三月中旬证券投资基金基础知识基础题（含答案）

三月中旬证券投资基金基础知识基础题（含答案）一、单项选择题（共50题，每题1分）。1、第一只ETF是在（）推出的。A、澳大利亚B、加拿大C、美国D、英国【参考答案】：B【解析】第一只ETF是在加拿大推出的。2、事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（）。A、开放式基金B、封闭式基金C、对冲基金D、契约型基金【参考答案】：B【解析】封闭式基金具有固定的份额和期限，属于上市基金，在交易所交易。3、信用度与风险成反相关关系，也与预期收益成反相关关系。A、大、小B、大、大C、小、小D、小、大【参考答案】：B【解析】期限与波动幅度是正相关关系，与风险也是正相关关系。4、买入并持有策略为消极性资产配置策略，在市场变化时不采取行动，其支付曲线为（）。A、直线B、凸形曲线C、凹形曲线D、不规则，有时平直有时弯曲【参考答案】：A【解析】买入并持有策略支付曲线为直线，因为其持有不动。5、有效市场理论下的“有效”的含义是（）。A、信息有效B、帕雷托有效C、有效组合D、具有较高收益率【参考答案】：A【解析】参见教材有关半强势有效市场的概念。6、如果基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。A、50%B、60%C、80%D、90%【参考答案】：C【解析】包括但不限于上述要求。7、中国证券业协会证券投资基金业务委员会成立于（）。A、2000年12月B、2002年12月C、2004年12月D、2004年2月【参考答案】：C【解析】封闭式基金是上市证券，由中国证券登记结算公司负责注册登记工作。8、我国基金业已经初步形成一套以（）为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。A、《基金管理公司管理办法》B、《证券投资基金法》C、《基金运作管理办法》D、《基金信息披露管理办法》【参考答案】：B【解析】教材原话。9、我国对基金募集申请核准这项业务的监管采用的是（）。A、审批制B、核准制C、注册制D、以上答案都不对【参考答案】：B【解析】单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%。10、投资组合管理理论最早由经济学家（）于1952年系统地提出。A、威廉?夏普B、尤金?法玛C、哈里?马柯威茨D、斯蒂芬?罗斯【参考答案】：C【解析】还包括投资组合业绩评估。11、根据行为金融学理论，投资者所具有的“回避损失和‘心理’会计”特征会导致（）。A、低估证券的实际风险，进行过度交易B、对不熟悉的股票、资产敬而远之C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来D、追涨杀跌【参考答案】：C【解析】行为金融理论认为，投资者由于受信息处理能力的限制，信息不完全的限制、时间不足的限制以及心理偏差的限制，将不可能立即对全部公开信息做出反应。12、从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈（）变化关系。A、同方向B、反方向C、同比例增长和下降D、无相关性【参考答案】：B【解析】红利收益率通常和公司增长能力呈反方向变动。13、在极端的情况下，低质量债券(垃圾债券)要求的收益宰接近于权益所有者所要求的回报率，因此又被称为（）。A、高质量债券B、高收益债券C、回报性债券D、风险性债券【参考答案】：B【解析】低质量债券的风险高，投资者要求的预期收益也高。14、特雷诺指数与詹森指数只对绩效的（）加以考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。A、广度B、风险C、深度D、质量【参考答案】：C【解析】特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度。15、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。因此，（）。A、具有相同麦考莱久期的债券，其再投资风险是相同的B、具有相同麦考莱久期的债券，其制度风险是相同的C、具有不同麦考莱久期的债券，其利率风险是可以相同的D、具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的【参考答案】：D【解析】具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。16、无风险资产的基本特点为（）。A、收益率为一个常数B、收益的标准差为1C、与风险资产的相关系数为零D、以上都不对【参考答案】：A【解析】无风险资产的收益率是确定的。17、信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（）。A、虚假记载B、重大遗漏C、误导性陈述D、不当竞争【参考答案】：A【解析】信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于虚假记载。18、对于风险厌恶者的无差异曲线来说，下列说法中不正确的是（）。A、无差异曲线为一条向右凸的曲线B、曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈C、曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高D、曲线越平坦，投资者对风险的厌恶程度越强烈【参考答案】：D【解析】曲线越平坦，投资者对风险的厌恶程度越弱。19、契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（）。A、基金监管机构B、基金管理人C、基金托管人D、基金持有人【参考答案】：B【解析】持有人是基金的中心，管理人是运作的核心，注意区分。20、混合基金的风险（）股票基金，预期收益则要（）债券基金。A、低于高于B、高于低于C、低于低于D、高于高于【参考答案】：A【解析】混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。21、我国目前债券基金的管理费费率通常都低于（）。A、0.5％B、1％C、1.5％D、2％【参考答案】：B【解析】基金托管人负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核。22、证券市场只要满足（），技术分析将无效。A、弱式有效市场B、半弱式有效市场C、半强式有效市场D、强式有效市场【参考答案】：A【解析】弱式有效市场否定技术分析。23、投资者常常使用（）反映封闭式基金份额净值与基金二级市场价格之间的关系。A、折扣率B、折旧率C、折价率D、折算率【参考答案】：C【解析】投资者常常使用折价率反映封闭式基金份额净值与基金二级市场价格之间的关系。24、与私募基金相比，公募基金具有（）特点。A、运作上受到的限制和约束较少B、面向社会公众发售C、投资者的资格和人数常受到严格的限制D、投资风险较高【参考答案】：B【解析】公募基金最大的特点在于面向社会公众发售。25、已知两种股票A、B的β系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的β系数为（）。A、0.925B、1.85C、0.88D、0.96【参考答案】：D【解析】0.4*0.75+1.1*0.6=0.9626、以下关于资本资产定价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。A、CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上B、CAPM提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特瑞纳指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上C、CAPM模型对风险-收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的D、CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系【参考答案】：A【解析】基金管理人不仅要关注非系统风险，也需要关注系统风险。27、我国第一只上市交易的投资基金是（）。A、武汉证券投资基金B、深圳南山风险投资基金C、淄博乡镇企业基金D、建业基金【参考答案】：C【解析】1993年8月淄博基金在上交所挂牌。28、以开放式基金为例，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分4个阶段：签署基金合同、（）、基金运作和基金终止。A、基金募集B、基金申请C、基金财产保管D、基金资金清算【参考答案】：A【解析】基金银行存款账户是以基金的名义开立的。29、下列有关基金信息披露的规范性文件中，（）是自律性规则。A、《证券投资基金契约的内容与格式(试行)》B、《证券投资基金招募说明书的内容与格式(试行)》C、《证券投资基金信息披露指引》及其补充通知D、《证券投资基金上市规则》【参考答案】：D【解析】包括但不限于上述内容30、某零息债券面值100元，票面收益率10％，两年后到期，当前市价95元，两年期市场利率为15％，则该债券的久期为（）。A、1B、2C、0.15D、1.1【参考答案】：B【解析】零息债券的久期就等于债券的到期期限。31、目前我国封闭式基金的募集期限为自基金发售之日起（）。A、3个月B、6个月C、10个月D、一年【参考答案】：A【解析】募集期限为3个月。32、投资组合理论关于（）的阐述为基金管理的存在提供了重要的理论依据。A、风险和收益B、投资回报的期望值C、分散投资D、投资回报的方差【参考答案】：C【解析】投资组合可以分散非系统性风险。33、使用指数投资法管理股票投资组合，当市场交易成本低时，（）。A、有利于市值法构建投资组合B、不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差C、有利于分层法构建投资组合D、有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差【参考答案】：D【解析】使用指数投资法管理股票投资组合，当市场交易成本低时有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差。34、与私募基金相比，公募基金具有（）特点。A、运作上受到的限制和约束较少B、面向社会公众发售C、投资者的资格和人数常受到严格的限制D、投资风险较高【参考答案】：B【解析】公募基金向广大公众发售，私募基金一般向少数特定的对象发售。35、基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前6个月结束后（）内。A、15日B、30日C、60日D、90日【参考答案】：C【解析】包括但不限于上述内容。36、特雷诺指数以（）作为基金风险的度量。A、方差B、贝塔值C、标准差D、波动率【参考答案】：B【解析】特雷诺指数和詹森指数以贝塔值作为基金风险的度量，夏普指数以标准差作为基金风险的度量。37、以追求当期最稳定的经常性收入为基本目标，以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等高收益证券为主要投资对象的证券投资基金是（）。A、指数基金B、成长型基金C、收入型基金D、平衡型基金【参考答案】：C【解析】收入型基金以追求当期稳定的经常性收入为基本目标。38、当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现（）买入并持有策略。A、优于B、劣于C、等同于D、可能优于也可能劣于【参考答案】：B【解析】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现劣于买入并持有策略。39、基金管理公司内部控制体系中的最低层次是（）。A、部门业务规章B、业务操作手册C、基本管理制度D、内部控制大纲【参考答案】：B【解析】教材原话。40、现实复利收益率也称为期限收益率。A、固定B、变动C、增加D、减少【参考答案】：A【解析】市场是变化的，票息的再投资利率也是变动的。41、基金管理公司内部控制（）要求内部控制应当包括公司的各项业务、各部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各环节。A、有效性原则B、健全原则C、相互制约原则D、独立性原则【参考答案】：B【解析】基金管理公司内部控制的健全原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各环节。42、当技术分析无效时，市场至少符合（）。A、半强势有效市场假设B、强势有效市场假设C、弱势有效市场假设D、无效市场假设【参考答案】：C【解析】弱势有效市场否定技术分析。43、还包括了有安全高效的清算、交割系统等。A、中国证监会B、中国人民银行C、中国人民银行和中国证监会D、中国证监会和中国银监会【参考答案】：D【解析】会计核算、资金清算、投资监督等基金托管的主要业务活动都可以通过技术系统完成。44、（）适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A、买入并持有策略B、恒定混合策略C、投资组合保险策略D、战术性资产配置策略【参考答案】：A【解析】买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。45、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入（）。A、征收营业税，不征收企业所得税B、不征收营业税，征收企业所得税C、征收营业税，征收企业所得税D、不征收营业税，不征收企业所得税【参考答案】：C【解析】我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入征收营业税和企业所得税。46、基金合同生效不足（）的，基金管理人可以不编制当期季度报告。A、1个月B、2个月C、3个月D、4个月【参考答案】：B【解析】基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告。47、根据基金管理公司（）要求，要保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。A、风险控制的总体目标B、投资决策的总体目标C、内部控制的总体目标D、经营管理的总体目标【参考答案】：C【解析】托管人主要作用就是安全保管基金资产，监督投资运作，保护投资者的利益。48、某一面值为100元的5年期债券，初始价格99.8847元，应计收益率增加一个基点后的价格为99.8623元，则基点价格值为（）。A、0.0224元B、-0.1153元C、0.1153元D、0.1377元【参考答案】：A【解析】99.8847-99.8623=0.022449、以下（）属基金定期报告。A、基金资产净值公告B、公开说明书C、基金持有人大会决议D、澄清公告【参考答案】：A【解析】代表基金基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。50、目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按（）支付。A、日B、周C、月D、季【参考答案】：C【解析】目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按月支付。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、以下反映货币市场基金风险的指标主要有（）。A、组合平均剩余期限B、收益的标准差C、融资比例D、浮动利率债券投资情况【参考答案】：A,C,D【解析】标准差是股票的风险指标。2、在我国，遇到下列（）情形时，可以暂停基金估值。A、证券交易所暂停营业B、基金投资的某只股票非正常原因停牌C、基金代销机构暂停营业D、因不可抗力情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值【参考答案】：A,D【解析】当出现证券交易所暂停营业、因不可抗力情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值等情形时，可以暂停基金估值。3、关于货币市场基金下列说法不正确的是（）。A、与银行存款类似，没有投资风险B、风险低，流动性好C、以短期货币市场工具为投资对象D、增长潜力大，适合长期投资【参考答案】：A,D【解析】货币市场基金也有投资风险，只是较小；增长潜力小，适合短期投资。4、中国证监会对基金托管部门的内部控制的监督包括（）。A、各机构、部门和岗位职责是否保持相对独立B、基金资产、托管银行自有资产、其他资产的保管是否严格分离C、托管银行托管业务部门的岗位设置应当权责分明、相互制衡D、基金资产、托管银行自有资产、其他资产的运作是否严格分离【参考答案】：A,B,C,D【解析】同一基金管理人管理的全部基金持有l家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。5、下列关于混合型基金，说法正确的有（）。A、股债平衡型基金的风险收益较为适中B、偏债型基金的风险较低，预期收益也较低C、投资者如果购买多只混合基金，在各大类资产上的配置可能变得模糊不清D、灵活配置型基金、偏股型基金的风险较高，但预期收益也较高【参考答案】：A,B,C,D6、基金托管人对基金管理人投资运作的监督方式包括（）。A、电话提示B、书面警示C、书面报告D、定期报告【参考答案】：A,B,C,D7、证券投资基金的发展对金融业的影响主要表现在（）。A、强化金融机构间的市场竞争B、分流商业银行的储蓄资金C、与商业银行形成绝对竞争关系D、促进金融产品创新【参考答案】：A,B,D【解析】证券投资基金无法与商业银行形成绝对竞争关系。8、以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）。A、封闭式基金一般有固定的存续期限B、开放式基金一般没有固定的存续期限C、封闭式基金投资人少D、开放式基金投资人多【参考答案】：A,B【解析】两者的投资人数并无特别的区别。9、常见的市场异常策略包括（）。A、小公司效应B、低市盈率效应C、被忽略的公司效应D、日历效应【参考答案】：A,B,C,D【解析】还包括遵循公司内部人交易等策略。10、下列关于基金管理人和基金托管人取得的收入中不征收企业所得税的有（）。A、买卖股票、债券的差价收入B、从事基金管理活动取得的收入C、股票的利息、红利收入D、债券的利息收入【参考答案】：A,C,D【解析】基金经理的家庭状况不属于披露的内容。11、基金年度报告披露的持有人信息主要有（）。A、上市基金前10名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例B、持有人结构，包括机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例C、持有人户数、户均持有基金单位D、基金持有人的住所【参考答案】：A,B,C【解析】基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%时，构成基金的重大事件。12、基金交易费是指基金在进行证券交易时所发生的相关交易费用。在我国，证券投资基金的交易费用主要包括（）。A、印花税B、交易佣金C、过户费D、证管费【参考答案】：A,B,C,D【解析】教材原话。13、预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率。根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为（）。A、完全预期理论B、有效预期理论C、集中预期理论D、有偏预期理论【参考答案】：A,D【解析】根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为完全预期理论与有偏预期理论。14、2004年施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国的基金分为（）。A、股票基金B、债券基金C、混合基金D、货币市场基金【参考答案】：A,B,C,D【解析】教材原话。15、基金托管人提交的定期报告有（）。A、基金持仓统计表B、统计周报C、中报D、日报【参考答案】：A,B,C【解析】“董事长”不属于投资决策委员会的组成人员。16、如果ρ表示两种证券的相关系数，那么正确的说法有（）。A、ρ=1表示两种证券间存在完全同向的联动关系B、ρ值越接近－1，则投资于该两种证券时对系统风险的分散效果越好C、ρ的值总是介于－1和1之间D、ρ的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向【参考答案】：A,C,D【解析】ρ值越接近－1，则投资于该两种证券时对非系统风险的分散效果越好。17、境外的保本基金提供的类型有（）。A、本金保证B、收益保证C、红利保证D、风险保证【参考答案】：A,B,C【解析】境外的保本基金提供的类型包括本金、收益和红利保证。18、基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核，复核的内容有（）。A、基金账务的复核B、基金头寸的复核C、基金资产净值的复核D、基金财务报表的复核【参考答案】：A,B,C,D【解析】参见教材P123。19、监管手段包括（）。A、对高级管理人员所在单位以及监管部门的考核B、监察长发现异常情况及时报告C、中国证监会出具警示函，进行监管谈话D、中国证监会建议任职机构暂停或者免除职务【参考答案】：A,B,C,D【解析】套利定价理论（APT）的提出者是史蒂夫?罗斯。20、强势有效市场假设认为，当前股票价格反映了（）信息的影响。A、历史价格信息B、全部公开信息C、私人信息D、未公开的内幕信息【参考答案】：A,B,C,D【解析】行为金融理论充分考虑了市场参与者心理因素的作用。三、判断题（共30题，每题1分）。1、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集合起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。2、狭义的基金评价只涉及基金产品本身表现的评价，而广义的基金评价会包括对基金公司的评价。（）【参考答案】：正确3、对于编制信息披露文件的基金管理公司及进行财务信息复核的托管银行，采用XBRL将有助于其梳理外部信息系统和相关业务流程，实现流程再造，促进业务效率和内部控制水平的全面提高。（）【参考答案】：错误【解析】开放式基金的封闭期至少每周公告一次资产净值和份额净值。4、根据风险分散原理，如果投资组合中成份证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。【参考答案】：正确5、基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息募集信息披露。（）【参考答案】：正确【解析】季度报告当然是每季度公布一次了。6、债券基金的收益比债券的利息稳定。【参考答案】：错误【解析】债券基金的收益不如债券的利息稳定。7、封闭式基金主要通过交易所进行交易，而开放式基金主要在基金的直销和代销网点申购赎回。（）【参考答案】：正确【解析】封闭式基金全部是上市证券，而一般的开放式基金是非上市证券，只能进行场外交易。8、本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净值反映基金本期已经实现的损益。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。9、不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII基金也可以进行国际市场投资。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。10、基金托管是指基金托管人保证基金资产不受损失的行为。【参考答案】：错误【解析】基金托管是对基金财产的保管，不承担基金运作中基金资产损益的责任。11、基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督。（）【参考答案】：正确【解析】业务运作中，要为基金设立独立的账户、单独核算，分账管理。12、公司的治理结构能使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，既相互协助、有相互制衡；各自能够进行权力的交换行使（）。【参考答案】：错误【解析】不能交换行使。13、商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构，以及中国证监会规定的其他机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格。【参考答案】：正确14、骑乘收益率曲线策略，又称收益率曲线追踪策略，可以被视作水平分析的一种特殊形式。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。15、开放式基金受市场供求关系影响大，封闭式基金受基金单位资产净值影响大。（）【参考答案】：错误【解析】封闭式基金受市场供求关系影响大，开放式基金受基金单位资产净值影响大。16、根据《基金法》的有关规定，我国ETF的最小申购、赎回单位不得少于100万份。（）【参考答案】：错误【解析】我国ETF的最小申购、赎回单位不得少于50万或100万份。17、中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括非现场检查和现场检查。（）【参考答案】：正确【解析】如交易金额较大，且影响到其他投资者的市场判断，交易所将向监管部门专项汇报，监管部门根据情况决定是否进行调查，也可直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒。18