新制度经济学讲义

新制度经济学第四讲契约理论1学习目的和要求契约概述古典契约理论和新古典契约理论现代契约理论讲义结构2学习目的和要求

掌握契约基本概念掌握契约的原则、功能及分类熟悉古典契约理论和新古典契约理论熟悉现代契约理论的基本内容3学习目的和要求契约概述古典契约理论新古典契约理论现代契约理论讲义结构4契约概述什么是契约案例介绍契约的产生及研究意义契约的原则及功能契约的分类及契约的履行5什么是契约？Contract（合同、契约、协约）经济学意义上的契约契约是指几个人（至少两人）之间达成的某种协议，意在做什么。契约是一种产权界定方式它是市场交易的前提法学意义上的契约契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义务（美国）契约是由双方医院医治而产生相互间法律关系的一种约定（罗马法）6什么是契约？（续1）中国古代的契约在中国古代典籍中，“契约”一词出现较少，而“契”之概念则多次出现。

“契”既指一种协议过程，又指一种协议的结果。《说文解字》说：“契，大约也。”所谓“大约”，是指邦国之间的一种盟约、要约。为着保证这种协约的效力，还要辅之以“书契”。“书契，符书也。”是指用来证明出卖、租赁、借贷、抵押等关系的文书，以及法律条文、案卷、总账、具结等。“契”还表示一种券证。地契契约概述7什么是契约？（续2）法学意义上的契约（续）契约是一种合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务（法国民法典）合意是指双方当事人意见一致的状态。契约的签订必须依据双方的意志一致同意而成立，缔约双方必须同时受到契约的约束。契约自由缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理性。契约是指两人或多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议（牛津法律大词典）契约概述8什么是契约？（续3）经济学与法学意义上的契约的比较经济学中的契约概念比法律上所使用的契约概念更为广泛，它包括：法律效力的契约默认契约（市场中的即时交易）现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基础。威廉姆森对契约特征的归纳：价格（激励）资产专用性（契约长久性、完备性等）安全措施（契约实施）契约概述9案例：香港0团费旅游大陆居民到香港旅行团——0团费羊毛出在羊身上导游威逼大陆团友购物事件接二连三被揭发。其中一名香港导游接待一个大陆旅行团时，更被揭发以各种侮辱言论逼大陆团友购物，大骂“穷还出来旅行做什么”、“不买东西我们及老板何来有钱赚﹖”

这发生在指定购物商店（不对香港本地人开放）甚至辱骂团友至一文不值：“你们这班人到外国旅行说穷，到台湾旅行又说穷，到香港旅行又说穷，穷还出来旅游做什么﹖倒不如留在家中吧!”“零团费”：便宜没好货10案例例：：香港港0团团费费旅旅游游（（续续1））一个个零零团团费费的的记记者者调调查查现象象：：香港港五五日日游游报报价价五五百百元元，，全全程程住住三三星星级级酒酒店店据说说还还有有报报价价更更低低的的，，只只需需260元元！！旅行行社社说说：：500元元团团费费包包含含以以下下几几个个服服务务项项目目：：全全程程住住三三星星级级酒酒店店双双人人标标准准间间、、空空调调旅旅游游车车、、用用餐餐六六菜菜一一汤汤、、行行程程中中的的景景点点首首到到日日门门票票以以及及旅旅行行社社责责任任保保险险等等。。但是是，，每每位位团团员员还还必必须须接接受受一一些些““自自费费项项目目””。。如如境境外外导导游游、、司司机机的的小小费费每每人人每每天天20元元——50元元不不等等，，夜夜游游维维多多利利亚亚港港和和观观看看泰泰国国人人妖妖秀秀人人民民币币320元元／／人人，，澳澳门门的的环环岛岛游游人人民民币币200元元／／人人等等等等。。“这这是是国国际际惯惯例例，，我我们们也也没没有有办办法法。。””旅旅行行社社人人员员还还建建议议增增加加370元元／／人人的的迪迪斯斯尼尼乐乐园园游游项项目目，，因因为为““去去香香港港不不去去迪迪斯斯尼尼，，那那有有什什么么意意思思””。。游客客必必须须接接受受的的““自自费费项项目目””费费用用差差不不多多1000元元／／人人，，比比团团费费都都要要高高。。契约约概概述述11案例例：：香港港0团团费费旅旅游游（（续续2））一个个零零团团费费的的记记者者调调查查游客客反反映映：：缘由由：：由由于于对对““零零负负团团费费””地地接接导导游游购购物物抽抽成成早早有有耳耳闻闻，，在在与与旅旅行行社社联联系系时时，，苏苏女女士士很很明明白白地地说说：：““我我们们是是纯纯粹粹去去玩玩的的，，不不购购物物，，费费用用高高一一点点无无所所谓谓。。””之之后后，，双双方方以以大大人人3080元元／／人人、、小小孩孩3280元元／／人人的的价价格格达达成成港港澳澳6天天游游的的协协议议。。（（共共14人人，，其其中中大大人人8人人，，小小孩孩6人人））首日日：：暴暴晒晒6小小时时后后被被迫迫交交3000元元5月月1日日上上午午8：：30,该该旅旅游游团团通通关关后后，，并并呆呆在在原原地地等等待待香香港港地地接接团团导导游游接接车车。。导导游游到到场场后后，，发发现现6个个小小孩孩，，马马上上露露出出失失望望的的神神色色。。（（导导游游说说，，苏苏女女士士的的这这个个团团被被泉泉州州的的旅旅行行社社转转给给福福州州的的旅旅行行社社，，又又被被福福州州转转给给深深圳圳的的旅旅行行社社，，从从深深圳圳的的旅旅行行社社转转到到香香港港旅旅行行社社时时，，已已经经变变成成了了购购物物团团。。））如如果果不不购购买买珠珠宝宝，，整整团团的的游游客客必必须须补补交交9000元元的的费费用用。。契约约概概述述12案例例：：香港港0团团费费旅旅游游（（续续3））一个个零零团团费费的的记记者者调调查查游客客反反映映：：首日日：：暴暴晒晒6小小时时后后被被迫迫交交3000元元“我我们们在在泉泉州州交交的的费费用用属属于于纯纯游游玩玩的的，，怎怎么么突突然然变变成成购购物物团团了了？？””苏苏女女士士一一行行人人当当时时都都很很生生气气，，拒拒绝绝交交钱钱。。香港港地地接接团团导导游游见见状状，，转转身身离离开开。。就就这这样样，，在在当当时时路路面面温温度度超超过过30℃℃的的情情况况下下，，苏苏女女士士一一行行人人一一直直被被晾晾在在马马路路上上，，6个个小小孩孩忍忍不不住住直直掉掉眼眼泪泪。。直到当日下午午1：30,经交涉，交交给导游3000元后，，苏女士一行行人才被安排排吃饭、上车车。游览两两个景点后，，第一天的行行程匆匆结束束了。契约概述13案例：香港0团费旅旅游（续4））一个零团费的的记者调查游客反映：随后：6日行行程安排购物物12回5月2日大清清早，导游在在车上就要求求该团合起来来必须购买10000元元的珠宝。““她威胁道，，如果不购买买，当晚就不不安排住宿，，接下来的行行程也不进行行。”举目无无亲、人生地地不熟的苏女女士等人只好好交给导游2000元。。5月3日下午午游玩迪斯尼尼乐园后，在在高速公路上上，导游再次次威胁必须交交钱，否则要要把他们赶下下车。这次，，一行人只好好又交了1800元。好好不容易挨到到酒店，导游游以交的钱太太少为由，居居然关紧车门门，不让苏女女士等人下车车。苏女士在在以报警为威威胁的情况下下，导游这才才让她们下车车。接下来的3天天，每天上午午都是匆匆游游览一下景点点，下午被安安排到免税购购物街、珠宝宝店等购物场场所。掐指一一算，短短6天的行程，，竟然被安排排购物12回回。苏女士的遭遇遇也是很多参参加“零负团团费”的游客客的共同遭遇遇。契约概述14案例：香港0团费旅旅游（续5））一个零团费的的记者调查业内曝料港澳五日游最最低成本也要要1900元元住：在香港，，一般的三星星级酒店一间间标准双人房房一天的价格格基本上在500元左右右，即一个人人一天是250元，在香香港的行程按按三天算，一一共是750元，再加上上澳门一天的的住宿150元，那么一一个游客光住住宿费就得花花900元。。吃：香港、澳澳门酒店的餐餐饮标准差不不多是每人每每天100元元，四天就是是400元（（行程中有一一天的自由活活动安排，餐餐饮不包含在在内）。行：香港豪华华巴士一辆一一天的价格一一般在3500元—6500元之间间，摊到每位位游客身上大大约200元元，三天下来来，每位游客客在这一项大大约需花费600元。也就是说，光光是吃、住、、行三项加起起来，港澳游游每个游客的的成本就要花花1900元元！而目前各各旅行社的团团费报价500元至650元，仅相相当于成本的的1／3—1／4。契约概述15案例：香港0团费旅旅游（续6））一个零团费的的记者调查部门说法“零负团费””：信息不对对称下的欺骗骗“‘零负团费费’并不是对对消费者让利利，而是充分分利用消费者者贪利的心理理而实施的一一种骗术！””“零负团费””是港澳及内内地旅游产业业内的不正当当竞争而产生生的，它利用用信息不对称称，旅行社打打着低价格的的幌子吸引顾顾客，然后通通过商业回扣扣来赚取利润润。旅行社的报价价扣去来回车车费、住宿等等成本费用，，所剩利润为为零，即所谓谓的零团费。。但不赚钱的生生意没人做，，羊毛最终要要出在羊身上上，组团社为为了收回旅行行社自身、导导游、司陪人人员的劳动成成本，必然会会默许接地团团通过安排游游客购物赚取取回扣。“由由于人生地不不熟，不少游游客遇到购物物时能忍就忍忍，让旅行社社一次又一次次地从中拿‘‘回扣’，直直到满意为止止。”苍蝇不叮无缝缝蛋契约概述16案例：香港0团费旅旅游（续7））一个零团费的的记者调查部门建议参加跟团旅游游时，首先要要选择具有资资质的旅行社社跟团旅游。。如果选择不不具备资质的的旅行社出境境游，万一发发生纠纷，将将给维权工作作带来难度。。其次，牢记一一分钱一分货货，不要上““零负团费””经营方式的的当，否则，，出发旅游后后，必然会被被拖入疲惫不不堪的购物游游行列中。第三，游客需需与旅行社签签订旅游合同同。据了解，，旅游合同分分为国内、出出境游两种格格式，分别由由市旅游部门门、省旅游部部门监制。在在签订合同时时，应使用以以上格式的旅旅游合同，以以免遭遇霸王王条约或其他他不必要的情情况。一个透明清晰晰的合同（契契约）很重要要契约概述17契约的产生及及其重要性起源契约是随着人人类社会中交交易行为的产产生而出现的的。契约（作为一一种产权界定定方式）的产产生推动了经经济的发展研究契约的重重要性经济学逐渐成成为一门“契契约科学”（（替代选择科科学）契约成为经济济学中重要的的研究对象对于企业来说说，契约关系系是重要的战战略问题，关关系企业的经经营成败（企业本身就是是契约的联结结）深化对契约和和履约含义的的理解，有利利于企业立法法（例如：串串谋、隧道行行为；反垄断断法中的并购购、以及排他他性交易、产产品搭售、捆捆绑销售等））法学与经济学学的结合在美国法学院院，没有任何何一个法律领领域能够避开开经济分析，，而且今天也也没有任何一一位法学教授授在没有受到到经济学训练练的情况下就就能够胜任教教学工作18契约的原则社会性原则（契约以平等等、自由、理理性的当事人人为前提的，，否则契约关关系不成立））平等性原则（契约当事人人的交易活动动地位对等））自由原则（契约是由当当事人不受干干涉和胁迫地地自由选择的的结果）理性原则（契约是指当当事人能够根根据自己所掌掌握的信息或或约束条件的的被选方案进进行比较和权权衡，发现最最适合自己的的契约方案））互利性原则（契约是指进进入交易的当当事人都是通通过对方实现现自己的利益益追求的）达成契约是一一种帕雷托改改进过程性原则（契约动态发发展。订约、、履约是个复复杂的过程，，并且各契约约之间[契约关系网络络]在动态中互相相关联）19契约的功能契约的基本功功能维护缔约双方方或多方的合合作，鼓励缔缔约方在恪守守承诺、承担担责任的前提提下，谋求新新的、更为远远大的利益契约增加信任任、推动经济济发展、社会会和谐契约条款的功功能界定双方的利利益，补偿双双方的成本对双方当事人人在执行合同同时进行激励励（如承包合合同、购货合合同等）契约体现着社社会的进步19世纪英国法学学家亨利·梅因：人类的进步步史乃是一部部从基于身份份的义务获得得解放，而代代之以基于契契约或自由协协议的义务的的历史。在市场经济中中，各种利益益关系均可以以通过契约设设计来实现。。20契约的分类契约的多样性性各种各样的契契约行业与部门契契约、国内与与国际契约、、组织内部与与外部契约等等影响契约特点点的因素契约持续时间间不同（持续时间长长，风险相对对大）契约涉及的变变量不同（价格、质量量、数量、惩惩罚措施等））契约提供的激激励机制不同同（小时工资、、与业绩挂钩钩的年终分红红、股权激励励等）契约所依赖的的实施程序不不同（自动实施/私人、第三三方干预程序序/公共）21契约的分类（（续1）契约的分类完全契约和不不完全契约完全契约是指指缔约双方都都能完全预见见契约期内可可能发生的重重要事件，并并都在合同中中明确约定分分担这些事项项，当产生争争议时，第三三方按照契约约约定强制执执行。不完全契约是是指由于人的的有限理性、、外在环境的的复杂性和不不确定性，契契约当事人或或契约的仲裁裁者无法观察察或证实一切切，造成契约约的条款不可可能是完全的的。从而使得契约约当事人各方方都知道契约约的条款是不不完全的，同同时也知道需需要协调不同同的激励约束束机制来填补补契约中的缺缺口，纠正扭扭曲的契约条条款和更有效效地适应以外外的干扰。契约概述22契约的分类（（续2）契约的分类显性契约和隐隐性契约隐性契约又成成为默认契约约与显性契约相相比，是用以以阐述契约双双方当事人之之间各种书面面的心照不宣宣的复杂协议议的契约。几种隐性契约约：人情债、、“节日罚单单”、中国人人的“报恩””传统当双方对各自自的利益评价价偏差不太大大时，隐性契契约得以继承承，反之，则则会推翻隐性性契约案例：呼和浩浩特年轻人结结婚搭礼互打打白条契约概述23契约的分类（（续3）契约的分类激励契约激励契约是指指委托人采用用某种激励机机制已有使代代理人按照委委托人的意愿愿行事的一种种条款案例：农村家家庭连承包责责任制、计件件工资、期权权激励等自我履约协议议和第三方履履行契约在自我履约协协议中，如果果一方违反契契约的条款，，另一方的唯唯一追索权是是终止协议在第三方履约约协议中，如如果一方违反反契约的条款款，解决争端端的程序实施施前由各方商商定的第三方方予以调解或或裁决（可以以使私人或公公共机构）案例：从菜市市场买菜发发电厂买买煤购购买住房契约概述24契约的分类（（续4）契约的分类关系性契约关系性契约是是一种长期性性的契约安排排，在这种安安排中，过去去、现在和可可预见将来的的个人之间的的关系在契约约各方之间非非常重要这是一种隐性性的、非正式式的、非约束束性的目的是为了长长期目标（共共同发财、进进展顺利等））合作顺利案例：贸易伙伙伴之间的关关系（CRM）、中国当前前上市公司高高管和基金投投资者之间的的合作契约概述25契约的履行契约的自我履行契约执行的第第三方监督一体化手段26契约的履行（（续1）契约的自我履履行不确定性是决决定契约履行行机制的关键键因素适用条件环境的稳定是是合作双方都都能感觉可控控交易是是通过过市场场进行行完全契契约交易比比较频频繁且且交易易特点点双方方都熟熟悉资产专专用性性程度度不高高更换合合作者者很昂昂贵契约概概述27契约的的履行行（续续2））契约的的自我我履行行对自我我履约约的理理解是一组组即与与合作作双方方的合合意并并且在在执行行中没没有争争端的的条款款，第第三方方没有有介入入的必必要由于合合同标标价值值较低低，即即便一一方违违约，，也没没有追追索的的必要要双方由由于合合作的的互补补性，，并且且更换换合作作者很很昂贵贵，即即便有有违约约情况况的发发生，，双方方能够够互相相沟通通从而而达成成谅解解，确确保今今后继继续合合作自我履履约的的机制制的关关键是是利益益关系系因素素契约概概述28契约的的履行行（续续2））契约执执行的的第三三方监监督当自我我履约约机制制失效效时，，契约约的履履行就就依赖赖于第第三方方当交易易环境境不确确定时时，交交易包包含很很高的的专用用资产产时，，或者者合同同标的的物价价值很很高时时………案例：：购买买住房房、购购买大大型家家电、、国际际贸易易大额额合同同第三方方监督督的介介入方方式以私人人秩序序的方方式介介入例如：：消费费者协协会、、仲裁裁委员员会以公共共秩序序方式式介入入例如：：司法法机构构契约概概述29契约的的履行行（续续3））一体化化手段段当不确确定性性的水水平和和所包包含的的资产产专用用性的的程度度很高高时案例：：汽车车与零零部件件供应应商的的交易易合同同，被被整合合成汽汽车公公司控控股零零部件件供应应商的的垂直直一体体化公公司契约概概述汽车公公司零部件件厂商商现金货物汽车公公司零部件件厂商商控股30学习目目的和和要求求契约概概述古典契契约理理论新古典典契约约理论论现代契契约理理论讲义结结构31古典契契约理理论古典契契约理理论的的法学学背景景（温习）契约思思想可可以追追溯到到古希希腊的的智者者和伊伊壁鸠鸠鲁学学派，，而系系统地地以法法律形形式固固定下下来的的契约约概念念却首首创于于罗马马法。。契约概概念的的奠定定是社社会变变革的的要求求和结结晶，，代表表进步步社会会“从从身份份到契契约。。”的的运动动。作为人人与人人之间间各种种交往往关系系的外外在化化契约一一方面面是以以独立立自主主的个个人的的存在在及行行动为为前提提和基基础，，蕴含含缔约约双方方的自自由和和理性性。暗暗示契契约设设定的的义务务和秩秩序应应予遵遵循；；另一方方面，，契约约主体体又并并非孤孤立，，而是是相互互发生生联系系的个个人，，并共共同构构筑繁繁荣的的市民民社会会，于于是契契约关关系中中充溢溢着个个人与与社会会、自自由与与秩序序等矛矛盾所所生的的张力力。契契约法法的漫漫长发发展史史，就就是这这些矛矛盾关关系的的运动动史。。32古典契契约理理论的的经济济学背背景古典契契约理理论与与古典典经济济学在亚当当·斯斯密的的《国国富论论》、、大卫卫·李李嘉图图的《《政治治经济济学及及赋税税原理理》和和约翰翰·穆穆勒的的著作作中，，都有有关于于契约约的论论述古典契契约理理论33古典契契约理理论的的经济济学背背景（（续））古典经经济学学———自由由放任任古典契契约理理论———契契约完完全自自由（（近似于于古典典经济济学完完全竞竞争的的假设设）古典契契约中中，理理想的的情况况下达达成契契约的的当事事人只只有两两方，，交易易双方方关系系简单单，达达成协协议的的方式式任意意追求求个人人利益益最大大化为为目标标，除除了追追求个个人自自身的的利益益之外外，没没有任任何其其他东东西把把他们们联系系在一一起。。古典契契约是是一种种标准准化的的契约约，其其条款款全面面、明明确、、有约约束力力，完完成后后不考考虑今今后的的修正正或调调整。。在履行行契约约时，，一定定程度度上依依赖于于交易易者的的信誉誉，契契约的的一自自动履履行。。契约受受害者者可以以借助助法院院求偿偿。古典契契约理理论34古典契契约理理论的的特征征契约的的完全全自由由选择择性签订契契约是是当事事人在在不受受外部部力量量的控控制、、干预预（包包括政政府和和立法法机构构）的的情况况下自自由选选择的的结果果。这与完完全竞竞争的的市场场交易易自由由相符符合契约是是个别别的、、不连连续的的。个别性是是指交易易者之间间除了单单纯的物物品交易易之外不不存在任任何其他他关系，，而且所所签订的的契约把把交易者者的事前前事后的的其他事事情分开开契约的即即时性全部的契契约行为为、契约约活动，，无论是是过去还还是未来来的，都都归结于于或转化化为当前前的事情情处理在合同中中应当明明确界定定交易事事项（权权利义务务明确））古典契约约理论35古典契约约理论的的局限性性古典契约约的局限限性与古古典经济济学的局局限性相相关古典契约约理论忽忽视了外外部性问问题古典典契约理理论忽视视了垄断断问题古典契约约理论强强调当事事人双方方自由选选择和平平等地位位不现实实古典契约约强调契契约的个个别性并并不是普普遍现象象，长期期契约关关系（关关系契约约等）越越来越受受关注科斯理论论等是对对古典契契约理论论局限性性的弥补补古典契约约理论36学习目的的和要求求契约概述述古典契约约理论新古典契契约理论论现代契约约理论讲义结构构37新古典契契约理论论新古典契契约理论论的发展展来源于于边际革革命的兴兴起（新新古典经经济学的的诞生））瓦尔拉斯斯的卖者者喊价模模型埃奇沃斯斯的重订订契约模模型阿罗———德布鲁鲁模型38新古典契契约理论论的特征征契约的抽抽象性任何契约约既是交交易当事事人卖者者喊价的的结果，，又是交交易的均均衡点。。交易是实实现均衡衡的手段段。契约是交交易当事事人反复复摸索、、调整的的结果契约的完完全性（（完美性性）受新古典典经济学学的完全全竞争（（一般均均衡交易易模型））的影响响，所有有的契约约都是价价格与数数量的交交易，这这种交易易能够在在有秩序序、不混混乱、没没有干扰扰的情况况下进行行和完成成。契约条款款是完全全的（能能够后算算五百年年），并并且当事事人认真真执行契契约。每一份契契约都能能够得到到严格履履行和实实施。契约当事事人的完完全信息息、足够够的交易易者（没没有任何何人能够够主导交交易）、、交易费费用为零零（订契契约费用用为零））、契约约条款没没有外部部性等新古典契契约理论论39新古典契契约理论论的特征征（续））契约的不不确定性性均衡曲线线上的点点都代表表着均衡衡（均衡衡多重））存在多个个不同的的组合都都能够实实现均衡衡点条条大路路通罗马马实现均衡衡可以有有不同的的契约案例：不不同的公公司治理理模式英美市场场治理模模式德日主银银行治理理模式东南亚家家族治理理模式新古典契契约理论论40学习目的的和要求求契约概述述古典契约约理论新古典契契约理论论现代契约约理论讲义结构构41现代契约约理论与现实结结合的契契约理论论委托———代理关关系42委托代理理理论中中的信息息不对称称问题