商业银行经营管理学(刘毅全)课件

商业银行经营管理学山东理工大学商学院金融系

全书共分三大部分：第一部分，讲述商业银行经营管理的基本理论与基础知识；第二部分讲述商业银行经营管理的各类业务，有资本业务、负债业务、贷款业务、证券投资业务、中间业务及国际业务的经营管理；第三部分讲述与银行经营管理相关的专题，包括商业银行风险管理、财务管理及绩效评价、商业银行组织设计及竞争力分析、商业银行并购及商业银行发展趋势等，全书包括十三章内容。

下面我们分别加以介绍和学习。通过学习，使我们基本掌握这门课程的相关知识、基本理论、相关业务内容及管理方法等。第一篇基础知识与基本理论

共包括两章：第一章商业银行概述第二章商业银行经营的基本理论经营货币业务的商人后来又利用手中积累的货币开展信贷活动，使借贷与货币经营业务结合起来，由此古老的货币经营业务也就发展成为办理存款、汇兑支付、清算和贷款业务的银行业，而这正是今天商业银行业务的基本内容。1580年，历史上最早的近代银行威尼斯银行建立，并在其他国家建立起来，但这些银行基本属于高利贷银行，对资本主义的发展作用有限。以工商业为主要贷款业务的商业银行是随着资本主义生产关系的建立而产生的。英法等国在18、19世纪完成工业革命后，资本主义生产关系确立，资产阶级在政治上取得政权，迫切要求以较低的贷款利率发展经济，因此不同于近代银行的现代银行的产生就具有了必然性。1694年英格兰银行的建立，标志着现代银行的产生。

1580年历史上最早的近代银行威尼斯银行在意大利建立。威尼斯是一个美丽的水上城市，威尼斯“因水而生，因水而美，因水而兴”,享有“水城”“水上都市”“百岛城”等美称。它建筑在最不可能建造城市的地方——水之上，威尼斯的风情总离不开“水”，蜿蜒的水巷，流动的清波，好像一个漂浮在碧波上浪漫的梦，诗情画意久久挥之不去。这个城市，曾一度握有全欧最强大的人力、物力和权势。

威尼斯的历史相传开始于公元453年，当时威尼斯地方的农民和渔民为逃避酷嗜刀兵的游牧民族，转而避往亚德里亚海中的这个小岛。威尼斯外形像海豚，城市面积不到7.8平方公里，由118个小岛组成，177条运河蛛网一样密布其间，这些小岛和运河由大约401座各式各样的桥梁缀接相连。整个城市只靠一条长堤与意大利大陆半岛连接。肥沃的冲积土质，就地取材的石块，加上用邻近内陆的木头做的小船往来其间；在淤泥中，在水上，先人们建起了威尼斯。10世纪开始发展，14世纪前后，这里已经发展成为意大利最繁忙的港口城市，被誉为整个地中海最著名的集商业、贸易、旅游于一身的水上都市；14～15世纪为威尼斯全盛时期，成为意大利最强大和最富有的海上“共和国”、地中海贸易中心之一。16世纪始，随着哥伦布发现美洲大陆，威尼斯逐渐衰落，1797年,威尼斯屈从于拿破仑的统治，有着一千多年历史的威尼斯共和国从此灭亡。1849年反对奥地利的独立战争取得胜利。直到1866年威尼斯地区和意大利才实现统一，从此成为意大利的一个地区。威尼斯的文化：有毁于火中又重生的凤凰歌剧院、徐志摩笔下忧伤的叹息桥、伟大的文艺复兴和拜占庭式建筑、世界上最美的广场之一——圣马可广场、美得令人窒息的回廊、酝酿着浪漫气息的彩虹岛、充满风趣的玻璃岛……，大师安东尼奥尼电影中最美的段落中有一些就在这儿拍摄。这里是文艺复兴的精华。今天，它是世界上没有汽车的城市之一。威尼斯水城大街小巷的特殊风光，有些水道比北京的小胡同还要狭窄，两条船不能并开，只能单行。街道两旁都是古老的房屋，底层大多为居民的船库。连接街道两岸的是各种各样的石桥或木桥。它们高高地横跨街心，一点也不妨碍行船。威尼斯的桥梁和水街纵横交错，四面贯通，人们以舟代车，以桥代路，陆地、水面，游人熙攘，鸽子与海鸥一起飞翔，形成了这个世界著名水城的一种特有的生活情趣。

威尼斯的狂欢节历史上赫赫有名，1979年已经恢复，目前是全世界四大狂欢节之一。狂欢时，一个人戴上面具，失去了身份，获得了自由，可以放肆，可以放纵，这是很多人喜欢狂欢节的理由。威尼斯电影节（8月下旬—9月初）是在利多岛（Lido）上举行的国际性电影盛会，吸引许多世界各地的影星、著名电影工作者和记者前来，魅力不输好莱坞的奥斯卡金像奖。威尼斯两年一次艺术节Biennale，每逢单数的公元年份举行，是知名的大型国际艺术节。展期从6月至将近10月结束。沿街商铺：浮雕：石雕法拉利广场：坐落在新旧城区之间的法拉利广场是热那亚市中心的主要广场，广场的中央有一个巨大的喷泉非常的气派。这里是热那亚的商业中心，周边布满了银行、保险及各种公司的写字楼。精致的路灯：公爵府：公爵府如今已是一个举办文化活动和艺术展览的中心博物馆。2001年7月，公爵府主办了由加拿大、法国、德国、意大利、日本、俄罗斯、英国和美国领导人参加的第27届G8峰会。圣洛伦佐教堂在整个中世纪，热那亚并无其他的广场，圣洛伦佐教堂门前的广场成了该市唯一的公共空间。教堂的门面是由黑白相间的大理石砌成的。

热那亚老城区的街道多半都是比较狭窄的，走在这些有着悠久历史的小巷之中，我不时的可以发掘一些有趣的东西，墙上的雕饰就是其中之一。米兰概况。米兰现有180万居民，米兰大都会人口则约有755万人，总面积约有1982平方公里。米兰是伦巴第的省会和意大利的经济中心。位于世界上最富饶的地区之一——波河平原的中心。米兰大都会区生产总值占全国近20%，米兰全市生产总值占全意大利的10%，其市区生产总值占意大利国内生产总值的4.8%，2010年米兰市区国民总产值位居欧洲第七，世界第25位，相当于奥地利一年总产值。2010年米兰市区人均收入过4万欧元，高出欧洲人均收入1.6倍。米兰博览会是世界上最大，最领先的博览会之一，其2005年7月开用的RHO新展会会场占地250万平方米，展览面积46万平方米，是世界上最大的博览会场。世界经济重镇，欧洲经济中心米兰作为国际大都市，经济上已与巴黎、伦敦和柏林同为欧洲经济中心。在中欧、南欧地区，米兰在工业活动方面位居第一。在金融方面其作用则超过慕尼黑和苏黎士。在米兰地区共有14.3多万家公司、企业从事生产、贸易和服务等经营活动。其中，农业占1.2%，工业占38%，服务业占60.5%。

世界交通枢纽米兰是世界重要的交通枢纽，米兰拥有两个机场，其中马尔奔萨机场是欧洲三大机场之一，米兰拥有20多个火车站，其中米兰中央火车站是意大利最大的铁路车站，也是全欧洲最大的铁路枢纽之一。

金融中心。米兰亦是名符其实的金融中心，集中了全国90%的交融交易。这里有欧洲闻名的全意证券交易所——米兰证券交易所，意大利商业银行、意大利信贷银行及伦巴第储蓄银行等总部都设在米兰。除此以外，还有130家各类银行、900家银行分支机构、46家外国银行分行（包括中国银行分行）在此营业。工业中心。米兰是意大利最重要的工业中心，也是欧洲重要的工业中心之一，米兰的丝绸，纺织，化工，服装等工业极为发达。米兰地区为全意经济最发达的地区，工业领域广、行业齐全，主要有金属机械、机器制造、航空、冶金、化学工业、制药工业、化学纤维、纺织服装、皮革、制鞋、橡胶、农产品加工、食品工业、酿酒业、木材、造纸、出版业、建筑业、建材业、采矿业、玻璃陶瓷、研磨等。全国许多著名的集团公司如蒙特爱迪生化纤公司、皮雷利橡胶公司、斯尼亚化纤集团等都将总部设在米兰。世界会展中心。米兰是世界上展览，展会最多的城市之一，米兰曾承办过1906年世界博览会，并即将主办2015年世界博览会，米兰展览馆是世界最大的展览中心。米兰设计周，米兰家具设计展，米兰建筑双年展等固定展览在世界具有重要影响，全世界各地展品源源不断地在米兰进行展览。一年一度的米兰国际博览会是世界第四大博览会，对促进意大利对外贸易有极其重要的作用。每年举办各类展览80多个，参展商约30000家左右，参观者达250万人次，展出面积37万平方米。1974年4月中国第一次组团参加了米兰博览会。1984年4月上海市对外贸易总公司作为上海米兰结好后首次组团去米兰博览会参展。

世界时尚之都。米兰是世界公认的四大时尚之都之一，也是四大时尚之都中最具影响力的城市，米兰汇聚了众多世界时尚名品，阿玛尼，范思哲，普拉达，杜嘉班纳，华伦天奴，古奇，莫斯奇诺等。米兰时装周是世界最为重要的时装周之一，有世界时装晴雨表之称。蒙提拿破仑街是世界最为著名的奢侈品大道。世界历史文化名城。现在的城市是500~600年前建造的，米兰是文艺复兴的重镇，达芬奇在这里生活工作，在这里留下了众多手稿和杰作《最后的晚餐》，米兰保留着众多古迹，米兰从500多年前就是世界重要的城市。世界歌剧圣地。意大利歌剧闻名世界，米兰更是歌剧的中心，世界最为著名的斯卡拉大剧院代表着世界歌剧艺术的最高峰，有歌剧麦加之称。世界艺术之都。米兰不仅设计与时尚世界闻名，米兰也是世界的艺术之都之一，米兰拥有众多的美术馆，博物馆，世界著名大师的作品一应俱全，达芬奇的《最后的晚餐》和众多手稿，米开朗基罗生前最后一个雕塑，拉斐尔，提香，佩鲁吉诺，毕加索等大师的绘画收藏在布雷拉美术馆。世界足球之城。米兰是著名的足球之城，两只著名的球队AC米兰，国际米兰世界闻名。米兰曾承办过1990年世界杯，著名的圣西罗球场是各地球迷心目中的圣地。世界天主教重镇。米兰是世界天主教的重镇，地位仅次于罗马教廷，米兰拥有世界第二大教堂，世界第一大哥特教堂：米兰圣母降生大教堂。米兰也是世界上教堂最多的城市之一，米兰在天主教界中的影响举足轻重。大学城。米兰作为世界一流大都市，教育资源丰富，全市有三所公立大学，一所私立大学（指综合性大学）即米兰大学，米兰理工大学，天主教圣心大学和博科尼大学；一所公立美术学院：布雷拉美术学院；一所公立音乐学院：威尔第音乐学院；数十所私立学院，其中时尚和设计学院达23所，著名的马兰欧尼学院（ISTITUTOMARANGONI），多莫斯学院（DOMUSACADEMY),欧洲设计学院（IED)是世界著名的设计学院。

阿姆斯特丹：是一座奇特的城市。全市共有160多条大小水道，由1000余座桥梁相连。漫游城中，桥梁交错，河渠纵横。从空中鸟瞰，波光如缎，状似蛛网。市内地势低于海平面1－5米，被称为“北方威尼斯”。由于地少人多，河面上泊有近2万家“船屋”。过去，城市的建筑几乎均以涂了黑柏油的木桩打基，以防沉陷。“丹”，在荷兰语中是水坝的意思。是荷兰人筑起的水坝使700年前的一个渔村逐步发展成为今天的国际大都市。16世纪末，阿姆斯特丹已成为重要的港口和贸易都市，并曾于17世纪一度成为世界金融、贸易、文化中心。1806年，荷兰将首都迁到阿姆斯特丹，但王室、议会、首相府、中央各部和外交使团仍留在海牙。

阿姆斯特丹是荷兰最大的工业城市和经济中心，拥有7700余家工业企业，工业用钻石产量占世界总量的80%。此外，阿姆斯特丹还拥有世界上最古老的证券交易所。阿姆斯特丹是荷兰第二大港，港口完全实现现代化，港内外交通运输十分发达。鲜花是荷兰重要的出口商品。位于阿姆斯特丹西南郊的阿斯梅尔花卉市场是世界上最大的花市，花卉销往100多个国家。阿姆斯特丹人居水上、水入城中，人水相依，景自天成。独特的景观使阿姆斯特丹的旅游业十分发达。阿姆斯特丹又是欧洲文化艺术的名城。全市有40家博物馆。国家博物馆收藏有各种艺术品100多万件，其中不乏蜚声全球的伦勃朗、哈尔斯和弗美尔等大师的杰作。市立现代艺术博物馆和梵高美术馆以收藏17世纪荷兰艺术品而闻名，梵高去世前两天完成的《乌鸦的麦田》和《吃马铃薯的农夫》就陈列在此。

汉堡：汉堡市是德国三大州级市之一，相当于中国的直辖市，是德国第二大城市，也是德国最重要的海港和最大的外贸中心、德国第二金融中心，是德国北部的经济和文化大都市。另外汉堡是德国著名的一支球队，也是一种食品的名字。汉堡包，被称为西方五大快餐之一，它是如何起源的呢？原始的汉堡包是剁碎的牛肉末和面做成的肉饼，故称牛肉饼。中世纪的蒙古人和鞑靼人有生吃牛肉的习惯，随着鞑靼人的西迁，先传入巴尔干半岛，后传到德意志，逐淅改生食为熟食。德国汉堡地区的人将其加以改进，将剁碎的牛肉泥揉在面粉中，摊成饼煎烤来吃，遂以地名而称为“汉堡肉饼”。1850年，德国移民将汉堡肉饼烹制技艺带到美国。后来花样翻新，逐渐与三明治合流，将牛肉饼夹在一剖为二的小面包当中，称为“汉堡包”。斯德哥尔摩：斯德哥尔摩，是瑞典首都，也是其第一大城市。瑞典国家政府、国会以及皇室的官方宫殿都设在此。位于瑞典的东海岸，濒波罗的海，梅拉伦湖入海处，风景秀丽，是著名的旅游胜地。市区分布在14座岛屿和一个半岛上，70余座桥梁将这些岛屿联为一体，算上郊区的岛屿，共有24000个，被称为“北方威尼斯”。斯德哥尔摩市区为大斯德哥尔摩的一部分。从13世纪起，斯德哥尔摩就已经成为瑞典的政治、文化、经济和交通中心。斯德哥尔摩是阿尔弗雷德·诺贝尔的故乡。斯德哥尔摩面积186平方公里，人口78.3万。2004年斯德哥尔摩一共有765,044人口，其中370,482是男性，394,562是女性。平均年龄是39.8岁，其中40.5%在20岁到44岁之间。40.4%的人口没有结婚，27.5%已婚，11.1%离婚。斯德哥尔摩历史。斯德哥尔摩英语里意为“木头岛”。“斯德哥”是木头意思，“尔摩”则是岛的意思，合起来为“木头岛”。城市始建于公元13世纪中叶。那时，当地居民常常遭到海盗侵扰，于是人们便在梅拉伦湖入海处的一个小岛上用巨木修建了一座城堡，并在水中设置木桩障碍，以抵御海盗，因此这个岛便得名为“木头岛”。关于斯德哥尔摩这个名称，在当地还有一种传说：以前这里一片荒凉，海浪冲来的遇难船只的碎片堆满海滩，当地居民便捞取这些木片搭起简陋的小屋。由于这些木片均不成块，只是一条条木头样的废料，因此，搭起的房子东倒西歪。

1250年，这种碎木房屋在小岛上形成了一条街，外国船只开到这里进行商贸活动，看见街上的房屋如此模样，不禁感到好笑，随口喊出“斯德哥尔摩”。斯德哥尔摩南区的斯塔丹岛，据说是当年旧城的遗址，坐落在这里的属于古香古色情调的斯德哥尔摩老城，是游客竞相前往的地方。老城区大街小巷均采用石头铺筑，最宽处不过5到6米，最窄处不足1米，不但汽车、摩托车和自行车无法通行，就是两个人对面走过也得侧身相让。街道两旁是一些古老的店铺，出售古朴别致而精美异常的手工艺品和纪念品。瑞典王宫、皇家歌剧院、皇家话剧院、议会大厦以及斯德哥尔摩市政厅等都聚集在这里。斯德哥尔摩由格姆拉斯坦城堡建筑发展而来。至今保留着许多历史建筑，景色秀丽。中央车站、大酒店以及其他设施主要集中在格姆拉斯坦以北的诺鲁玛尔姆地区；东部为幽静的高档住宅区埃斯特尔玛尔姆；南部的索德玛尔姆街则是艺术家和年轻人聚集处，使这里被称作世界上最美丽的首都之一。斯德哥尔摩也是一座文化名城，市内有50多座博物馆，如民族、自然、美术、古文物、兵器、科技博物馆等，分门别类，各有千秋。在斯坎森露天博物馆，有150座从瑞典各地搬来的农家小舍，风格各异，生动形象地向人们展现出瑞典古代劳动人民所度过的那些简朴而富有意义的岁月。还有藏书达100万余册的皇家图书馆和拥有100多年历史的斯德哥尔摩大学等。

自1809年以来，瑞典一直没有卷入各种战争之中，在两次世界大战中，因瑞典宣布为中立国，居民照常过着平静安宁的生活，斯德哥尔摩因此被人们称为“和平的城市”。由于斯德哥尔摩地理位置适中，气候温和，环境优美，在1436年被定为都城，并逐渐发展成为斯堪的纳维亚半岛上的最大城市。

斯德哥尔摩既有典雅、古香古色的风貌，又有现代化城市的繁荣。在老城区，那里有金碧辉煌的宫殿、气势不凡的教堂和高耸入云的尖塔，而狭窄的大街小巷显示出中世纪的街道风采。在新城区，则是高楼林立，街道整齐，苍翠的树木与粼粼的波光交相映衬。在地面、海上、空中竞相往来的汽车、轮船、飞机、鱼鹰、海鸥，给城市增添了无限的活力，而远方那些星罗棋布的卫星城，更给人们带来一抹如烟如梦的感觉。

瑞典王宫建于公元17世纪，为一座方形小城堡。王宫正面大门前，两只张牙舞爪的石狮子分立两旁，门口站着数名头戴一尺多高的红缨军帽、身穿中世纪军服的卫兵，显得威严逼人。每天中午时分，卫兵们要举行隆重的换岗仪式。游人可以购买一张门票，通过岗哨进入宫内，参观历代瑞典国王遗存的金银珠宝和各种精美的器皿，观赏宫内琳琅满目的壁画。

市中心西南国王岛东端，便是市政厅所在地。市政厅的高达105米的塔尖上的三个金色皇冠，是斯德哥尔摩的象征。在皇宫附近，还有着“中国宫”和“北海草堂”。北海草堂则是一片中国式园林，是我国维新派领袖康有为在戊戌变法失败后流亡国外时构筑的。维也纳：是奥地利首都，同时也是奥地利的9个联邦州之一，是奥地利最大的城市和政治中心，位于多瑙河畔。维也纳约有165万人口，在欧盟城市中居于第10位。维也纳是联合国的四个官方驻地之一，除此之外维也纳也是石油输出国组织、欧洲安全与合作组织和国际原子能机构的总部以及其他国际机构的所在地。

维也纳（英语:Vienna）是享誉世界的文化名城，既有“音乐之都”的盛誉，又有以精美绝伦、风格各异的建筑而赢得“建筑之都”的美称；维也纳的新年音乐会已成为国际性的音乐盛会。位于奥地利东北部阿尔卑斯山北麓维也纳盆地之中，三面环山，波光粼粼的多瑙河穿城而过，四周环绕着著名的维也纳森林。面积414.65平方公里，人口170万（2008年），占全国人口五分之一以上。

维也纳还是多瑙河第一个流经的大城市，因此有多瑙河的女神之称。夏天还举行露天音乐会。每一家都会在合家欢乐时演奏古典音乐。更有趣的是，在政府会议前后，也都要演奏一曲。维也纳是一个城市，也是一个州。维也纳是奥地利共和国政治、经济和文化的中心，奥地利联邦议会、国民议会、总统府、总理府、国家政府各部委和最高司法机构都聚集在这个城市里。维也纳是昔日奥匈帝国的首都，以往的豪华气派尚存。她是欧洲最古老和最重要的文化、艺术和旅游城市之一。第二次世界大战之后，维也纳人把满目疮痍的城市重建起来。如今，维也纳的所有历史建筑都得到了整修。随着奥地利加入欧盟，维也纳重新成为东西欧商业和经济往来的中心。对于游客来说，维也纳有着千姿百态的面貌。音乐崇拜者会为一场音乐会而不远万里，前来拜访音乐的圣殿。对于很多游人来说，漫步在迷人的多瑙河畔是十分让人向往的事情。以上是对教材中提到的一些欧洲城市及商业银行做的一个简单介绍。下面我们继续讲商业银行的发展问题。

1.1.2商业银行的发展西方各国商业银行产生的条件尽管各不相同，但基本是通过两条途径建立起来的：对高利贷性质的银行进行改造和通过股份公司的形式组建起来的。在其发展中形成了两种不同的类型：第一类是以英国为代表的原始意义上的商业银行，其业务主要集中于“自偿性贷款”，也即短期商业性周期贷款，商业银行也因此得名。第二类以德国为代表的以综合性为内容的多功能银行。该类银行为工商企业及消费者提供各类服务。近些年来，由于企业要求金融服务的多样化，银行业务呈多样化格局，两类银行的界限不再明显，并向着多样化方向发展。

今天，商业银行的称呼已不能准确反映其业务内容，商业银行这一名称虽然已经不能准确反映其业务特征，但由于习惯的原因，我们仍然沿用这一称呼。1.2商业银行的性质与职能1.2.1商业银行的性质1、商业银行是企业2、商业银行是一种特殊的企业表现在：

第一、经营内容特殊，是货币；

第二、与一般企业关系特殊，二者互相依赖；

第三、对社会影响特殊，非常广泛；

第四、国家对其管理特殊，由于影响广，所以对其要求非常严格。3、商业银行是一种特殊的金融企业。

表现在：

第一、盈利方面，与央行不同；

第二、经营方面，与其他金融机构不同，可以经营各类金融业务，号称百货公司。1.2.2.商业银行的职能商业银行是经营货币信贷业务的机构，因此有以下职能。1、信用中介。是借与贷的桥梁，是一个水库。具体表现在：第一、将储蓄转化投资；第二、积少成多；第三、续短为长；第四、调节经济，扩大了实际执行资金的数量。2、支付中介。由于客户要在银行开立账户，所以，代替客户通过账户资金转移来完成收付活动，大大减少了现金流通数量。

支付中介在逻辑上先于信用中介职能，即先有支付中介，后有信贷中介。3、信用创造。在信用中介和支付中介的基础上，银行又形成了信用创造职能，即派生存款和创造新的信用工具。当然这种信用创造能力不是无限的，受相关条件限制。4、金融服务。经济的发展与银行竞争的激烈要求银行提供多种服务，如提供财务顾问服务、信息提供、投资银行业务、保管箱业务、代收代付等。1.2.3商业银行在国民经济中的地位由于商业银行在经济发展中发挥了重要作用，因此占有极为重要地位。1、商业银行业务范围广泛，与社会联系密切，是国民经济活动的中心，商业银行出了问题，会影响整个社会正常运转。2、商业银行通过存贷业务活动对整个货币供给量具有重要影响，即通过活期存款的增减会影响货币供给量。3、商业银行的业务活动直接影响国家政策的实施。它通过贯彻财政政策和货币政策来实现。1.3商业银行经营管理的原则商业银行经营管理要遵循一些基本规则，方针等，主要有以下几个原则。1.3.1安全性原则

安全性是指其资产、收入、信誉免受损害的状态。由于商业银行在发展中面对各种不确定性，所以，保证安全对商业银行具有重要意义。1、坚持安全性原则的意义

1）坚持安全性原则有利于减少资本、资产损失，增加预期收益。即在保证安全的前提下实现收益。

2）坚持安全性有利于银行树立良好的公众形象。银行的形象来源于信誉，而信誉主要依赖经营的稳健性。只有稳健经营的银行才能树立良好的社会形象。

3）商业银行坚持安全性原则有利于维护社会、经济、金融、政治的稳定。

商业银行之所以坚持安全性原则，是因为商业银行面临着一些风险。2、商业银行经营中面临的主要风险商业银行在经营中面临各种风险，主要有四种：第一、信用风险。也称违约风险，是由商业银行的客户失信造成的。第二、利率风险。又称市场风险，是因市场利率变动引起的。第三、流动性风险，是因银行无法满足客户取款或满足客户贷款需要而产生的。第四、资本风险，是因为资本不足造成的风险。3、商业银行经营风险的衡量标准

由于风险是不确定的，所以对风险的衡量是复杂的，对风险的衡量主要通过以下几种方法：

1）贷款对存款比率。贷存比率越大，风险越大，越低，风险越小，该比率低于1属于安全。

2）资产对资本的比率。比率越高，风险越大。

3）负债对流动资产比率。负债大于流动资产风险较大，因为负债要用流动资产来偿还，所以，该比率越大，风险越大。

4）问题贷款对全部贷款的比例。比例越大，风险越高；反之，风险越小。4、商业银行风险管理的策略

风险是客观的，不可避免的，因此要采取适当的策略加以应对。具体有下述几种：

（1）避免风险。在经营中尽量不涉足风险项目，但在面对客户时应以适当方式应对，得到客户支持和理解。

（2）分散风险。即把风险加以分散。分散化有外部分散和内部分散两种。外部分散就是银团贷款；内部分散就是通过资产、负债、业务、期限、利率、行业、地区、币种、对象、资产分量化等，来分散风险。（3）转移风险。银行对于无法分散的风险可以采取合理方法加以转移。一般来说，有这样一些方式：

第一、参加保险；双方均要参加保险。

第二、订立抵押或担保条款；银行要求客户提供担保和抵押。

第三、套期保值；在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时，在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。

第四、转让部分债权。对可能损失的贷款债权卖掉。（4）补偿风险。经过上述方法不能完全有效应对风险后，还有这样一些方法：

第一、将风险报酬加入价格中，即提高价格；

第二、银行参加保险，让保险公司承担部分损失；

第三、利用司法手段追偿；

第四、在上述方法还不能完全有效时，用自身的资本或资产（各种准备金）补偿。具体是建立准备金补偿或用资本补偿。若用资本和准备金还不能补偿损失，只有死路一条，破产倒闭。以上我们介绍了安全性原则，下面介绍流动性原则。1.3.2流动性原则

流动性是指银行保持资产与负债的流动性，随时满足客户提款和贷款要求。保持流动性对银行意义重大。1、流动性原则的意义。流动性问题是企业面对的主要问题，但对商业银行更为突出。坚持适度的流动性，有利于银行实现安全性与营利性平衡。

第一、有利于实现安全性与营利性平衡；过大或过低的流动性的是不合适的。

第二、是商业银行实现其业务功能的前提，没有流动性，银行所有的业务都无法发展。那么，怎样衡量银行的流动性是否合理呢？

2、商业银行流动性的衡量标准

（1）贷款对存款比例。比例高，贷款占款大，表示流动性相对较低。但这一比例比较单一，没考虑其他因素。如存款、贷款期限、数量、质量等。

（2）流动性资产对全部负债或全部资产的比例。该比率高，流动性越高，反之，就低。

（3）超额准备金。绝对数额越大，流动性越好。

（4）流动性资产减易变性负债。该值大于零表明有一定流动性。易变性负债是指以支付利息为条件对外融入或吸收资金而形成的负债。如同业存放款项、同业拆入资金、对金融机构的卖出回购，吸收的单位和个人的活期存款、定期存款，为筹集资金而实际发行的债券等。（5）存款增长率减贷款增长率。大于零表示流动性好，小于零流动性不足。3、流动性管理方法流动性不是越大或越小越好，而是要适度，为了实现适度这一目标，可从资产与负债两个方面来管理：

1）、从资产方面看：保持适度流动性方法就是保持分层次准备资产，是银行持有的现金和短期有价证券，其中现金资产有：如库存现金、同业存款和在央行存款，也称一级准备；二级准备有短期有价证券，多为期限在一年以内的政府短期债券。一级准备与二级准备总和是总准备金，总准备金减去法定准备就是超额准备金，超额准备金的大小反映了银行流动性强弱。

2)、从负债方面看：可以通过借入负债的方式来满足流动性需要。它具体有两种方法：主动负债法和和被动负债法。刚才讲到是流动性原则，下面讲盈利性原则。1.3.3盈利性原则1.盈利性原则的意义即银行要获取盈利。盈利的意义在于：

1）有利于充实银行资本。银行的利润除可以提取公益金外，还可以弥补上一年度的亏损、向投资者分配利润、提取公积金。公积金主要是补充银行资本。

2）有利于不断扩大经营规模。盈利水平提高，有利于补充资本，进而扩大经营规模。

3）有利于增强银行的信誉。盈利水平与银行信用正相关。4）有利于增强银行的竞争能力。二者也是正相关。5）有利于工商企业改善管理，提高经济效益。银行要盈利，就要求企业必须盈利，企业要盈利，必须改进管理水平。6）有利于增加财政收入，增强国家实力。银行上缴利税增加国家财政收入。7）有利于国民经济良性循环。银行的盈利性要求促使各行业、企业改进管理，提高效益，实现国民经济协调发展。2、商业银行营利性的衡量标准

（1）资产收益率。这是银行净收益与总资产的比率。反映银行总体盈利状态。这一水平高说明资产中盈利性资产占比高。

（2）资本收益率。是银行净收益与总资本的比率。

（3）利润率。银行净收益与全部业务收入的比值，净收益是全部收入减去利息支出、管理费用和上缴利税后的余额，它也反映了银行的成本费用支出。

（4）利差收益率。是银行利息差额与银行盈利资产的比率。利差越大，盈利水平会越高。3、商业银行赢利性管理方法增加资产运营收入，降低各项成本支出。具体可见教材14-15页。1.3.4三性协调与银行经营的总方针。

三原则之间既存在统一性，又有矛盾。因此，银行的经营者必须正确处理三者关系是其坚持的总方针。这一章我们讲解了商业银行产生和发展，性质与职能、经营管理原则这三大问题，使我们对商业银行有了基本认识，下一章我们讲授商业银行经营管理的基本理论问题。

第二章商业银行经营管理的基本理论

学习重点：

掌握商业银行经管的理论内容及实质

了解商业银行经营管理的方法及发展趋势商业银行产生400余年历史，其管理理论主要经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论等。2.1资产管理理论强调管理重点在于资产方面。2.1.1资产业务的主导性与资产管理理论银行资产业务的主导性，通过建立以资产业务为核心的管理方法与管理体系，能实现经营三原则统一的资产管理理论是这一时期银行管理理论的主流。随着经营环境和业务内容变化，又经历了三种理论：商业贷款理论、资产转移（换）理论和预期收入理论。三种理论对银行的经营管理各有利弊，既有积极意义，又有消极意义。2.1.2资产管理理论及方法1、资产管理理论及评价（1）商业贷款理论。认为商业银行的资金运用应集中于短期自偿性贷款，也即用于短期流动资金贷款，理由是商业银行的存款大多数属于短期的。

优越性：发放短期贷款，风险较低、流动性较好，而且能随着经济周期而自动调整，既没有通胀也通缩等问题。缺陷是：不能满足资产多元化要求，盈利性较差；另一方面会加剧经济波动性，与中央银行货币政策相悖。

（2）资产转移理论。也称资产转换理论，即通过资产转换实现流动性。这类资产具有：信誉高、期限短和易于出售等特点。这一理论与短期债券市场程度发展相关。

该理论的意义在于找到了保持银行流动性的新方法：一方面通过购入短期债券实现了资产流动性，消除了依靠贷款保持流动性压力；二是可以在保持流动性的条件下，实现营利性。因此，二战以后，其得到了广泛应用，但在现实中，也存在问题。不足：一是较难确定合理证券的数量；二是受市场影响行情影响较大。

（3）预期收入理论。是指资产运用的选择，不能仅仅以形式、期限为标准，而要看其预期收益情况，只要收益有保障，就可以考虑。否则，不予考虑。这一理论深化了对贷款清偿的认识。

优点：促进了投资的多样化，增强了银行对经济的渗透和控制，强化了银行的地位和竞争实力，加强了对其他金融机构的抗衡力量。缺陷：对预期收益难以准确预测，加大了信贷风险。(4)超货币供给理论。在满足货币供给之外，有其他更多目标。（5）资产结构选择理论。主要内容“世界状态”及“不确定”性。2、资产管理方法及评价（1）、资金库法。就是把所有的资金不管其来源如何，看作一个整体，进而对资金库加以利用，资金库的大小由外部因素决定。情况见图2-1.具体做法：

第一、确定银行总流动性标准，可以考虑同等规模银行的财务比率确定；

第二、根据总流动性分配第一准备金数量，形成第一道防线；预防意外的存款流失和未能预见到的贷款需求。

第三、将资金库的一部分资金分配用作第二准备金，主要是短期证券构成；用于预见到的现金需求和未预见到的意外提供流动性。

第四、在拥有充分流动性后再考虑客户贷款需求；

第五、银行在满足了信贷需要后的剩余部分进行投资长期证券。一是可以创造收入；二是证券到期后补充第二准备金等流动性需要。

基本评价：

第一、资金库法仅提供资金分配的一般原则，对具体比例没有明确规定，由银行决策者根据实际需要决定，因此并不科学；

第二、忽视了个别存款账户的易变性，他主要考虑资产运营问题；

第三、忽视了贷款中还本付息形成的流动性问题；仅从清偿角度，而忽视了动态事实，因而有片面性。

第四、该方法掩盖了一个事实，银行的安全性在于盈利能力，并且忽视了银行资产、负债在季节性和周期性的流动性中的相互作用。（2）资金转换法。将资金库法加以改进，将资金来源加以区分，使银行将资金来源与资金运用相对应。也就是根据不同资金来源特点确定不同比例的投资运用。如活期存款流动性最大，应多分配为一二准备金数量，少分配长期投资运用。要点见图2-2：优点：与前述方法相比，该方法将管理重点由流动性转移到营利性上来，银行可以将更多资金用于贷款与投资。缺点：

第一、此法中，流动性决策基于存款周转而不是实际存款的易变性。这样高估了流动性需求就会降低营利性；

第二、该方法将贷款组合当作完全不流动对待，实际上贷款的还本付息也会形成流动性；

第三、该方法没有明确给定银行目标；

第四、该方法假定资产决策和负债决策分别独立作出。（3）线性规划法。是指在一定的约束条件下，选取使目标函数最大化或最小化的某些特定目标变量的数值的数学程序方法，即建立因果关系模型。事实上，银行的经营目标是多重的，各个目标是冲突的，彼此增减的，因此，经理人员要根据偏好进行取舍。优点：线性规划法为银行资产管理从定性分析到定量分析提供了新思路和方法，使银行资产负债组合决策的制定更加精确。不足：第一、银行对约束条件值的评价在短时间内可能变化，导致评价前后结果不一；

第二、建立模型的各数据往往不可靠，结果会不同。

第三、对一些非量化因素没有考虑，如人才业务能力和素质等没有考虑；

第四、调整约束条件、参数、目标等成本较高；

第五、若预测不准，该方法有效性会大打折扣。2.2.负债管理理论2.2.1负债业务的主导性就业务经营与管理的重心来讲，20世纪60年代前后是商业银行发展转变的重要分水岭，此前是以资产业务为重心，此后则以负债业务为重心，负债业务开始占主导地位。表现在：

第一、20世纪50-60年代，世界经济的发展对资金需求持续增大，银行单靠调整资产结构已不能满足流动性、营利性和安全性的需要，必须开辟新的资金来源渠道满足贷款需求；

第二、商业银行的存款业务既受到其它金融机构的竞争，压力大，政府管制又严格，负债业务极不稳定，也受到限制，需加强对负债管理；

第三、完全依靠资产业务的管理不能解决流动性、盈利及风险问题，需要寻找新的途经解决流动性问题。

第四、20世纪60年代美国花旗银行发行了大额可转让存单，规避了利率管制，为商业银行资金来源提供新渠道。随后商业银行开辟了吸金来源多元化的渠道，进入了负债管理的新时代。优点：开辟了新的管理理论及方法，也为银行扩大经营增强收益创造条件。不足：负债经营扩大了银行风险，降低了稳健性，也加大了经营成本。总之，两种理论各有偏颇，资产理论强调安全性、流动性，忽视盈利性，负债理论较好解决流动性和盈利性问题，但是风险加大。因此需要寻找新思路。2.2.2负债管理理论及方法

1.负债管理理论及评价

该理论主要有以下几种基本形式：（1）银行券理论。银行券是银行最早的负债，是商人收取金银货币而签发的收据，后被银行家用于多发银行券获利。即通过发行或多发行银行券进行贷款而获取利润。银行券理论的意义在于：第一、银行发行的负债凭证要有真正的货币兑现准备。第二、准备货币数额可以大大小于发行的负债数额。（2）存款理论。自从商业银行失去了发行银行券的权利后，存款理论便成了商业银行负债管理的主要理论。理论的内容涉及存款意义、内涵、存款利息支付、存款安全性、原始存款与派生存款等。

该理论的特征在于其具有保守性或稳定性倾向。它主要强调依照客户意愿存款的思维，并根据存款安排贷款，不主张冒险，因而具有被动性。3）购买理论。20世纪70年代，因世界经济滞涨的出现，一种新的负债理论获得了银行界青睐，这就是购买理论，也称主动负债理论。购买理论的兴起，标志着银行负债经营战略思想的重大转移。

它意味着银行负债可以变被动存款为主动，即主动的购买外界资金，变消极为积极。它可以根据自身需要选择时间、利率、形式等。

购买理论的内容：购买目的是增加流动性，实现的手段是价格，购买条件是根据需要。尽管它被称为银行业的革命，但是其效果有双重性：一是有助于主动吸收资金，有助于扩大银行信用，增强银行竞争力；另一方面加重了银行负债水平，增加了风险。正因为如此，该种理论并没有获得巨大发展。（4）销售理论。这是20世纪80年代后兴起的一种银行负债理论，其主题是银行应主动推销其金融产品，它与以往负债理论的最大区别是立足服务，创造产品，满足客户需求，获得资金和利润。他要求银行关注客户需要开展业务。

2、负债管理方法

在资产管理方法中，管理的重心是既定资金的优化组合上，而银行负债管理则寻求利用买入资金来维持和扩大银行资产组合规模。具体涉及准备金头寸负债管理和贷款头寸负债管理。（1）准备金头寸负债管理。也称钱桌负债管理，通常是通过买入短期资金补充短期流动性需要，也即补充第二准备金，满足存款提取和贷款需求增加需要。准备金头寸管理可以使银行增加流动性差的资产运用，增加收益。但是它的风险是提供准备金的资金数量及成本有不确定性。（2）贷款头寸负债管理。或称总体化负债管理，其做法是通过购入资金持久扩大银行的资产负债规模，也称真正负债管理，它存在较大风险。见图2-4。

从西方发达国家情况看，以上两种负债管理方法常通过以下方式购入资金：1）发行可转让大额定期存单。具有存款、活期存款和有价证券多重性质，是标准化的存单，便于销售、迅速推广、银行掌握主动权。2）发行债券。银行通过发行债券获取资金，它不受政府对最高存款利率限制，不用交准备金，使银行吸纳资金灵活。

3）同业拆借。银行对临时性资金需要的借贷。4）向央行借款。商业银行用已贴现的票据到中央银行办理再贴现或再贷款。央行可以根据情况决定是否予以满足。其不利之处是会引起央行的警惕。

2.3资产负债综合管理理论

强调对资产负债进行协调管理，坚持两手抓。2.3.1资产负债业务综合的主导性

该理论产生于20世纪70年代中后期。它认为商业银行应根据客观条件的变化，运用各种手段对资产与负债进行综合计划、调控和管理，实现资产与负债总量与结构平衡，才能在把握安全性与流动性的前提下，实现营利性。与前两种理论相比，该理论有以下特征：1）流动性管理手段有所扩展，即强调从资产与负债两方面管理流动性，控制好二者间的缺口，适时进行微调。2）盈利性目标实现的基础增强，即从资产与负债两方面进行日期搭配、结构搭配、数量搭配等方法增强盈利目标实现。3）安全性管理措施得到加强，即从资产与负债方面的角度加强安全性措施的实现。2.3.2资产负债综合管理理论及方法１、资产负债综合管理理论基础经过前两个阶段后，随着金融实践活动发展，人们发现单纯注重资产管理或负债管理都是不妥当的，因此必须同时从两个方面加以协调管理，于是形成了资产负债综合管理理论。从理论基础看，它主要包括以下几条基本原理。（1）偿还期对称原理。通过期限的基本对称实现盈利。但这种对称是相对而言的，并非绝对。因为资产与负债的到期日都是可变的。

偿还期是否对称以平均流动率来判断。即K=全部资产平均到期日/全部负债平均到期日之比。当K大于1时，说明资产运用过度；小于1时正相反。等于1说明基本对称。

（2）目标替代原理。该观点认为银行经营三性原则中存在一个总效应或者总目标。而各个分目标之和构成总目标，所以各个个别效应之间可以相互替代，即通过三个目标之间的增减实现总效益目标。这种关系见图2-5.（3）分散化原理。在资产与负债两方面进行分散。如在资产种类及客户方面进行分散。主要有：对资产负债进行有效管理，抑制风险，以增加收益；对收益性的评价基础是：注重考查资产收益和资本收益；维持适度流动性，明确规定自有资本比例；建立资产负债管理委员会，制定经营策略和资金运用以及筹资方针，并对已经制定的策略和方针进行跟踪调查，发现问题，分析问题，研究对策，改进和完善资产负债管理，进行集体管理控制。2、资产负债管理方法主要有这样一些方法：

（1）资产负债比例管理方法主要通过建立商业银行流动性、安全性和盈利性的一套比例指标体系，并根据经验值确定各种指标的最佳比例，以此作为衡量银行运作是否正常。这些指标包括：1）资金指标。含资金利用率指标、信贷资金自给率指标、存款平均增长率指标、备付金率指标和拆借资金率指标。a、资金利用率指标：它=报告期信贷资金运用平均余额/报告期信贷资金来源平均余额×100%；

它等于报告期内月末资金运用或来源之和除以月份数得到，该指标主要确定适度的资产运用与负债来源的比例关系，反映资产与负债的总体是否平衡。b、信贷资金自给率指标。反映银行信贷资金自给情况，分析报告期内各种信贷资金来源占资金运用总额的比重。基本公式：=（自有资金+一般存款+金融债券）/（自有资金+一般存款+金融债券+占用及借入资金总计）×100%；

其中，占用及借入资金包括占用上级行资金及系统内外拆借资金。占用上级行资金等于上级行已调入资金减去应调资金的差额。

该指标主要作用是反映银行资产负债总体状况。自给率越高，表明资金实力越雄厚，抗风险能力越强；反之，相反。C、存款平均增长率。是从存款平均增长量角度反映信贷资金来源及稳定情况。

其公式=（本年度月平均存款余额-上年度月平均存款余额）/上年度存款月均余额×100%；余额的计算是以计算期而言的，计算期可以是一年或半年。比率的大小反映了资金来源大小或稳定性情况。d、拆借资金率指标。反映一定时期内拆借资金数额占一般存款余额的比重。它=净拆入资金余额/一般存款余额×100%；净拆入资金是拆入资金减去拆出资金的差额。拆借资金率不能过高或过低。拆入资金过大，还款压力大；拆入资金少，不能满足需要。2）资本分析指标

银行主要通过负债来增加资产运用，因此，资本与总资产的比例通常较低，债权人一般希望银行的资本雄厚较好。衡量资本充足率主要有下述指标：a、资本存款比率。=资本总量/存款总量×100%；西方国家一般将其规定为10%左右。大安全些，小安全性差。b、资本与总资产比率。=银行资本量/银行总资产×100%；

总资产包括：现金资产、在其他银行的存款、贷款和投资等。西方国家一般将该比率定在8%左右。c、资本与风险资产比率。该比率与上述第二个指标的不同是分母以风险资产而不是以全部资产为基础。=银行资本量/银行风险资产×100%；强调银行资本主要是用来应对意外损失的，计算结果更接近实际。其中风险资产是指资产中有可能发生意外损失的资产，包括贷款、投资等，其数值等于总资产减去库存现金及政府短期证券的数值。d、资产分类比率指标。此方法把银行全部资产按风险程度分为六类：

一是无风险资产：如库存现金、对同业放款、上存资金、政府短期证券。

二是最低风险资产：如优质信用贷款和担保贷款，信誉好的商业票据、政府中长期债券。

三是有价证券资产：如一般公司债券、普通有价证券；

四是较高风险资产：如债务人财务状况欠佳、信誉不好或其他不可靠因素较多的资产；

五是有问题资产。可疑贷款和证券、逾期贷款、拖欠的证券；

六是损失资产和固定资产，如呆账坏帐贷款、贬值证券、房屋设备等。

这六类资产分别按照0%、5%、15%、20%、50%、100%的资本需要量，再将其加总即可得到银行在一定时期内应当持有的资本总量。

3）收益指标

银行的收益情况可以用以下指标衡量：a、银行利差率。=（利息收入-利息支出）/盈利资产×100%；盈利资产不包括：库存现金、存放同业和设备及房屋等资产。该指标反映银行盈利资产的获利能力。b、银行利润率。=净利润/总收入×100%；总收入=利息支出+管理费用+税收+净利润。反映银行的经营水平。c、资产利用率。=总收入/总资产×100%；反映银行资产的利用效率。d、财务杠杆比率，也称资本利用率。=资产总额/资本总额×100%；它代表了一定的资本可以支配多少倍的资产，也反映着风险程度大小。e、资产收益率。=净利润/资产总额×100%；反映着银行资产盈利水平，即每元资产可以获得多少净利润。f、资本收益率。=净利润/资本总额×100%；反映资本的获利能力。决定股东收益多少及股票价格问题，为投资者关心。4）风险分析指标有这样一些指标：a、逾期贷款率指标。它是指贷款到期而没有偿还的部分，=逾期贷款期末余额/各项贷款期末余额×100%；一般看来，该比率低好，这说明贷款收回较好。

逾期贷款期末余额包括逾期变展期部分、短期长用部分。该比例一般在5%~10%之间较为理想。b、抵押贷款率指标。抵押贷款是比较有保障的贷款，它与风险程度成反比，即比率大意味着风险低。=抵押贷款期末余额/各项贷款期末余额×100%；c、担保贷款率指标。原理与上述二相同，=担保贷款期末余额/各项贷款期末余额×100%。d、对单个主体贷款最高率指标。=对单个贷款最高余额/同期各项贷款余额×100%。该比率与风险程度成正比，比率一般在5~8%合适；e、呆滞、呆账贷款率指标。是指呆滞、呆账贷款占各项贷款总额的比例，=呆滞、呆账贷款期末余额/各项贷款期末余额×100%。

呆滞贷款指按财政部有关规定，逾期(含展期后到期)并超过规定年限以上仍未归还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止、项目已停建的贷款。

呆帐贷款是指逾期贷款两年（含两年）仍未归还的贷款，以及贷款虽未逾期或逾期不满两年，但生产经营已终止、项目已停建的贷款。呆滞贷款与呆账贷款的区别

呆滞贷款是指已逾最后还款期限，但还没有时间可以全额计提坏账的贷款。呆账贷款则是逾期且可以全额计提坏账的贷款，财务规定是逾期超过三年的可以按呆账贷款处理。它们主要是财务会计上的概念的区别，前者在账面上反映为资产，后者则全额计提坏账了，所以会计上不反映为资产（或说资产已经为零了）。但从法律上来将都是到期未履行的债权，没有实质区别。（2）利率敏感性缺口管理方法

利率敏感性缺口管理方法是目前银行最常见的利率风险分析与管理方法，它要求分析银行在一段时期内，需要重新调整利率的资产与需要重新调整利率的负债的差额的大小。如果银行认为这种差额大有利于收益，则调整扩大差额；反之，则降低缺口差额。1）利率敏感性资产与负债

即资产与负债对利率变动是敏感的，也指资产的利息收入或负债的利息支出对市场利率的敏感程度。敏感有风险，不敏感就没有风险。它是按在考察期内是否可能重新定价将资产与负债划分为敏感与非敏感。2）利率敏感性缺口

是利率敏感性资产与敏感性负债之间的差额，反映银行资金的利率风险暴露情况。

缺口的表示方法很多。一个是以敏感性资产与敏感性负债之差表示，是绝对值；另一个以利率敏感性比率表示，是相对值，用于不同银行间的比较，公式=利率敏感性资产/利率敏感性负债×100%；

按照缺口值或敏感性比率的取值可以把银行资金状况分为资产敏感（正缺口，比率>1）、负债敏感（负缺口，,1）和资产负债匹配（0缺口，=1）三种情况。见表2-1：①、利率敏感性缺口与净利息收入之间的关系。当利率变动时，净利息收入的大小取决于敏感性缺口的大小。用公式表示为：

即净利息收入=利率总变化百分比×累计资金缺口额。

这里需要说明的是：此公式成立的前提条件是敏感性资产与敏感性负债的利率随市场利率同幅度变化。据此，利率敏感性缺口、利率变动和银行净利息收入之间的关系见表2-2：②、利率敏感性缺口的几种计算方法

第一、增量缺口与累计缺口。由于考察期不同，利率敏感性也会不同，因此缺口大小也不同。增量缺口是将考察期划分为若干连续期间，分析单个期间内敏感性资产负债的对比情况；累计缺口是考察期间内资产负债的匹配情况，即考查期内各个子期间缺口之和。

第二、标准化缺口。简单以利率敏感性资产与负债的差额作为衡量银行利率风险的标准实际上内涵着这样的假设：利率敏感性资产与负债对市场利率的反映程度是一样的假设。但实际情况并不是一样的。首先，利率敏感性资产与负债的利率调节基准不一样；其次，即使基准一样，变化幅度也会不一样，因此，银行在计算敏感性资产与负债缺口时，采用了标准化的调整方法。即首先将利率敏感性资产与敏感性负债的基准利率调整一致；然后再根据对基准利率的相对变动程度加权计算缺口。3）利率敏感性缺口管理

由于利率敏感性缺口与银行净利息收入变动存在密切关系，所以，银行通过缺口管理能够避免利率风险，增加利润。敏感性缺口管理有两种方法：进取性策略和防御性策略。a、进取型策略。旨在银行利用利率变动主动获利。当预期利率上升时，增加利率敏感性资产或同时减少利率敏感性负债入手进行管理；反之，当市场利率将要下降时，则减少资产敏感性缺口，增加敏感性负债缺口，减少损失。b、防御性策略。由于对利率的变动方向或幅度不一定预测不一定精确，加之调整资产组合也有代价，因此，一些稳健的银行或小的银行采取防御性策略。其核心在于保持敏感性资产与负债的基本平衡。不管利率如何变化，不影响实际收益的太大变化。银行到底应采取哪种策略，取决于利率变动趋势，当趋势明显时，采取进攻性策略，变动频繁时，采取防御性策略。为了避免利率变动风险，世界大多数大银行主张银行敏感性比率以保持在95%~105%为宜。4）敏感性缺口管理的缺陷：

一是不科学。因为敏感资产与负债对利率反应程度不一，计息基准不同，所以衡量利息变动程度也不科学；二是缺口值不确定，是由于分析时间段的选定造成。（3）持续期缺口管理方法1）持续期管理目标持续期管理的目标是股东权益最大化。我们知道，敏感性缺口是针对利率变化对净利息收益的影响而言的，但是净利息收益的变动并不能反映银行资产、负债市场价格的变化，所以，银行管理人员发展了持续期管理以作为分析银行净值对利率变动的敏感性指标。持续期也称金融工具投资回收期，是金融工具以现值方式收回其价值的一段时间，或称投资回收期。金融工具的持续期与期限是完全不同的概念。期限是指金融工具的生命起止周期，而持续期则要考虑他到期之前的全部现金流特征，利率及现金流发生次数等因素，因此持续期可能等于或短于期限。持续期计算见公式2-1；P38;2）持续期与金融工具现值的关系推导见P38，公式2-7表明：金融资产的持续期越长，现值对利率变动的弹性就越大；反之，越小。3）持续期缺口与银行净值的关系

持续期与金融工具现值之间的关系决定了他对银行净值有重大影响，由2-5式得到：公式2-13，它反映了银行净值变动、持续期缺口与利率变动三者间的关系。这种关系见表2-3：

4）持续期缺口管理

与利率敏感性缺口管理类似。在持续期缺口管理中，银行经理人员也有进攻性和防御性策略两种。进攻性策略旨在通过调整缺口值增加银行股权价值。而防御性策略采取零缺口或微缺口方式，避免利率风险。5）持续期分析的缺陷

一是计算方式复杂。必须获得资产负债未来现金流的数值和利率水平等。

二是理论计算的与实际差距大。（4）金融衍生工具资产负债管理方法

有以下方法：1）远期利率协议。是一种远期合约，双方在协议中商定将来某个时期的协议利率，再指定一种参考利率，并在清算日按照约定的期限和本金额，由一方支付协议与参考利率之间差额利息的贴现金额给对方，它通常是建立在双方对未来利率走势预测有差异的基础上。通常，远期利率协议的买方（借方）预测未来利率将会上升，因此希望现在能将未来筹资利率锁定在自己愿意支付的水平上——协议利率上。如果将来实际利率水平高于协议利率水平，他将从卖方获得利息差额收益来弥补实际筹资成本所增加的利息费用；反之，如果利率下降，低于协议水平时，他将实际筹资中减少的利息费用也将被支付给卖方的差额利息抵消，这样买方就可以锁定筹资成本。卖方也将锁定收益。其过程正好是前者相反。远期利率协议的实质：它实际上是一种主要凭信用交易并最终以现金结算的关于利率的银行同业远期合约。只不过在结算时只转移利差部分。

一份标准的远期利率协议包含这样几项内容：协议利率、参照利率、名义本金、期限和结算日等。

结算金额见公式2-14。C=现金结算金额，N=名义本金，S=结算日参考利率，A=协议利率，dtm=协议期限天数，year=一年计息天数。

当S大于A时，卖方向买方支付差额；反之，买方向卖方支付。

远期利率协议在利率管理方面的作用：

第一、成本低。在银行间以信用方式成交，无需支付保证金，成本低。第二、灵活性大，风险管理效果好。如期限、数额、币种都可由双方商定，所以灵活；第三、保密性强，因为是私下交易，保密性好。2）利率期货。期货是一种远期合约，据此合约，一方同意将来的某一天以事先确定的价格将一定数量的基础交易工具出售给另一方。

利率期货是金融期货的一种。在一般情况下，利率期货价格随基础金融工具价格的波动而波动，如果市场利率上升，基础金融工具价格下降，则利率期货的价格也会下跌。反之，利率下降，基础金融工具价格上升，则利率期货价格上升。所以，市场利率与期货价格成反比关系。因而有避险需要的银行可以利用利率与利率期货之间的这种反比关系来平衡银行收支。

对于将来有筹资需要的银行，担心利率上升，可以通过卖出利率期货的方式避免损失。如银行可以通过现在在期货市场上卖出利率期货，到期后再买入利率期货的办法进行保证。

对于将来有投资需要的银行其担心利率会下跌，因此要进行多头套期保值交易。详情见书42页。由上面两个例子看出，当银行面临利率敏感性正缺口时，通过多头保值弥补损失；面临利率敏感性负缺口时，通过空头保值。3）利率期权。是期权的一种，用于管理利率风险。交易中也存在买方卖方。利率期权也分看涨期权与看跌期权。

在看涨期权中：期权的买方在向卖方支付一定期权费后，可以按照约定价格，在执行期向卖方购买一定数量的某种金融资产。在看跌期权中，期权买方在向卖方支付一定期权费后，可以按照约定价格在执行期向卖方出售一定数量的金融资产。这两种期权都有美式期权和欧式期权。

在期权买卖中，期权买卖双方的权利与义务、收益与损失是不对等的。从理论上讲，买方有权利，并能获得巨大收益，卖方则相反，只有义务，没有权利。

见图2-6（看涨）和2-7（看跌）。在看涨期权与看跌期权中，买方与卖方的盈亏线图形状相同，方向位置完全相反。

在期权交易中，形式上看，买方处于有利地位，但实际上不完全这样，二者基本处于利益相当的状态。

利率期权用于风险管理的不足是成本较高，技术复杂，交易不活跃等。4）利率互换。是一种由交易双方签订的、对于名义本金相等的两种债券或票据联系在一起的利息支付进行交换的合约，其交换的仅是利息，无本金交易，即对本金相同的不同利率进行互换。利率互换interestrateswap，亦作利率掉期。利率互换的目的是减少融资成本，防范风险。如一方可以得到固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。见图2-8.5）利率上限、下限和双限。利率上限实际是一份期权合约。根据合约，卖方保证某种利率不会超过一个上限值，如果超过，他向买方支付超过的差额。作为补偿，合约卖方获得期权费。因此，利率上限使买方锁定了他的筹资成本，避免了利率上升风险。

构建一份利率上限合约，必须有下列参数：上限的执行价格、基准利率、期限、调整期间及期权费等。商业银行通过买进利率上限可以锁定借款成本，如果利率下跌，银行可以降低借款成本。见表2-5.

下限与上限情况相反。是指卖方在合约中保证某种利率不低于一个下限值，如果低于下限值他则向买方支付低于两者的差额。显然，保证了买方的最低收益，避免了利率下跌的风险。见表2-6。

利率双限是上限与下限的结合。

本章小结：主要讲述了资产理论、负债理论和综合管理理论等三方面内容。第二篇商业银行经营管理的各类业务第三章商业银行资本经营管理学习重点了解商业银行资本的定义及作用了解商业银行资本的构成了解商业银行资本充足率及计算问题3.1商业银行资本3.1.1资本的定义

资本历来有不同的定义，被认为是形成利息的东西、形成利润、形成剩余价值、形成收入的东西、是货币、是生产要素、是投入等。3.1.2商业银行资本的定义

商业银行资本是其承担风险的最后防线，因此商业银行资本的一般定义是商业银行持有的或要求持有的用来承担各类风险敞口、业务损失的资金，以保护存款人和一般债权人免遭损失的资金。3.1.3商业银行资本的作用具体作用有：1、是商业银行建立、正常营业的需要2、提高其市场声誉，维持市场信心需要3、限制商业银行业务范围过度扩展的需要。通过对其资本充足率的监管可以限制其业务过度扩张。4、一个例子在资本金不同情况下，一个资本比率为10%，一个为5%。那么相同的损失使不同的银行出现不同结果，一个正常，一个破产。见表3-2，3-3；3.1.4商业银行的资本构成按照巴塞尔协议的规定，商业银行资本分大类：核心资本与附属资本。核心资本必须有以下特征：第一、永久性，所有者没有赎回的权利；第二、免费性，不对所得资本收费，如征税。第三、止损性，可以永久用于补偿银行预见与不可预见的损失。附属资本的特点：只能在有限的时间内起到补偿损失的作用，包括很多类型的长期债务及某些储备。1、核心资本核心资本包括权益资本与公开储备。权益资本：普通股和非累积优先股。普通股通常包括发行的股票、资本公积或股票溢价账户（发行价格高于面值属于溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股票所得的溢价款列为公司资本公积金）以及留存收益。公开储备：是指通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金。2、附属资本是银行资本的另一组成部分。它包括未公开储备、普通贷款损失准备金、混合资本工具、重估储备、长期次级债务。未公开储备：已反映在损益帐上并为银行监管机构接受的储备，但是它是未公开的。

普通贷款损失准备金：是为将来可能出现的一切损失而准备的。混合资本工具：它兼具股权与债权的特征。当银行经营好时，具有债务工具特征；经营不好时，具有股权特征。可以在二者间转化。重估储备：对某些资产进行重估以反映其市价而进行的储备。指商业银行经国家有关部门批准,对固定资产进行重估时,固定资产市场价值与账面价值之间的正差额部分.若银监会认为重估作价是审慎的,这类重估储备可以列入附属资本,但计入附属资的部分不超过核心资本的100%。重估储备有两种形式。第一种形式：在一些国家，允许银行和其他商业公司不时地重估它们的固定资产，一般是它们自己的商业楼宇，以和变化的市值保持一致。这种类型的重估，作为一种重估储备反映在资产负债表上。

第二种形式：来自有隐藏价值的资本的名义增值，或潜在的重估储备可能是以历史的成本价格反映在资产负债表上的长期持有的股票证券。长期次级债务：是由外部投资者提供的长期债务，其对银行的要求权仅次于存款者。并且在一定条件下可以转换为股票，具有部分资本的职能。因为：一是可以为固定资产筹集资金；二是对银行的要求权次于存款者。其原始期限不低于5年，低于5年时每年扣减原始数额的20%计入附属资本。3.1.5我国商业银行资本的具体构成1、核心资本：（1）实收资本：按章程规定，实际投入银行的资本。（2）资本公积：包括资本溢价，接受的非现金资产捐赠和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额，关联交易差价和其他资本公积。资本（或股本）溢价。资本溢价是指投资者缴付企业的出资额大于其在企业注册资本中所拥有份额的数额。股本溢价指股份有限公司溢价发行股票时实际收到的款项超过股票面值总额的数额。

接受捐赠非现金资产准备：是指企业因接受非现金资产捐赠而增加的资本公积。

股权投资准备：是企业以非现金资产对外投资时，投出资产的公允价值大于其账面价值的差额，在扣除未来应交所得税后计入“资本公积——股权投资准备”明细科目的余额，在该项投资未处置前不作其他处理，待该项股权投资处置后，已实现的资产评估增值准备由“资本公积——股权投资准备”转人“资本公积——其他资本公积转入”。外币资本折算差额：是指企业接受外币资本投资因所采用的汇率不同而产生的资本折算差额。在收到外币资本日的市场汇率与投资合同或协议约定的外币折算汇率不一致的情况下，按收到外币资本日的市场汇率折算为资产入账的价值，与按照约定汇率折算为实收资本入账的价值的差额。

关联交易差价：是指上市公司与关联方之间显失公允的关联交易所形成的差价。其他资本公积：是指除上述各项资本公积以外所形成的资本公积，以及从资本公积各准备项目转入的金额。（3）盈余公积：包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。（4）未分配利润：是商业银行以前年度实现的未分配利润。（5）少数股权：非全资子公司的股权。2、附属资本（1）重估储备：即公允价值与账面价值的正差额，可以计入附属资本但是计入附属资本的部分不超过重估储备的70%。（2）一般准备金：按照全部贷款的一定比例提取的准备金。（3）优先股：（4）可转换债券：债券转股票。（5）长期次级债务：原始期限至少在5年以上，并且是普通的无担保的、没有银行资产抵押、质押的长期债务。3.2商业银行的资本充足率3.2.1资本充足率的含义过去人们判断银行资本是否充足时总是以资本与总资产或总负债相比较来衡量银行经营者对资本的放大作用，也称为杠杆比率，但是