性进行界定，以保证银行信贷资金的安全。一、新兴行业概念新兴行业是随着技术创新、消费者新需求的出现以与促使新产品和潜在经营机会产生的经济和社会的变化而产生的行业，简单的讲，新兴行业是由先驱性企业创造出来的行业。要具体了解新兴行业，首先应从产业生命周期分析开始。（一）产业生命周期模型产业生命周期包括一个产业从开发到成长直到衰退经过的过程，一般要经过5个过程，即开发期、成长期、淘汰期、成熟期、衰退期。见图2-1开发成长淘汰成熟衰退图2-1产业生命周期模型（二）产业生命周期各时期特征：1、开发期：在一个产业刚刚开发阶段只有少数早期采用者试用，同时竞争对手也很少。2、成长期：产业进入成长期后，采用者逐渐增加，这是对产品的质量和服务进行考验的时候，这时竞争者增加，千方百计占领市场。3、淘汰期：进入这个时期用户购买的挑选性逐渐增加，市场竞争更加激烈、数量更多，有的为了提高销量可能削价。因此，淘汰掉那些弱小的竞争对手。4、成熟期：这时期用户逐渐饱和，主要依赖于重复的购买。竞争对手之间为保持市场份额而战，这时开始提高效率和降低成本。5、衰退期：用量下降，价格下跌，一些竞争对手退出，有选择地营销。（三）新兴行业特点从产业生命周期看，新兴行业是处于开发到成长阶段，因此具有以下特点：1、技术与战略的不确定性，在新兴行业中，企业的生产技术还不成熟，还有待于继续创新与完善。同时，企业的生产和经营也还没有形成一整套的方法和规模。哪种产品结构最佳，哪种生产技术最有效率等，都还没有明确的结论。此外，不同的新兴行业在环境结构上也存在着不同的差别。企业技术的不确定性，导致了战略的不确定性，在新兴行业中，各企业在技术和战略上处于一种探索阶段，表现为新兴行业时期的多变性，从而战略选择也是多种多样的，各企业的产品或市场定位、营销、服务方式都表现出这一点。从具体的经营活动来看，新兴行业生产规模小，但生产成本高。随着生产规模的扩大，经验的积累，生产组织的趋于合理以与规模经济的形成，成本才会下降。同时，企业缺乏制订战略所必需的信息，不了解竞争对手的数目，竞争对手的分布状况，其优势和劣势状态，购买者的需求规模和偏好，以与市场成长的速度和将实现的市场规模等，在相当一段时间里，该新兴行业的参与者只能在探索中寻求适当的战略与成功的机会。2、高成长性和促进国民经济发展。新兴行业还具有高成长性的特点，同时对国民经济的发展具有重大的影响作用。3、行业发展的风险性。在新兴行业中，许多顾客都是第一次购买者，在这种情况下，市场营销的中心活动是诱导初始购买行为，避免顾客在产品的技术和功能等方面上与竞争对手的产品发生混淆。同时，还有许多潜在顾客对新兴行业持观望等待的态度，认为第二代或第三代技术将迅速取代现有的产品。他们等待产品的成熟与技术和设计方面趋向标准化。因此，新兴行业的发展具有一定的风险性。二、新兴行业贷款项目的特点新兴行业货款项目和其它贷款项目相比具有以下几个特点：（一）投资数较大，回收期长对新兴行业的大型贷款一般都是中长期固定资产贷款，其中期限在1年以上（含1年）5年以下的贷款叫中期贷款；期限在5年（含5年）以上的贷款称为长期贷款。新兴行业大型贷款项目一般情况下是满足相当长一段时间的固定资产需求，也是银行运用信用方式对新兴行业的固定资产新建、扩建、改建和技术改造提供的投资性为主固定资产贷款项目。（二）发展速度快，回报率高一般情况下固定资产贷款具有流动性较差的特点，而新兴行业大型贷款在这方面具有不确定性。因为新兴行业一般具有高成长性，有的项目投资回收期相对比较短。由新兴行业的发展特点所决定的有些已成为我国的主导产业，如微电子产业的发展除了提供新一代消费品如家用电脑、家用机器人等等之外。更重要的作用在于形成全新的影响全局的信息产业和推动传统产业的技术改造，电子计算机与其他自动化控制设备、办公自动化设备、社会化网络信息设备等微电子产品对生产、生活各方面进行渗透，以至于它们经常被视为现代社会的象征和未来社会发展趋势的主宰。因此新兴行业又对国民经济发展起着重大影响。（三）竞争激烈，经营风险高应该看到不是所有的新兴产业都能成为国家的主导产业，由于科技的发展，技术的进步加之激烈的竞争有些新兴产业刚刚走向市场就被淘汰。因此新兴行业大型贷款又具有一定的风险性。由于新兴行业具有如上特点，这就要求银行在选择该贷款项目时要有一个相当系统的方法，去对市场营销环境与市场潜力与一些相关因素做出一个合理的估价，以保证银行信贷资金的安全性，流动性和效益性。第二节商业银行对新兴行业大型贷款项目分析与评价一、商业银行贷款管理原则贷款是商业银行最主要的盈利资产，也是风险性最大的业务。在贷款中商业银行必须遵循一定的原则，由于贷款是商业银行最基本的业务之一，所以商业银行在贷款中所遵循的基本原则，也就是商业银行经营的一般原则,即安全性、流动性、和盈利性的原则。二、新兴行业大型贷款项目分析与评价容首先新兴行业大型贷款的管理应遵循商业银行贷款管理原则，但经营过程中又具有其独特的特点，因此在管理过程中应抓住工作重点。新兴行业大型贷款项目由于贷款对象是新兴行业，它的随机因素很多，由于贷款数额较大，因此风险较大，一旦决策失误，将给银行带来重大损失。为了最大限度的提高效益和降低风险，顺利实现贷款本息回收，商业银行对新兴行业在贷款前必须进行认真细致科学规的分析与评价。科学的分析与评价是贷款发放前有效降低风险的唯一有效途径。所以该贷款项目应侧重于对贷前的分析与评价研究。(一)项目主体（企业）的地位与环境因素评价分析1、对企业宏观环境分析评价企业经营环境是指企业面临的外部环境和部环境。企业是现代社会经济的基本单位，整个社会无论是政治形式、经济发展、还是科技进步、市场变化等等都会直接或间接的影响企业的发展。因此，在对企业环境因素分析时，首先应考虑到宏观因素。2、对企业中、微观环境分析主要是对贷款企业的基本现况作一个全面的了解，研究企业近几年的发展状况，人、财、物等方面的变化情况，从而预测企业的发展方向。（1）产供销主要了解企业的生产情况、物资供应情况、销售情况。（2）人财物主要了解企业组织机构设置是否健全，判断企业的领导管理水平，了解企业的职工人数与构成，技术力量特别是技术人员和技术工人比例，从而分析职工配备情况是否合理。企业财务效益情况，要调查掌握与投资有关的财务状况和资料。（二）银行贷款项目市场前景分析与预测银行进行市场分析，重点是分析拟建项目产品是否有市场，并运用市场分析的成果，对项目的投资目的，产品方案进行审查，以判断项目建设的可行性。1、市场调查（1）市场调查的程序，不同的项目期调查的容不同，调查程序也不尽一样，但一般应包括下列程序。A、明确调查目的、对象和目标，市场调查首先要根据项目容，确定调查需要解决的问题，进而确定调查对象。B、制定调查计划，包括时间进度计划和调查容计划。C、实施调查，确定所需要的资料和收集资料的方式。一般调查应尽量利用现有资料，调查时可采用现场实地调查与查阅资料相结合。D、归纳整理，分析资料，调查完毕后，对调查得到的资料包括记忆资料需要进行分类、汇总、整理、综合以进行市场分析预测。（2）市场调查的容，从银行项目评价角度来讲，市场调查主要包括市场需求调查。需求调查。需指一定时期商品需要的总合，需求调查包括产品品种需求调查，产品质量需求调查和产品价格调查。产品品种需求调查是对产品规格，型号，式样，花色等需求的调查，产品质量调查是对产品的性能，用途，特性，满足消费者程度，以与消费者对产品质量具体要求的调查；产品价格调查是对产品价格标准，构成的调查。2、市场预测。（1）市场预测的程序。市场预测是一项极其复杂的细致工作，必须按照一定的程序来进行。市场预测的一般程序是：A、确定市场预测的目标和任务，包括主要对什么进行预测，要达到什么标准。在多大围进行预测，要解决什么问题。B、拟定预测计划，包括预测目标的具体化，规定出具体的预测容，参加人员与分工，资料搜集计划，各阶段要完成工作与所完成的日期等。C、收集预测资料，资料来源首先得用市场调查所获资料，如调查不能满足预测需要，则进行一定的补充调查的追踪调查。D、选择预测方法，预测资料收集整理后，即可根据预测目标，占有资料与项目特点选择预测方法。选择预测方法必须紧紧围绕预测目标来完成。E、进行预测，即根据选定的预测方法进行预测计算，分析，得出预测值。F、写出预测报告和建议，对于预测的结果要写出报告，报告中除了写明预测结果外，还应当建议在当前和今后必须采取的行动计划和策略。（2）市场预测的容：产品市场需求的预测，产品市场需求预测是在产品调查基础上进行的。产品需求预测一般从如下方面进行：一是从收入水平上分析，预测国民收入的增减趋势与分配，了解市场总需求与总供给的变化。在一定时期社会新增总收入，它的使用分两部分，一部分用于积累，一部分用于消费。用于积累的部分变成生产资料的需求，用于消费的部分成为消费资料的需求，因此我们只要了解预测国民收入总的使用情况，就能大体上了解市场需求的变化总趋势。二是从微观收入水平上分析，即分析社会成员总的货币收支情况，对消费品需求作出正确预测，除社会购买力水平与消费结构，影响制约着项目产品生产，人们的收入变化是对产品需求影响的主要因素，随着市场经济的发展，我国公民的人均收入逐年增加，因此，对社会总货币收入水平进行调查预测尤为重要。其次，还要对市场占有率、产品的技术发展情况、资源等进行预测。（三）新兴行业贷款项目综合评价与分析为了更加安全的投放银行信贷资金，避免信贷风险，或者由于信贷风险引发的经营风险，在对企业经营环境和市场前景分析、预测之后，还有必要建立一套评价贷款风险指标体系，并对其进行综合评价。本文采用AHP综合层次分析法对贷款风险进行综合评价分析。最后对新兴行业贷款项目的投资结构，技术经济等因素进行综合分析，做出综合结论，并针对有关问题提出建议并做出贷款总决策。第三章新兴行业大型贷款项目环境因素分析经营环境是指企业面临的外部环境和部环境。外部环境就是企业外部各种影响因素的总称。部环境就是企业本身的部条件。企业是现代社会经济的基本单位，整个社会，无论是政治形势、经济发展、还是科技进步、市场变化等等都会直接或间接的影响企业的发展。因此，企业的经营环境是一个多主体、多层次、多变量、发展变化的多维结构系统。在此，我们可把企业环境划分为宏观环境、中观环境和微观环境。宏观环境因素分析的容与方法一、分析容宏观环境是企业各种间接影响因素的总称。商业银行在对新兴行业贷款前对其宏观环境分析主要应从以下几个方面进行。（一）政治法律环境由于新兴行业正处于成长期和发展期，政治环境如何必将影响其成长发展。国外政治形势，党和政府制定的方针，政策，法律和规定，国政局是否稳定都将影响本国经济的发展，就是国外政治形势的变化，如“海湾危机”“巴以”和谈等也会给国企业的经营带来影响。政治环境因素对企业来说一般是不可控的，带有强制性的约束力，企业只有适应这些环境的需要，使自己的行为符合国家的政治路线、政策、法令规的要求，才能有利于生存和发展。另外在分析时还要从国际政治环境的角度看，除了解国际重大事件和突发事件，如战争动乱，罢工等外，还应重点了解一国政府为了保护本国利益对外来企业权利施加的约束限制。（二）经济环境经济环境是指企业所面临的外部市场经济条件，即一个国家的社会经济运行状况。它主要包括经济增长率，通货膨胀率，失业率，进出口总额、银行利率、税率、汇率、资源分布状况、消费者收入水平、消费者储蓄和投资机会与消费者信贷水平等。企业经济环境分析的主要因素一般为：国家对于国民经济和社会发展速度与规的决策，对国民收入分配中积累与消费的比例决策，国民生产总值的变动与发展趋势，利率水平，货币供给松紧，通货膨胀与其变动趋势，失业率，工资与物价控制状况，汇率升降情况，资源供应与成本，市场机制的完善程度等。商业银行新兴行业大型贷款前要对消费者收入水平进行分析，因为消费者收入水平直接影响市场容量和消费结构，从而决定购买力水平。在分析消费者收入时，可以宏观和微观两个层面来看。从宏观层面看主要分析国民收入和人均国民收入这两个指标，从微观层面看，主要弄清个人收入、个人可支配收入以与个人可任意支配收入等三个概念。个人可支配收入是指从个人收入中扣除税款后所剩下的余额。个人可任意支配收入是指从个人可支配收入中再减去维持生活所必须的费用后的余额，这部分收入是影响商品销售的主要因素。（三）技术环境技术环境是指本行业的有关的科学技术的水平和发展趋势，主要是新技术、新设备、新工艺新材料的采用。当前科学技术进步的速度很快，一个以电子、新材料、海洋开发、生物工程、光纤通迅以与空间技术等六大新技术为代表的新技术革命浪潮正在兴起。因此技术环境分析的准确能避免银行贷款的盲目性。（四）人口环境人口环境是影响企业经营的一个重要因素，人口的多少直接决定了市场容量，人口环境主要是指人口数量、分布和结构状况。在对人口环境进行分析时应主要从以下几个方面进行分析。1、人口数量与增长速度。我国现有人口数量己达到12亿，增长速度较快。众多的人口一方面降低了我国人均资源的消费水平，另一面又使我国成为世界上最大的潜在市场，随着人们收入水平的提高，消费需求的增长、存在着巨大的市场潜力。2、人口分布与地区间的流动性。我国人口的地理分布极不平衡，东南部的人口数量约占人口数的94%，而西北部的人口数仅占总人口数的6%。随着对外开放和经济改革的深入，人口的地区间流动性大为增强，主要是地人口迁往沿海经济特区，农村人口大量流入城市地区。人口结构：人口结构包括人的年龄结构、家庭结构和社会场结构。（五）社会和文化环境社会文化体现着一个国家的社会文明程度，社会和文化环境是指在一定社会形态下的教肓水平价值观念、信仰以与风俗习惯等被社会所公认的各种行为规。（六）自然环境自然环境是指自然资源的种类、数量、可用性以与地理、气候等方面的情况。自然环境对企业的发展具有重要影响，因此商业银行对新兴行业贷款项目自然环境的分析也是非常必要的。二、分析方法（一）趋势分析法趋势分析是指通过企业面临的外部环境的比较分析来揭示本项目的发展趋势。在趋势分析时，本文建立了横向比较法和纵向比较法。1、横向比较法是指一样项目的本期或多期发展速度或相关因素比较分析，以观察该项目的发展趋势变化。2、纵向比较法是本项目在各时期各因素的发展变化情况，籍以观察分析企业经营发展趋势。（二）因素分析法一个项目的发展，往往受多种因素影响，因此在具体分析时，只有把各种因素进行归类分析，才能正确分析项目成功可能性。具体方法如下：首先将各因素划分两大类，即机会和威胁，利用矩阵原理计算出主要机会因素和主要威胁因素，从而判断出企业处于什么经营环境。（三）相关产品分析法相关产品分析法是根据某类产品的经济寿命期判断其相关产品经济寿命期的阶段。（四）产品普与率分析法产品普与率分析法是根据产品在消费者中的普与情况来判断产品经济寿命期的方法。中观环境与微观环境分析的容与方法一、企业中观环境分析的容中观环境是联系宏观环境与微观环境的桥梁。它是影响企业经营运行和长远发展直接环境因素。企业的中观环境具体包括企业所在的行业环境与企业所在的地理区域环境两个主要方面的容。（一）行业环境分析行业泛指以劳动分工为基础的生产同类产品，而互相竞争满足同类用户需要的一组企业。一般按照产品的经济用途一样，使用的原材料一样和工艺过程的性质一样以与服务的对象和容一样而划分为若干类别。行业环境的分析主要是对行业发展前景，行业结构和企业生产领域的选择等方面进行分析研究，以便在企业制定经营战略时正确地选择生产经营领域。（二）地区环境分析地区是一个相对概念，随划分标准不同而异，各有不同的含义和围。我国关于地区的划分，目前大体有3种类型：①按行政区域划分。如省、市、自治区、县、乡。②按经济区域划分。如京津唐地区、长江三角洲、珠江三角洲、东北经济区与低层次的经济网络等。③按地理位置和经济发展水平分。如东部沿海发达地区、次发达地区、西部欠发达地区。在按以上各种类型划分的地区，又可细分为若干个小地区。每个企业都坐落在某一特定的地区，这个地区的环境对企业经营关系重大，直接影响到企业原材料与产成品的运输、产品销售收入、劳动力素质、资源的供应，企业的社会负担，企业的生产组织，信息的收集、传递、加工与处理，科研开发能力等一系列问题。因此，地区环境是指企业所在地区的经济结构、资源条件、人口分布、消费水平、交通运输、通讯条件、文化教育、土地、河流与生物等与企业经营直接相关的社会经济条件与自然条件。地区环境分析的主要目的是明确企业所能利用的地区环境优势与应避免的劣势。二、微观环境分析容微观环境是指那些直接影响企业生产经营活动正常运行的有关因素。商业银行对新兴行业大型贷款项目微观环境分析时应从以下几个方面进行分析：（一）企业是指企业的部环境和部条件。它主要是指企业素质，即企业的技术素质、管理素质和人员素质。因为素质的高低决定了企业的技术开发能力、竞争能力和适应环境变化的能力的强弱。评价技术素质时应抓住科研设计、工艺、设备、新产品试制推出频率、标准化水平等问题、评价管理素质时应针对企业的领导体制组织机构、专业管理、基础工作等问题。评价人员素质时要了解领导班子和职工队伍的情况、摸清其积极性、工作能力和身体健康状况。（二）供应者供应者是为企业提供生产所需资源的企业和个人所供应的资源包括原材料、能源、设备、技术、信息和劳务等。（三）营销中介单位营销中介单位是指协助企业推广、销售以与把产品送到最终购买者手中的那些经营机构。它们包括：中间商、实体分配公司、营销服务机构等。（四）顾客顾客就是消费者或用户、企业开展生产经营活动的最终目的是为消费者提供产品和服务。顾客是影响企业生产经营活动的微观环境中的核心力量，企业必须重视对消费者的需求、偏好、购买动机。（五）竞争者竞争者是指与企业生产一样或类似产品的企业和个人。企业与竞争者的关系是一种竞争关系。竞争将直接影响企业的发展和盈利，影响企业经营优势的长期发挥。贷款前要收集有关竞争者的情况，对其进行分析研究。（六）公众公众是指对该企业实现其经营目标发生兴趣并能产生实际影响的群众,企业面对的公众主要包括:1.当地公众2.群众团体3.政府公众4.媒介公众。三、分析方法新兴行业大型贷款项目中微观环境分析与评价方法同宏观环境分析与评价方法。应用实例：省移动通讯局对地区移动GSM系统扩容贷款项目环境因素分析移动通信做为我国重要的基础设施和现代市场的“神经系统”对社会发展和人民生活产生了深刻的影响，已成为与经济社会密不可分的新兴产业。1999年省移动局就地区移动GSM系统扩容项目向市某商业银行申请贷款。一、GSM系统扩容项目容简介（一）GSM系统扩容项目贷款背景地区是我省政治、文化、经济中心，随着改革开放的不断深入，全区工农业生产和旅游服务业都大规模的向前发展，人民生活水平大幅度提高，随着社会物资文明和精神文明的不断深入，其对现代化通信的需求越来越强烈。实践证明，通信是国民经济的基础设施和社会发展的基本条件，通信能力的不足和通信手段的不完善是制约着国民经济进一步发展的重要因素之一，随着经济的不断发展，不仅对通信容量有了很高的要求，而且对通信的质量和所提供的业务也提出了新的要求。要求通信不受时间、地点的限制并可为用户提供操作方便、实时、安全、可靠的服务，移动通信正是目前较先进又能满足上述要求的通信方式，推出以来己经得到人们的青睐，其发展速度相当惊人。自92年起，中国的移动用户几乎每年翻一番，95年底全国的用户数达到20万户，至96年6月份又超过了500万户，远远超出了人们的预料，鉴于此，邮电部决定改变以前那种年年扩容又年年容量不够的被动状况，加大建设的步代，使一次扩容的容量能满足三至五年的用户发展需求。此外，中国联通公司也准备在省建设GSM网竞争使用户有了自由选择的机会，也对邮电系统的移动服务质量提出了更高的要求。在这种情况下，省移动通讯局决定进行一次超常规的扩容，使移动网的容量能满足二至三年的用户发展需求，以扩大覆盖围，提高服务质量，吸引更多的用户。目前省移动公用网有900MHZ模的（TACS制式）移动和900MHZ数字（GSM制式）移动两套系统。模拟移动系统于1991年建成投产，到目前为止，经六期扩容，形成多个交换业务区，共计有40个基站，1784个信道，可容纳无线用户约为45000户主要公路干线的覆盖率达到了70%以上。数字移动通信系统于1995年投产运行，到目前为止，经四期扩容，形成以为中心的一个交换业务区域，共计有60个基站，278个裁波，可容纳移动用户46331个。目前省移动网的情况，模拟网经六期扩容、覆盖面较好、较受用户欢迎。而数字网初步建成，部分地区容量不够大，造成接通率低，数字移动难打服务质量相对较差的局面，在一定程度上制约了用户的发展，因此，为了进一步完善省数字移动网，提供高质量的服务，发展大批用户，对现有的数字移动网的进行扩容是必要的。GSM系统是九十年代投入使用的数字移动系统，与TACS相比，它具有性好，抗干扰能力强、容量大，可与ISDN网兼容，并可提供多种电信服务，承载服务与补充服务等优点，更为重要的是，它提供了一个标准化，开放的平台，从而可以在世界上采用该系统的国家，地区间实现漫游，也可采用不同厂家的设备进行组网。中国邮电部采用GSM作为中国的移动制式。GSM数字移动系统由于有一定的技术优势，自推出以来，得到了迅速，广泛的发展。在当今世界上的各种数字移动系统中占据了主导的地位。由于模似TACS系统在解决有限的频率资源和大容量之间的矛盾方面十分困难而数字GSM系统的实际频普效率约为TACS系统的3倍。尤其近年来GSM技术基础上发展推出的微蜂窝技术，跳频和语音激活等技术己日趋成熟并开始推向商用，为解决人口集中的大城市对大容量的需求和频率资源有限的矛盾提供了有效的手段。因此，在频率资源十分有限的现有情况下，为满足日益增长的用户需求，需要大力发展GSM数字移动通信网。因此，为了满足市场移动通信的需求，适应全球移动通信的高速发展趋势，充分利用有限的频率资源，需要建成一个覆盖围广、容量大，服务水平高的移动电子通话网，以保持邮电部门在GSM数字移动网方面的优势，增强企业竞争力和市场占有率，创造更大的经济效益，促进社会经济的快速发展，因此，对本地区现有的GSM数字移动通信系统进行本期扩容建设是必要的，也是可行的。（二）项目概况本工程规模：新增无线基站47个，新增载波292个，当年新增用户55539户，使地区的GSM网容量达到20万用户，预计可以满足2005年以前的用户需要。本工程总投资21308.51万元人民币，其中引进设备外汇1394.47万美元，国配套资金9706.52万元人民币。（三）业务预测和拟建规模本次业务预测年限为1999-2004五年后将视情况采用其它技术手段或进一步扩容GSM网以满足用户需求。（四）本项目申请贷款情况本工程固定资产投资需外汇1394.47万美元，国配套人民币9706.52万元，流动资金为745.80万元人民币。固定资产投资所需资金21308.51万元。其中固定资产所需一部分资金向当地商业银行申请贷款，贷款总额度为15000万元余下部分由移动局自行解决。（五）借款偿还期限工程建成投产后5年偿清。二、省地区移动市场宏观环境分析（一）政治经济等环境分析为迎接知识经济时代的挑战，中国政府确立了“科教兴国”的发展战略，将“知识创新”作为衡量国力的重要标志，将“移动通信业—移动作为新的经济增长点”（吴邦国副总理在我国移动开办10周年时的谈话）。知识经济时代的重要特征之一就是知识的不断创新。知识的不断创新，必将带来技术更新的速度加快，由此又导致产品更新换代的速度加快，而所有这些，最后又都会导致市场的变化加快。“新、快、变”正是处在知识经济时代最前沿的移动通信业—移动的型特点。它带给移动通信业的不仅是重要的发展机遇，同时由于技术与市场的千变万化使其面临巨大威胁，有时甚至是毁灭的打击。由此移动虽然具有广阔的发展空间，但同时也有一定的风险性。中国经济国生产总值连续多年以二位数的速度增长。综合来看，目前的中国经济环境给移动通信业提供了如下的机会因素：首先“科教兴国”的发展战略，注重“知识创新”的政策导向，以与把移动作为经济增长占领的产业导向，为移动市场步入高速增长奠定了基础。其次，新一届政府经济决策的战略重点是加大基础设施与高新技术产业的投入。1998年9月国家向国有专业银行发行国债一千亿元，同时各专业银行相应配套贷款1000亿元将全部投入基础设施建设，此项投入正值2000年之前，其发挥效益的时间正好在2002年前后。一般来说，基础设施投资的40%将转化为消费需求，由此，这将直接使移动的有效需求增加，从而使2005年前后移动高速成长有了消费增加的保证。最后，1998年中国遭受了特大的洪水灾害，全长江流域、松花江流域、嫩江流域遭受各种损失近2000亿元。大灾之后必然要重建家园，重建意味着增加投资需求，而这部分投资需求将直接转化为消费需求。有效需求的提高将产生乘数效应，移动的需求将会在这种乘数效应中增加份额。但在移动发展中，一些不利因素会不同程度影响其成长。如我国连续三年国民生产总值增长下滑在10%以下，国有企业总体效益低下。强大的就业人口之下的数千万计的下岗职工，国有银行与国有企业的债务关系导致银行与金融机构坏账和呆账累积社会保障体系的缺乏。居民可支配收入不能提高。移动集团消费由于受各级政府对党员行政管理人员配备与使用移动的一系列规定也将会下降。这些因素都会导致新增用户增长速度的放慢。移动消费需求的增长速度也将受到影响。但从产品生命、产品生命周期看，2005年前后移动仍然处在高速增长期。（二）技术、人口等环境分析陆地移动通信系统由第一代模拟通信系统和第二代数字移动通信系统构成。目前第三代移动通信系统（即IMT-2000）从概念到技术已经被提出来了。第三代移动通信无缝覆盖，具有全球漫游能力，与固定网络相兼容，并以小型便携终端在任何时候，任何地方进行通信。现在已投入的GSM-CDMA系统在2002年左右正处在运营收入的巅峰。2005年以后IMT-2000技术达到成熟阶段，尤其是当“移动与网络”完全一体化之后，人们随时随地不仅可以与任何人通信，而且在移动状态下，也能传递各种数据信息。这样，移动的功能大大超出作为普通的通话工具的作用，一部就是一部移动电脑，甚至是一间移动的办公室，一座移动的图书馆，这些都将使移动的目标市场，服务对象与需求层次全面发生变化。再次，它迫使移动的经营者重新审定其竞争与合作的对手与其策略，这一点在2010年左右将会突出地表现出来。下面再对地区人口特征进行分析。首先，地区人口具有如下特征：人口分布与经济发展水平程度相关。在调查中发现“既想拥有又打算购买移动”的人数中，比较高的是人口较密集的市县。其次，随着城市化进程的不断加快，非农业人口递增率不断增加，而农业人口相对下降。这意味着人们的“移动性”增强，它将促使移动潜在市场向有效市场转化。再次，是人口的流动性，进城打工的农民，来本地区直接或间接投资的国、外客商，外地来本地区寻找发展机会的知识型人才等，在相对的时间较为稳定，且因经营与工作需要，他们将是移动的有效需求群体。三、省地区移动通讯与产品市场中、微观环境分析（一）行业竞争结构分析1、行业、产品的生命周期特征1983年美国摩托罗拉公司向市场提供第一批手持式移动，这就正式宣布了一个崭新的行业——移动通信业开始了其起步期，亦即介绍期。经过10年多的积累，行业已进入高速增长期。全球移动以年均25%以上的速度增长，1998年底全球移动可达到2亿部。从其普与率看，最高的芬兰已达到50%，平均每2人拥有一部，以色列和中国的拥有率略高于40%，美国和欧盟国家分别为23%和18.7%，日本也接近20%。中国自80年代末移动通信业务步入介绍期，几年来以年均150%的速度增长，至1998年8月18日，全国移动用户数已达2000万总数居世界第三，全国普与率为1.28%。当我们要知道这是一种什么样的速度时，只需要作出如下比较就非常清楚：中国固定用户数达到1000万用了100年的时间，而移动达到1000万户用的时间不到10年，截止98年4月的统计在全国各省会与大中城市中移动普与率，10.23%，达18.8%，12.7%，和皆11%，10.5%。从行业发展的过程看，移动通信业已经过了介绍期，并步入成长期，而随着第三代移动通信系统TMT-2000的商用化，在未来10年左右的时间，移动通信业将处在高速增长期。这个高速增长体现在以下三个方面：第一，基于第三代移动通信系统TMT-2000标准的新型移动通信设备的需求扩将给包括欧美市场在的全球移动通信市场带来新的活力，据瑞典电信设备制造商爱立信预计到2003年，全世界订购移动网的人数将增加4倍，达到8.3亿以上，全球第二大移动通信设备供应商芬兰电信巨头诺基亚则预测到2000年底全球移动订户总数增加到4.7亿。据有关报告，到2002年，西欧使用移动人数将上长到总人口的36%，其中，瑞士市场普与率可望达到62%。第二，全球将掀起新一轮的电信网建设热潮。各国电信公司预感到移动通信的高速增长，因而纷纷拆巨资进行网络建设，这里尤以WORLDCOM公司与ATST最具代表性。其三，加速迈向个人通信时代。目前个人移动占据全部移动市场的80%，在中国，仅1998年2月份，有4个省市的移动用户放号量超过固定（、、、），出现了十几个移动村，市一户拥有两部移动的家庭已有3万户。据专家预测：移动与多媒体，数据通信技术的结合将标志着个人通信时代的充分实现。移动作为具体的产品种类，从其发展过程我们清楚地看到其生命周期具有显著的“扇贝型”特点，可以从下图3-1直观之。用户量10亿5亿1亿01980199020002010（年）图3-1移动发展生命周期图80年代至90年代初是模拟移动发展时期，移动生命周期第一个“扇贝”出现，自90年代以来，数字移动进入快速发展，GSM在北欧处于成熟期，而在象中国这样的发展中国家正处于高峰期，目前，移动生命周期正处在第二个“扇贝”的高峰期，随着TMT—2000第三代系统的商用化，从2002年以后移动生命周期的第三个“扇贝”将开始形成。可以预料，2010年以后，随着更新的技术出现，“移动”与“网络”不断溶合，移动生命周期中第四、第五个“扇贝”将会不断出现。从对行业与产品生命周期的判断，我们可以得出如下结论：从现在至2010年将是移动通信业的高速增长期，在此以后，行业将进入一个漫长的成熟期，移动作为产品种类，其生命周期将伴随着移动通信技术的发展而不断呈现增长的新周期。从这个意义上说，在一个很长的时间，我们看不出它的成熟期，更看不到它的衷退期。可见，移动通信行业发展的空间无比广阔，而移动发展的前景又是无比诱人。2、本地区移动市场结构的特征本地区移动市场与整个中国移动市场在其结构上具有同一特征：这就是寡头垄断。即由原来中国电信的独家垄断经营，发展到新的参与者——中国联通的进入。然而，由于中国联通尚处于进入期，因而，在2005以前的时间，中国移动市场还不能认为进入到了竞争时期。在本地区移动市场上，本地区移动通信局是绝对的市场领导者，这种绝对领导者的地位主要表现在下述三个方面：第一，市场份额的绝对优势，截止1998年7月底，本地区移动局放号近17万户，而本地区联通大约1万户左右，前者市场占有率高达95%，而后者大约5%，第二，基础设施建设的深厚基础与庞大的支持网络，本地区移动局背靠中国电信几十年来建立的基础，尤其是固定网络，使其在经营过程中处于绝对优势的地位，而中国联通一切从零开始，移动缺乏固定网络与其它相关系统支持；第三，因为长期垄断市场，本地区移动局在消费者与社会公众中建立了牢固的形象，“中国电信”这一招牌带来的信誉度不是中国联通在短时间能达到的。中国联通从其发展的趋势看，在移动市场上，将实现由市场追随者向市场挑战者地位的转化。这一过程也表现为三个方面：第一从中国联通的战略目标的设定看：中国联通的战略目标分为三步。第一步至2000年，打开局面，形成气候；第二步到2010年成为一流的大型电信企业，跻身世界电信大公司之列。第二，从其实施的经营战略看；联通实施的是典型的集中市场营销的战略。首先，抢占中国政治、经济、文化最集中的地区，如、、、、，在这些地方，中国联通不仅加强移动的发展，而且对整个电信的支持系统也同时发展，如在、等地本地项目都已建成。在中国最早拥有移动的，中国联通展开强大攻势。目前GSM130移动网覆盖全省，装机容量达40万门，2000年将达到116万门。其次，在较大城市与省会城市重点突破，以实现局部优势。第三，从其现实与潜在的优势看，联通的优势主要表现在经营体制与服务上。联通一开始就以“行商”而不是“官商”的面目出现，它的出现是市场经济发展的结果，因而它的管理，经营运行机制更容易适应市场经济的变化。联通经营者非常清楚，他们目前不可能与中国电信相抗衡，唯一的只有提升服务质量才能战得住脚。联通首创的低柜台服务，与“营业服务一人通”、“缴费服务一行通”等已获得公众好评。几年来，联通发展的速度也很快，截止98年4月，联通130GSM网，已在80多个城市建成。其中36个城市开通放号，发展用户60万。到98年底将建成127个城市GSM网，总容量达328万门，发展用户超过100万。可见，中国联通相对于中国电信而言，由市场追随者向市场竞争者转化的日子不会太遥远了。真正对本地区移动局乃至中国电信形成挑战的对手不是国，而是国外的电信公司，随着1998年初世贸组织关于各国开放基本电信市场协议的实施，以与中国加入世贸组织的进程加快，中国电信市场开放已为期不远。据有关消息称，中国电信市场会在2000年开放。与国外公司比，中国电信包括本地区移动局也是优劣势并存，劣势的存在不可小视。例如在优势方面：本土作战，天时、地利、人和；适当的保护性措施与政策；文化与消费心理的趋同；劳动力价格低廉。而在劣势方面：体制僵硬、技术达不到一流、资金实力不足、管理水平不高等。这种竞争的状况要求中国电信与本地区移动局的经营者从世界经济一体化的大环境中把握它，而不能将希望完全寄托在国家政策对民族工业的保护措施上。可见，从现实与潜在的竞争态势上判断：本地区移动市场在2000年以后，竞争程度会提高，2010年这一态势将加剧。（二）本地区移动通信局部环境分析1、改革转型中的经营管理体制本地区移动通信局是在中国社会改革开放的大环境下，由计划经济向市场经济转变的过程中诞生的。作为全资的国有企业，它与中国所有其它国有企业一样，在一定程度上摆脱了计划经济时代中产权不明晰、政企不分、指令性计划生产、不能自主经营等旧体制的弊端。几年来，在他们紧紧把握机遇努力跟上发展潮流在市场竞争中一直处于领头羊的地位；因此，今后若能加强管理，增强技术力量，从战略的高度解决行业发展，制订符合市场发展方向的目标与规划，准确的对移动需求做出预测。近10年其市场领导者的地位不会受到严重威胁。2、快速增长的网络设施投入本地区移动市场近年来发展迅猛，年均增长率超过100%。这个速度与本地区移动局几年来快速增长的网络设施密切相关。几年来网络设施增长的速度也以100%以上的速度发展。本次筹资目的是完成GSM第六期扩容，移动容量达到42、5万门。快速增长的网络设施建设，一方面满足了本地区移动市场的初期需求，另一方面它与移动裸机费、入网费一起下调，又对本地区移动市场需求产生拉动作用。从潜在市场分析，42、5万门的容量为今后2年的市场需求的发展打下了坚实的基础。同时又要看到，目前在全省600万总人口中，还有部分人口还属于盲区人口，可见，将潜在市场转变为有效市场，完成GSM第六期扩容是事在必行的。3、机会与威胁根据以上对所有宏、中、微观环境因素的分析，我们看到，影响本地区市场需求的许多机会与相应的威胁并存，但不同的机会与威胁对本地区移动需求作用是不一样的。如何得出哪些机会与威胁对本地区移动需求作用是不一样的。如何得出哪些机会与威胁对本地区移动市场需求影响较大，我们建立下面的机会与威胁矩阵进行归类分析。成功的可能性大小潜A、B、EC、F、H在大G、I的吸引小DJ力图3-2机会矩阵图影响本地区移动市场需求的机会因素罗列如下：A、从现在至2010年移动通信业继续处在高速增长期B、中国政府把移动作为其经济的新增长点C、2000年本地区新一轮的开发建设高潮的到来D、98年特大洪水灾害之后的家园重建、生产恢复E、中国加大对基础设施的投入形成的拉动需求F、2000年中国经济新一轮的增长G、2005年前中国电信经营与管理体制改革的完成H、2000年中国电信市场的开放I、1998年开始起步的本省、信息省的建设J、2000年前亚洲金融危机结束，新一轮经济增长周期开始该矩阵横轴为成功的可能性，纵轴为潜在的吸引力。根据成功的可能性大小与潜在的吸引力大小，我们将矩阵分为四个区域。第一区域为成功的可能性大与潜在的吸引力大；第二区域为成功的可能性小与潜在的吸引力大；第三区域为成功的可能性大与潜在的吸引力小；第四区域为成功的可能性小与潜在的吸引力小，然后将所列10个因素放入矩阵中，我们看到：因素A、B、E、G、I落在第一区域，C、H、F落在第二区域，D落在第三区域，J落在第四区域。很明显，只有落在第一区域的因素，因为它们发生的与成功的可能性大，同时潜在的吸引力也大，是影响移动市场需求的主要机会因素，而其它因素我们虽然也不能忽视，但不是我们主要考虑的。由此，我们可以得出以下明确的结论：从现在至2005年左右，对本地区移动市场需求产生影响的主要机会因素是：从现在至2010年移动通信业继续处在高速增长期；中国政府将移动作为其经济的新增长点；中国加大对基础设施的投入所形成的拉动需求；2005年前中电信经营与管理体制改革的完成。出现威胁的可能性大小潜A、C、DG、M、在大H、I、KN的L严重小B、E、JF性图3-3威胁矩阵图影响本地区移动市场需求的威胁因素罗列如下：A、1998-2000年由亚洲金融危机影响可能导致的全球经济衰退B、1998年中国长江全流域，嫩江、松花江特大洪灾C、2005年之前中国经济中潜在困难因素的加重与可能导致的社会问题严重化D、2000年前本地区经济的低速徘徊或负增长E、2000年前特大洪水、冰雹等自然灾害F、2000年前中国联通市场占有率的大幅提高G、2000年前外国公司进入中国电信市场H、2002年TMT-2000第三代移动通信系统投入商用I、1998-2000年流失客户的高比例增长J、政府对配备与使用移动的限制K、2005年左右外国公司进入中国电信市场L、2005年左右中国联通的市场占有率大幅提高M、2005年超过IMT-2000标准的移动通信系统的出现N、2005年前医学界关于移动对人体产生幅射等有害影响的断定。该矩阵横轴为出现威胁的可能性，纵轴为潜在的严重性。根据出现威胁的可能性大小，我们将矩阵分为四个区域。第一区域为出现威胁的可能性大与潜在的严重性大；第二区域为出现威胁的可能性小与潜大的严重性大；第三区域为出现威胁的可能性大与潜在的严重性小；第四区域为出现威胁的可能性小与潜在的严重性小。然后将所列14个因素放入矩阵。我们看到，因素A、C、D、H、I、K、L落在第一区域；G、M、N落在第二区域；B、E、J落在第三区域；F落在第四区域。很明显，只有落在第一区域的因素，因为它们出现威胁的可能性大，潜在的严重性也大，是影响本地区移动市场需求的主要威胁因素，而其它因素我们虽然也要重视，但不是我们主要考虑的。因此，我们可以得出以下明确的结论：从现在至2005年左右，对本地区移动市场需求产生影响的主要威胁因素是：1、1998-2000年由亚洲金融危机影响可能导致的全球经济衷退2、2005年之前中国经济中潜在困难因素的加重与可能导致的社会问题严重化3、1998-2000年本地区经济的低速徘徊或负增长4、2002年IMT-2000第三代移动通信系统投入商用5、1998-2000年流失客户的高比例增长6、2005年左右外国公司进入中国电信市场7、2005年左右中国联通的市场占有率大幅度提高四、应用实例本章分析结论通过以上对地区移动市场的经营环境分析我们认为移动具有广阔的发展空间。在近10年仍然处于高速增长阶段，在移动通讯业发展过程中尽管具有一定的风险，但总体分析企业经营环境很好。第四章新兴行业大型贷款项目市场前景分析与预测新兴行业大型贷款项目的市场调查与分析市场调查与分析就是搜集、记录、分析有关市场需求的资料，为预测决策提供可靠的依据。一、市场调查的作用（一）商业银行在对企业贷款之前必须了解企业贷款项目的市场情况产品的生存能力，如消费者习惯、市场销售情况等，通过调查预测判断项目建设的必要性，以避免贷款的盲目性。（二）商业银行对新兴行业贷款项目的市场调查是制定贷款计划的基础，只有通过市场调查而搜集来的信息资料比较齐全，比较接近实际时，银行对企业的贷款决策和贷款计划才能切实可靠，使商业银行信贷决策失误而产生的风险降低到最小限度。（三）商业银行在贷款决策和制定信贷计划过程中，由于市场调查取得的信息资料，可以检验和了解贷款企业的战略决策和经营计划是否可行，哪些方面还有问题，或者外部环境有什么新变化，从而根据企业的实际情况，对贷款额度和贷款期限做出决策。二、市场调查的容与方法商业银行对新兴行业市场调查的目的是了解贷款项目产品市场的大小，决定是否贷款，以与额度和期限。（一）市场调查容。关于市场调查的容己在第二章中阐述，这里就不再介绍。（二）市场调查方法商业银行对新兴行业贷款项目市场调查一般采用直接或间接两种调查方式。直接调查方式一般采用直接方式而由调查员通过问卷直接对用户进行调查，（一般由贷款企业协助完成）。或采用随机抽样的方法。间接调查方式一般通过查阅相关资料对本项目进行分析和了解。（一般由商业银行自己完成）三、商业银行对新兴行业市场调查分析将市场调查结果进行整理，然后进行科学的分析并得出正确的结论，为市场预测做充分准备。新兴行业大型贷款项目市场前景的组合预测模型一、预测概述（一）预测概念预测就是从已知事件推测未知事件的过程。它有广义和狭义之分。广议的预测，不仅包括在同一时期根据已知事件推测未知事件的静态预测，而且还包括根据已知事件推测未来事件的动态预测。而狭义的预测仅指动态预测。预测是综合哲学、社会学、经济学、统计学、数学以与工程技术等方面的方法而形成的一门方法论科学。它既可以应用于研究自然现象，又可以庆用于研究社会现象。（二）产品市场需求预测产品的市场供给与市场需一对矛盾的统一体，而市场需求处于矛盾的主要方面，是市场发展的主要力量。对产品供求趋势进行预测，首先应预测产品的市场需求，如果市场需求和市场潜量很大，银行贷款、本金、利息回收的可能性大，风险降低。因此对市场需求预测是非常有必要的。市场需求预测就是通过对过去和现在产品在市场上的销售状况和影响市场需要的各种因素的分析和判断，来预计市场对产品的需要量有多大，发展变化趋势如何。进行市场需求预测时，应重点搞清市场环境因素对市场需求的影响。国家某些经济政策的调整和自然灾害、战争等，会使社会对某些产品的需求发生变化，如我国在国民经济调整时期，对某些机械产品和重工业产品的需求大幅度下降。市场对消费品的需求，主要受人口和购买力变化这二个因素的影响。耐