七月上旬证券从业资格资格考试证券发行与承销第一阶段综合测试题(附答案)

七月上旬证券从业资格资格考试证券发行与承销第一阶段综合测试题（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、证券专营机构、（）和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上，直接承销记账式国债。A、保险公司B、农村信用社联社C、商业银行D、中国人民银行【参考答案】：A2、（）增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。TOC\o"1-5"\h\zA、L+1日B、L+3日C、L-1日D、L日【参考答案】：D【解析】1日增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。3、A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股利0.5元，这笔优先股的资本成本是（）。A、10.87%B、10.42%C、9.65%D、8.33%【参考答案】：B4、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起（）个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、6C、9D、12【参考答案】：D【解析】取消要约收购计划后再次收购的时间限制：收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当向中国证监会提出取消收购计划的申请及原因说明，并予公告；自公告之日起12个月冉，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。5、收购人取得被收购公司的股份达到5%后，通过证券交易所的，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少（），应当依照前款规定进行报告和公告。A、1%B、3%C、5%D、10%【参考答案】：C6、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、尽职调查B、清产核资C、财务审计D、资产评估【参考答案】：B【解析】按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。7、实际控制人应披露到（）为止。A、最终的非国有控股主体B、最终的外资控股主体C、最终的法人控股主体D、最终的国有控股主体或自然人【参考答案】：D8、发行人三兰要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）。A、稳定性分析B、敏感性分析C、持续性分析D、波动性分析【参考答案】：B9、1958年，（）提出了著名的MlVl定理，创建了现代资本结构理论。A、大卫•杜兰特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麦克林。、米勒和麦克林【参考答案】：B10、发行公司债券筹集的资金用于以下的（）方面则必须经有关部门的批准才可以进行。A、弥补亏损B、非生产性支出C、与本企业无关的风险性投资D、固定资产投资【参考答案】：D11、采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构股票帐户的申购量不得超过公司发行后总股本的（）％。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【参考答案】：A12、股份有限公司的破产标准是（）。A、资产负债标准B、资不抵债标准C、盈亏平衡标准D、现金流量标准【参考答案】：D13、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：C【解析】考点：熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见教材第十一章第一节，P407。14、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。TOC\o"1-5"\h\zA、12B、24C、3D、6【参考答案】：A【解析】战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。15、持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转换公司债券转为股本的合计数达（）％以上，以后每增加或减少1%，该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。TOC\o"1-5"\h\zA、10B、15C、5D、7【参考答案】：A16、凭证式国债与记账式国债比较，其发行期限（）。A、一般较短B、不确定C、一般较长D、差不多【参考答案】：C17、对于以募集方式设立的股份公司，发起人拟订的章程草案须经出席创立大会的认股人所持表决权的（）通过。TOC\o"1-5"\h\zA、1/5B、1/4C、1/2D、1/3【参考答案】：C18、资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的（）评定重估价值。A、可变现价值B、账面净值C、账面原值D、净资产值【参考答案】：A【解析】资产评估中采用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产可变现的价值，评定重估价值。19、下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是（）。A、中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核B、中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理C、国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理D、财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理【参考答案】：A20、对保荐代表人资格的申请，中国证监会自受理之日起（）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。TOC\o"1-5"\h\zA、7B、10C、15D、20【参考答案】：D【解析】考点：掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第二节，P19。21、下列不属于债券筹资特点的是（）。A、从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处B、债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大C、公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基础资产的看涨期权D、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权【参考答案】：C22、所有申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司，均应按（）编制招股说明书，作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按规定进行披露。A、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号》B、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号》C、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号》D、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第30号》【参考答案】：B【解析】掌握创业板上市招股书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，P228。23、净资产未全部折股的差额部分应计人（）。A、负债B、资本公积金C、未分配利润D、其他业务收入【参考答案】：B【解析】考生应熟悉资本公积金的来源。24、关于内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司公众持股市值和持股量要求，下列说法有误的是（）。A、正在申请上市的证券类别占发行人己发行股本总额的百分比不得少于25%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元B、新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元C、若发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所可酌情接纳一个介乎15〜25%之问的较低百分比D、若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%【参考答案】：A【解析】根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司公众持股市值和持股量要求：若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。故A项的说法错误。25、公司配售股票的对象为：（）。A、全体股东B、配售当日的全体股东C、股权登记日登记在册的全体股东D、持有股票一年以上的股东【参考答案】：B【解析】了解公司配售股票的对象，即为配售当日的全体股东。26、国际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、机构投资者C、小型投资者D、大型投资者【参考答案】：B27、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A、不高于100%B、不低于100%C、不低于80%D、不高于80%【参考答案】：B28、招股说明书摘要是对招股说明书内容的概括，是由（）编制，在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件A、发行人B、保荐机构C、发行人所在地的中国证监会派出机构D、证券交易所【参考答案】：A29、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C、3名以上经办律师D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人【参考答案】：B30、根据规定，在公开发行证券募集说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括（）。A、速动比率B、应收账款周转率C、资产负债率D、销售净利率【参考答案】：D【解析】根据中国证监会2006年5月8日发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一公司公开发行证券募集说明书》第41条规定，发行人应列表披露最近3年及一期的流动比率、速动比率、资产负债率（母公司）、应收账款周转率、存货周转率、每股经营活动现金流量、每股净现金流量、研发费用占营业收入的比重等财务指标以及非经常性损益明细表。除特别说明，上述财务指标以合并财务报表的数据为基础进行计算，其中扣除非经常性损益前后的净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。31、在《证券法》最近的修订实施以前，经中国证监会核准的（），可从事股票（包括8股）、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。A、综合类证券公司B、比照综合类管理的证券公司C、所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司D、综合类证券公司及经纪类证券公司【参考答案】：C32、改变招股说明书所列资金用途，必须经（）做出决议。A、股东大会B、董事会C、监事会D、证监会【参考答案】：A【解析】改变招股说明书所列资金用途.必须经股东大会做出决议。33、当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应当（）。A、兼顾股东利益和公司利益B、兼顾自身及公司和股东利益C、兼顾自身利益与股东利益D、以公司和股东利益最大化为行为准则【参考答案】：D34、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：B35、非公开发行股票的特定对象应不超过（）人。TOC\o"1-5"\h\zA、5B、10C、15D、20【参考答案】：B【解析】非公开发行股票的特定对象应不超过10人。36、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择（）。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：C37、金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于（）亿元人民币或等值的自由兑换货币。TOC\o"1-5"\h\zA、2B、5C、8D、10【参考答案】：C【解析】金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元人民币或等值的自由兑换货币。38、同一人员不得同时担任（）家以上企业的辅导工作。TOC\o"1-5"\h\zA、2B、3C、4D、5【参考答案】：C39、主板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间B、证券上市后1个完整会计年度C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度【参考答案】：C【解析】本题考查主板上市公司发行新股的，持续督导期间的概念。40、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（）。A、公司股东8、目标公司C、收购方D、公司经营者【参考答案】：D41、投资者有下列（）情形的，拥有上市公司的控制权。A、投资者为上市公司持股40%以上的控股股东B、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过25%C、投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响D、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1/3以上成员选任【参考答案】：C【解析】投资者有下列情形之一的，拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50%以止的控股股东；②投资者可以实际支配止市公司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份裹决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。42、根据加权平均法的算法，每股净利润的计算公式为（）。A、每股净利润二全年净利润/（发行前的总股本+本次公开发行股本数）B、每股净利润二全年净利润/（发行前的总股本+本次公开发行股本数X发行月份于12）C、每股净利润二全年净利润/（发行前的总股本+本次公开发行股本数X（12一发行月份）于12）D、以上都不对【参考答案】：D43、下列有关拟发行上市公司业务改组的陈述，错误的是（）。A、发起人以经营性业务有关的资产出资，应同时投入与该经营性业务密切关联的商标、特许经营权、专利技术等无形资产，不得单独以除土地使用权以外的商标权、特许经营权等无形资产出资折股B、发起人以其持有的股权出资设立拟发行上市公司的，股权应不存在争议及潜在纠纷，发起人能够控制C、企业（集团）可以将整体业务的一个环节或一个部分组建拟发行上市公司D、拟发行上市的公司改组应遵循突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力的原则【参考答案】：C【解析】拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份唷限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。44、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低予（）。A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价【参考答案】：C45、如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具（）的审计报告。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：C46、证券公司应当遵循内部（）原则，建立有关隔离制度。A、保密性B、防火墙C、条块管理D、业务控制【参考答案】：B【解析】根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。47、（）应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。A、全体董事B、全体高级管理人员C、发行人董事长和财务负责人D、发行人董事长和总经理【参考答案】：A48、中国证监会的现场检查包括（）。A、机构、体制与人员的检查B、财务处理办法的检查C、规章制度的检查D、机构、制度、人员的检查和业务的检查【参考答案】：D49、为了进一步规范上市公司重大购买、出售、置换资产的行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，中国证监会于2001年12月10日发布了（），自2002年1月1日起实施。A、《上市公司收购管理办法》B、《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》C、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》D、《关于上市公司股权分置改革的指导意见》【参考答案】：B50、可转换公司债券的发行额不少于人民币（）亿元。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、4【参考答案】：A51、企业有（）行为的，可以不对相关国有资产进行评估。A、整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司B、以非货币资产对外投资C、经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转D、合并、分立、破产、解散【参考答案】：C52、发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件()份，复印件()份。TOC\o"1-5"\h\zA、1.5B、1.3C、1.6D、1.2【参考答案】：B【解析】发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份，复印件3份；在提交发审委审核前，根据中国证监会要求的份数补报申请文件。53、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须至少有()名执行董事常驻香港，须指定至少()名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。TOC\o"1-5"\h\zA、2，3B、3，2C、3，3D、2，2【参考答案】：A54、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人1次（）的权利。A、赎回B、回售C、股份转换D、债券偿还【参考答案】：B55、发审委委员每届任期（）年。TOC\o"1-5"\h\zA、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P141。56、1958年，（）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A、大卫•杜兰特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麦克林。、米勒和麦克林【参考答案】：B57、任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业（）。A、总资产的40%B、净资产的40%C、总资产的50%D、净资产的50%【参考答案】：B【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P343。58、发行人应披露的行业风险不包括（）。A、产业政策B、行业技术特点C、行业周期性D、主要产品状况【参考答案】：D【解析】考生应注意发行人披露的行业风险：产业政策、行业技术特点和行业周期性。59、在申请文件报送中国证监会后，进入（），除已公开信息外，不得向外界透露有关本次发行的任何信息。A、暂停期B、保密期C、审核期D、静默期【参考答案】：D【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P137。60、目前不可上市流通的凭证试国债的发行主要采取（）方式。A、公开招标B、承销包销C、行政分配D、都不是【参考答案】：B【解析】常识，主要采取承销包销方式。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、债券利息支付方式一般为（）。A、以单利计付利息一次性付息B、以复利计付利息一次性付息C、以贴现方式计付利息一次性付息D、以连续利息计付利息一次性付息E、分次付息【参考答案】：A,B,C,E2、下列有关企业债券发行的表述，正确的有（）。A、企业债券的发行实行规模限制B、企业债券的发行实行核准制C、1993年国务院发布了《企业债券管理条例》D、主承销商选择并推荐企业发行企业债券【参考答案】：A,B,C3、招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，以下说明正确的是（）。A、于该事项发生后第1个工作日向中国证监会提交书面说明B、主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见C、如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告D、如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否提交发审会讨论【参考答案】：A,B,C,D4、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）事项。A、股东的姓名或者名称及住所B、各股东所持股份数C、各股东所持股票的编号D、各股东取得股份的日期【参考答案】：A,B,C,D5、在收购要约发出之前，收购人报送的上市公司收购报告书，载明的事项包括（）。A、收购人的名称和住所B、被收购人关于收购的决定C、被收购的上市公司的名称D、收购所需资金及资金保证【参考答案】：A,B,C,D6、保荐代表人有下列（）情形之一的，中国证监会将其从名单中去除。A、因违法违规被中国证监会行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚B、调离保荐人或其投资银行业务部门C、被注销或者吊销执业证书D、保荐人撤回推荐函【参考答案】：A,B,C,D7、询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的以下哪些部门？（）A、证券投资基金管理公司B、保险机构投资者C、信托投资公司D、证券公司E、中国证鉴会【参考答案】：A,B,C,D,E8、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A,B9、在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括（）。A、期后事项B、或有损失C、会计报表D、账户余额【参考答案】：C,D10、如果认定辅导工作不合格，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处（）的处罚。A、通报批评B、暂停直至取消从业资格C、警告D、暂停直至取消辅导业务资格【参考答案】：A,B,C,D【解析】辅导的处罚形式，考生要熟悉，以上四个均是。11、企业债券在发行的具体申报上，报送国家发改委的方式有（）。A、中央直接管理企业的申请材料直接申报B、国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报C、国务院行业管理部门所属企业的申请材料可直接申报D、地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报【参考答案】：A,B,D【解析】在发行的具体申报上，采取如下方式报送国家发改委：中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。12、在可转换公司债券的发行中，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方在公司（）的权利和义务。A、持续督导期间8、申请上市期间顷申请