漫谈银行理财产品竞逐理财市场

银行理财产品竞逐理财市场小组成员：齐芳英金融711637110

张苗金融721637211

杨华金融721637215

犹真秀金融721637218什么是理财产品?

由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。什么是理财产品?银行人民币理财产品

债券型信托型QDII型

挂钩型投资人民币理财产品四大风险

人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。

如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税，广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。收益率投资方向流动性——大部分产品的流动性较低，客户一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。

挂钩预期——如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。

理财产品发展状况2009年发行产品近6000款,同比增长10%。2009年各商业银行共发行5998款理财产品,相比2008年同比增长10.5%,发行量稳步增长。分析师认为,进入2010年,理财产品的发行监管将进一步趋紧,发行量或将维持近两年的平均水平。

预期收益率2010年或继续上升各期限的人民币产品在2009年预期收益率曲线走势较平稳。其中1年期以下产品多为低风险产品,其投资标的不涉及股市,呈逐步上升趋势,平均看,1年期以下的产品预期收益率平均上升在0.1%至0.3%左右。理财产品发展状况外币产品同比降三成2009年外币产品持续减少,共发行了1002款,同比降幅达30.6%。相比下,人民币产品稳步增长,各商业银行共发行4996款人民币产品,同比涨幅25.4%。市场青睐短期产品受金融危机影响,2009年投资者的风险偏好趋于短期理财产品。其中,6个月内的短期产品占比71.2%。此外,2009年投资者青睐于保本保收益的产品,当年共发行保本保收益的产品1999款,占比33.3%。信贷资产及银行间市场工具类产品占主流按照投资标的分类,2009年市场以投资于信贷资产及银行间市场工具的稳健型产品为主,涉及股市的产品数量下降。2009年投资于信贷资产的理财产品共发行2448款,占比40.8%,同比上升33.4%。投资于银行间市场工具的产品发行2813款,占比46.9%,同比上升19.9%。这二者占比之和为87%,相比2008年增长10个百分点,这说明稳健型产品依然为市场的主流。代表性的银行理财产品

新的房贷利器——渣打银行活利贷（odinren）几个代表性的银行理财产品渣打银行房贷特色产品-“活利贷”房产按揭贷款，不仅可以降低房屋还贷的综合支出，更有助于提升房贷族的个人财富综合收益能力。活利贷怎样运作的呢？活利贷，故名思义，利率灵活的房贷。是我们金融理财教科书上的抵利型贷款。按照金融理财原理上的定义，抵利型贷款是住房抵押贷款和存款帐户的一个组合产品，存款帐户部分资金可以抵扣相应贷款本金（故被称为抵利），相当于允许以存款部分提前还贷。事实上，此类型的贷款，同行也有不少推出，例如工行的存贷通，光大的天天省等等产品，那么这次渣打银行的该产品有何特色呢？

渣打银行活利贷渣打银行活利贷1、利率，执行渣打银行按揭贷款利率，按照目前标准，对于符合首套购房，普通住宅标准，最高利率可以下浮25%。对于符合首套购房，非普通住宅标准，最高利率可以下浮20%。

2、关联费1000元，后两年每年500元，目前推广期内减免后两年费用，只需要首年1000元。

3、年限，同渣打银行房屋抵押贷款标准，5-30年

4、金额，同渣打银行房屋抵押贷款标准，30万起贷

渣打银行活利贷5、申请条件，同渣打银行房屋抵押贷款标准，可以在购房时就直接申请该贷款，也可以将以前的渣打银行按揭贷款转成该贷款

6、客户可以随时存入资金到活期帐户，存入的资金于当天开始抵扣客户贷款本金，但是最多只能抵扣贷款本金的一半。存入的资金不享受活期利息。贷款利息按天计算。客户存入的资金可以随时支取。

7、采用等额本息法还款，允许提前还贷款

渣打银行活活利贷客户如果有有闲置资金金，可以随随时存入该该银行帐户户，存一天天，则抵扣扣一天的贷贷款利息，，存一元，，则抵扣一一元的贷款款本金，取取走则恢复复正常。虽虽然客户损损失的是活活期利息，，但是相比比目前0.35%的活期利率率来说，抵抵扣掉的贷贷款本金却却能给客户户节省高达达4.455%以上的贷款款利率，无无疑是个非非常划算的的买卖。很显然，该该贷款最大大特点在于于渣打银行活活利贷大家都知道道，等额本本息法是每每月的还款款金额固定定，先根据据所欠贷款款本金，算算出该月贷贷款利息，，再从等额额还款的金金额里优先先扣除贷款款利息，多多余部分拿拿来还本。。因此采用用活利贷的的还款方式式，由于可可以有存款款抵扣本金金，因此无无疑当月的的利息计算算会大大减减少，当月月还款总金金额固定，，因此当月月还款的本本金部分增增加，从而而下个月的的利息支出出进一步减减少。这尤尤如滚雪球球般扩大，，就象释了了魔法一样样加速还本本，从而缩缩短还款年年限。其次，等额额本息还款款的特点，，决定了该该贷款的另另外一个特特性，就是是可以缩短还款年年限。渣打银行活活利贷贷款100万，20年，按照5.94%利率计算，，采用等额额本息法，，每月还款款金额7129.74，第一年累累计还款本本金为26880.88，累计还款款利息为58676。而如果同同样数据，，采用活利利贷，假如如每月有节节余资金2000元存入，则则同样每月月还款金额额为7129.74，第一年累累计还款本本金为27545.19，累计还款款利息为58011.68。

两者者相比，在在第一年，，总还款金金额一样，，但是活利利贷多还款款本金664.31，节省还款款利息为664.31。举例渣打银行活活利贷但是，到了了第2年乃至之后后，这个差差距就非常常明显。第第2年累计节省省贷款利息息为2834.2第3年累计节省省贷款利息息为6601.65第4年累计节省省贷款利息息为12064.13第5年累计节省省贷款利息息为19325.11可以发现，，节省的利利息差是以以几何速度度递增的。。体体现了加加速还本的的威力。最最后会发发现，活利利贷只需要要209个月就可以以还清贷款款，累累计还利息息为476693.9，而普通贷贷款需要240个月才可以以还清贷款款，累计还还利息为711137.29，活利贷节节省利息为为234443.39元。渣打银行活活利贷“活利贷”还还款账户更更可媲美一一个灵活稳稳健的理财财账户，对对于存入资资金没有限限制，资金金闲置时可可存入作为为提前还款款，需要时时可支取，，且无需支支付额外的的提取费用用。活利贷相比比其他银行行同类型产产品，最大大的优点就就是无起步金额额，就算一分分钱都能抵抵扣，因此此是个非常常实在和优优惠的房贷贷产品。中银进取(1)产品基本信信息名称：中银进取09003B一美元标普普高盛原油油和铜超额额回报指数数挂钩产品品简称：中银进取09003B类别：保本浮动收收益型中银结构性性理财产品品——“中银进取取”中银进取投资收益计计算：投资资收益按照照认购资金金、实际投投资收益率率和收益期期以单利形形式计算，，实际投资资收益率以以观察期内内投资收益益率的观察察结果为准准。本产品品从投资收收益起算日日至产品终终止日或到到期日共一一个收益期期挂钩指标：：(1)标普高盛原原油超额回回报指数(S&PGSCICrudeOilIndexExcessReturn)(2)标普高盛铜铜超额回报报指数(S&PGSCICopperIndexExcessReturn)中银进取触发事件：：两个挂挂钩指标的的期末价格格均大于或或等于其各各自的观察察水平观察水平：：期初价价格的110%，即期初价价格*110%投资收益率率（年率））条件投投资资收益率如果触发事事件发生4.50%如果触发事事件未发生生0.10%中银进取收益期从投投资收益起起算日（含含）至到期期日（不含含）收益计算基基础A/365投资收益支支付和认购购资金返还方方式产品到期时时，一次性性支付所有有收益期累累计投资收收益和和认购资金金返还金额额，相应的到期期日即为投投资收益支支付日和认认购资金返返还日中银进取期初价格基准日挂钩钩指标的收收市价期末价格期末观察日日挂钩指标标的收市价价基准日2009年6月22日期末观察日日2010年6月14日中银进取(2)认购1.本产品认购购期为2009年6月5日至2009年6月21日。2.本产品认购购起点金额额以上按照照100美元整数倍倍累进认购购，认购起起点金额不不得低于8,000美元。中银进取3.投资者应在在中国银行行股份有限限公司开立立活期一本本通账户，，该活期一一本通账户户是投资者者认购理财财产品时，，中国银行行股份有限限公司扣划划或冻结认认购资金的的资金账户户。投资者者应在资金金账户中预预留足够的的认购资金金，预留资资金不足的的，视为认认购无效。。投资者向向中国银行行股份有限限公司申请请认购理财财产品并取取得中国银银行股份有有限公司确确认后，中中国银行股股份有限公公司从投资资者资金账账户中扣划划或冻结相相应认购资资金。如果果投资者的的资金账户户发生变更更的，以中中国银行股股份有限公公司在支付付投资收益益或认购资资金返还前前收到的最最后一份书书面变更通通知中的资资金账户为为准。中银进取4.中国银行股股份有限公公司于认购购日扣划或或冻结投资资者资金账账户中的认认购资金。中银进取（3)赎回和提前前终止本产品到期期日之前，，投资者不不具有主动动申请该产产品赎回权权利，投资资者无权提提前终止。。中银进取(4)投资收益支支付和认购购资金返还还1、投资者者交付的认认购资金为为现钞的，，认购资金金返还、投投资收益以以现钞支付付，投资者者交付的认认购资金为为现汇的，，认购资金金返还、投投资收益以以现汇支付付。投资收收益和认购购资金返还还由中国银银行股份有有限公司直直接划入投投资者资金金账户。2、提前终止止日、投资资收益支付付日、认购购资金返还还日如遇相相关国家的的节假日，，调整方式式为“延后后”，即延延后至节假假日后的第第一个工作作日，不管管该工作日中银进取中银进取1、市场风险：包括但不不限于因国国家法律法法规以及货货币政策、、财政政策策、产业政政策、地区区发展政策策等国家政政策的变化化、宏观周周期性经济济运行状况况变化、外外汇汇率和和人民币购购买力等变变化对市场场产生一定定的影响，，导致理财财产品投资资收益的波波动，在一一定情况下下甚至会对对理财产品品的成立与与运行产生生影响。投资者认购购该产品可可能面临以以下风险：2、流动性风险险：本理财产产品不提供供到期日之之前的每日日赎回机制制，投资者者在理财期期限内没有有提前终止止权。3、信用风险险：中国银银行股份有有限公司发发生信用风风险如被依依法撤销或或被申请破破产等，将将对理财产产品的投资资收益产生生影响。本理财产品品有投资风风险，投资资者应充分分认识投资资风险，谨谨慎投资。。中银进取除上述风险险以外，投投资者还应应关注本产产品的下述述风险：1、对于外币币理财产品品，在产品品提前终止止或到期日日之前，人人民币汇率率变化将可可能影响投资者以人人民币币值值计算的实实际收益率率。2、在本产品品提前终止止或到期日日之前，国国际金融市市场价格变变化将可能能影响投资者无法法获得更好好的投资收收益率。感谢您的关关注！9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Sunday,December25,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。05:15:0505:15:0505:1512/25/20225:15:05AM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。12月-2205:15:0505:15Dec-2225-Dec-2212、故人江海海别，几度度隔山川。。。05:15:0505:15:0505:15Sunday,December25,202213、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。12月-2212月-2205:15:0505:15:05December25,202214、他他乡乡生生白白发发，，旧旧国国见见青青山山。。。。25十十二二月月20225:15:05上上午午05:15:0512月月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月225:15上上午午12月月-2205:15December25,202216、行行动动出出成成果果，，工工作作出出财财富富。。。。2022/12/255:15:0505:15:0525December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。5:15:05上午午5:15上午午05:15:0512月-229、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。12月-2212月-22Sunday,December25,202210、很多事事情努力力了未必必有结果果，但是是不努力力却什么么改变也也没有。。。05:15:0505:15:0505:1512/25/20225:15:05AM11、成功功就是是日复复一日日那一一点点点小小小努力力的积积累。。。12月月-2205:15:0505:15Dec-2225-Dec-2212、世间间成事事，不不求其其绝对对圆满满，留留一份份不足足，可可得无无限完完美。。。05:15:0505:15:0505:15Sunday,December25,202213、不知香积积寺，数里里入云峰。。。12月-2212月-2205:15:0505:15:05December25,202214、意志坚强强的人能把把世界放在在手中像泥泥块一样任任意揉捏。。25十二二月20225:15:05上上午05:15:0512月-2215、楚塞三湘湘接，荆门门九派通。。。。十二月225:15上上午12月-2205:15December25,202216、少年十五五二十时，，步行夺得得胡马骑。。。2022/12/255:15:0505:15:0525December202217、空山新雨后后，天气晚来来秋。。5:15:05上午5:15上上午05:15:0512月-229、杨柳散和风风，青山澹吾吾虑。。12月-2212月-22Sunday,December25,202210、阅读一切好好书如同和过过去最杰出的的人谈话。05:15:0505:15:0505:1512/25/20225:15:05AM