股票趋向的先锋-MACD

股票趋向的先锋-MACD

MACD的应用MACD的原理MACD:指数平移异同移动平均线是由两条移动均线组成。一条是慢速移动均线（长期均线）和快速移动均线组成。通过对两条均线的聚和，交叉，扩散的情况来研判股票的趋向。在持续的涨势和跌势中，快速移动和慢速移动均线必将迅速分离。在涨势和跌势趋缓时，二者又渐渐合拢。MACD就根据这个原理通过计算两条均线之间的差值（ＤＩＦ）来研判股票行情的基础，然后再求出ＤＩＦ的平滑移动均线（ＤＥＡ），通过二者的聚和，交叉，扩散的情况来研判股票的趋向。ＭＡＣＤ的作用ＭＡＣＤ的作用：Ａ：趋势的判断。Ｂ：仓位的控制。Ａ：趋势的判断通过ＤＩＦ和ＤＥＡ向上或向下的聚合，交叉，扩散的情况来研判趋势的走向决定股票的买卖。Ｂ：仓位的控制ＭＡＣＤ本身就包括仓位控制理论。一般以ＤＩＦ和ＤＥＡ相互穿越来发出建仓和平仓的信号。同时为了明确表现仓位的增减化，将ＤＩＦ和ＤＥＡ两条线的差以柱线表示，作为仓位的控制标准。另外以ＤＩＦ和ＤＥＡ上穿０轴为加仓信号，ＤＩＦ和ＤＥＡ下穿０轴为空仓信号，０轴是强弱的分水岭。０轴以上是多头市场，０轴以下是空头市场。ＭＡＣＤ的研判方法Ａ．根据ＭＡＣＤ的原理利用ＤＩＦ和ＤＥＡ的交叉情况决定买卖：１）ＤＩＦ上穿ＤＥＡ（金叉）买入股票。２）ＤＩＦ下穿ＤＥＡ（死叉）卖出股票。Ｂ．根据ＭＡＣＤ的原理利用０轴强弱分水岭决定买卖，ＭＡＣＤ上穿０轴买入或加码买进股票，ＭＡＣＤ下穿０轴卖出股票。Ｃ．利用ＭＡＣＤ和股价的背离决定买卖股票，顶背离卖出，底背离买进。Ｄ．利用ＭＡＣＤ的柱线的红绿状态进行股票的买卖，这一点我们将在下面的章节详细的讲解。图１：ＤＩＦ上穿ＤＥＡ金叉买入股票。图２：ＤＩＦ下穿ＤＥＡ死叉买出股票。金叉死叉图１：ＭＡＣＤ上穿０轴买入或加码。图２：ＭＡＣＤ下穿０轴全部卖出。上穿０轴下穿０轴图１：ＭＡＣＤ跟股价顶背离卖出，图２：ＭＡＣＤ跟股价底背离买入。卖出买入MACD的柱线含义MACD的柱线含义：MACD的柱线长短我的看法是代表庄家的资金进出的大小，柱线越长代表庄家投入或投出的资金越多，反之表示庄家投入或投出的资金越少。红柱表示投入，绿柱表示投出。柱线长短变化的速率决定股价变化的速率，也就是说前后两天的柱线长短变化越明显，股价上涨和下跌越明显，或者说转势的力度越强，反之转势的力度越弱。柱线堆的长短变化的角度越陡股票上升或下跌越快，反之股价上升或下跌越慢。柱线的长短变化和股价的背离可以来判断股票的转势，下面我们通过下列的图形来详细的说明柱线的研判。MACD指标中的柱状图分析

在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。

1、当红柱状续持放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束(或要进入调整期)，股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上(或进入盘整)，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

5、行情(或高位当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨盘整行情)即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。

A.当红柱线持续放大时，表明股票正处于牛市当中，应短线买入股票或持股待涨，直到红柱线不能放大开始缩小，开始卖出股票。如图：买入买出MACD的绿柱线持续变长,市场处于熊市之中，股票继续下跌，应该持币观望和卖出股票。直到柱线不能变长开始缩小比较明显的时候，K线出现阳多阴小的现象短线可以买部分股票。如图：持续变长,股价下跌缩小明显买入当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束(或要进入调整期)，因为庄家投入的资金越来越小股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。如图：平台调整大幅下跌当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上(或进入盘整)，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。绿线缩短建仓平台调整行情或高位当ＭＡＣＤ红柱线开始消失、绿柱线开始放出时，这是股市转市信号之一。表明股市的上涨盘整行情即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。如图：股票在高位ＭＡＣＤ柱线由红变绿时，下跌开始加速，随着绿线越来越长，股票下跌的幅度越来越深。红变绿加速下跌当ＭＡＣＤ绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。如图：ＭＡＣＤ金叉，柱线绿变红，股票加速上扬。MACD力度分析MACD的力度分析包括柱线走势力度和DIF与DEA交叉的角度大小，DIF和DEA线光滑程度，都决定了股票上涨和下跌的速率和大小。MACD的柱线力度：前后两柱线之间柱线距离变化越明显，其力度越大，上涨或下跌的速率越快。反之，上涨或下跌的速率越慢。DIF和DEA交叉的角度越大越陡俏，维持原来的趋势的可能性就越大，上升或下跌的速度就越快。反之，上升或下跌的速度就越慢。如图：箭头所示MACD的柱线由长变短，其变短的角度非常陡悄，说明庄家的资金进出量就萎缩的越厉害。而股价在同一平台调整，我们讲了柱线代表庄家的资金量，柱线越来越短，那么庄家进出的资金就越少，进出的资金越少就说明庄家的股票交易越少，成交量就萎缩。那么目前的调整是为了更大上涨做准备。那么后市是不是这样，我们通过下两个图可以看到目前的调整是怎么一回事情。角度陡悄如图箭头所示方向MACD的柱线越来越短，成交量其度萎缩，成交量为什么萎缩，因为柱线的长短是庄家资金进出大小体现。庄家没有大的资金进出，所以成交量没有办法放大。同时股价重心上移，那么目前的调整是庄家的洗盘行为，为了更好的上涨做准备。通过下的图我们就可以看到。如上图所示由8月30号到9月20号，短短的半个多月由27.21涨到63.97，涨幅高达135%如图:图1中的绿柱线变长的速率越快,股价下跌越快,绿线代表庄家投出的资金,绿线柱越长表示庄家做空的力度越强,股票下跌的空间就越大,虽然中间有轻微的反弹但下跌趋势难解.图2相反.股价和MACD背离：股价在同一高位回落，而MACD高点降低，预示股票转势。MACD的特殊应用．ＭＡＣＤ的柱线特殊买卖点：Ａ）缩点买卖。什么是缩点，缩点就是柱线不能再变长开始缩短的当天。Ｂ）柱线形状买卖包括：头肩柱型：Ｗ型，Ｍ型，山字型，倒山字型，双Ｗ型，双Ｍ型等等。Ｃ）柱线与股价的背离买卖。Ｄ）金身不破买点和万劫不复卖点．ＭＡＣＤ的ＤＩＦ和ＤＥＡ交叉的特殊买卖：Ａ）金叉变异买点。Ｂ）死叉变异卖点。．ＭＡＣＤ的形态分析买卖法。．０轴强弱分水岭的特殊买卖，０轴是ＭＡＣＤ区分股票强弱的指标，在上是多头市场，在下是空头市场。缩点买点之一：ＭＡＣＤ在０轴之下运行说明现在是空头市场。当出现缩点时用１／３的资金买入（称为空位平仓回补），当柱线由绿变红时追买１／３，当ＤＩＦ上穿０轴且红柱线变长时加码买进。缩点买入追买缩点买点之二：ＭＡＣＤ在０轴上运行既多头市场，持股待涨并加码买进，持币应立即买入股票（称为多头回档调整）。当ＭＡＣＤ出现金叉时应全仓杀入，持股待涨直到红柱线开始变短时考虑逢高减仓。

缩点买入缩点卖点之一：ＭＡＣＤ在０轴上运行当出现第二个缩点时候应逢高减仓，特别是ＭＡＣＤ出现死叉的时候应立即卖出所有的股票，直到ＭＡＣＤ出现建仓的信号时候才开始买入部分股票。缩点缩点卖出缩点卖点之二：ＭＡＣＤ在０轴下运行即空头市场的时候，出现缩点的应该立即卖出。缩短越厉害，下跌越深。缩点卖出ＭＡＣＤ的红柱线堆与股价背离，同时绿柱线堆与股价同步，说明做多的力量越来越弱，做空的力量越来越大，那么股票转势的可能性就大。ＭＡＣＤ金身不败买点：ＭＡＣＤ在０轴上运行，ＤＩＦ下行接近０轴而不下穿０轴时，转折向上行时就是金身不败买点。一旦出现该买点，上涨的幅度都比较大。如图：金身不败买点万劫不复卖点是指ＭＡＣＤ在０轴下运行，ＤＩＦ接近０轴但上穿不了而转向下运行的时候，同时红柱线缩短明显，股价重心下移，这个点就是万劫不复卖点。如图：出现ＭＡＣＤ的再次金叉变异型态是股票上涨速度最快，涨幅最大（一般涨幅都会超过５０％或以上）的时候。一般有潜龙升天和再战江湖两种。潜龙升天金叉变异金叉变异金叉金叉再战江湖入图：MACD低位两次金叉，前后相隔5天,且MACD的绿柱线的长度比前期的要短的多,(说明庄家做空的力度越来越弱)股票快速拉升。ＭＡＣＤ两次金叉时间间隔５－１３天，在这段时间出现两次金叉的股票大部分都会暴涨。如图：第一次金叉第二次金差ＭＡＣＤ的空杀空：ＭＡＣＤ的绿柱线由长变短既将变红而未变，相反绿柱线开始变长时称为空杀空。空杀空就象型态里的倒Ｖ字型顶。如图：ＭＡＣＤ的多杀多应用：ＭＡＣＤ的多杀多就是红柱线由长变短即将变绿而没有变绿相反红柱线开始变长的时候称多杀多。多杀多就象型态里Ｖ字型反转。如图：涨停和跌停的操作要点在涨跌停板制度下，股票的成交量的细微变化则呈现出如此显著不同的特征：

(1)涨停的成交量小，将继续涨升；跌停的成交量小，将继续下跌。

(2)涨停的中途被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转下跌的可能性越大；同样道理，跌停的中途被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转上涨的可能性越大。

(3)涨停关门的时间越早，后市涨升的力度也就越大；跌停关门的时间越早，后市跌落的力度也就越大。

(4)封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度，这个数量越大，继续原有走势的概率则越大，后续涨跌的幅度也就越大。然而，正因为涨跌停板制度的上述种种特殊性点，许多的庄家则充分利用这些来迷惑场外的散户投资者。ROC的研判变动率指标(RateOfChange)用来测量市场变化的速率：

本日收盘价－十二日前收盘价

变动率指标＝━━━━━━━━━━━━━━━

十二日前收盘价

原理：根据价格和供需量的关系，股价的涨幅随着时日其涨幅必然日渐缩小，此时速度力量慢慢减缓时，行情可能反转。同理，下跌亦然。

优点：股价抵达高峰或低点之前，变动率指标会先提出警告。

缺点：应考虑大势，上涨时只能在低点买进。在高档的动量值反转时卖出不作新空单。

研判技巧：

1.当ROC由上往下跌破0时为卖出时机，另ROC由下往上穿破0时为买进讯号。

2.当股价创新高点，而ROC未配合上升，意谓上涨动力减弱，此背离现象，应慎防股价反转而下。

3.当股价创新低点，而ROC未配合下降，意谓下跌动力减弱，此背离现象，应逢低承接。

4.若股价与ROC在低水平同步上升，显示短期趋向正常或短期会有股价反弹现象。

5.若股价与ROC在高水平同步下降，显示短期趋向正常或短期会有股价回落现象。

6.ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。

7.ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。

8.ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。

9.ROC向下突破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌势多半将停止。

10.ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，应尽量不轻易卖出持股。

11.ROC向下穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，应克制不轻易买进股票。

12.当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当令人满意。

如何判断庄家是否洗盘

1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为，在K线图上往往表现为阴阳相间的震荡。同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

2、在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出货。其实，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然。

3、在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线，也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备上涨的条件

实战中如何从买卖盘看出主力意图

1。从上压板、下托板看主力意图和股价方向。大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。

2。隐性买卖盘与买卖队列的关系。在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。

3。对敲，即主力利用多个帐号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交盘，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若股价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活股性。

4。大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金动向。

5。扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

观察尾盘的技巧大揭密尾盘的重要性，在于它是一种承前启后的特殊位置，即能回顾前市，又可预测后市。尾市收红，且出现长下影线，此为探底获支撑后的反弹，一般情况下可考虑跟进，次日以高开居多。“买在最后一分钟”可避当日之风险。尾市收黑，出现长上影线，上档压力沉重，可适当减磅，次日低开低走机率较大。涨势中尾市放巨量，此时不宜介入，次日开盘可能会遇抛压，故不易涨。跌势中尾市放巨量，乃恐慌性抛售所致，是大盘将跳空而下的讯号。跌势中尾盘有小幅拉长，涨势中尾盘有小幅回落，此为修正尾盘，并无任何实际意义。

(1)当心机构大户借技术指标骗线，临收盘故意拉高(打压)收盘股指、股价，次日跳空高开(低开)，达到次日拉高出货(压价入货)的目的。识别方法，一看有无大成交量配合，高收盘(低收盘)，若成交量过小，多(空)方无力量，成交量过大，多(空)方出货(入货)，均为“陷阱”。二看有无利多(利空)消息、传言配合，要分析传言的真伪。结合大成交量、利多(空)消息，可初步确认为“多头”(“空头”)行情，可考虑买入(卖出)股票。但为防止上当，既不要“满仓”，也不要“空仓”。

(2)“星期一效应”与“星期五效应”。星期一收盘股指、股价收阳线还是阴线，对全周交易影响较大，因为多(空)方首战告捷，往往乘胜追击，连接数根阳线(阴线)，应予警惕。星期五收盘股指、股价也很重要，它不仅反映当日的多空胜负，还能反映当周的多空胜负。

第一种，量价同步配合。所谓量价同步配合理解起来比较简单，也就是在分时走势图下方的成交量变化的每一个波峰对应的都是分时走势小波段的每一个高点，局部放量对应的是股指盘中冲高的波段，而局部缩量对应的是盘中回调的阶段，这与通常技术思路中的价涨量增的思想是吻合的，表示大盘的短线走势处于一种稳定的状态中。

第二种，量价反向配合。所谓量价反向配合与量价同步配合恰恰相反，也就是在分时走势图下方的成交量变化的每一个波峰对应的都是股指分时走势小波段的每一个低点。局部放量集中于股指盘中下挫的波段，而盘中反弹的波段，市场是局部缩量的，这表示大盘盘中向上震荡时力度减弱，股指短线走势处于一种弱势调整状态中，有可能继续下行。

股指的盘中走势所表现出来的特征，有时候可能既非正向配合也非反向配合，这里就没有办法明确分析了，我们所能观察的就是典型走势。正向配合是短线的“强”，反向配合是短线的“弱”，这种强弱指的是盘中，有一点“超级短线”的味道，因此，直接用来指导操作有可能周期太短。但，也有它的应用价值。

分时走势的量价配合在看盘中的主要应用不仅仅是观察特征，而且要观察变化，在大盘进入震荡期之后，如果分时走势一直保持反向配合，就不是短线介入机会，短线介入的机会是盘中分时走势由反向配合变化为正向配合的那个时间点上，同理，短线出局的机会是分时走势由正向配合变化为反向配合的那个时间点上。

主力由于灵活度不够，其很难从最高价位附近卖出，因此一般会在上涨的过程中适当加仓；而大规模出逃往往是在高位之下的某一个位置构筑平台，从中选择出逃的机会。所以对于散户而言，在单边上涨的市场中，不要去猜测其顶部，主力是不可能在最高价位一天全部出局的，我们希望自己能够卖到最高或者次高价位都是不现实的。

1