中央银行学考试整理

一、 名词解释存款准备金制度：央行据法律规定，根据宏观货币管理以及维持金融资产流动性的需要，规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的要求对既定比率和结构进行调整藉以对社会货币供应量进行调节的制度。存款准备金：是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设立的专项资金。公开市场操作：央行为了将货币数量和利率控制在适当范围内，而在金融市场上公开买卖有价证券的政策行为。再贴现政策：央行通过制定调整再贴现率，来干预调整市场利率及货币市场的供求，进而调整社会的货币供应量及信贷总量。中央银行：在一国金融体系中处于核心地位，负责制定和执行货币政策，控制货币流通和信贷活动，进行金融监督和管理的特殊金融机构。货币发行：央行向其体系外提供现金钞票。（1）货币从央行的发行库通过各商业银行的业务流向社会。（2）货币从央行的流出数量大于流入的数量。财政发行：经济发行的对称，国家为弥补财政赤字或财政透支而增加的纸币发行。（是通过发行弥补财政赤字的一种做法，也称为赤字货币化。）经济发行：中央银行根据国民经济发展情况，按照商品流通的实际需要，通过银行信贷的渠道来发行。国库：专门负责办理国家预算资金的收纳支出机关。道义劝告：央行利用其声望和地位，对各金融机构经常发出通告、指示或与其负责人面谈，交流信息，解释政策意图，使其自动采取相应措施来贯彻央行的政策。金融监管：政府对金融业的限制、监督和管理。狭义：中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义：在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。货币政策：央行为实现一定的经济目标，运用各种政策工具调节和控制货币供给量和信贷总量，进而影响宏观经济的各种方针和措施的总和。中央银行支付清算系统：在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。全球经济一体化：两个或两个以上的国家在现有生产力发展水平和国际分工的基础上，由政府间通过协商缔结条约，建立商品、资本和劳务能够自由流动的多国经济联盟。（各国在经济上越来越相互依存，商品、劳务、资本、技术越过国界的量越来越大。）二、 简答央行地位：国家金融体系的核心、领导地位。（1）为经济稳定提供保障（2）国家对外联系的重要纽带（3）国家重要的宏观调控部门。央行的性质及职能：性质：（1）特殊的金融机构（不以盈利为目的，经营对象特殊）（2）特殊的政府机构（有一定的利润，对政府和全社会负责）（3）一国金融体系的核心。（一国金融运行的中心；通过利率手段控制一国货币供应量，进而控制经济；对金融机构的经营活动进行监督和规范来贯彻政府意图；国际金融合作由央行进行，可促进本国经济发展）职能：基本职能：发行的银行，银行的银行，政府的银行；综合职能：服务职能（资金清算），调控职能（货币供应量一经济调节），管理职能（对金融机构和活动进行监督管理）。央行存款业务意义：有利于（1）调控信贷规模，货币供应量（2）维护金融业的安全（从最后贷款人的角度）（3）国内资金的清算（4）对政府融通资金。央行贷款业务意义：充分体现了中央银行作为“最后贷款人”的职能，是其提供基础货币的重要渠道。其意义在于央行通过向商业银行贷款，为商业银行等金融机构融通资金，保证商业银行等金融机构的支付能力；向国家财政贷款保证财政收支平衡，维护金融体系安全；向其他金融机构贷款，能抑制通货膨胀、调节经济。央行法定业务权利及限制：权利：有权（1）发行货币（2）管理货币流通（3）发布监管金融机构的业务命令和规章制度（4）持有管理经营国家黄金外汇储备（5）经理国库（6） 对金融业的活动进行统计与调查（7）保持业务活动的相对独立性。限制：不得（1）经营一般性银行业务活动，非银行金融业务（2）向任何人、企业单位提供担保，不得直接向它们发放贷款（3）直接从事商业票据，承兑贴现业务（4）从事不动产买卖业务（5）从事商业性证券投资业务（6）一般不得向财政透支，直接认购，包销国债和其他政府债券。央行货币政策传导过程：经济变量传导：货币政策工具---货币政策中介指标----货币政策最终目标；机构传导：央行制定执行货币政策---金融机构----金融市场----投资者、消费者----国民收入。央行产生客观经济原因：（1）政府对货币财富与银行控制的需要（2）统一货币发行的需要（3）集中信用的需要（4）建立票据清算中心的需要货币政策在宏观经济中的作用：1.促进社会总需求与总供给均衡，保持币值稳定2.促进经济的稳定增长3.促进充分就业，实现社会稳定4.保持金融稳定，防范金融危机。货币政策对实现宏观经济目标的促进程度（货币政策的有效性）表现在2方面：（1）货币供应量的结构与宏观经济量调控的结构相关性，其性越大，有效性越大（2）央行在多大程度上控制货币供应量，货币政策传导性多高。（工具的选用及传导性如何）央行与商业银行存款业务区别：（1）存款具有强制性，往往是以法律形式规定下来的。商业银行的存款在规定范围内必须存到中央银行，超过的部分才有选择权。（2）存款对象特殊性。央行是各金融机构及政府，外国，私人部门，对象不同，避免利益冲突3）存款动机的特殊性。央行是出于宏调和金融管理，后者出于微观利益（4）央行与存款人间除有经济关系外，还是管理与被管理的关系。后者是纯粹平等交易的经济关系。三、论述各国央行在对外金融关系中的基本任务：（1）充当政府对外金融活动主要顾问和全权代表（2）与各国央行进行官方结算（3）进行资本国际流通调节管理和对外负债全面监测（4）充当各国黄金外汇储备管理者（5）进行外汇交易（6）调节与监督国际金融活动（7） 发展与各国央行、各国际金融机构对外金融关系（8）充当对外金融总体战略制定者。影响基础货币供应量的主要因素：含义：流通中的现金加商业银行的存款准备金之和。表现在中央银行的资产负债表上是货币性负债总额，并对应中央银行的货币性资产。基础货币=流通中的现金+商业银行的法定存款准备金+超额存款准备金=中央银行对外资产净额+政府债权资产净额+对商业银行的债权+其他金融资产净额。影响基础货币量变动的主要因素：（1）中央银行对外资产和负债。（前者增加，基币增加，难控制）（2）中央银行对政府的资产和负债。（资产减少，基币回笼，被动）（3）中央银行对商业银行和其他金融机构的资产和负债（直接控制）。中央银行资产总额增减带动基础货币量增减：在中央银行的资产中，项目之间此增彼减，基础货币量的变化则取决于各项资产增减变动相互抵消后的净值。法定存款准备金的含义，作用，操作：含义：央行在法律赋予的权利范围内通过规定法定存款准备金率强制要求商业银行上缴法定存款准备金，通过对其额度的调整来扩张收缩社会信用，进而调控整个社会的货币供应量。作用：（1）央行控制信用和货币供应量的有效手段（法定存款准备金率为商业银行的派生存款规定了一个量的界限，其调整会影响商行的存款结构）（2）央行履行其银行的银行职能（可集中法定存款准备金进行再贴现业务）（3）保证商业银行的流动性。操作：（1）需大量吸收或补充银行体系的超额准备时，可提高法定存款准备金率（2）需对货币政策做出重大调整时，通过调整法定存款准备金率，对社会公众发出经济预告（3）可根据银根的松紧，经济的发展状况来调整法定存款准备金率，影响信用总量和货币供应量。货币政策最终目标及相互关系：稳定币值、充分就业、经济增长、国际收支平衡、（金融稳定）。关系：充分就业与经济协调相互促进；矛盾：（1）物价稳定与充分就业：次高彼低的替代关系，扩张的货币政策---利率降---投资和消费增---生产规模增----就业增----购买力，物价增，反之物价降，就业降。为稳定物价，得牺牲充分就业目标（2）物价稳定与经济增长：前者是前提，后者是物质基础，一定范围内相互促进，但超出就矛盾（3）物价稳定与国际收支平衡：不能并存，外国通胀，本国物价稳定---本币对外贬值----出增进减---顺差，对内价值与对外价值不一致（4）经济增长与国际收支平衡：经济增长有利于出口，购买力增加又会促进进口；外资投资增加，资本账户逆差。结合我国央行论述央行独立性：指央行履行自身职责时法律赋予的或实际拥有的权利，决策与行动的自主度。由于央行与政府职责、运行机制、经济目标、利益驱动的差异，为了避免政治性的经济波动影响货币政策，避免财政赤字的货币化，央行必须具有相对独立性。相对独立性的主要内容：（1）垄断货币发行权（按经济原则独立发行货币，不受政府干扰）（2）保持政治上独立（央行行长，董事机构，人事自主权任期相对独立）（3）操作上的自主性（制定货币政策，政策目标，财务上自主；禁止向财政赤字直接融资；有资金渠道来源，不依靠财政拨款来维持运作）。决定独立性的因素有法律地位、隶属关系、人事制度、财务独立。目前央行所具有的独立性均为相对独立性。央行面对政府保持相对的稳定性有独立性强、次、弱3种模式。我国央行独立性相对较弱，正逐步加强，但其在法律上具有完全独立性。它隶属国务院，在维护国家经济的大方针下可独立执行货币政策，但无法完全独立于政府。行长由全国人大及常务委员会决定，实行行长负责制。货币发行权属国务院独立制定和执行货币政策受国务院和商业银行制约。货币政策传导机制的外部经济环境：货币政策传导机制指中央银行运用一定的货币政策工具，对操作目标和中介目标产生影响，从而最终引起实际产出变化的过程。要使货币政策传导顺畅或调控机制灵敏有效，就要有一个合适的外部环境。建立健全的货币政策传导机制的外部经济环境，必须具备以下几个基本条件：（1）中央银行的相对独立性。只有不受各级政府的行政干预，独立地针对整个经济发展状况制定货币政策进行宏观调控，才能保证货币政策的正确性、独立性和长期性。（2）法制健全。顺畅的货币政策传导机制，必须以有效的法规调控主客体（央行和商业银行等）。如果没有完善的法规来管理调控对象，则任何一个环节的违规都可能导致整个传导机制的扭曲和变