2022-2023年5G天线行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：刘柏宏2022-2023年5G天线行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势政府高度重视信息技术发展，积极推进5G技术应用，并出台多项法律法规:《中国制造2025》、《工信部关于推动5G加快发展的通知》、《全面推进移动物联网》、《关于NB-loT建设发展的通知》等，同时对基站天线实施出口退税等优惠政策，行业政策利好基站天线市场发展。设计难度提升，AiP封装加快应用5G手机功能增加，促使手机内部功能模块增多；此外，手机应用增多使得5G手机耗电量大幅提升，为满足日常需求，电池体积扩大；而手机整体体积提升有限，因此内部空间如何实现合理布局是5G手机的一大难题。为配合5G手机设计合理化，内部天线的设计布局难度增加，制备复杂度提升，同时内部模块集成化的趋势愈加明确，助推手机内部天线价值上升。尤其发展至后期，5G毫米波段使用成熟。毫米波作为高频段，将以大带宽实现数据的高速传输，还可利用极密的空间复用度来增加容量。传统通信利用基站与手机间单天线到单天线进行电磁波传播，5G时代为满足大容量与高速率的需求，引入波束成形技术，在基站侧采用阵列天线，自动调节各天线发射信号的相位，使手机侧可以收到叠加的电磁波增强信号强度。摘要页基站数量与单体价值提升，天线投资规模扩大5G时代天线投资规模相比4G时期将会有大幅提升。在5G基站天线特征方面，5G天线通道数量会比4G有所提升，4G时期多以4通道为主，而5G时期将扩至64通道。5G宏基站中AAU设备适用于中频频段与毫米波频段，在Sub-6G频段，AAU设备包括64T64R、32T32R、16T16R三种类型，64T64RAAU设备有64收发通道，多部署在密集城区等5G数据热点区域，其余区域则使用32收发通道或16收发通道。在毫米波频段，由于电磁信号传播特点AAU设备的通道数相对较少，一般低于8通道，需采用大规模天线陈列与波束赋形技术，提高信号覆盖能力。第一章行业发展概述01行业定义基站天线是指将传输线上传播的导行波和无界媒介中传播的电磁波相互转换的转化器，充当基站设备与终端用户之间信息能量转换的角色。基站天线的性能跟移动通信质量呈线性正相关，性能越好，移动通信质量越佳。应用新兴技术的高端基站天线能满足市场需求，实现信息高频、高速、海量传输的要求。5G商用的开启，通信处理的信息量成倍增长而天线，是实现这一跨越式提升不可或缺的组件。在高频率下如何做到更低损耗、更小尺寸、更好导热、更加集成成为5G天线材料的一大挑战。在基材变迁上，天线经历了从金属片—Pl（聚酰亚胺）—LCP（液晶聚合物）的过程。在手机天线工艺技术变迁上，天线经历了从金属弹片—FPC—LDS的变化.基站天线根据指向性分为全向天线和定向天线，全向天线覆盖范围较广，但信号弱且易受遮挡物影响，多用于室内场所；定向天线覆盖范围虽小，信号强，适用于远距离信息传输。按极化性特征，基站天线分为单极化与双极化天线，单极化天线安装空间大、性价比低，双极化天线则相反。5G天线行业定义1987年我国开始进入1G通信时代,此时的天线多为结构简单、性能低的杆状全向天线行业发展历程1G时代1994年进入2G时代的基站天线以单极化天线为主,依旧需要进口3G时代2013年4G时代引入MIMO技术,天线多为多频道双向天线,从无源向有源发展4G时代采用稀疏阵技术、超材料技术以及高频天线等技术,中国基站天线引领全球产业链发展5G时代产业链上游5G天线行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，5G天线行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游5G天线行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于5G天线企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游5G天线行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析025G天线行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对5G天线行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为5G天线行业做了好的发展指引。行业政策支持5G天线行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境截至2019年底我国共建成5G基站超13万个，在5G商用初期，运营商开展5G网络大规模建设，2020年，电信运营商在5G网络设备上的投资超过2200亿元，各行业在5G设备各方面的支出超过540亿元，5G商用中后期各垂直行业将成为网络设备支出主要力量。目前国内5G网络建设处于全球第一阵营。按照建设周期，上游射频、天线、PCB等零部件，以及中游无线基站、光通信设备等主设备、系统集成与服务行业或将率先受益。目前5G发展仍在起步阶段，国内5G网络建设处于全球第一阵营。按照建设周期，上游射频、天线、PCB等零部件，以及中游无线基站、光通信设备等主设备、系统集成与服务行业或将率先受益。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状自20世纪50年代起，欧美天线公司崛起，并得到迅速发展，据着市场的主导地位。21世纪以来，全球龙头移动终端天线厂商安费诺(Amphenol)、莫仕(Molex)接连将部分制造能力转移到中国，中国大陆成为天线投资、发展的热土。国内天线产业链配套趋于完善，产业集群效应凸显。因此，国内天线生产企业也从中受益，生产技术的不断完善，产能规模持续扩大。华为、京信通信、通宇通讯、摩比发展、盛路通信、信维通信、立讯精密、硕贝德等企业技术优势较强，市场份额逐步提高，我国天线行业在国际市场上的竞争力逐渐上升。目前，全球天线出货量主要来自中国。2020年我国天线行业市场约490.62亿元，其中，基站天线市场规模343亿元，市场规模占比为69.57%;终端市场天线规模119.12亿元，终端天线市场规模占比为228%;其他天线市场规模30.2亿元。在通信天线领域，我国的主要通讯设备制造基地大部分集中在经济发达、配套设施完备的珠三角、长三角等区域。其中，国内厂家如京信通信、通宇通讯、摩比发展、盛路通信等均位于珠三角地区;而康普安德鲁等国外厂家为利用中国制造的成本优势，目前也已在长三角区域设立制造基地行业现状行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）5G天线行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土5G天线企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了5G天线行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得5G天线的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，5G天线企业的技术研发水平不断提高，促使5G天线行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国5G天线行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业现状在5G技术快速发展的当下，分布式天线系统作为一种极具竞争力的技术，在无需额外频谱资源和发射功率的前提下，通过充分挖掘空间信道资源有效提高系统容量与可靠性，降低干扰消除的复杂度，成为不可或缺的关键技术。“十四五”时期是我国5G网络规划部署的关键时期，也是应用场景和产业生态的快速发展期。工信部将坚持网络先行，建用并举，强化协同，开放合作，全力推进5G建设与5G应用，从四方面着手，推动5G技术赋能各行各业，服务和支撑经济社会的高质量发展。5G基站数量与5G基站天线单体价值的同步提升，将助推5G基站天线投资规模大幅增长，到2024年我国5G基站天线市场规模将达到340亿元。在5G基站不断增加，5G基站天线价值不断增加的趋势下，我国基站天线规模在5G基站天线规模的推动下不断增长。01020304行业现状天线应用趋向LDS+LCP方向天线未来将走向LCP+LDS方向。在基材变迁上，天线经历了从金属片—PI（聚酰亚胺）—LCP（液晶聚合物）的过程，LCP材质具有低介电常数、低介电损耗的特质，适用于高频信号的传输；低吸湿率的特质保证手机的防水性。LCP天线可以实现射频传输、射频传输线与天线集成，以及部分替代FPC、PCB的功能。但LCP成本较高，目前在中高端机中使用较为常见。另外，为改善PI的缺点，MPI（改性PI）目前使用也较为广泛，MPI性能介于PI与LCP间，成本较LCP低廉，未来有望在中低频扩大使用。华为市场份额进一步提升，国内厂商全球市场份额较为稳定目前我国独立自主研发基站天线，少数几家企业达到国际先进水平，但国际上基站天线市场竞争激烈。2020年，基站天线市场份额排名前三的厂商分别是华为、康普、凯瑟琳，占据了全球67.1%的市场份额；其中华为以35.1%的优势独占鳌头，市场份额进一步提升，其次康普16.2%、凯瑟琳15.8%紧随其后。国内企业除了华为外，还有京信通信、通宇通讯分别以5%、9%入围十强，这三家国内厂商从2017年起已经连续四年市场份额总和位于40%及以上，依次为40%、4热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一5G天线应用领域广泛5G天线行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。5G天线行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。5G天线行业产品质量有待提升制约5G天线行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。5G天线行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国5G天线行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词5G商用进程进一步加速，但当前5G频道覆盖范围仅为4G频道覆盖范围的四分之一，如果要想实现4G同等覆盖范围，5G需要布局更广泛的基站，那么基站天线需求也会大幅增长。为了满足用户流量快增长的容量需求，5G频率不断向高频率发展，这会缩小单个基站的覆盖面积，不得不持续增加站点密度。并且基站数量的增长积极影响着基站天线发展，基站数量越多，所需要的配套天线也越多。同时各电信企业也加大对5G及其基站投资力度，比如同年移动通信投资1849亿元进行5G建设，5G投资额占全部投资的45.6%，较上年增长了8.9%。随着5G的深入运营，它已成为基站天线发展的重要驱动力。5G驱动行业驱动因素1政策支持政府高度重视信息技术发展，积极推进5G技术应用，并出台多项法律法规:《中国制造2025》、《工信部关于推动5G加快发展的通知》、《全面推进移动物联网》、《关于NB-loT建设发展的通知》等，同时对基站天线实施出口退税等优惠政策，行业政策利好基站天线市场发展。关键词关键词关键词关键词移动通信时代不仅互联人与人，还有人与物、物与物，万物互联的NB-loT建设凭借广覆盖、大容量、低功耗、低成本优势在未来广泛覆盖车联网、医疗、农业、智能家居等应用，远超过人与人的通信需求。这对用户饱和的三大运营商打开了新市场，运营商为争取用户、抢占先机纷纷布局规划，向全国集中采购NB-loT天线设备，拉动了基站天线的增长。运营商布局行业驱动因素2技术助力基站天线属于技术密集型产业，为顺应时代网络容量扩充需求，基站天线不断进行了技术创新和升级，从一体化宏基站天线、基带处理单元、射频拉远模块分离、MIMO天线、有源天线、再到稀疏阵技术、超材料技术以及高频天线技术。其中MassiveMIMO技术在改善通信质量的同时也会随着阶数的提升带来天线数量的提升，相对于传统网络天线的2、4、8天线，MassiveMIMO的信道数量达到64、128、56个，那么所需天线数量会呈阶段性增长，高频谱技术助力天线数量向指数级增长方向演进。第四章行业前景趋势04ABC5G天线行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，5G天线行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，5G天线行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，5G天线行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于5G天线行业的发展高端产品发展落后5G天线行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范5G天线行业生产流程，并成立相关部门，对科研用5G天线行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证5G天线行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：5G天线行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土5G天线行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，5G天线行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为5G天线行业企业提供“净利差”的盈利模式，5G天线行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的5G天线行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土5G天线行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。5G天线行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1设计难度提升，AiP封装加快应用5G手机功能增加，促使手机内部功能模块增多；此外，手机应用增多使得5G手机耗电量大幅提升，为满足日常需求，电池体积扩大；而手机整体体积提升有限，因此内部空间如何实现合理布局是5G手机的一大难题。为配合5G手机设计合理化，内部天线的设计布局难度增加，制备复杂度提升，同时内部模块集成化的趋势愈加明确，助推手机内部天线价值上升。尤其发展至后期，5G毫米波段使用成熟。毫米波作为高频段，将以大带宽实现数据的高速传输，还可利用极密的空间复用度来增加容量。传统通信利用基站与手机间单天线到单天线进行电磁波传播，5G时代为满足大容量与高速率的需求，引入波束成形技术，在基站侧采用阵列天线，自动调节各天线发射信号的相位，使手机侧可以收到叠加的电磁波增强信号强度。基站数量与单体价值提升，天线投资规模扩大5G时代天线投资规模相比4G时期将会有大幅提升。在5G基站天线特征方面，5G天线通道数量会比4G有所提升，4G时期多以4通道为主，而5G时期将扩至64通道。5G宏基站中AAU设备适用于中频频段与毫米波频段，在Sub-6G频段，AAU设备包括64T64R、32T32R、16T16R三种类型，64T64RAAU设备有64收发通道，多部署在密集城区等5G数据热点区域，其余区域则使用32收发通道或16收发通道。在毫米波频段，由于电磁信号传播特点AAU设备的通道数相对较少，一般低于8通道，需采用大规模天线陈列与波束赋形技术，提高信号覆盖能力。行业发展趋势25G天线将带来智能化、简化网络管理新价值例如，场景化3D波束自适应实现网络自优化，智能通道关断实现电力节省，高精度实时mMTC终端定位实现无GPS芯片的物联网终端定位等。协同设计是5G天线的基本属性5G网络中RAN和天线的协同将达到一个新高度，天线E2E协同设计将成为天线行业的重要能力。5G网络所有频段都在支持5G的同时要支持站点极简部署，全频段Beamforming、有源化、宽频化等趋势驱动了RAN与天线的协同从4G时代的性能协同，转变为三个层级——组件级、产品级、特性级协同，满足5G网络配置和性能需求。5G天线行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。5G天线行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼5G天线行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为5G天线行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此5G天线行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。5G天线行业发展前景趋势行业发展前景趋势5G天线行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多