资产池理财产品手册

0资产池理财产品手册总行资产管理部2015年4月1对公滚动型对公活期化对私滚动型对私固定期限保本：惠安心非保本：惠添利E点通非保本：双周鑫-A

月月鑫-A

双月鑫-A

季季鑫-A保本：稳健型非保本：平衡型保本：周周金3号非保本：周周金2号周周金4号周周金5号双周金3号保本：智能定期2、4、6号非保本：智能定期1、3、5号保本：日利盈2号非保本：活期对公保本：智能活期1号非保本：智能活期2号美元：智能活期3号对私活期化对公固定期限非保本：活期对私日日鑫-A资产池理财产品概览净值型：净值型理财1号净值型理财2号净值型：天利鑫-A银行理财管理计划1号目录2资产池理财产品概览传统理财产品固定期限理财产品滚动型理财产品活期化理财产品创新型理财产品天天开放理财产品收益分层理财产品（美元）净值型理财产品即将推出7*24小时申购赎回理财产品挂钩型理财产品可展期理财产品作为我行较为成熟的理财产品系列，固定期限理财产品是面向风险评级稳健型以上的公司及个人客户发售的理财产品，个人客户支持柜面及网银购买，公司客户目前支持柜面购买。业务分类按收益类型：保本型理财：保本浮动收益型、保本保证收益

非保本理财：非保本浮动收益型按客户类型：

对公/启盈理财：平衡型、稳健型对私/汇通理财：惠添利系列、惠安心系列、E点通系列（仅限网银、手机购买）按发行方式：

我行自主公开发行或依照客户需求量身定制资产配置债券及现金0%-30%同业资产、货币市场工具及其他符合监管要求的债权类资产70%-100%上述配置将视资产及收益情况进行调整目标客户在一段时间内持有闲置资金希望获得较活期存款利率高的收益3固定期限产品产品概况固定期限产品-公开发行理财理财品种金额（万元）起息日到期日客户收益率2014平衡型33号

50,000.002014/3/202014/4/215.50%2013稳健型110号

50,000.002013/3/212014/3/214.70%2014惠添利2135号50,000.002014/3/202014/9/185.80%2013惠安心1009号

20,000.002014/3/202014/4/276.20%2015E点通5024号

10,000.002015/4/202015/10/25.7%目标客户：-公司客户：单笔理财金额20万及以上-个人客户：单笔理财金额5万及以上

理财收益测算：客户理财收益＝本金×理财收益率（年化）×投资期限/365公开发行理财，为我行依资产负债情况，自主发行的理财。相应的理财规模上限、期限和预期收益率均可在官网、手机客户端上查询。公开发行理财5T-n理财询价/报价与客户签立理财产品协议，T-1资金到账，确认理财起息T+0日依据产品的收益特征、期限、起息金额进行资产买入；在官网上公布起息产品的资产投向和投资比例到期日按照原始配置进行资产卖出，扣除托管费、管理费等后，向客户兑付本息定制理财起息-到期流程流程结束定制理财操作流程固定期限产品-单户定制理财-单户定制理财，是为灵活满足我行客户需求，依照客户实际理财金额、理财期限及风险偏好量身定制的理财产品。-公司客户：单笔理财金额3000万及以上-个人客户：单笔理财金额3000万及以上目标客户

业务要点存续期内不可赎回在理财产品存续期内，客户不能提前赎回固定期限产品募集期购买每款固定期限产品设募集期，客户可在募集期内进行申购，也可取消申购客户认购理财产品，认购资金存入客户在宁波银行开立的账户募集期间宁波银行按活期储蓄利率向客户记付利息到期宁波银行在理财产品到期后2个工作日内，一次性将理财本息（若有）划入客户在宁波银行开立的账户，清算分配期内部不计息营销策略固定期限产品-单户定制理财-可提前赎回理财

在现有固定期限理财基础上，单户定制理财客户可在产品成立之初确定是否可提前赎回，若为可提前赎回，则需与客户明确提前赎回到期日及相应的提前赎回收益率。产品简介和要点收益计算假设客户于2013年12月31日购买我行单户理财，投资本金为1000万人民币，理财期限为31天，名义到期日为2014年1月31日，名义收益率为5.0%，

客户获得的理财收益为10,000,000*5.0%*31/365=42,465.75元;

若客户于2014年1月20日选择提前赎回该笔理财，提前赎回收益率为4.0%，则客户实际理财投资期限为20天，客户获得的理财收益为10,000,000*4.0%*20/365=21917.81元推介要点优势不足滚动型理财产品滚动型理财按一定投资周期定期开放，客户可在开放期内申购赎回。若客户未在开放日进行预约赎回，则上个投资周期的资金本金自动进入下一个投资周期。我行现有滚动型产品均为对公产品，包括每周、每两周开放的产品。8产品概览产品名称投资周期开放日预期收益率周周金2号1W周四3.7%周周金3号(保本）1W周三3.5%周周金4号1W周二3.7%周周金5号1W周五3.7%双周金3号2W周三4.0%注：1、若遇节假日，开放日会相应顺延。2、客户预期收益率会随市场情况做相应调整。滚动型理财产品1、申购——产品开放期内，投资者可在开放日前任一日选择预约申购，交易时间为每日9:00-17:00。开放日当天的预约申购资金记入下一个投资周期。2、赎回——产品开放期内，投资者可在开放日前任一日选择预约赎回，交易时间为每日9:00-17:00。开放日当天的预约赎回资金将在下一个开放日兑付。3、周期滚动——若客户未申请赎回，理财本金将自动滚入下一个投资周期。4、单户投资额度限制——认/申购起点金额10万，以10万的整数倍追加，单户最高投资限额5000万元。5、收益分配——利随本清，客户赎回理财时可获得相应收益。6、巨额赎回——当期申赎净额达到理财产品总额的30%时发生巨额赎回，银行对截至巨额赎回前的预约赎回予以确认，对后续预约赎回我行有权实现延期支付。9注意事项滚动型理财产品开放日为非工作日时的投资周期调整：10投资周期调整以周周金4号为例：1、2013年6月11日应为产品开放日，但由于6月10日-6月12日为端午假期，开放日将顺延至2013年6月13日。投资期间为6月4日至6月13日，投资周期为9天。2、由于上一投资周期为9天，6月13日以后的下一投资周期将调整为5天，因此下一开放日调整为6月18日。投资期间为6月13日至6月18日。1、适用客户：具有短期闲置资金或日常结算沉淀资金的客户。满足客户收益率要求的同时保障客户资金的流动性。2、到期自动进入下一投资期限，不用客户确认，客户只需在赎回时执行操作。3、后期可逐步引导客户投资天天开放型滚动类产品。营销策略收益情景分析以周周金为例：非保本浮动收益型：客户本金为10万元，实际理财天数为7天，客户理财收益率（年化）为4.0%，客户持有到期收益为：100000×4.0%×7/365=76.71元人民币。最差情况客户获得本息合计0元。保本浮动收益型：客户本金为10万元，实际理财天数为7天，客户理财收益率（年化）为3.6%，客户持有到期收益为：100000×3.6%×7/365=69.04元人民币。最差情况客户获得本息合计10万元。特定情景分析：客户于2014年3月12日申购周周金3号10万元，3月19日未赎回，3月结束后赎回，客户收益=100000×3.6%×14/365=138.08元，实际理财天数14天。11滚动型理财产品活期化理财产品活期化理财在产品开放期内的每个工作日可以自由进行申购和赎回。客户可选择自主申购赎回，亦可选择由银行进行自动申购和赎回。各工作日均可交易，客户收益兑付日为每月月初第一个工作日。12产品概览产品名称产品类型预期收益率交易时间自动申购时间自动赎回时间对公日利盈保本3.2%8：30-15：308：3015：10活期化对公非保本4.0%对私活期化对私非保本3.8%8：15-15：308：0015：10注：1、客户预期收益率会随市场情况做相应调整。活期化理财产品1、自动申购赎回——客户若选择自动申购赎回业务，需至营业网点申请开通，并确定自动发起生效日和自动发起到期日。我行将在上述时间段内，将按照客户选择的自动申购赎回的条件，在每日的固定时点，自动办理理财产品的申购或赎回业务。

2、收益分配——收益登记日为每月月末，收益资金在收益兑付日（月初第一个工作日）划入客户理财签约账户。当理财产品部分或全部赎回时，银行只兑付本金，未分配的收益将在最近的一个收益兑付日进行统一支付。3、巨额赎回——当日首次出现单笔申赎净额（单笔赎回金额-单笔申购金额）达到前一日理财产品总额的30％时，即认为是发生了巨额赎回。银行对截至巨额赎回前的单笔赎回申请予以确认，对当日后续赎回申请不予确认。13注意事项营销策略1、适用于日常结算沉淀资金较多或有超短期闲置资金理财需求的客户。2、申购当日客户本金即可开始计息，赎回当日资金可实时到账。3、收益率高，远高于活期存款利率，流动性强，可满足客户日常结算的需求。活期化理财产品14收益情景分析非保本浮动收益型：客户本金为10万元，实际理财天数为3天，客户理财收益率（年化）为3.0%，客户持有到期收益为：100000×3.0%×3/365=24.66元人民币。最差情况客户获得本息合计0元。保本浮动收益型：客户本金为10万元，实际理财天数为3天，客户理财收益率（年化）为2.7%，客户持有到期收益为：100000×2.7%×3/365=22.19元人民币。最差情况客户获得本息合计10万元。特定情景分析：

客户于周五申购活期对公理财（507）10万元，下周一赎回，客户收益=100000×3.0%×3/365=24.66元，实际理财天数为3天。目录15资产池理财产品概览传统理财产品固定期限理财产品滚动型理财产品活期化理财产品创新型理财产品天天开放理财产品收益分层理财产品（美元）净值型理财产品即将推出7*24小时申购赎回理财产品挂钩型理财产品可展期理财产品天天开放型理财产品

新型天天开放理财产品依托于资产池运作，投资期限确定，每日均可进行申购，进行操作后下一个工作日起息，到期自动赎回并还本付息。产品概览16我行现有天天开放产品如下:产品名称产品类型起点金额投资周期预期收益率对私双周鑫-A非保本5W14D4.4%月月鑫-A非保本5W28D5.4%双月鑫-A非保本5W56D5.4%季季鑫-A非保本5W90D5.5%对公智能定期1号非保本10W40D5.5%智能定期2号保本10W40D4.5%智能定期3号非保本10W90D5.6%智能定期4号保本10W90D4.6%智能定期5号非保本10W7D4.5%智能定期6号非保本10W14D4.7%注：1、客户预期收益率会随市场情况做相应调整。天天开放型理财产品17注意事项1、开放及申购——在起息日之后的产品开放期内，每个自然日均为本产品开放日；申购成功后下一个工作日为产品确认日。确认日遇周末及法定节假日顺延。2、赎回——T日为投资周期起始日，则T+N日为投资周期终止日（N为投资周期），T+N日当天产品自动到期分配本息，遇节假日则向后顺延。实际投资天数以最终投资天数为准。3、提前赎回——开放日可以撤销申购；理财期限内，不能提前赎回。4、收益分配——利随本清，理财资金到期时，分配相应收益。5、交易时间——对私产品为每个自然日的08：30-21：00；对公产品为 每个自然日。投资周期情景分析181.情景：确认日和到期日均为工作日，理财期限定为14天客户在10月14日进行产品申购，产品于10月15号起息，10月29号到期。实际投资周期为10月15号——10月29号，共14天。天天开放型理财产品投资周期情景分析192.情景：确认日和到期日均为节假日，顺延至下一工作日，实际理财期限大于14天客户在9月18日进行产品申购，由于中秋假期原因，产品于9月22号起息，本应于10月7号到期，遇国庆节假期，到期日顺延至10月8号。实际投资周期为9月22号——10月08号，共16天。天天开放型理财产品收益情景分析非保本浮动收益型：客户本金为10万元，实际理财天数为40天，客户理财收益率（年化）为5.2%，客户持有到期收益为：100000×5.2%×40/365=569.86元人民币。最差情况客户获得本息合计0元。保本浮动收益型：客户本金为10万元，实际理财天数为40天，客户理财收益率（年化）为4.8%，客户持有到期收益为：100000×4.8%×40/365=526.03元人民币。最差情况客户获得本息合计10万元。特定情景分析：

客户于8月5日申购10万元，8月6号起息，8月20号到期，到期日客户再次进行申购，8月21日起息，9月4号到期，客户收益=100000×3.0%×28/365=230.14元，实际理财天数28天。20天天开放型理财产品提升客户认可度收益率不定期调整，保持产品市场竞争力。最短1天募集期，次日起息，实际理财收益高相对较高，为月内理财的好选择强调可以为客户提供流动性强并且收益较高的现金类及短期财富管理工具强调操作的便利性，自动兑付，客户无需做赎回动作，产品到期系统自动兑付确定目标客户群体加强集中推广力度，向客户强调此产品的便利性、高流动性以及相对客观的收益性营销策略天天开放型理财产品收益分层产品与活期化产品类似，采取T+0清算模式，客户有权在产品开放期内自由申购赎回，资金实时到账。以客户的每笔购买为单位累计其存续天数，根据理财资金存续期限不同，给予不同收益率回报。目标客户22收益分层型理财产品产品概况我行现有收益分层产品如下:产品名称起点金额产品类型预期收益率对私日日鑫-A5万非保本1《N《6：3.0%；7《N《13：4.0%；14《N《20：4.1%；21《N《29：4.6%；30《N《59：4.8%；60《N《89：5.0%；N》90：5.2%。对公智能活期1号10万非保本1《N《6：3.2%；7《N《13：4.0%；14《N《20：4.8%；21《N《29：5.0%；30《N《59：5.2%；60《N《89：5.3%；N》90：5.5%。智能活期2号10万保本1《N《6：2.5%；7《N《13：3.5%；14《N《20：3.8%；21《N《29：4.1%；30《N《59：4.3%；60《N《89：4.4%；N》90：4.5%。智能活期3号（美元）3000万以下保本浮动收益1《N《6：0.5%；7《N《13：0.7%；14《N《29：0.8%；30《N：0.9%；注：1、客户预期收益率会随市场情况做相应调整。目标客户传统活期化产品理财收益率仅有一档，且与投资期限无关赎回时不结清收益，按月分红由于收益率与投资期限无关，不存在指定赎回的情况若客户设置自动申购赎回，则对私产品每个工作日上午8:00前自动赎回，下午15:10后自动申购；对公产品每个工作日工作日上午8:30前自动赎回，下午15:10后自动申购。收益分层产品产品到期收益率分档，投资期越长，对应的收益率越高利息在赎回当天即可实时到账客户份额为多笔申购时，可指定一笔或多笔赎回

不设自动申购赎回，由客户自主在交易时段操作与现有活期化产品相比，收益分层产品具有收益率更高，申购赎回更灵活的优势。23收益分层型理财产品产品比较募集期开放期赎回条款收益支付募集期内银行按时间顺序累计认购金额。投资者认购成功后，银行冻结认购资金，募集期结束后统一划转。募集期内，投资者认购资金按活期存款利率计息。对私产品——若客户有多笔申购，在网银及营业网点均可指定一笔或多笔赎回，赎回份额需按1万元的整数倍递增。对公产品——若客户进行了多笔申购，在网银赎回时，可指定一笔或多笔赎回，赎回金额需按1万元的整数倍递增；在营业网点赎回时，须按照“后进先出”的交易规则，进行一笔或多笔赎回。如赎回后投资者持有金额不足10万元，则投资者需进行全部赎回。以客户的每笔购买为单位累计其存续天数。实际存续天数为客户购买确认日（含）起至赎回确认日（不含）止期间的天数。客户赎回时，按照其赎回份额的实际存续天数确定对应的收益率档，再根据存续期间每日实际启用的该档收益率计算和支付客户收益。操作流程客户可以在规定的交易时间内申请办理申购和赎回业务。对私产品交易时间为工作日8：15至15：30。对公产品交易时间为工作日8：30至15：30。客户可以通过营业网点或网上银行发起单笔申购和赎回。收益分层型理财产品注意事项1、收益计算—收益率分档，投资周期越长，客户收益越高。根据客户赎回时实际持有期限计算投资收益。若客户持有期间我行调整了产品预期收益，从调整日起分段计息。2、首次申购/认购——对私产品首次认/申购金额5万元起，以1万元的整数倍追加及赎回，全部赎回后再次申购视同首次申购。对公产品首次认/申购金额10万元起，以1万元的整数倍追加，如赎回后投资者持有金额不足10万元，则投资者需进行全部赎回。4、巨额赎回——当日出现累计赎回净额（投资本金当日累计赎回额-投资本金当日累计申购额）超过前一个产品工作日产品日终投资本金余额的30%时，即认为是发生了巨额赎回。银行对巨额赎回情况下的单笔赎回申请不予确认。产品连续两个开发日（含）以上发生巨额赎回，银行可暂停接受申购和赎回申请。银行需在暂停日后五个工作日（含）内重新开放申购和赎回。收益分层型理财产品收益分层型产品客户预期收益率3、指定赎回——客户可通过营业网点或网上银行发起单笔赎回和全部赎回，可根据客户自身需要赎回指定金额，保障客户收益。预约赎回最早可提前7个自然日（不含赎回当日），且预约的拟赎回日期不能为非工作日，预约赎回交易不受巨额赎回限制。26例如：客户于11.1申购理财产品100万，当时产品收益率如下：1天-7天（不含）：2.4；7天-14天（不含）：3.2；14天-30天（不含）：3.7；30天以上：4.2。此后又于11.7申购100万。11.15时我行调整收益率如下：（按说明书要求需要事先公布）1天-7天（不含）：2.6；7天-14天（不含）：3.4；14天-30天（不含）：3.8；30天以上：4.3。11.20时客户赎回100万，并且指定从之前两笔中分别赎回20万、80万，则客户收益计算如下：20万，存续时间11.1-11.20，共19天其中：11.1-11.15，14天，收益率3.7%；11.15-11.20，5天，收益率3.8%80万，存续时间11.7-11.20，13天其中：11.7-11.15，8天，收益率3.2%；11.15-11.20，5天，收益率3.4%客户收益=200000*3.7%*14/365+200000*3.8%*5/365+800000*3.2%*8/365+800000*3.4%*5/365=1321.64收益计算收益分层型理财产品产品推广收益分层产品无自动申购赎回的功能，需提醒客户做好自主申购赎回。对高净值客户做好巨额赎回风险提示。考虑到客户申购赎回的灵活性，鼓励客户通过网银操作。收益分层模式下以最高档为限，客户投资期越长收益越高，与原有活期化产品相比客户获利更多。赎回当日客户本金及收益即时到帐，客户资金的高流动性得以保证。利随本清模式下客户可以获取再投资收益。1、适用于对流动性和收益性均有一定要求，但持有期限不确定的客户。2、该产品客户申购赎回较为频繁，建议推荐客户通过网银申购/赎回。营销策略收益分层型理财产品

净值型产品有别于传统的预期收益率型理财产品，事先不明确到期收益率，产品申购赎回份额以T-1净值为依据，每日净值于T+1日公布。相比于传统活期产品，该产品的每日净值取决于投资组合的当日综合回报。自第7个工作日起，我行每日公布7日年化收益率。净值型理财产品28资产配置分红产品概况产品名称产品类型起点金额净值7日年化收益率对私天利鑫-A非保本5W1.043866935.2767%理财管理计划1号（每月开放）非保本5W1.003577055.9195%对公净值型理财1号非保本10W1.032915295.0710%净值型理财2号保本10W1.022812125.0411%银监会于2014年底开始推动银行理财管理计划试点，宁波银行作为第二批试点单位，获得开展该业务资格。该产品于2015年1月30日推出，作为理财直接融资工具的唯一有权投资人，对接单一企业的债权。理财管理计划1号募集期封闭期运作期收益分配认购成功后，资金被冻结，募集期结束后统一划转。认购份额=（认购金额+认购期利息）/1元封闭期内客户不能进行赎回操作，用于我行进行建仓，暂定一个工作日。开放日为封闭期过后每个工作日9:30-15:30，开放日可进行申购赎回。申购份额和赎回金额按照上一自然日净值计算，每日开市前公布前一自然日净值。客户收益：开放期客户可将全部或部分份额进行赎回，赎回金额=赎回份额×单位净值。我行收益：固定管理费等费用。操作流程净值型理财产品目标客户传统活期化产品

产品收益相对固定

赎回时不结清收益，按月分红

自动申购赎回方式我行所获超额收益与产品表现挂钩，波动较大

净值型产品产品可获得潜在相对较高收益所获收益在赎回当天即可实时到账暂时不设自动申购赎回，由客户自主决定对于我行来说，可获取可观的固定管理费收益我行可决定对产品分红，客户所得分红=客户持有份额*分红值，客户只可选择现金红利

与现有活期化产品相比，净值型产品在收益率方面具有优势，同时申购赎回方式更加灵活，而我行可获得可观的固定收益30净值型理财产品产品比较净值估值方式31目前净值型产品主要投资资产为债券、银行存款及回购、证券投资基金、货币市场基金、其它资产，节假日仍进行估值。资产组合估值扣除管理费计算得到当日产品净值，次日开市前公布。净值型理财产品债券交易所市场按最近一交易日收盘价银行间市场按理财计划管理人分析确定的公允价值估值（上一交易日市场估值）银行存款及回购按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息货币市场基金以净值进行估值，非交易日的收益按上一交易日的收益进行估值其它资产存在并可以及时确认公允价值的，以公允价值计公允价值不能及时确定按取得时的成本计算收益情景分析32下表是假设理财历史净值，客户与2013年8月4日认购期买入100000元，次日进入封闭期，从8月6号开始开放，活期存款利率为0.35%，9月24日再次申购100000元，10月29号全部赎回，假定固定管理费为1%

产品单位净值2013-8-51.00002013-8-121.00052013-8-191.00102013-8-261.00132013-9-21.00152013-9-91.00232013-9-161.00302013-9-231.00402013-9-301.00602013-10-141.00712013-10-211.00822013-10-281.0096募集期认购份额=（100000+100000×0.35%/365)/1元=100000.97份（保留2位小数，末位截取）9月24号申购份额=100000/1.0040=99601.59份10月29号全部赎回，赎回金额=（100000.97+99601.59）×1.0096=201518.74，客户所获收益为1518.74，年化收益率=4.16%我行获取固定管理费收益，计算基础为每日估值，根据每日变化逐日计提。净值型理财产品业务推广33净值型理财产品挂钩SHIBOR理财产品

该产品为非保本浮动收益型产品，理财的预期收益率与同期限SHIBOR挂钩。产品适用于对中国货币市场走势，特别是对SHIBOR利率走势有一定认识，且愿意承担一定风险，以追求高收益的客户。产品简介和要点产品期限根据客户需求，产品期限建议为有SHIBOR报价的标准期限，如1个月、3个月、6个月、9个月和1年；其中3个月、6个月、9个月及1年SHIBOR波动幅度有限，推荐以挂钩1个月SHIBOR为主。该款产品仅有一个产品期限。目标客户资产配置其它要点我行将在相同期限SHIBOR报价基础上设定相应的调整数值P，根据起息日当天的SHIBOR报价，对应的调整数值也将适时调整，详见后文。产品主要针对我行公司及个人客户：单户起点认购金额为人民币3000万，若我行公开发行，则单笔起点认购金额为人民币50万，以10万元的整数倍递增。理财客户需对SHIBOR利率走势有一定认识，并愿意承担相应波动风险。债券及现金0%-30%同业资产、货币市场工具及其他符合监管要求的债权类资产70%-100%上述配置将视资产及收益情况进行调整S为SHIBOR，P为调整因子，Y为理财收益率

上海银行间同业拆放利率（ShanghaiInterbankOfferedRate，简称Shibor），是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。每个工作日的上午11:30分由全国银行间同业拆借中心公布。挂钩SHIBOR理财产品上图所示为1月7日至1月20日3个月SHIBOR走势图，可以看出,在此期间，3个月SHIBOR在5.5766至5.5888间窄幅波动，并呈现趋势性上行。SHIBOR简介本产品实现的年化收益率于起息日当天起与本产品理财期限相同的SHIBOR挂钩。如果起息日为非工作日，则以下一个工作日的同期限SHIBOR为准。根据和客户合同约定的在期限相同的SHIBOR上调整的固定数值，适用的客户分档收益率如下：起息日当天同期SHIBOR利率（S）客户分档年化收益率（Y）4%及以下S-P，P为0.3%4%（不含）-5%（包含）S-P，P为0.4%5%（不含）-6%（包含）S-P，P为0.5%6%（不含）及以上S-P，P为0.6%其中，我行会根据市场情况适时调整不同档次的P值举例：假设客户投资本金为1000万人民币，实际理财期限为31天，理财起息日当天同期限1MSHIBOR为4.5%，则客户年化收益率Y为4.5%-0.4%=4.1%；

到期客户获得的理财收益为10,000,000*4.1%*31/365=34821.92元收益计算挂钩SHIBOR理财产品

产品营销策略目录37资产池理财产品概览传统理财产品固定期限理财产品滚动型理财产品活期化理财产品创新型理财产品天天开放理财产品收益分层理财产品(美元）净值型理财产品即将推出7*24小时申购赎回理财产品挂钩型理财产品可展期理财产品挂钩型理财产品是通过固定收益投资和金融衍生产品投资的组合为客户实现多样化收益可能性的产品。我行将部分或全部客户本金投资于固定收益类产品，同时将部分本金与部分或全部投资收益（或仅将部分或全部投资收益）进行衍生产品运作。挂钩标的资产配置目标客户38挂钩型理财产品产品概况风险等级：中低风险理财期限：1M-1Y（具体期限取决于银行提前终止条款）投资范围：债券及现金：0-30%；

同业资产及其他债权类资产：70%-100%。（适时调整）挂钩标的：沪深300指数（黄金、汇率等，依客户需求选择）产品结构：看涨看跌型等（可根据客户实际需求量身定制）产品类型：保本/非保本客户收益：依挂钩标的的表现而定目标客户：对市场有自己的判断,投资理念较为成熟，对金融衍生产品有一定了解、具备一定风险承受能力的理财客户。产品基本要素示例目标客户传统理财产品投资于固定收益类资产预期收益率相对确定挂钩型产品投向固定收益类产品及金融衍生工具收益率情况取决于一种或多种基础资产或指数的市场表现情况，通常有较高收益率和较低收益率两档。

与传统理财产品相比，挂钩型产品在保障客户一定收益的同时为客户提供了获取更高收益的可能，实现了安全性和盈利性的平衡。39挂钩型理财产品产品优势40产品结构挂钩型理财产品以看涨看跌型为例：期限为6个月、标的为沪深300指数，较高收益为7%，较低收益为4.0%。客户本金投向固定收益资产，我行将部分或全部理财产品投资收益作为期权费进行衍生品运作。若标的走势与客户预期一致，客户可获得较高收益7%。若相反则客户只能获得较低收益即1.5%。期限6M收益转折点标的资产变动幅度超过0%较高收益7%较低收益4.0%标的资产沪深300指数投资者预期，标的资产价格会在一定时间内上涨或下跌。期初价格较高收益较低收益向上向下期初价格较高收益较低收益向上向下看涨型客户收益率曲线看跌型客户收益率曲线情景模拟如下：注：以上数据仅为模拟数据，具体要素需根据市场情况确定，亦可根据客户需求做相应调整。收益及风险测算挂钩型理财产品我行收益及风险我行在理财产品起息日当天即对衍生品交易进行平盘，我行不承担挂钩标的波动带来的风险。

挂钩型理财收益核算方式与传统型理财并无不同。我行可获得资产管理费用和扣除管理费及客户收益后的超额收益部分。与传统型理财相比，挂钩型理财的超额收益部分更高。客户的较高收益和较低档收益按概率折算后的预期收益率较同期限的传统型理财偏低，在投资资产收益率相等的情况下我行可获得更多的超额收益，依产品设计的不同，超额收益会较传统型理财多出1