某矿业集团的战略规划

前言

“十一五”、“十二五”是我国全面建设小康社会和西部大开发的关键时期，也是陕西经济进入现代化的战略机遇期。黄陵矿业集团公司作为陕西煤业化工集团的国有大型煤炭生产企业，肩负着国家能源供给不足和支撑地方经济发展的重任，将进入跨越式发展的新阶段。

为深入贯彻落实科学发展观，有效把握集团发展的战略机遇，应对各种挑战，解决发展中的根本问题和突破企业改革中的瓶颈制约，努力打造企业的核心竞争力，力争在2015年将黄陵矿业集团公司建设成为本质安全型、资源节约型、科技创新型、和谐发展型的煤、化、电、材、路综合发展的国内一流大型能源化工企业，根据陕西煤业化工集团总体发展战略，我们系统研究并编制黄陵矿业集团公司2009—2015年发展规划，以期为黄陵矿业集团公司又好又快发展年提供蓝图和依据。

本规划着眼黄陵矿业集团公司发展环境和产业趋势，立足集团基础条件和优劣势分析，以科学理性的研究方法收集信息、精心测算、综合平衡，确立出黄陵矿业集团公司2009—2015年发展的指导思想、总体思路、基本原则、主要目标及重点任务，并提出保障规划有效实施的配套措施。本规划是黄陵矿业集团公司发展的纲领性文件。

目录

TOC\o"1-5"\h\z

前言1

第一部分外部发展环境分析4

世界能源环境分析4

一）2009—2015年世界煤炭供需状况分析4

二）2009—2015年世界石油天然气供需状况分析5

三）2009—2015年世界焦炭甲醇供需状况分析8

中国能源环境分析9

（一）2009－2015年中国煤炭供需状况分析9

（二）2009-2015年中国石油天然气供需状况分析11

（三）2009－2015年中国电力供需状况分析13

（四）2009－2015年中国焦炭、甲醇供需状况分析14

陕西能源环境分析16

（一）2009－2015年陕西煤炭供需状况分析16

（二）2009-2015年陕西石油天然气供需状况分析18

（三）2009－2015年陕西电力供需状况分析20

（四）2009－2015年陕西焦炭、甲醇供需状况分析21

TOC\o"1-5"\h\z

第二部分公司内部条件分析23

资源能力分析23

（一）煤炭资源赋存条件23

（二）煤炭资源赋存状态23

（三）煤炭资源储量24

（四）煤炭种类和煤质26

二矿井安全生产能力分析27

（一）一号煤矿安全生产能力27

（二）二号煤矿安全生产能力27

三安全管理分析28

四技术管理分析29

五盈利能力分析30

（一）基本经营情况30

（二）财务效益分析30

（三）盈亏平衡分析36

六多元化产业分析39

七体制和组织创新能力分析39

八企业文化分析40

九人力资源分析42

第三部分SWOT分析44

一公司面临的机遇和威胁44

（一）公司面临的机遇44

（二）公司面临的威胁45

二公司发展的优势和劣势46

（一）公司发展的优势47

（二）公司发展存在的劣势48

三SWOT分析结论49

第四部分规划指导思想、总体思路、基本原则、目标及重点任务51

一指导思想51

二总体思路51

三基本原则52

规划目标53

（一）总体目标53

（二）分项目标53

（三）专项目标54

重点任务63

（一）煤炭产业重点任务63

（二）电力产业重点任务63

（三）煤化工产业重点任务64

（四）建材产业重点任务64

第五部分保障措施65

一推行精益管理，提高管理水平65

拓宽融资渠道，提供资金保障65

强化安全管理，提高安全水平66

加强技术创新，提升核心竞争力68

加强信息化建设，提高信息化水平69

优化人力资源，积累人才优势70

完善营销体系，努力开拓市场71

培育优秀企业文化，塑造企业形象73

第一部分外部发展环境分析

、世界能源环境分析

一）2009—2015年世界煤炭供需状况分析通过对世界煤炭供需市场的分析和预测，结果见表1-1-1。

表1-1-12009—2015年世界煤炭供需预测

煤炭需求量煤炭供给量

供需差额年份需求量增长率供给量增长率

（Mt）（Mt）（%）（Mt）（%）

2009

6757.70

-0.98

6900.58

-0.83

-142.88

2010

6885.77

1.90

6814.27

-1.25

71.50

2011

7049.63

2.38

6943.47

1.90

106.16

2012

7281.21

3.30

7125.40

2.62

155.81

2013

7465.56

2.50

7360.12

3.29

105.44

2014

7652.77

2.51

7647.70

3.80

5.07

2015

7842.89

2.48

7938.19

3.70

-95.30

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-1-1中可以看出2009—2015年世界煤炭市场的供需状况。受金融危机的影响，2009年世界煤炭需求量和供给量出现负增长，增长率分别为-0.98%和-0.83%，由于供给对危机反应的滞后性，出现了供给大于需求的状况。2010年，世界煤炭需求量开始缓慢增长，供需进一步调整，出现供不应求的状况，供需差额为71.50Mt。随着经济的复苏，2011—2013年达到供需差额高峰阶段，供不应求现象非常明显，三年差额分别为：106.16、155.81、105.44Mt，此阶段是国内煤炭企业走向世界的大好时机。2013年开始，世界煤炭需求量和供给量分别以2.5%和3.5%左右的增长率保持稳步增长。2014年世界煤炭供需将基本调整到平衡状态。2015年，由于煤炭供给相对需求增长率较高，导致供给大于需求，但供需差额不大。

对世界煤炭需求和供给预测结果进行对比，如图1-1-1所示。

根据图1-1-1可以看出，2009—2015年世界煤炭市场的供需状况表现为：金融危机期间煤炭供需增长率下滑，经济复苏期间快速增长，2013年供需增长率趋于稳定。

2011—2013年达到供需差额高峰阶段，是国内煤炭企业走向世界的大好时机。

—需求量-■—供给量

图1-1-12009—2015年世界煤炭供需对比

二）2009—2015年世界石油天然气供需状况分析

煤炭、石油和天然气是世界能源三大组成部分，在一定程度上具有相互替代作用

因此研究石油和天然气市场供需状况，对于分析煤炭市场很有意义。

1．2009—2015年世界石油供需状况分析

通过对世界石油供需市场的分析和预测，结果见表1-1-2。

表1-1-22009—2015年世界石油供需预测

石油需求石油供给

年份供需差额

预测值增长率预测值增长率

年）（Mt标煤）

（Mt标煤）（％）（Mt标煤）（％）

2009

8586

0.70

8373

2.50

0.213

2010

8637

0.59

8582

2.51

0.055

2011

9046

4.74

8797

2.50

0.249

2012

9211

1.83

9017

2.50

0.194

2013

9381

1.85

9242

2.50

0.193

2014

9556

1.86

9473

2.50

0.083

2015

9735

1.87

9710

2.50

0.025

注：供需差额=需求量-供给量；1桶/日（bpd）=50t/a；lKg原油=1.4286Kg标煤

由表1-1-2中可以看出2009—2015年世界石油市场的供需状况。受金融危机的影响，2009—2010年世界界石油需求增长率放缓，平均为0.65%，随着经济的复苏，2011石油需求高速增长，增长率高达4.74%。2012—2015年，经济稳步发展，世界石油需求量增长率基本稳定在1.85%左右，2015年石油需求总量将达到9735Mt标煤。

世界石油供给主要受OPEC（石油输出国组织）控制，为了避免石油价格波动太大，该组织会采取措施对世界石油产量进行稳定和调整。据预测，2009—2015年世界石油产量将以2.5%的速度增长。

对石油的需求和供给预测结果进行对比，如图1-1-2所示。

+需求量亠供给量

图1-1-22009—2015年世界石油供需对比

回顾2007—2008年，石油期货价格曾一度超过144美元/桶；随着金融危机爆发，价格曾大幅度下跌至45美元/桶。石油期货价格的下跌必将刺激石油消费量增加，从而可能带动世界石油市场需求量和供给量增加。但受金融危机影响，2009—2010年世界石油供需增长率趋缓；随着经济的逐渐复苏，世界石油供需增长率逐渐提高，到2012年世界石油供需增长率将趋于稳定。

综上所述，2009—2015年世界石油供需仍将保持供不应求的状况，其中2011年供需差额最大，供需差额将有可能由煤炭来补充，这对煤炭生产商来说，无疑是一个良好的机遇。

2．2009—2015年世界天然气供需状况分析通过对世界天然气供需市场的分析和预测，结果见表1-1-3。

表1-1-32009—2015世界天然气供需预测

年份

天然气需求

天然气供给

供需差额

（年）

预测值

（Mt标煤）

增长率

（%）

预测值

（Mt标煤）

增长率

（%）

（Mt标煤）

2009

554.07

1.51

542.68

2.23

11.4

2010

563.20

1.65

543.52

2.20

19.7

2011

583.56

3.62

555.50

2.20

28.1

2012

593.42

1.69

567.74

2.19

25.7

2013

603.24

1.65

580.18

2.20

23.0

2014

613.05

1.63

592.95

2.20

20.1

2015

622.86

1.60

605.98

2.20

16.9

注：供需差额=需求量-供给量；10亿bcf/d=103.36亿m3/a；lm3天然气=1.3300kg标煤

由表1-1-3可以看出，2009—2010年世界天然气需求增长率将保持在1.58%，随

着经济的复苏，2011年天然气需求量增长率为3.62%，较2010年增加20.4Mt标煤。

2012—2015年世界天然气需求量增长率有所下降，基本稳定在1.64%左右。

由于天然气用户和产能的相对稳定，金融危机对天然气供需的影响较小。供给始

终保持以2.20%左右的速度增长。

图1-1-32009—2015年世界天然气供需对比

对天然气的需求和供给预测结果进行对比，如图1-1-3所示。

受金融危机的影响，2009—2010年世界天然气供需增长率趋缓，随着经济的复苏，世界天然气供需增长率将会逐渐加快，到2012年世界天然气供需增长率趋于稳定。

综上所述，2009—2015年世界天然气供需仍然保持供不应求的状况，其中2011

年供需差额最大，供需差额将有可能由煤炭来补充，这对煤炭生产商来说，无疑是一个良好的机遇。

（三）2009—2015年世界焦炭甲醇供需状况分析

目前煤化工产品是煤炭产业发展的主要趋势。煤化工产品主要有焦炭、甲醇、煤焦油、粗苯等。根据黄陵矿业集团公司（以下简称公司）煤炭资源的物理、化学特性，其煤化工产品主要以焦炭、甲醇及其附加产品为主。为此，我们主要对焦炭和甲醇进行分析。

1．2009—2015年世界焦炭市场分析

对2000—2008年世界焦炭消费量和生产量进行对比，如图1-1-4所示。

T—需求量-■—供给量

图1-1-42004—2008年世界焦炭供需对比

2004—2007年，世界钢铁工业的持续快速发展拉动了对焦炭产品的生产需求，需求和供给分别以10%和9%速度增长，2006年焦炭供需基本保持平衡，2007年需求大于供给。受金融危机的影响，2008年下半年钢材需求明显下滑，导致世界焦炭需求和供给均出现五年来首次负增长，分别为-0.02%和-0.4%，减少到65300和53932万t。

通过对世界焦炭供需市场的分析和预测，由于2008年经济危机影响的不断深入，2009年世界焦炭需求和供给将继续呈现负增长，分别降至50290和45599万t。随着经济的复苏，2010年世界焦炭市场供需基本保持稳定。2011年开始，世界焦炭供需保持稳步增长。2015年世界焦炭需求量将达到59200万t,供给量基本恢复到经济危机之前的状况。

2．2009—2015年世界甲醇市场分析

对2000—2008年世界甲醇消费量和生产量进行对比，如图1-1-5所示。

根据图1-1-5可以看出，2002—2004年世界甲醇供需出现一定的波动。2004—2008年上半年，世界甲醇需求和供给保持基本稳定的速度增长，增长率为2%。受金融危机的影响，2008年下半年世界甲醇需求和供给增速变缓，全年需求和供给量分别为3778和4570万t。

~需求量亠供给量

图1-1-52002—2008年世界甲醇供需对比

通过对世界甲醇供需市场的分析和预测，由于金融危机和供给对市场反应的滞后性，导致世界甲醇在2009—2010年供给增速大于需求增速。2009、2010年世界甲醇的需求量为3700万t、4226万t,供给量为4200万t、4740万t。随着经济复苏，2011—2015年甲醇的需求量将以年均5.7%速度增长。2015年需求量达到6140万t,带动甲醇供给量提高到5333万t左右，出现供不应求的局面。

二、中国能源环境分析

（一）2009－2015年中国煤炭供需状况分析通过对中国煤炭供需市场的分析和预测，结果见表1-2-1。

表1-2-12009—2015年中国煤炭供需预测

煤炭需求量煤炭供给量

供需差额

年份需求量增长率供给量增长率

（万t）

（万t）（%）（万t）（%）

2009

286993

4.03

281600

4.18

5393

2010

299983

4.52

293300

4.15

6683

2011

316047

5.35

305700

4.23

10347

2012

329805

4.35

318400

4.15

11405

2013

345292

4.70

331800

4.21

13492

2014

359483

4.11

345600

4.16

13883

2015

374646

4.22

360200

4.22

14446

注：供需差额=需求量-供给量。

由表1-2-1可以看出2009-2015年中国煤炭市场的供需状况。受金融危机的影响，2009年各大耗煤产业相对不景气，煤炭需求和供给增幅有所减缓，供需差额为5393万t。随着我国经济的好转，2010年煤炭市场供不应求的状况会进一步加剧，供需差额将达到6683万t。2011年各大耗煤产业全面恢复生产，供需差额将进一步扩大到10347万t。2012—2015年煤炭需求和供给增长率都将保持在4%以上，供需差额分别达到11405、13492、13883和14446万t。我国煤炭供不应求的市场状态，对我国煤炭企业来说是一个机遇。

对煤炭的需求和供给预测结果进行对比，如图1-2-1所示。

*需求量亠供给量

400000

380000

360000

340000

320000

万300000

280000

260000

240000

220000200000

图1-2-12009—2015年中国煤炭供需对比

根据图1-2-1可以看出，2009—2015年中国煤炭市场的供需状况表现为：需求与供给增长率基本保持稳定，需求量始终大于供给量，中国煤炭市场会保持供不应求的状况。这为企业根据市场变化，适时调整生产规模提供了依据。

（二）2009-2015年中国石油天然气供需状况分析

尽管中国能源结构表现为富煤、贫油、少气，但石油和天然气对煤炭的替代作用是不可忽略的，因此研究石油和天然气市场供需状况，对于分析煤炭市场很有必要。

1．2009-2015年中国石油供需状况分析

通过对中国石油供需市场的分析和预测，结果见表1-2-2。

表1-2-22009—2015中国石油供需预测

石油需求量石油供给量

年份

需求量

（万t标煤）

增长率

（%）

供给量

（万t标煤）

增长率

（%）

供需差额

（万t标煤）

2009

56651.1

4.00

27329.8

5.20

29321.3

2010

59483.6

5.00

28479.6

4.21

31004.0

2011

63118.1

6.11

29129.1

2.28

33989.0

2012

66892.5

5.98

29879.2

2.58

37013.3

2013

70772.3

5.80

31029.5

3.85

39742.8

2014

74806.3

5.70

32179.7

3.71

42626.6

2015

79219.9

5.90

33423

3.86

45796.9

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-2-2中可以看出，2009—2015年我国石油需求量和供给量总体表现为增长趋势。由于受到金融危机的影响，2009年我国石油需求量以4%的较低速度增长。随着经济的复苏，2010—2011年石油需求量逐步增大，分别以5.00%和6.11%的速度增长。2012—2015年石油需求增速保持稳定，增长率为5.85%。由于供给存在滞后性，2009年我国石油供给量增长率为5.2%，2010年下降到4.2%，2011—2012年分别下降到2.28%和2.58%。2013年供给量增长率开始回升，但是由于我国石油资源有限，2013—2015年供给量增长率仅保持在3.8%左右。

对石油的需求和供给预测结果进行对比，如图1-2-2所示。

90000

80000

70000煤60000标万50000

40000

30000

20000

—需求量亠供给量

图1-2-22009—2015年中国石油供需对比

根据图1-2-2可以看出，2009—2015我国石油的需求量明显大于供给量，并且供需差额在不断增大。2009年我国石油供需差额为29321.3万t标煤，到2015年扩大到45796.9万t标煤。主要原因是我国石油资源贫瘠，石油产量不会有很大提高，使石油需求主要依赖进口。伴随金融危机影响的消退，石油价格将不断提升，最终保持在较高水平，煤炭的替代性逐步显现，对于我国煤炭企业来说是一个很好的发展机遇。

2．2009-2015年中国天然气供需状况分析

通过对中国天然气市场的分析和预测，结果见表1-2-3

表1-2-32009—2015年中国天然气供需预测

天然气需求量天然气供给量

年份

需求量

（万t标煤）

增长率

（%）

供给量

（万t标煤）

增长率

（%）

供需差额

（万t标煤）

2009

10247.7

14.00

11634.9

14.50

-1387.21

2010

11887.33

16.00

13284.0

14.17

-1396.71

2011

14383.54

16.00

15118.7

13.81

-735.12

2012

16515.27

16.00

17148.8

13.43

-633.54

2013

18962.87

16.00

19384.6

13.04

-421.71

2014

21773.32

16.00

21836.0

12.65

-62.68

2015

25000.32

16.00

24513.2

12.26

487.17

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-2-3中可以看出，2009—2015年我国天然气的需求量和供给量都在不断上升。我国天然气现阶段的主要用途为城市民用、商用和车用替代燃料。其中城市燃气占主导地位，因此本次金融危机对天然气的需求量不会造成太大影响。2009年天然气需求增长率会略低于往年。2010—2015年由于我国城镇化速度加快和国家鼓励使用清洁能源政策的出台，天然气需求将保持16%的快速增长。另外，由于我国天然气资源的有限性，2009—2015年天然供给量增长率呈缓慢下降的趋势，增长率由2009年的14.5%下降到2015年的12.26%。

对天然气的需求和供给预测结果进行对比，如图1-2-3所示。

由图1-2-3可以知，2009—2014年我国天然气需求与供给增长率基本保持稳定，市场始终处于供大于求的状态。2009年供需差额为-1387.21万t标煤，2014年供给量仍然较需求量大62.68万t标煤。2015年我国天然气市场才出现供不应求，供需差额为487.17万t标煤。总体而言，天然气市场不会影响到煤炭的供需。

图1-2-32009—2015年中国天然气供需对比

三）2009－2015年中国电力供需状况分析

通过对中国电力供需市场的分析和预测，结果见表1-2-4。

表1-2-42009—2015年中国电力供需预测

电力需求量电力供给量

供需差额

年份需求量增长率供给量增长率

（亿KW/h）

（亿KW/h）（%）（亿KW/h）（%）

2009

35865.6

4.66

37154.4

8.21

-1288.8

2010

39197.3

9.29

40234.5

8.29

-1037.2

2011

44023.4

12.31

43598.3

8.36

425.1

2012

49544.0

12.54

47362.0

8.63

2182.0

2013

56844.5

14.73

51283.9

8.28

5560.6

2014

66507.1

17.00

55665.3

8.54

10841.8

2015

78009.5

17.30

60450.3

8.60

17559.2

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-2-4可以看出,受金融危机影响，2009年我国电力需求量增长率降低到4.66%。2010年较2009年有所好转，需求量增长率提高到9.29%。随着我国经济的恢复，2011—2012年电力需求量整体回升，增长率达超过12%。2013年起随着城镇化速度加快，居民用电大幅增加，促使电力需求量增长速度不断攀升，2013—2015年的增长率为14.73%、17.00%、17.00%。2015的电力总需求量达到78009.5亿KW/h。2009—2015年我国电力供给量将保持8.42%的平均增长率。

对电力的需求和供给预测结果进行对比，如图1-2-4所示。

图1-2-42009—2015年中国电力供需对比

根据图1-2-4可以看出，2009—2015年中国电力市场供需状况表现为：金融危机期间电力需求增长率下滑，经济复苏以后快速增长，供给增长率基本保持不变。2009—2010年我国的电力市场将首次出现供大于求的状况，2011年供需逐步平衡，2012年供需差额不断增大，到2015年达到17559.2亿KW/h。电力行业对煤炭需求的不断提高对煤炭企业来说无疑是一个良好的发展机遇。

（四）2009－2015年中国焦炭、甲醇供需状况分析

1．2009－2015年中国焦炭供需状况分析

对2000—2008年中国焦炭的消费量和生产量进行对比，如图1-2-5所示。

图1-2-52000—2008年中国焦炭消费量和生产量对比

根据图1-2-5可以看出，2003—2008年上半年我国焦炭的生产量和消费量都保持着快速增长。2008年下半年起，由于金融危机的影响，焦炭需求量增长率降到了3.6%。生产量首次出现了负增长。

2009年我国钢铁产量预计将出现近年来的首次下降，导致焦炭需求量下降5000万t左右，需求总量为26428万to2008年12月，新的《焦化行业准入条件》再次提高了焦炭行业准入门槛，淘汰了部分落后产能，预计2009年我国焦炭供给量将降到27000万t,供需基本平衡；2010年，由于国家投资4万亿用于基础设施建设，拉动钢铁需求增长，焦炭市场的供需不会再有大的下降，与2009年基本持平；2011—2015年,由于炼钢的铁钢比逐年下降，焦炭需求量将会以1300万t/a的速度降低，到2015年，我国焦炭需求量将会降到19928万t,据预测焦炭的供给量在20000万t左右。

2．2009－2015年中国甲醇供需状况分析

对2000—2008年中国甲醇消费量和生产量进行对比，如图1-2-6所示。

图1-2-62000—2008年中国甲醇消费量和生产量对比

根据图1-2-6可以看出，2003—2007年我国甲醇供给量和消费量都保持着快速增长。受金融危机的影响，截止2008年11月末，有超过84家甲醇生产企业停产，占到全国总产能近30%，其余装置开工负荷均有不同程度下调，导致2008年甲醇供给量有所下降，增长率仅为3.95%。2009年中国拉动内需的救市政策偏向基建，预计到2010年中国甲醇产能将达到2542〜3212万t。同时，甲醇新兴消费领域将成为驱动我国甲醇市场增长的主要动力，我国甲醇需求在今后相当长的时期将保持较高的增长率。由此，我们可以看出，甲醇需求的快速增长为该产业发展提供了良好的市场条件。

三、陕西能源环境分析

（一）2009－2015年陕西煤炭供需状况分析

通过对陕西煤炭供需市场的分析和预测，结果见表1-3-1。

表1-3-12009—2015年陕西煤炭供需预测

年份

煤炭需求量

煤炭供给量

供需差额

（万t）

需求量

（万t）

增长率

（%）

供给量

（万t）

增长率

（%）

2009

21931.59

-3.0

19170.60

-10

2760.99

2010

22635.95

3.2

20129.13

5.0

2506.82

2011

24899.55

10.0

23148.50

15.0

1751.051

2012

27140.5

9.0

26157.80

13.0

982.6956

2013

28477.89

4.9

27204.12

4.0

1273.773

2014

29714.12

4.3

28020.24

3.0

1693.88

2015

31079.68

4.6

28341.60

1.1

2738.08

注：供需差额=需求量-供给量；需求量=省内需求量+调出量

陕西是国家规划的重要煤炭供应基地，煤炭生产不仅满足省内的需求，还要满足国内其他地区的需求和提供出口，因此，陕西煤炭需求预测由省内需求量和调出量构成。由表1-2-1可以看出2009-2015年陕西煤炭市场的供需状况。受金融危机的影响，2009年各大耗煤产业相对不景气，煤炭需求出现负增长，同时政府部门为保障煤炭生产企业利益，出台指导性政策将煤炭产量控制在1.9亿t,带来了煤炭供给的负增长。2010年煤炭市场供需增长缓慢，供需差额将达到2506.82万t。随着经济的复苏，2011、2012年煤炭需求和供给出现增长高峰，分别以10%、9%和15%、13%的速度增长。2013—2015年，煤炭需求增长速度基本保持稳定。但由于煤炭资源的限制，煤炭供给量基本保持稳定，增速缓慢，供需差额进一步扩大，到2015年供需差额达到2738.08万t,为煤炭企业发展提供了良好的机遇。

对陕西煤炭的需求和供给预测结果进行对比，如图1-1-1所示。

35000

30000

25000

20000

15000

10000

5000

0

1234567

需求量亠—供给量

图1-3-12009—2015年陕西煤炭供需对比

根据图1-3-1可以看出，2009—2015年陕西煤炭市场的供需状况表现为：金融危机期间煤炭供需出现负增长，经济复苏期间煤炭供需高速增长，2012年后煤炭需求增长率趋于稳定，供给增长缓慢，供需差额加大。

（二）2009-2015年陕西石油天然气供需状况分析

石油和天然气对煤炭具有一定的替代性，因此研究石油和天然气市场供需状况对于分析煤炭市场很有必要。

1．2009－2015年陕西石油供需状况分析

通过对陕西石油供需市场的分析和预测，结果见表1-3-2。

表1-3-22009—2015年陕西石油供需预测

石油需求量石油供给量

年份

需求量

（万t标煤）

增长率

（%）

供给量

（万t标煤）

增长率

（%）

供需差额

（万t标煤）

2009

1498.08

5.62

2205.99

2.43

-707.91

2010

1592.35

6.29

2336.92

5.94

-744.57

2011

1859.49

16.78

2620.36

12.13

-760.87

2012

2028.43

9.09

2894.56

10.46

-866.13

2013

2182.32

7.59

3154.03

8.96

-971.71

2014

2349.15

7.64

3385.06

7.32

-1035.91

2015

2527.21

7.58

3626.95

7.15

-1099.74

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-3-2中可以看出2009—2015年陕西石油市场供需状况。2009—2015年石油供给和需求量持续增加，供给量始终大于需求量。受金融危机的影响，2009—2010年石油供需增长率较低，需求增长率为5.62%和6.29%，供给增长率为2.43%和5.94%，供需差额分别为-707.91、-1744.57万t标煤。随着经济的复苏，2011年供给和需求增长率较大，分别为12.13%、16.78%，供需差额为-760.87万t标煤。2012—2015年需求和供给增长率逐步趋于稳定，基本维持在8.00%左右，供需差额稳中有升。

根据图1-3-2可以看出，2009—2015年陕西石油市场的供需状况表现为：金融危机期间石油供需增长率下滑，经济复苏期间快速增长，2013年供需增长率趋于稳定。

32

煤标分

09

O

2

14

O

2

+供给量需求量

图1-3-22009—2015年陕西石油供需预测对比

2．2009－2015年陕西天然气供需状况分析通过对陕西天然气供需市场的分析和预测，结果见表1-3-3。

表1-3-32009—2015年陕西天然气供需预测

天然气需求量天然气供给量

供需差额年份需求量增长率供给量增长率

（万t标煤）

（万t标煤）（％）（万t标煤）（％）

2009

645.25

19.2

1452.65

8.0

-807.40

2010

771.08

19.5

1583.06

8.9

-811.98

2011

921.44

19.4

1713.47

8.2

-792.03

2012

1127.84

22.3

1843.89

7.6

-716.03

2013

1380.47

22.3

1974.29

7.1

-593.82

2014

1689.70

22.4

2104.70

6.6

-415.00

2015

2068.19

22.3

2235.11

6.1

-166.93

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-3-3中可以看出，2009—

2015年陕西天然气市场

一直处于供给大于需求的

状态。天然气现阶段的主要用途为城市民用、商用和车用替代燃料。其中城市燃气占主导地位，因此本次金融危机对天然气的需求量不会造成太大影响，2009—2015年陕西天然气需求增长率将维持在20%左右。因为陕西是天然气产出大省，其生产不仅

满足省内的需求，还要满足国内其他地区的需求，随着“西气东输”工程的开展和靖

西管道的建成，使得天然气的产量持续增加。供给增长率也基本维持在7％左右。

对陕西天然气的需求和供给预测结果进行对比，如图1-3-3所示。

根据图1-3-3可以看出，2009—2015年陕西天然气市场的供需状况表现为：天然气需求增长率高于供给增长率，供需差额逐渐缩小，总体呈现供给大于需求的状况因此，由于替代作用，天然气产业将对煤炭造成一定威胁。（三）2009－2015年陕西电力供需状况分析

通过对陕西电力供需市场的分析和预测，结果见表1-3-4。

表1-3-42009－2015年陕西省电力供需预测

电力需求量电力供给量

年份

需求量

（亿KWh）

增长率

（%）

供给量

（亿KWh）

增长率

（%）

供需差额

（亿KWh）

2009

658.23

4.07

701.4

5.78

-43.17

2010

708.13

7.58

756.61

7.87

-48.48

2011

794.24

12.16

840.44

11.08

-46.2

2012

855.29

7.69

896.87

6.71

-41.58

2013

912.12

6.64

951.51

6.09

-39.39

2014

969.17

6.25

1013.87

6.55

-44.7

2015

1029.01

6.17

1085.49

7.06

-56.48

注：供需差额=需求量-供给量

由表1-3-4中可以看出2009—2015年陕西电力市场的供需状况。2009—2015年

供给和需求量都将保持增长势头，电力市场处于供大于求的状况。受金融危机的影响，

2009年全省电力需求和供给增长率放缓，分别为4.07%、5.78%。随着经济的复苏，

2011年需求和供给增长率达到最大，分别12.16%、11.08%。2012—2015年，供需增长率保持稳定，维持在6.00%~7.70%之间。

一需求量亠供给量

图1-3-42009—2015年陕西电力供需预测对比

根据图1-3-4可以看出，2009—2015年陕西电力市场的供需状况表现为：金融危机期间供需增速有所放缓。经济复苏期间，需求和供给增长率较快。2013—2015年增长率趋于稳定。

（四）2009－2015年陕西焦炭、甲醇供需状况分析

1．2009－2015年陕西焦炭供需状况分析

目前全省只有3家钢铁企业，钢铁工业极不发达，年产量在500万t左右，产能仅占全国的0.8〜0.9%,对焦炭的需求量在300〜350万t之间。2003年陕西焦炭实际产量200万t,2004年陕西省焦炭年设计总产能为607万t。2005—2007年生产能力不断提高，2007年焦化厂生产能力为2657万t。

受金融危机的影响,2008年9月份至今钢铁产量不断下降,焦炭需求随之迅速缩减,焦炭价格低于成本,很多焦炭企业停产,导致供给量减少。

预计2009—2010年焦炭供需量均会下降。随着经济的复苏,焦炭需求和供给将逐步回升,到2015年恢复到2007年的水平。

2．2009－2015年陕西甲醇供需状况分析

2003－2007年我国国内甲醇的需求一直保持着快速增长,为甲醇产业的发展提供了良好的市场条件。陕西甲醇产业增速较快，2003年全省甲醇产量达到23.2万t，2006年产量为75万to目前，陕西已投产和即将投产煤制甲醇项目230万t，在建550万t，都将极大地推动陕西甲醇产业的发展，增加甲醇的未来供给量。预计至2010年，陕西甲醇的累计生产能力将达到550〜650万t,至2015年，累计生产能力将达到约2200万t。

由于金融危机的影响，短期甲醇需求会有所下降。但随着经济的复苏、国家甲醇车标准的出台、“车用燃料甲醇的国家标准”评审的通过，甲醇作为汽油的替代品，未来市场前景必然广阔。

第二部分公司内部条件分析

一、资源能力分析

（一）煤炭资源赋存条件

1．地质构造及水文条件

黄陵矿业集团公司矿区（下称黄陵矿区）位于鄂尔多斯盆地东南部，陕北斜坡带的南部边缘，为一向北西西倾斜的单斜构造。井田地层由第四系松散层、白垩系、侏罗系、三叠系陆相碎屑岩组成，地层岩性主要为砂岩、泥岩，岩层结构以层状为主，岩体软硬相间，强度变化较大，地层倾角一般在1~5°，局部达7~15°。井田地质构造简单，无构造破碎带及岩浆活动，断层规模较小。

根据《水文地质工程地质勘探规范》的规定，一号煤矿和二号煤矿工程地质勘查类型为三类二型，是层状岩类为主的工程地质条件中等的矿床，两煤矿水文地质条件均为以裂隙充水为主的简单型。

2．顶底板岩性及稳定性

一号煤矿可采煤层为2号煤层，其直接顶板属较坚固—较松软岩石、中等稳定—不稳定的易冒落顶板，需及时维护，底板为粉砂质泥岩，岩性松软，遇水易膨胀，有底鼓情况。

二号煤矿可采煤层为2号煤层和3号煤层，其顶板以粉砂岩、细砂岩为主，局部为泥岩和砂质泥岩，属中等稳定的不易冒落顶板，底板主要为泥岩、砂质泥岩和少量的炭质泥岩，厚度稳定，遇水易膨胀，易产生底鼓变形。

（二）煤炭资源赋存状态

1．煤层、厚度及倾角

一号煤矿可采煤层（2号煤层）为单一近水平煤层，煤层倾角一般在1~5°，煤厚稳定，平均厚度2.22m。煤层结构属简单一较复杂类型，含夹矸0~3层，单层厚度一般在0.15m左右，最大总厚为1m。

二号煤矿可采煤层（2号、3号煤层）均为单一近水平煤层，煤层倾角一般在1~5°，

煤层厚度0.05〜6.75m，平均厚度3.39m。

2．瓦斯、煤尘及地温

一号煤矿原设计为低瓦斯矿井，但在实际开采中，局部区域瓦斯涌出异常，2008年公司将一号煤矿作为高瓦斯矿井上报申请鉴定（尚未审批）。二号煤矿为高瓦斯矿井，局部区域瓦斯涌出异常，东部和靠近煤层露头线浅部瓦斯含量较低。

一号煤矿、二号煤矿可采煤层其煤尘均有爆炸危险性，属于不自燃—易自燃煤层，两煤矿未发现地热异常，属地温正常区。

（三）煤炭资源储量

1．煤炭资源储量与服务年限

黄陵矿区煤田总面积585km2,地质储量16亿t,可开采储量约10.2亿t。一号煤矿东西长4.5〜7.0km,南北宽10〜24km,井田面积为209.8548km2,共有资源储量52587万t,其中采动的资源储量2564万t,剩余的资源储量50023万t。在剩余的资源储量中，扣除井田边界煤柱662万t、郑家河水库压煤753万t,对其中推断的内蕴经济资源量（333）按0.8可信度系数、设计采区回收率按80%计算,2007年末一号煤矿实有可采储量为26064.65万t,根据现有开采规模600万t/a计算，还可开采43.44a。

二号煤矿井田南北长约31.5km，东西宽8〜17km，面积约为351.9km2。该煤矿共有资源储量94698万t,开采动用52万t,剩余的资源储量为94646万t,可采储量为64824万t。按照700万t/a的设计规模计算，还可开采71a。

2．资源探明程度

截止2007年底，一号煤矿可采煤层剩余资源储量50023万t,具体统计见表2-1-1。

表2-1-1一号煤矿可采煤层资源储量

储量级别资源储量（万t）占剩余资源储量比例（％）

探明的经济基础储量

27318

54.55

控制的经济基础储量

7616

15.25

推断的内蕴经济资源量

15089

30.20

剩余资源储量合计

50023

100

采动储量

2564

资源总储量

52587

二号煤矿可采煤层2号煤层和局部可采的3号煤层,二号煤矿可采煤层剩余储量

共94646万t，具体统计见表2-1-2、2-1-3。

表2-1-2二号煤矿2号、3号煤层可采煤层资源储量

煤层

储量级别

探明的内蕴经济资源量（331）

控制的内蕴经济资源量（332）

推断的内蕴经济资源量333）

2号煤层剩余资源储量合计

资源储量

（万t）

23838

25578

41264

90680

占当前煤层剩余资

源储量的比例（％）

26.29

28.21

45.05

100

占总剩余资源储量

的比例（％）

25.2

27.02

43.60

95.81

采动储量

52

合计

2号煤层资源总储量

控制的内蕴经济资源量（332）

推断的内蕴经济资源量（333）

预测的资源量（334）

3号煤层剩余资源合计

该矿剩余资源储量

90732

138

3.48

1658

2170

3966

94646

41.81

54.72

100

0.15

1.8

2.29

4.19

表2-1-3二号煤矿可采煤层资源储量

储量级别

储量（万t）

占2号矿总剩余资储量勺比例（%）

探明的剩余储量

23838

25.2

控制的剩余储量

25716

27.17

推断的剩余储量

42922

45.35

预测的资源量

2170

2.29

总计

94646

100

公司一号煤矿、二号煤矿总剩余资源储量为14469万t,其中探明的剩余储量为

51156万t,可控制的剩余储量为33332万t，占黄陵矿区总剩余储量的35.36%和23.04%

（见表2-1-4）。

表2-1-4黄陵矿业集团公司一号煤矿、二号煤矿可采煤层资源储量

储量级别

储量（万t）

占有比例（%）

探明的剩余储量

51156

35.36

可控的剩余储量

33332

23.04

推断的剩余储量

58011

40.10

预测的资源量

2170

1.50

合计

144669

100

四）煤炭种类和煤质

1．一号煤矿煤种和煤质

一号煤矿可采煤层（2号煤层）以气煤为主，有部分1/2中粘煤、弱粘煤和1/3焦煤。从2000年至今的煤层煤样检验报告和商品煤检验报告显示，以上各煤种均有出现。

该煤矿的煤灰分Adv9.0%、硫分St.dv0.6%、磷分变化Pd=0.006%〜0.672%,均值

为0.101%，原煤发热量Qnet=18.19-32.48MJ/kg，平均为27.4MJ/kg。

2．二号煤矿煤种和煤质

二号煤矿可采煤层（2号煤层）以弱粘煤为主，1/2中粘煤次之，气煤少量。3号煤层煤类以RN（32）为主，1/2ZN（33）少量。从2006—2008年的煤层煤样检验报告和商品煤检验报告显示，出现的全部为弱粘煤。

该煤矿煤的灰分Adv12.0%、硫分St.dv0.6%、磷分变化Pd=0-3.12%之间，均值为0.064%，以低-中灰磷为主，原煤的发热量Qnet=21.55-30.91MJ/kg之间，平均为26.87MJ/kg。

综上所述，黄陵矿区水文条件、地质构造简单，地温正常，可采煤层为单一近水平煤层，煤层厚度稳定并基本达可采厚度以上，资源储量丰富，分布广泛，开采条件较好，适合综合机械化开采。但是两矿井底板易产生底鼓现象，对行人、运输、供排水、井下通风等造成影响。两煤矿均为高瓦斯矿井，局部区域瓦斯涌出异常，易产生瓦斯事故，且两煤矿可采煤层的煤尘均有爆炸危险性，易产生安全事故，增加了开采的难度。因此在煤炭开采过程中应尤其注意通风和防尘，防止安全事故的发生。两煤矿的煤种类齐全，气煤、中粘煤、弱粘煤和焦煤均有分布，其煤质较高，具有低灰、低硫、高热值的特点，是国内少有的符合环保标准要求的优质动力煤、气化用煤和配焦煤，具有广泛的工业用途。

二、矿井安全生产能力分析

（一）一号煤矿安全生产能力

一号煤矿采用平硐开拓，主提升采用带式输送机，提升能力为940万t/a,辅助提升能力为647万t/a，井下运输能力为1170万t/a。矿井通风米用中央与对角混合抽出式“五进二回”通风系统，矿井通风防尘、防治水及灭火系统设施符合安全生产标准，井下装备有两套瓦斯抽放系统，主要用于回采工作面上隅角的瓦斯抽放。目前井下运输和“一通三防”系统可满足600万t/a安全生产的要求。

一号煤矿供电采用双回路供电，供电系统各种保护装置齐全，地面、井下供电系统符合标准要求。矿井主要机电硐室和采掘工作面均安装有固定电话，矿井现装有64部固定电话与外界联系。矿井采用分区域直接排水，排水能力900万t/a。目前电力系统、通讯系统和排水系统可满足600万t/a安全生产的需要。

一号煤矿地面生产系统各环节设备、设施能力为：101转载胶带机1800t/h，原煤缓冲仓1000t，堆取煤系统1250t/h,选煤厂选洗加工系统560t/h,铁路装车系统2400t/h，储煤场16万t（满足矿井10d产量），地销煤装载机装车量为20万t。经计算，原煤装载能力为792万t/a，可满足600万t/a安全生产的需要。

（二）二号煤矿安全生产能力

二号煤矿采用斜井开拓方式，主运输系统采用胶带输送机，运输能力3000t/h，运输能力2590万t/a以上，运输能力大于原设计能力。矿井采用中央分裂式通风系统，抽出式通风方式，共设置6组风门，2座风桥，矿井通风系统、防尘系统和灭火系统设施完善，井下装备有两套瓦斯抽放系统，主要用于回采工作面上隅角的瓦斯抽放，试运行阶段效果较为理想。目前井下运输和“一通三防”系统可满足700万t/a安全生产的要求。

二号煤矿供电、配电安装工程均已建成并投入使用，供配电系统安全可靠。矿井生产管理电话容量200门，生产电话总机容量80门，目前矿井500门的数字程控交换机和128门KTJ4H型数字程控机已经建成投入使用，通过两趟80对通讯电缆实现整个矿井井下的通信调度，另外装有井下人员定位系统，可实时显示下井人员的地点和位置。井下排水系统排水能力520m3/h，排水能力455万t/a。目前电力系统、通讯系统和排水系统可满足700万t/a安全生产的需要。

二号煤矿地面生产系统各环节设备、设施能力为：101、111和112胶带机处理量均为3300t/h,141胶带机为2600t/h，往复式给煤机和振动式给煤机处理量分别为800〜1500t/h和500t/h,原煤仓和原煤储煤场总储量16万t。二号煤矿地面生产系统可满足700万t/a安全生产的需要。

黄陵矿区水源取自矿区西北部上畛子洛河砂岩地下水，共施工28口水源井，目前使用10口水源井，日取水量可达5000m3，目前矿区实际用水量2000〜3000m3/d,还有充足的供水能力，因此黄陵矿区（包括一号煤矿和二号煤矿）供水水源可靠，水量充足。

综上所述，公司一号煤矿其开采、电力、运输、通信、排水及地面生产系统均可满足600万t/a生产规模的需要。二号煤矿其开采、电力、运输、通信、排水及地面生产系统均可达到700万t/a生产能力的需要，但生产能力要提到1000万t/a，还需要进行相应的改造。

目前一号煤矿、二号煤矿如果要提高生产能力，须重点注意瓦斯的治理，随着矿井开采深度和范围的增加，瓦斯涌出量还可能会继续增大，这增加了安全开采的难度，公司要继续高度重视“一通三防”的治理和科技投入，不断加强对瓦斯的治理，排除安全隐患。

三、安全管理分析

1．安全管理组织机构和制度建设情况公司建立了健全的安全管理组织结构，制定了各单位、各岗位安全生产职责，各项安全管理规章制度和安全操作规程齐备。灾害预防处理计划、应急救援预案及救护组织、特种作业人员和从业人员培训等均符合《煤矿安全规程》、《中华人民共和国安全生产法》的规定。

2．安全投入

公司自2007年起，吨煤提取20元“一通三防”专项费用和20元安全专项费用，安全投入满足公司安全生产的需要，符合并超过《煤炭生产安全费用提取和使用管理办法》、《陕西省安全生产条例》规定提取的比例。

3．安全事故统计

2001—2007年公司因各类安全事故共死亡31人，其中瓦斯事故死亡23人，占死亡人数74.2%，运输事故死亡2人，占死亡人数的6.5%，放炮事故死亡3人，占死亡事故的9.7%，其他事故死亡3人，占死亡人数的9.7%。在各类安全事故中，因瓦

斯事故死亡人数所占比例最大，其次是放炮事故（见表2-3-1）。2006年、2007年公

司百万吨死亡率为0.2和0.13，远低于同行业平均水平。

表2-3-1各类安全事故统计

事故

死亡人数（人）

所占比例（%）

瓦斯事故

23

74.2

运输事故

2

6.5

放炮事故

3

9.7

其他

3

9.7

总计

31

100

综上所述，公司安全状况良好，安全投入符合公司安全生产的需要。但是近年来仍然发生了重大安全事故，公司应进一步加强安全管理，提高员工的安全意识，完善安全操作规程和管理制度，加强监督、执行力度，使得各项安全工作规范化、标准化，减少安全事故发生。根据公司2001—2007年各类死亡事故的统计，瓦斯事故所占比重最大。因此在今后生产经营过程中，应更加注意全面加强“一通三防”的管理，防止瓦斯事故发生。

四、技术管理分析

1．科技管理组织机构和制度建设情况

公司建立健全了科技管理组织机构，制定了各单位科技工作职责，制定了科技项目计划、科技资金、科技项目合同、科技项目验收和结算、科技成果评比奖励等管理制度，科技管理制度建设情况良好。

2．科技投入与科技成果

2006—2008年，公司分别开展科技项目18项、27项和31项，投入资金2010万元、2924万元和3100万元，呈逐年递增的趋势。参与项目的科研人员中，具有高中级技术职称和大学本科及以上学历的人员占到75.43%。

2006—2008年公司完成的69项科研项目中国家级项目22项、一级项目19项、二级项目28项，其中国家级项目获一等奖2项、二等奖8项、三等奖4项，一级项目获二等奖2项、三等奖7项，二级项目获二等奖3项、三等奖5项，公司在科学研究方面取得了一定的成绩。

综上所述，公司科技管理组织机构健全，职责明确，各项科技管理制度完善，公司在提高企业自主创新能力的基础上，通过与西安煤科院、重庆煤科院、抚顺煤科院、西安科技大学、武汉科技大学、武汉钢铁公司等科研院所的合作，取得了显著的成果，公司技术创新能力较强。

五、盈利能力分析

（一）基本经营情况

公司2006年和2007年基本经营情况见表2-5-1。

表2-5-1基本经营情况

年份

2006

2007

销售收入总额（万元）

128,108.20

186,875.20

煤炭收入（万元）

112,583.00

166,660.00

原煤产量（万t）

491.09

751.13

销量（万t）

480.92

675.36

原煤总成本（万元）

73,349.10

123,751.80

变动成本（万元）

41,718.50

59,005.40

固成本（万元）

31,630.60

64,746.30

单价（元/t）

234.1

250.10

营业税金及附加和增值税（万元）

48333.08

60,669.00

从表2-5-1可以看出，公司2007年与2006年相比，销售收入增加了45.87%，其中煤炭销售收入增加了48.03%，原煤总产量增加了52.95%，原煤总销量增加了40.43%，原煤总成本增加了68.72%。应注意到，相对于2006年，虽然公司2007年盈利有较大提高，但原煤成本同时也在快速增加。

（二）财务效益分析

1．收益性分析

（1）销售净利润率

表2-5-2销售净利润率

年份

销售收入（万元）

净利润（万元）

销售净利润率

2006

128,108.20

53,153.40

0.41

2007

186,875.20

39,982.70

0.21

从表2-5-2可以看出，公司2007年销售净利润率比2006年下降了21%，说明公司销售收入的收益水平在下降。公司在扩大销售的同时，应注意改进经营管理方式提高盈利水平。

（2）成本费用净利润率

表2-5-3成本费用净利润率

年份

成本费用（万兀）

净利润（万元）

成本费用净利润率

2006

93,876.40

53,153.40

0.57

2007

139,380.50

39,982.70

0.29

从表2-5-3可以看出，公司2007年成本费用净利润率比2006年下降28%，说明公司为获取收益而付出的代价在增加，获利能力在下降。公司应当深入分析导致成本费用上升的因素，改进有关工作，以便扭转效益指标下降的状况。

（3）资产净利润率

表2-5-4资产净利润率

年份

总资产（万元）

净利润（万元）

资产净利润率

2006

443,930.50

53,153.40

0.12

2007

529,731.00

39,982.70

0.08

从表2-5-4可以看出，公司2007年资产净利润率比2006年下降4%，说明公司2007年资产综合利用效率不如2006年。公司需要对资产的使用情况、增产节约工作开展情况等作进一步分析，改进管理，提高效益。

从收益性指标分析来看，公司2007年销售收入、成本费用、资产总额都大幅上升，销售净利润率、成本费用净利润率，资产净利润率却出现下降，这表明公司的净利润没有同比例增长。对此公司应注意改进经营管理方式，深入分析导致成本费用上升的因素，调整资产与资本结构，并在经营活动中有效地运用，为公司财务安全打下良好的基础。

2．安全性分析

（1）流动资产比率

表2-5-5流动资产比率

年

流动资产（千兀）

流动负债（千元）

营运资金（千兀）

流动资产比率

份

年初数

年初数

年初数

年初数

年末数

年末数

年末数

年末数

2006

1,253,766.00

1,869,125.00

839,469.00

830,656.00

414,297.00

1,038,469.00

1.49

2.25

2007

1,869,124.00

1,551,163.00

1,114,001.001,706,709.00

755,123.00

-155,546.00

1.68

0.91

从表2-5-5可以看出，公司2007年初比2006年初流动资产增加了49.08%，流动负债增加了32.7%，营运资金增加了82.27%。2007年末比2006年末动资产增加了49.08%，流动负债增加了105.47%，营运资金减少了114.98%。2006年末流动负债比率较高，说明公司抵御短期负债风险能力较强，2006年末企业营运资金较多，说明公司可用以偿还流动负债的资金增多。2006年初、2007年初和2007年末流动负债比率较低，表明公司短期偿债能力较弱。

（2）速动资产比率

表2-5-6速动资产比率

速动资产（千元）流动负债（千元）速动资产比率

年份

年初数

年末数

年初数

年末数

年初数

年末数

2006

998,383.00

1,328,437.00

839,469.00

830,656.00

1.19

1.60

2007

1,328,436.00

1,074,388.00

1,114,001.00

1,706,709.00

1.19

0.63

从表2-5-6可以看出，公司2007年初比2006年初速动资产增加了33.06%，2007年末比2006年末速动资产减少了19.12%，2006年末速动负债比率较高，公司抵御短期负债风险能力较强，2006年初、2007年初公司速动比率较为正常，2007年末速动比率未达到公认标准，短期偿债能力不太理想，需采取措施加以扭转。

（3）现金比率

表2-5-7现金比率

年份-

现金和短期投资（千兀）

流动负债（千兀）

现金比率

年初数

年末数

年初数

年末数

年初数

年末数

2006

684,357.00

910,760.00

839,469.00

830,656.00

0.82

1.10

2007

910,760.00

819,341.00

1,114,001.00

1,706,709.00

0.82

0.48

从表2-5-7可以看出，公司2007年初比2006年初现金和短期投资增加了33.08%，2007年末比2006年末现金和短期投资减少了10.04%。总体上看公司这两年的现金比率都略高，2006年末现金比率竟然超过100％，2007年有所改进，公司还需进一步有效地运用现金类资产，合理安排资产的结构，提高资金的使用效益。

（4）资产负债率

表2-5-8资产负债率

资产总额（千元）负债总额（千元）资产负债率

年份

年初数

年末数

年初数

年末数

年初数

年末数

2006

2,984,116.00

4,439,305.00

2,533,732.00

2,542,199.00

0.85

0.57

2007

4,462,071.00

5,297,310.00

2,604,330.00

3,047,887.00

0.58

0.58

从表2-5-8可以看出，公司2007年初比2006年初资产总额增加了49.53%，负债总额增加了2.79%，2007年末比2006年末资产总额增加了19.33%，负债总额增加了19.89%。除2006年初外，2006年末、2007年初和2007年末该公司负债比率均不高，说明公司长期偿债能力较强，公司可在资本利润率、负债利息率、增加负债所增加的风险之间进行权衡，适当增加对债权人资金的利用，提高公司的盈利水平。

5）产权比率

表2-5-9产权比率

负债总额（千元）所者权益（千元）产权比率

年份

年初数

年末数

年初数

年末数

年初数

年末数

2006

2,533,732.00

2,542,199.00

450,384.00

1,687,106.00

5.63

1.34

2007

2,604,330.00

3,047,887.00

1,857,741.00

2,249,423.00

1.40

1.35

从表2-5-9可以看出，公司2007年初比2006年初所有者权益总额增加了312.48%，

2007年末比2006年末所有者权益总额增加了33.33%，2006年和2007年产权比率偏高，尤其2006年初比率最高，说明公司2006年初财务结构不很稳定。

从公司安全性指标来看，流动资产比率、速动资产比率、资产负债率和产权比率比较合理，财务安全性较稳定，短期、长期偿债能力较强，能抵御日常生产经营中出现的各种风险。但公司还应注意不断调整自身财务、合理安排资产结构、提高资金使用效益，使今后财务安全获得更高的保障。

3．流动性分析

（1）流动资产周转情况分析

①存货周转率

表2-5-10存货周转率

年份

主营业务成本（千兀）

存货平均余额（千兀）

存货周转率（次）

2006

724,046.00

83,626.50

8.658092829

2007

978,009.00

141,477.00

6.912848025

从表2-5-10可以看出，公司2007年比2006年主营业务成本增加了35.08%，存货平均余额增加了69.18%。2007年比2006年存货周转次数少了近两次，表明2007年存货的周转速度有些缓慢，公司应该分析存货周转率下降原因，加强存货管理。

②流动资产周转率

表2-5-11

流动资产周转率

年份

销售收入净额（千兀）

流动资产平均余额（千兀）

流动资产周转率（次）

2006

1,281,888.00

1,561,445.50

0.820962371

2007

1,868,752.00

1,710,143.50

1.092745726

从表2-5-11可以看出，公司2007年比2006年销售收入净额增加了45.78%，流动资产平均余额增加了9.52%。2007年比2006年流动资产周转速度有所加快，对流动资产利用较好，一定程度上增强了公司的盈利能力。

（2）固定资产周转率

表2-5-12固定资产周转率

年份销售收入净额（千元）固定资产平均净值（千元）固定资产周转率（次）

2006

1,281,888.00

1,186,493.00

1.08

20071,868,752.00

1,943,252.50

0.96

从表2-5-12可以看出，公司2007年比2006年固定资产平均值增加了63.78%，2007年固定资产周转率不高，表明公司固定资产利用效率不高，提供的生产成果不多，营运能力不强，公司应对固定资产投资结构进行合理调整。

（3）总资产周转率

表2-5-13

总资产周转率

年份

销售收入净额（千兀）

资产平均总额（千兀）

总资产周转率（次）

2006

1,281,888.00

3,711,710.50

0.35

2007

1,868,752.00

4,879,690.50

0.38

从表2-5-13可以看出，公司2007年比2006年总资产增加了31.47%，2006年、2007年总资产周转率（次数）都较低，说明公司总资产周转速度偏慢，利用全部资产进行经营的效率不理想，公司应提高资产使用效率。

从公司流动性指标来看，2007年流动资产周转率和总资产周转率都有小幅上升，表明公司资产流动性呈上升态势，现金管理能力较强，为保障公司正常经营奠定了坚实的基础。但2007年存货周转率和固定资产周转率有下降，对此公司需进一步提高存货购销能力，加强资产使用效率，增强公司的短期偿债能力及获利能力。

4．成长性分析

年份

销售收入

（千元）

税前利润

（千元）

平均固定资产（千元）

平均人数（人）

销售收入增长率

税前利润增长

率

固定资产增长率

2006

1,281,082.00

544,694.00

2,098,371.00

3,388

1.46

0.92

1.42

2007

1,868,752.00

502,101.00

2,984,482.50

3,611

表2-5-14成长性指标

人员增长率

1.07

从表2-5-14可以看出，公司2007年比2006年销售收入增加了46%，税前利润减少了8%，平均固定资产增加了42%，员工增加223人。销售收入增长率、固定资产增长率和人员增长率都呈现上升趋势，表明公司整体成长性较好，具有较强的发展

潜力。但公司税前利润增长率有小幅下降，对此公司应分析具体原因并做出相应对策改善存在的问题，使企业处于良性成长态势。

5．生产性分析

表2-5-15生产性指标

年份

销售收入

（千元）

净利润

（千元）

资产总额

（千元）

平均人

数

（人）

人均销售收入

（千元）

人均利

润率

（千元）

人均资产总额

（千元）

人均工资（元）

2006

1,281,082.00

531,534.00

906,308.00

3,388.00

378.12

156.89

267.51

39,628.84

2007

1,868,752.00

399,827.00

1,134,289.50

3,611.00

517.52

110.72

314.12

45,305.73

由表2-5-15可以看出，公司2007年较2006年人均销售收入增加37%，人均工资上涨14%，人均资产总额增加18%，人均利润率下降29%。从总体看公司经营能力、人均销售能力和经营成果分配状况都处于稳定上升态势，整体生产经营较好，但人均利润率在下降，公司应分析原因，采取相应的措施，完善经营策略。

（三）盈亏平衡分析

公司2006年和2007年原煤成本及其组成情况具体见表2-5-16和2-5-17。

表2