2022-2023年烟气脱硝行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：杨彦君2022-2023年烟气脱硝行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势中国的雾霾及酸雨问题使中国政府提高了对烟气处理的关注度。自1991年10月29日，中国环保部发布《燃煤电厂大气污染物排放标准》首次规定了硝化物排放标准后，中国三次修改硝化物排放规定，在最新《“十三五”生态环境保护规划》中，中国硝化物排放标准已超过欧盟标准水平，达到世界最高标准。企业获得脱硝特许经营权，开展第三方脱硝服务烟气脱硝行业中的特许经营指企业通过签订合同，使国家将区域经营权等经营资源授予特许企业，特许企业须按照合同约定在规定体系下从事经营活动的模式。获得特许经营权的烟气脱硝企业有权以第三方形式对经营范围内的企业提供脱硝服务。当前通过第三方运营方式运营的脱硝机数量逐年上升，第三方运营有望在未来成为烟气脱硝企业主流商业模式摘要页钢铁、化工、垃圾焚烧行业同步推行超低排放改造除火电行业外，钢铁行业、化工行业、垃圾焚烧行业均逐步推行超低排放改造项目，2019年中国各行业超低排放改造相关项目汇总如下:（1）钢铁行业:太钢炼铁厂450m3烧结机烟气超低排放改造项目、首钢迁安钢铁公司超低排放改造项目等；（2）化工行业:阳煤化工锅炉烟气超低排放改造项目、川维化工超低排放改造项目等；（3）垃圾焚烧行业:四川省绵阳市第二生活垃圾焚烧发电项目配套烟气处理项目、四川省资阳市生活垃圾环保发电项目配套烟气净化系统项目等。伴随中国政策对硝化物排放限制逐步提高，烟气脱硝超低排放改造将在未来3-5年内拥有较大需求，市场空间广阔。第一章行业发展概述01行业定义烟气脱硝即从烟道气或其他工业废气中除去硝化物的过程。当前中国工业应用的烟气脱硝技术可分为SCR、SNCR和SNCR/SCR联合脱硝技术。（1）SCR脱硝技术:该技术是目前世界上最成熟，实用业绩最多的一种烟气脱硝工艺。该工艺采用NH3作为还原剂，将经空气稀释后的NH3喷入到约300-420℃的烟气中，与烟气均匀混合。混合后，使混合烟气通过布置有催化剂的SCR反应器，此时烟气中的NOx与NH3在催化剂的作用下发生选择性催化还原反应，生成无污染的N2和H2O。（2）SNCR脱硝技术:SNCR脱硝是当前最简易的脱硝技术。脱硝时，仅需向锅炉炉膛上部烟温达850℃-1,150℃的区域喷入还原剂，使NOx还原为水和N2即可。（3）SNCR/SCR联合脱硝技术:SNCR/SCR联合脱硝技术由针对场地空间有限的循环流化床锅炉脱硝发展而来，是一种新型高效脱硝技术。首先，将SNCR中的还原剂喷射设备布置于炉膛最佳温度区间，再将SCR脱硝催化剂设置于上下省煤器之间，利用在前端SNCR系统喷入的适当过量的还原剂，在后端SCR系统催化剂的作用下进一步将烟气中的NOx还原，以保证机组NOx排放达标。烟气脱硝行业定义1991年10月29日，中国环保部发布《燃煤电厂大气污染物排放标准》。由于当时中国烟气处理技术较为落后，标准设置较为宽松。对于氮氧化物指标，政策并未具体规定烟气中的浓度，火电厂加装烟气脱硝装置多为示范性质。该阶段脱硝技术主要引进德国或法国干法脱硝技术，脱硝设备国产化程度低，中国本土从事脱硝行业的企业较少。行业发展历程萌芽期（1991-2002年）2003年，中国政府修订《火电厂大气污染物排放标准》，加强了对烟气排放的监管。受政策影响，脱硝需求提高，行业热度显著上升。该阶段中国本土的脱硝服务企业增长至200余家，以江南环保、龙净环保为首的大型企业发展迅速，借助企业本身规模优势，加大宣传力度，迅速拓展市场。快速成长期（2003-2010年）中国酸雨及雾霾问题逐渐引起社会各界关注。伴随环保部、国家质监总局于2011年发布《火电厂大气污染物排放标准》并大幅提高烟气脱硝要求，烟气脱硝行业正式进入治理期。过去几年间，部分大型烟气脱硝企业已有资本积累，此类企业均投入大量资金进行新技术研发，而小型企业由于无法支付高额研发开支，纷纷退出市场或转型代理，使烟气脱硝行业集中度上升。治理期（2011-2015年）经过多年发展，中国烟气脱硝行业技术已逐渐与国际水平接轨。目前北京国电龙源环保工程有限公司、北京清新环境技术股份有限公司在脱硝脱硝一体化及超低排放项目的深度研究，已达到世界领先水平。目前中国烟气脱硝技术已出口东欧及东南亚地区，以超高性价比作为核心竞争力迅速扩张。国际接轨期（2016至今）产业链上游中国烟气脱硝行业产业链上游由脱硝设备制造企业、脱硝催化剂生产企业组成，主要为烟气脱硝企业提供脱硝设备及催化剂，助力烟气处理项目承包企业提高脱硝效果。中国烟气脱硝主要工艺为SCR法及SNCR法两种，根据使用方法不同，对应设备有较大区别。SCR法通过采用NH3作为还原剂，将经空气稀释后的NH3喷入到烟气中，与烟气均匀混合，后通过化学反应除去氮氧化物。通常SCR设备包含喷嘴、反应器、压力表、混合器、计量器等。SNCR法通过向高温烟气喷射氨水，在燃烧阶段使氮氧化物固化。SNCR设备较为简易，通常仅包含喷嘴及监测器等。当前中国烟气脱硝企业使用的催化剂同样因使用工艺不同有较大区别。SCR工艺使用V2O5-WO3-TiO2脱硝催化剂，以TiO2为载体，以V2O5为主要活性成分，以WO3为抗氧化、抗毒化辅助成分进行脱硝。根据催化剂容器不同，目前烟气脱硝催化剂通常可分为工业平板式脱硝催化剂及蜂窝脱硝催化剂两种，销售时催化剂已添加入催化设备中。产业链上游中国烟气脱硝行业产业链中游主要包含烟气脱硝项目承接企业，此类企业以环境工程EPC模式、委托运营模式、投资运营模式（PPP模式）等多种承接方式为火电企业或钢铁企业提供烟气处理服务。环境工程EPC模式是指受客户委托，按照合同约定提供烟气脱硝处理工程的设计、设备采购、工程施工、安装调试、试运行（竣工验收）等全过程或若干阶段的服务，并对建设工程的质量、安全、工期、造价全面负责。当前中国烟气脱硝行业承接环境工程EPC模式项目的企业包括浙江菲达环保科技股份有限公司、大唐环境产业集团股份有限公司等。委托运营模式指由客户建设脱硝设施，建成后委托企业进行专业化运营，并支付一定的运营费用。委托运营模式可降低客户运营成本，同时降低企业前期资金投入风险。当前中国烟气脱硝行业承接委托运营项目的企业包括国能中电集团、博奇环保科技有限公司、上海申欣环保实业有限公司等。产业链上游中国烟气脱硝行业产业链下游主要包含需要新安装烟气脱硝服务的企业或设备本身需要更新升级的企业，包括火电或燃煤企业、钢铁企业、化工企业、垃圾焚烧企业等。火电或燃煤企业是烟气脱硝的主要目标客户。根据2014年中环保局发布的《火电厂大气污染物排放标准》，火电厂发电机组的氮氧化物排放指标为50mg/Nm3。钢铁企业同样需要进行烟气脱硝。钢铁厂烟气中包含硝化物，通常来自于高温炼钢时，空气中的氮气与氧气反应生成的一氧或二氧化氮等有害气体。化工企业中的有机化工对脱硝有较高需求。有机化工指以石油、天然气、煤等为基础原料，生产加工各种有机原料（如甲烷、乙烯及各种试剂等）的工业。垃圾焚烧企业具有有烟气脱硝需求。当垃圾焚烧时，会产生SO2、二噁英、二氧化氮等有害气体，对空气有较大影响。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《中华人民共和国环境保护法》要求排放污染物的企业事业单位建立环境保护责任制度，明确单位负责人和相关人员的责任,排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者，应当采取措施，防治在生产建设或者其他活动中产生的废气、废水、废渣、医疗废物等对环境的污染和危害《火电厂大气污染物排放标准》区分现有和新建火电建设项目，分别规定了对应的排放控制要求:对新建火电厂，规定了严格的污染物排放限值;对现有火电厂，设置了两年半的达标排放过渡期，给企业一定时间进行机组改造《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014～2020年)》对东部11省新建电厂明确提出的排放标准，即基准氧含量6%条件下，烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度分别不高于10、35、50毫克/立方米全国人大发改委、原环保部、国家能源局原环保部为在燃煤电厂加快推行和规范环境污染第三方治理工作，以法律明确排污单位承担污染治理的主体责任，并规定了第三方治理单位相应的责任及义务行业政治环境全国煤电企业2016年共计需完成超低排放改造任务25,436万千瓦、节能改造任务18,940万千瓦，未来五年须逐年提高需要完成覆盖所有固定污染源的排污许可证核发工作，使全国排污许可证管理信息平台有效运转针对对应用于钢铁、焦化、有色、建材、石化、化工、机械制造等行业的工业炉窑，方案不仅提出了排放指标（重点区域颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放限值分别不高于30、200、300毫克/立方米），更对工业炉窑污染治理措施（工艺）进行了详细规定，涉及钢铁及焦化、机械制造、建材、有色冶炼、化工、轻工、石化领域的32个子行业。《控制污染物排放许可制实施方案》《工业炉窑大气污染综合治理方案》《关于在燃煤电厂推行环境污染第三方治理的指导意见》《关于印发＜2016年各省(区、市)煤电超低排放和节能改造目标任务的通知＞》烟气脱硝行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对烟气脱硝行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为烟气脱硝行业做了好的发展指引。行业政策支持烟气脱硝行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境传统烟气脱硝行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为烟气脱硝行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状中国仍处于工业化进程的中期，制造业及重工业发展速度较快，对环保要求正逐步提高。2014至2018年间，中国政府在“十三五”中对工业可持续发展提出要求，严格限制企业排放，狠抓偷排、乱排情况，工业废气处置转向正规化处理，加速烟气脱硝行业市场规模增长。此外，火电厂及垃圾焚烧行业的快速增长进一步促进了烟气脱硝行业的发展。2018年，中国烟气脱硝行业市场规模为808亿元，2014-2018年复合增长率为4%。得益于环保标准提高、火电在近年内仍为中国主要电力来源、烟气脱硝需求提高，中国烟气脱硝行市场规模将持续增长，于2023年达到1,035.3亿元。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一烟气脱硝应用领域广泛烟气脱硝行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。烟气脱硝行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。烟气脱硝行业产品质量有待提升制约烟气脱硝行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。烟气脱硝行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国烟气脱硝行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词垃圾焚烧即通过适当的热分解、燃烧、熔融等反应，使垃圾减容，成为残渣或者熔融固体物质的过程。中国垃圾焚烧行业的快速增长提高了对脱硝服务的需求，推动烟气脱硝行业发展。由于垃圾焚烧会产生较多氮氧化物，故垃圾焚烧厂均需要配备脱硝设备以减少烟气污染。垃圾焚烧市场的迅速扩张促使垃圾焚烧数量持续增长，从而带动了配套烟气脱硝设备的需求，有效促进烟气脱硝行业发展垃圾焚烧助推市场规模增长行业驱动因素1政策驱动中国的雾霾及酸雨问题使中国政府提高了对烟气处理的关注度。自1991年10月29日，中国环保部发布《燃煤电厂大气污染物排放标准》首次规定了硝化物排放标准后，中国三次修改硝化物排放规定，在最新《“十三五”生态环境保护规划》中，中国硝化物排放标准已超过欧盟标准水平，达到世界最高标准。关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2火电行业发展助推市场规模增长火电厂是中国烟气脱硝行业的主要服务对象，当前烟气脱硝行业中65%的需求来自火电厂。中国经济的持续增长依赖于能源动力的持续供应，而中国“富煤少油缺气”的能源结构客观上决定了火电在较长时间内，仍为中国能源动力的主要来源。因当前中国火力发电行业运用的柴油或石油发电机在发电时均会产生氮氧化物，故持续发展的火电行业将为烟气脱硝行业带来充足市场空间，推动烟气脱硝行业发展。第四章行业前景趋势04ABC光伏发电相较火力发电优势明显。与常用的火力发电系统相比，光伏发电的优点主要体现于:①光伏发电依赖太阳能，无枯竭风险；②安全可靠，无噪声，无污染排放；③不受资源分布地域的限制，在各种地形复杂地区均可安装设置；④无需消耗燃料或架设输电线路即可发电供电；⑤建设周期短，光伏发电设施比火电设施安装运行时间缩短20%。光伏发电较火力发电有明显优势行业发展问题伴随光伏发电项目实现无补贴的市场化发展程度加深，光伏发电的适用性及在未来发电领域的应用将逐步提高。因光伏发电并无脱硝需求，光伏发电装机市场规模的扩张及光伏发电量的迅速提升或将对火电市场带来冲击，减少发电领域对脱硝的需求，制约脱硝行业发展。中国政府大力推动光发展，或冲击火力发电市场在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，烟气脱硝行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于烟气脱硝行业的发展高端产品发展落后烟气脱硝行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范烟气脱硝行业生产流程，并成立相关部门，对科研用烟气脱硝行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证烟气脱硝行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：烟气脱硝行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土烟气脱硝行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，烟气脱硝行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为烟气脱硝行业企业提供“净利差”的盈利模式，烟气脱硝行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的烟气脱硝行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土烟气脱硝行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。烟气脱硝行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1企业获得脱硝特许经营权，开展第三方脱硝服务烟气脱硝行业中的特许经营指企业通过签订合同，使国家将区域经营权等经营资源授予特许企业，特许企业须按照合同约定在规定体系下从事经营活动的模式。获得特许经营权的烟气脱硝企业有权以第三方形式对经营范围内的企业提供脱硝服务。当前通过第三方运营方式运营的脱硝机数量逐年上升，第三方运营有望在未来成为烟气脱硝企业主流商业模式钢铁、化工、垃圾焚烧行业同步推行超低排放改造除火电行业外，钢铁行业、化工行业、垃圾焚烧行业均逐步推行超低排放改造项目，2019年中国各行业超低排放改造相关项目汇总如下:（1）钢铁行业:太钢炼铁厂450m3烧结机烟气超低排放改造项目、首钢迁安钢铁公司超低排放改造项目等；（2）化工行业:阳煤化工锅炉烟气超低排放改造项目、川维化工超低排放改造项目等；（3）垃圾焚烧行业:四川省绵阳市第二生活垃圾焚烧发电项目配套烟气处理项目、四川省资阳市生活垃圾环保发电项目配套烟气净化系统项目等。伴随中国政策对硝化物排放限制逐步提高，烟气脱硝超低排放改造将在未来3-5年内拥有较大需求，市场空间广阔。行业发展趋势2煤电设施超低排放改造需求上升2014年9月，发改委、环保部及国家能源局下发《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014－2020年)》（简称“《计划》”）。《计划》要求中东部燃煤发电机组大气污染物排放浓度限值接轨燃气轮机组标准，且必须安装高效脱硫、脱硝和除尘设施，于2020年前力争完成改造机组容量5亿千瓦以上，有效推进了超低排放改造进程。2019年中国火电行业超低排放项目包括汇通热电烟气超低排放改造项目、青海省西宁市2号机组烟气超低排放改造项目等。聚焦投资业务烟气脱硝行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。烟气脱硝行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率烟气脱硝行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。烟气脱硝行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼烟气脱硝行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为烟气脱硝行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此烟气脱硝行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。烟气脱硝行业发展前景趋势行业发展前景趋势烟气脱硝行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标