银行信用分析学习课件

银行信用分析学习邱良军可能发生,也可能不发生,使用概率描述.一定发生的不是风险,是事件.一定不发生的,不用考虑.定量分析和定性分析风险的类型:

大概率,大影响预防降低风险，设置应急方案。大概率,小影响预防降低风险，小概率,大影响买保险小概率,小影响不予考虑风险-

Risk市场风险：权益风险（股价），利率风险，汇率风险，商品风险。（在险价值VaR计算市场风险）操作风险：银行办理业务时出现的差错，是由于不完善或者有问题的内部过程、人员、系统或者外部事件而导致的直接或间接损失风险，包括IT风险，法律风险等等。信用风险：违约风险，贷款者不能还钱而导致的银行损失的风险。使用信用衍生工具管理降低转移信用风险。主要分为:国家风险、行业风险、个体风险、系统风险等。银行风险的种类信用是所有商业活动的基础。银行靠信用生存。在人们不信任银行之前它什么也不是，同样当银行失去了人们对它的信任时它将再一次变得什么也不是。———沃尔特-白芝浩08年金融危机，温家宝说了：信心比黄金重要，对于银行的信心，就是银行的信用。银行通过授信可以收取费用赚钱。银行提供资金是基于客户信用（能够还钱），换而言之，银行借出资金前需要知道：借方履行还款的可能性有多大？相反的：借方违约的可能性有多大？信用就是价值，可以买卖，信用是整个资本市场的基石。银行信用还款意愿：品格、道义外的责任已经法律责任品格、道义：亲戚、朋友间的借贷。通过还款人的能力更为重要，在一个健康市场（发达市场）中是这样的。一般只要具备还款能力，同时存在有效法律体系，还款意愿不足的最终可以凭借司法手段来解决。世界较量的最终是制度、有效制度的较量。符合经济发展的制度，最终一定会胜出。还款意愿可能和债务人居住地的法律制度的效力有关。老赖多—>制度差还款能力：财力分析、抵押品和外部支持借款人现金流、盈利能力：赚钱的能力，比如之前的房地产借款人的清偿能力：变现能力，偿还短期/到期债务，比如违约发生借款人的资本：资产实力，通才老总都要开豪车，以示财力雄厚抵押品：当铺心理，有效地降低风险，金融危机正发生于此担保：由信用更高者来卖出信用后两种银行使用比较多，前三种信息的获取总是滞后的。信用的前提银行信用分析盈利能力：赚钱的能力，既银行产生收益和摆脱困境的能力清偿能力：既银行能够获得现金或者现金等价物偿还短期债务的能力资本充足率（CAR）：银行用来偿还储户及债权人债务的资本准备金和流动公积金。有一级资本、总资本资产质量：即在考虑了有借方提供的抵押品的价值和法律可执行的情况下，银行收回贷款的可能性。信用分析的种类银行内部风险管理人员评级分析家：评估公司、银行的。评估政府和政府债券，国家分析家。银行和保险公司的审查人员固定收入分析家也是信用分析家。问题：信用扩张和存款准备金？银行信用分析银行经营的是货币（原材料），但是银行的原材料时借来的，需要格外的监管，银行经营货币，用钱生钱来获取利润。但是贷款发生收不回和亏损，银行需要用自有资金、或者其它利润来补偿。损益表（P&L）现金流入：利息收益，非利息收益：外汇和证券买卖得利、费用和佣金、其它的杂项收益。现金流出：利息费用、赔偿费用、占用费用、税收和执照以及杂项费用。现金流入-现金流出：〉0利润，〈0亏损。净利息收益利息收益（贷款和证券利息）-利息费用（存款利息）。银行收益的大部分，银行的关键性指标。SpreadRate就是利差。营运收益=净利息收益+非利息收益银行财务报表–损益表资产=负债+股东权益银行财务报表–资产负债表资产负债股东权益总资产、总存款、股东权益C

–资本（20%）IGRC、BIS比率A

–资产质量（25%）NPLs占毛贷款、LLRs占NPLs即问题贷款M

–管理（25%）E

–收益（10%）净利润、ROA、NIM、净营业费用占净营业收入比率L

–资产流动性（20%）流动资产比率**除了“管理”水平评估外，其他要素都使用比率分析的方法。**NPL比率，不良贷款（问题贷款）占总贷款额的比率**BIS

–国际清算银行**利润是弥补贷款损失的重要原因，它们为资本内部增长融资，并吸引外来资金投入。银行信用分析：CAMEL模型净利息收入净利息收入=总利息收入-总利息费用平均融资成本平均融资成本=总利息费用/平均负债利息平均毛收益率平均毛收益率=总利息收入/平均（利息）盈利资产净息差平均融资成本-平均毛收益=净息差（SpreadAmount）Spread=平均毛收益率-平均负债利息净利息收入和非利息收入变动较大时，都值得关注。贷款损失准备金提计：一种非利息费用、信用成本、独立分析的离散项目思考最近余额宝动了谁的奶酪？(银行融资成本上升)银行信用分析：净利息收入净利息边际净利息边际（NIM）=净利息收入/平均生息资产影响利率和净利息边际的因数现行经济活动水平消费者的存款和消费之间的倾向金融领域竞争和政府政策最近例子：互联网金融对银行的冲击ROA，ROE，NIM是重要的指标，急剧下降或者低于同业，信用分析员就应该寻找原因来解释它。资产组合（收入）存款组合（费用）资产质量和提计准备水平银行信用分析：净利息收入（续）佣金和服务费用交易利得(或者损失)分行或者支行所得证券投资或者房地产投资或控股所得银行信用分析：非利息收入杜邦分析法银行信用分析：分析整体业绩权益回报率ROE权益乘数EM资产回报率ROA边际利润率PM资产利用率AU不可控环境因素净收入总收入平均资产银行信用分析：不履行贷款(NPL)分类国际惯例NPL不良贷款逾期90天以上特别提及（注意）逾期没有超过90天，但借款人财务状况恶化N有欠正常逾期90天以上且贷款平级较低，如借款人暴露出无力全额偿付或没有对保证偿付贷款的足额抵押物Y可疑逾期90天以上且明显全部还贷不可能Y损失（呆账）逾期90天以上且被认为不可偿还贷款，在未来部分偿还也不可能Y**NPL不履行贷款–贷款质量不良可能导致银行倒闭，信用成本超过准备金，资本坏账。**

NPAs不良资产五个等级:正常、关注、次级、可疑、损失。后三种为不良贷款。贷款类别：可以通过贷款期限、工业类别、借款人类别来表现贷款期限：短期贷款(<=1)、中期贷款(1~5)、长期贷款（>5）借款人类别：批发(金融公司和银行)和零售（个人、家庭、企业）大公司（蓝筹股）、中小公司（SMEs）、个人。国有企业（SOEs）….信用文化信贷政策和程序：审批流程一般放贷侧率组合成分（贷款组合）资产质量定性评估准备金一般准备金、统计准备金，对付预计的贷款损失（EL）特定准备金：为问题贷款提供准备非特定准备金：1%贷款的分类正常关注次级可疑损失后三种为不良贷款。资产质量定量评估分类国际惯例NPL关注逾期没有超过90天，但借款人财务状况恶化N次级逾期90天以上且贷款平级较低，如借款人