证券从业资格资格考试《证券发行与承销》考前必做卷（附答案和解析）

证券从业资格资格考试《证券发行与承销》考前必做卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：A2、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。A、15B、35C、30D、25【参考答案】：D【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。3、战略投资者发生股权变更时，应于股权变更发生后（）天内将变更情况向证券交易所提出书面报告，证券交易所应于收到报告后（）天内公告。A、3，1B、3，2C、5，1D、5，2【参考答案】：D4、不属于直接融资范畴的是（）。A、股票融资B、公司债券融资C、国债融资D、向银行借款【参考答案】：D5、根据《公司法》的规定，公司分派当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：A6、占有国有资产的单位设立拟发行上市公司时，资产评估报告应报送（）。A、国家发展计划委员会B、国家经济贸易委员会C、国有资产管理部门D、中国证监会【参考答案】：C7、上市公司应指定（）名授权代表负责信息披露事务。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：B8、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制（）。A、股权控制关系变动书B、股权控制关系结构图C、详式权益变动报告书D、简式权益变动报告书【参考答案】：C【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P417。9、发起人应该在创立大会召开（）日前将会议日期通知认股人或者公告。A、15B、30C、60D、10【参考答案】：A【解析】公司法规定，发起人应该在创立大会召开15日前将会议日期通知认股人或者公告。10、当主承销商获得超额配售选择权后，可以超额发售不超过包销数额（）的股份。A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：B【解析】超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份。11、高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。A、3%B、5%C、10%D、15%3【参考答案】：B12、公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的（）。A、20%B、50%C、80%D、40%【参考答案】：D13、上市公司向原股东配售股份的，拟配售股份数量不应超过本次配售股份前股本总额的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C【解析】掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P233。14、公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计（）万港元，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)不低于（）亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值要求。A、3000，5B、2000，3C、5000，2D、1000，4【参考答案】：C15、保荐机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下（）是错误的。A、勤勉尽责B、诚实信用C、保证全面，鼓励创新D、责任明确，风险自担【参考答案】：C【解析】保荐机构及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。因而排除C。16、审计全过程的中问环节是（）。A、审计回顾阶段B、审计完成阶段C、计划阶段D、实施审计阶段【参考答案】：D17、持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数达（）%以上，以后每增加或减少1%，该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。A、10B、15C、5D、7【参考答案】：A18、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌1小时，刊登询价区间公告当日停牌1小时，连续停牌日为（）日。A、T～T+1B、T～T+2C、T～T+3D、T～T+4【参考答案】：C【解析】考点：熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，17248。19、上市公司申请发行新股，最近（）内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、24个月，30%B、24个月，50%C、12个月，50%D、12个月，30%【参考答案】：B20、首次公开发行公司在发行前，必须以（）的方式，向投资者进行公司推介。A、杂志刊登B、电视直播C、报纸公告D、网上直播【参考答案】：D21、本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的（）。A、20%B、25%C、30%D、50%【参考答案】：B【解析】考点：掌握战略投资者配售的概念与操作的基本要求。见教材第五章第三节，P160。22、发审委委员为（）名，发审委设会议召集人（）名。A、20，5B、25，3C、25，5D、20，3【参考答案】：C23、（）增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。A、L+1日B、L+3日C、L-1日D、L日【参考答案】：D【解析】1日增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。24、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）%。A、10B、20C、30D、40【参考答案】：B25、关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。A、发行境内上市外资股的发行人B、发行境外上市外资股的发行人C、境内会计师事务所D、境外会计师事务所【参考答案】：B26、资产证券化过程中，以下不缴纳营业税的是（）。A、受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得贷款利息收入B、贷款服务机构取得的服务费收入C、受托机构取得的信托报酬D、非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入【参考答案】：D【解析】了解资产证券化的会计处理和税收政策。见教材第九章第九节，19374。27、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自（）起方可行权。A、发行结束至少已满6个月B、发行结束至少已满1年C、发行结束至少已满3个月D、发行结束至少已满1个月【参考答案】：A28、信托投资公司要成为询价对象，除经相关监管部门重新登记已满两年外，注册资本不低于（）亿元，最近（）个月有活跃的证券市场投资记录。A、3、12B、3、24C、4、12D、4、24【参考答案】：C【解析】信托投资公司作为询价对象应经相关监管部门重新登记已满两年，注册资本不低于4亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。29、（）所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。A、债权人、股东之间的利益冲突B、股东与经理层的利益冲突C、债权人与经理层的利益冲突D、股东之间的利益冲突【参考答案】：B30、对长期零息和附息国债，多采用（）招标。A、荷兰式B、美国式C、缴款期D、都可以【参考答案】：B31、普通程序中，表决投票时同意票数达到（）票为通过。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：B【解析】考点：了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P144。32、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/3B、1/2C、100%D、2/3【参考答案】：D33、转债的发行方式是（）。A、按面值发行B、溢价发行C、折价发行D、溢价或折价发行【参考答案】：A34、资产评估报告的有效期为（）。A、评估报告日起的1年B、评估报告日起的2年C、评估基准日起的2年D、评估基准日起的1年【参考答案】：D35、根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于（）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。A、2005年7月8日B、2006年4月2日C、2006年9月6日D、2007年5月10日【参考答案】：C【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。为规范商业银行发行混合资本债券行为，保护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。36、本次发行的股份自发行结束之日起，（）月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，（）月内不得转让。A、12个，36个B、6个，36个C、12个，l2个D、6个，l2个【参考答案】：A37、境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人时，其拥有的具有证券承销经验的专业人员人数应在（）。A、10名以上B、15名以上C、20名以上D、25名以上【参考答案】：C38、招股说明书中，发行人应披露交易金额在（）或虽未达到（）但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、100万元以上，100万元B、300万元以上，300万元C、500万元以上，500万元D、80.0万元以上，80.0万元【参考答案】：C【解析】招股说明书中，对重要影响的合同披露的情况要熟悉。39、预先核准的公司名称，其保留期为（）A、1个月B、2个月C、C：3个月D、6个月【参考答案】：D40、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向（）报送保荐总结报告书A、15，中国证监会B、15，证券交易所C、15，中国证监会和证券交易所D、10，中国证监会和证券交易所【参考答案】：D41、资产流动性风险属于（）。A、市场风险B、业务经营风险C、财务风险D、管理风险【参考答案】：C42、首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人及其主承销商可以向询价对象进行推介和询价，并通过互联网等方式向（）进行推介。A、公众投资者B、机构投资者C、专业投资者D、以上均不对【参考答案】：A【解析】考点：熟悉首次公开发行的具体操作，包括推介、询价、定价、报价申购、配售、验资、股份登记、包销、承销总结等。见教材第五章第四节，P173。43、（）负责公司信息披露制度。A、董事长B、总经理C、监事会D、董事会秘书【参考答案】：D【解析】董事会秘书负责公司信息披露制度。44、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B45、根据中国证监会《上市公司治理准则》的规定，在董事的选举过程中，控股股东的控股比例在（）以上的上市公司，应当采用累积投票制度。A、10%B、30%C、49%D、50%【参考答案】：B46、修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年12月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C【解析】修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于2006年1月1日起施行。47、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率.通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式【参考答案】：C48、股票采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C49、2006年6月，根据新修订的《证券法》、《公司法》，中国证监会对原（）进行了修订，自2006年9月1日起施行。A、《上市公司股东股变动信息披露管理办法》B、《关于要约收购涉及的被收购公司股票上市交易条件有关问题的通知》C、《上市公司收购管理办法》D、《关于规范上市公司实际控制权转移行为有关问题的通知》【参考答案】：C【解析】考点：掌握上市公司收购的有关概念。见教材第十一章第二节，P412。50、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D51、首次公开发行股票的，询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于（）。A、初步询价和网上发行B、初步询价和网下配售C、累计投标询价和网上发行D、累计投标询价和网下配售【参考答案】：D【解析】首次公开发行股票的，询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。52、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B53、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、5B、7C、10D、14【参考答案】：A【解析】在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在5个工作日内作出是否受理的决定。54、中国证监会2006年5月6日发布的（），对上市公司申请发行新股作出了规定。A、《证券法》B、《上市公司证券发行管理办法》C、《上市公司证券发行试行办法》D、《公司法》【参考答案】：B55、上市公司非公开发行新股是指（）。A、上市公司向不特定对象发行新股B、上市公司向特定对象发行新股C、向原股东配售股份D、向不特定对象公开募集股份【参考答案】：B【解析】本题考查上市公司非公开发行新股的概念。56、（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A、资金保管机构B、受托机构C、特定目的信托D、贷款服务机构【参考答案】：A57、（）在银行间市场发行了首批资产支持证券。A、国家开发银行和中国银行B、进出H银行和中国建设银行C、国家开发银行和中国建设银行D、国家开发银行和中国工商银行【参考答案】：C58、首次公开发行股票的公司，中止发行后，在核准文件有效期内，经向（）备案，可重新启动发行。A、中国银监会B、中国证券业协会C、中国证监会D、证券交易所【参考答案】：C【解析】首次公开发行股票的公司，中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。59、发行人持有或者控制保荐人股份超过（），保荐人不得推荐发行人证券发行上市。A、5%B、7%C、10%D、15%【参考答案】：B60、发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、5%B、6%C、7%D、8%【参考答案】：B【解析】发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、政策性金融债4券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、四大行等国有商业银行B、中国邮政储蓄银行C、商业保险公司D、农村信用合作社【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解政策性金融债券的投资人。2、外部融资的特点有（）。A、高效率B、低效率C、高成本性D、高风险性【参考答案】：A,C,D3、金融机构发行金融债券的目的是：（）。A、改善负债结构，增强负债的稳定性B、获得长期资金来源C、扩大资产业务D、获得廉价资金的来源【参考答案】：A,B,C4、《重组管理办法》适用于上市公司及其控股或者控制的公司（）达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资C、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：A,C,D5、上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合（）。A、募集资金数额不少于项目需要量B、除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定【参考答案】：B,C,D6、境内外资股的发行准备过程中可以选聘（）作为其评估机构。A、具有从事证券相关业务资格的境内评估机构B、具有国际资产估值标准委员会会籍资格的外资股上市地评估机构C、国内的土地评估机构D、具有英国皇家特许测量师学会会籍资格的外资股上市地估值机构【参考答案】：A,B,C,D7、关于“上市公司的赢利能力具有可持续性”，下列说法正确的有（）。A、不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其它重大事项B、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月未有发生重大不利变化C、最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润和扣除前的净利润相比，以低着作为计算依据D、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近6个月未有发生重大不利变化【参考答案】：A,B,C【解析】上市公司应披露最近1年内高级管理人员及核心技术人员的变动情况。8、以发起方式设立股份有限公司，发起人以（）抵作股款的，应当依法办理其财产权的转移手续。A、工业产权B、货币C、实物D、土地使用权【参考答案】：A,C,D9、MM理论的假设条件有（）。A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B、没有交易成本；投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都是无风险，债务利率为无风险利率D、企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金【参考答案】：A,B,C,D10、在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件是（）。A、发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于l000万元，且持续增长；或者最近l年盈利，且净利润不少于500万元，最近l年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％C、最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损D、发行后股本总额不少于3000万元【参考答案】：A,B,C,D11、发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合（）。A、最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B、资产质量良好C、经营成果真实，现金流量正常D、最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10%【参考答案】：A,B,C12、关于债券的特征，下列说法中正确的是（）。A、债券持有人无权参与企业决策B、债券代表一种债权债务关系C、债券不能溢价发行D、不能折价发行E、具有分配上的优先权【参考答案】：A,B,E13、招股说明书中的财务会计资料部分提供的信息有（）。A、各项财务指标B、重大资本支出项目对企业财务状况和经营成果的影响及其资金来源C、最近3年中资产流动性的情况及其变化趋势D、最近3年中利润构成、盈利水平变化趋势及原因E、最近3年股本及其它净资产项目的变化情况【参考答案】：A,B,C,D,E14、发行新股时关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露以下（）方面的情况。A、近5年内募集资金运用情况B、前次募集资金实际使用情况C、前次募集资金投资项目的效益D、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的报告结论【参考答案】：A,B,C,D【解析】关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露以下几个方面的情况：(1)发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况；(2)发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明；(3)发行人对前次募集资金投资项目的效益做出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因；(4)发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露；(5)发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。15、盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括（）。A、会计年度营业收入B、利润总额C、净利润D、每股盈利【参考答案】：A,B,C,D16、专项复核报告可供下列哪些部门履行审核工作职责时使用?（）A、主承销商B、中国证监会发行监管部C、股票发行审核委员会D、中国证券业协会E、其他承销商【参考答案】：B,C17、境内上市外资股公司增资发行B．股，应当符合的条件为（）。A、公司近3年内无重大违法行为B、公司近3年连续盈利，并可向股东支付股利C、公司近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏D、公司与其的股增资发行价格或发行价格区间下限不低于该公司发行前每股净资产值E、公司前一次发行B股的招股说明书公布日，至本次增资发行B股的招股说明书公布日，其间隔时间应不少于6个月【参考答案】：A,B,C,D18、独立董事发表意见类型有（）。A、同意B、保留意见及其理由C、反对意见及其理由D、无法发表意见及其障碍【参考答案】：A,B,C,D19、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循（）原则。A、人员、机构、资产相结合B、人员、机构、资产按照业务划分C、债务、收入与成本、费用相配比D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比【参考答案】：B,D20、拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（）。A、突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B、按照《上市公司治理准则》要求独立经营，运作规范C、有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D、先发行上市，后改制运行【参考答案】：A,B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持从严原则。关联方主要包括（）。A、控股股东；其他股东；对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人B、控股股东及其股东控制或参股的企业；发行人参与的合营企业；发行人参与的联营企业C、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切的人士控制的其他企业D、其他对发行人有实质影响的法人或自然人【参考答案】：A,B,C,D2、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（）。A、发行保荐书B、发行保荐工作报告C、保荐代表人专项授权书D、中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。3、下列说法错误的是（）。A、回售期限越长，可转换公司债券的价值越大B、赎回期限越长，可转换公司债券的价值越大C、股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高D、票面利率越高，可转换公司债券的价值越低【参考答案】：B,D【解析】赎回期限越长，说明对发行人越有利，对投资者越不利，因而可转换公司债券的价值越低；票面利率越高，说明可转换公司债券的债权价值越高，这样可转换公司债券的价值就越大。4、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取（）。A、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金，取得土地使用权C、缴纳土地租会D、授权经营【参考答案】：A,B,C,D5、反收购管理层防卫策略有（）。A、毒丸策略B、金降落伞策略C、银降落伞策略D、积极向其股东宣传反收购的思想【参考答案】：B,C,D【解析】考查公司反收购策略中的管理层方位策略。目标公司拒绝收购，在很大程度上是由于管理层的原因，因此，管理层会采用各种策略提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：①金降落伞策略；②银降落伞策略；③积极向其股东宣传反收购的思想。6、关联交易的行为包括（）。A、代理B、担保C、租赁D、合作开发项目【参考答案】：A,B,C,D【解析】除以上四项外，关联交易的行为还包括提供资金、协议许可、购销商品等。7、有下列（）情形之一的，不得收购上市公司。A、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态B、收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为C、收购人最近2年有严重的证券市场失信行为D、收购人为自然人的，存在《公司法》第147条规定的情形【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查不得收购上市公司的情形。选项C应该是收购人最近3年有严重的证券市场失信行为。8、保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的（）进行系统的法规知识、证券市场知识培训。A、董事和实际控制人B、监事C、高级管理人员D、持有5%以上股份的股东【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P137。9、关于国际开发机构人民币债券，错误的是（）。A、发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目，不得换成外汇转移至境外B、发行人应在人民币债券发行日前1个月内，为发债募集的资金开立居民人民币专用账户C、国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文D、国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律【参考答案】：B10、中国银行业监督管理委员会2003年发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，规定各（）可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。A、国有独资商业银行B、股份制商业银行C、城市商业银行D、农村合作信用社【参考答案】：A,B,C11、独立财务顾问自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的（）事项出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告。A、公司治理结构与运行情况B、盈利预测的实现情况C、与已公布的重组方案存在差异的其他事项D、交易资产的交付或者过户情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查重组实施后的持续督导。12、国内可转换公司债券的发行方式主要有（）。A、全部网上定价发行B、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网下向机构投资者配售D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定发行和网下向机构投资者配售相结合的方式【参考答案】：A,B,D【解析】考点：熟悉可转换债券的发行方式、配售安排、保荐要求及可转换公司债券的网上定价发行程序。见教材第八章第三节，P269。13、企业债券筹集的资金可用于（）。A、房地产买卖B、本企业的生产经营C、股票买卖D、弥补亏损【参考答案】：B14、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等。A、可转债B、国债C、企业债D、金融债【参考答案】：B,C,D15、创立大会对（）事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。A、通过公司章程B、选举重事会成员C、对公司的设立费用进行审核D、审议发起人关于公司筹办情况的报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】创立大会行使的职权有：(1)审议发起人关于公司筹办情况的报告；(2)通过公司章程；(3)选举董事会成员；(4)选举监事会成员；(5)对公司的设立费用进行审核；(6)对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核；(7)发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。创立大会对上述事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。16、在主板首次公开发行股票时，发行人应当满足的财务条件包括（）。A、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，以扣除非经常性损益前后孰低者为依据B、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币3000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元C、最近一期末总的无形资产占净资产的比例不得高于20%D、最近1期末不存在未弥补亏损【参考答案】：A,D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131。17、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有（）。A、公司前1次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司从前1次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D、公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算【参考答案】：A,C18、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有（）。A、战略投资者的选择标准B、向战略投资者配售的股票总量C、占本次发行股票的比例D、持有期限制【参考答案】：A,B,C,D19、以下各项费用中，上市公司无需支付的费用是（）。A、登记费B、评级费C、支付利息手续费D、每年的上市费【参考答案】：B20、对于首次公开发行股票的企业，辅导机构的辅导方式包括（）。A、集中授课与考试B、中介机构协调会C、案例分析D、经验交流会【参考答案】：A,B,C,D【解析】对于首次公开发行股票的企业，辅导机构可以采取灵活有效的辅导方式，包括组织自学、进行集中授课与考试、问题诊断与专业咨询、中介机构协调会、经验交流会、案例分析等。四、判断题（共40题，每题1分）。1、上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降30%以上的情形。（）【参考答案】：错误2、转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价除以转换比例。（）【参考答案】：错误【解析】转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的l0％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额在公司注册资本的30％以上的，可以不再提取。()【参考答案】：错误【解析】根据《公司法》第167条的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资|本50％以上的，可以不再提取。4、根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给《企业法人营业执照》。（）【参考答案】：正确5、上市公司控股股东的法定代表人原则上不能兼任股份公司的董事长。（）【参考答案】：错误【解析】控股股东的法定代表人可以兼任公司的董事。6、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。（）【参考答案】：正确【解析】股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时。关联股东应当回避。7、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，可转换公司债券的期限应为l年以上，且可转换公司债券实际发行额不少于人民币3000万元。（）【参考答案】：错误8、对股份有限公司占用的土地进行评估时，需要向国家土地管理部门申请办理土地评估立项与确认。（）【参考答案】：正确【解析】对股份有限公司占用的土地进行评估时，需要向国家土地管理部门申请办理土地评估立项与确认。9、上市公司发行新股，应当以现金认购方式进行，同股同价。【参考答案】：正确10、股份有限公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只须返还本金。（）【参考答案】：错误11、投资者为上市公司持股60%以上的控股股东拥有上市公司控制权。（）【参考答案】：错误【解析】投资者为上市公司持股50%以上的控股股东拥有上市公司控制权。12、沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上证所申购在上证所发行的新股，申购时问为T日上午9：15～11：30．下午1：30～3：O0。（）【参考答案】：错误【解析】申购时间为T日上午9：30～11：30，下午1：O0～3：O0。13、公司的首发申请通过发审会审核后，由于特殊原因未能在合理的时间内发行的，公司应在发行股票前根据有关要求补报相关文件，并对招股说明书及摘要作相应修改，保荐机构、发行人律师、会计师应对公司在通过发审会审核后是否发生重大事项联合出具专业意见。（）【参考答案】：错误14、发行人对前次募集资金投资项目的效益做出承诺并披露的，应列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。（）【参考答案】：正确15、我国股份有限公司发行境外上市外资股地方式通常为公开发行加国际配售。【参考答案】：正确16、股份有限公司减资生效后，如果是因资本过剩而减资，应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款，或者免除或减少股东缴纳股款的义务。如果是因亏损而减资，则通常由公司按比例注销股份。（）【参考答案】：正确17、预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据以发行股票。（）【参考答案】：正确18、经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。（）【参考答案】：正确19、在招股说明书中，发行人遵循时间性原则来披露风险因素。（）【参考答案】：错误【解析】在披露风险因素的顺序上，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。20、重置成本法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。（）【参考答案】：错误21、首次公开发行股票申请文件中，要求在指定报刊及网站披露的文件包括：主承销商的推荐文件、招股说明书、招股说明书的摘要和发行公告。（）【参考答案】：错误22、采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行股票时，向二级市场配售和上网公开发行是同时进行的。【参考答案】：正确23、上