筹码分析(阳海波)课件

筹码分析理论

——2012年3月15日筹码分析理论，就是根据筹码流动的特点，对大盘或个股的历史成交情况进行分析，得出其筹码结构，然后根据这个筹码结构来预测以后的走势。筹码分析理论的自然规律基础，是筹码流动的特点。筹码流动的特点，也是心理学的内容。筹码分析理论股市里的终极真理：供给大于需求价格下跌，需求大于供给价格上涨。而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等，都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。筹码论其实是一种还原：将所有的影响股市里供求的因素，全部还原成筹码，以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移、等等。理论依据对应筹码分布的特征：A阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。B阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。C阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。D阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。理论依据判断成交密集区的筹码分布和变化。判断行情发展中的重要阻力位与支撑位。通过分析市场的变化，制定相应的操作策略。筹码是股票博弈的核心，在牛市中筹码为王就是这个道理，谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权主要功能与目的筹码分布的运动：集中与发散

成交密集的区域，形成筹码峰，两峰之间的区域则形成谷，这是筹码分布的视觉形态，筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。

任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手，再由高位换手到低位换手，筹码的运动过程是实现利润的过程。（当然也是割肉亏损的过程）

低位充分换手是完成吸筹阶段的标志，高位充分换手是派发阶段完成的标志。成本密集是下一个阶段行情的准备过程，成本发散是行情的展开过程筹码分布的形态多峰密集

形态特征：股票筹码分布在两个或两个以价位区域，分别形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰，称为上密集峰；下方的密集峰，称为下密集峰；中间的密集峰，称为中密集峰

形态种类：根据上下峰形成的时间次序不同，可分为下跌多峰和上涨多峰。

上涨多峰：如果上峰小于下峰行情将继续看涨，反之随着上峰的增大，下峰迅速减小，是下峰筹码被移至上峰的表现，此时庄家出货的可能性增大。下跌多峰：如果上峰大于下峰行情将继续看跌，反之随着上峰的减小，下峰迅速最大，是上峰筹码被移至下峰的表现，此时庄家吸筹的可能性增大。

筹码分布的形态（一）跌穿高位密集峰止损当股票经一轮上攻行情，在高位形成峰密集，如股价跌破高位密集峰是行情终结的信号，应及时出局止损。

本技法实战要点：

1、股价已经有较大的涨幅；

2、原低位单峰密集被消除；

3、形成高位单峰密集；

4、在高位单峰密集处不宜介入；

5、当股价跌破高位单峰密集时应及时止损。

范例：10年10月的包钢稀土

几种形态分析（三）回调峰密集强支撑

当股价放量突破低位单峰密集后不久作回调整理，在低位单密集峰处受到支撑，是主升浪展开的信号。本技法实战要点：

1、已形成低位单峰密集；

2、有放量突破低位单峰密集的行为；

3、突破后经小幅上涨作回调整理；

4、回调整理在原低位峰密集处受支撑；

5、再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机；

范例：近期的荣之联

几种形态分析（四）成本发散上行延续

股价突破低位单峰密集上行，成本发散意味着趋势的开始和延续。

本技法实战要点：

1、筹码发散是行情处于展开的状态；

2、低位峰密集后上行发散是介入的时机；

3、高位峰密集后的下跌发散不可介入反弹；

4、成本发散对低位峰密集的消耗越少，行情的延续性越强

范例：10年启明信息

几种形态分析（六）突破高位单峰密集

股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，如果股价再次突破高位峰密集将是新一轮升势的开始。

本技法实战要点：

1、股价经一轮升幅形成高位单峰密集；

2、股价的突破一定要创出近期历史新高；

3、要历史地研判高位密集的成因；

4、将股价回落击穿高位密集峰设定为止损位；

5、以短线的策略操盘；

6、谨防假突破。

范例：近期的荣之联几种形态分析（七）上涨多峰密集续涨

股价经低位峰密集后启动上攻行情，在拉升途中作震荡整理形成了一个或一个以上密集峰，拉升行情将持续。

本技法实战要点：

1、拉升途中的震荡整理属洗盘性质；

2、新密集峰形成时原密集峰虽减小，但仍存在；

3、如新