市场营销第八章 表外业务2

第八章表外业务

1表外业务第一节：银行表外业务的发展第二节：担保业务第三节：票据发行便利第四节：远期利率协议第五节：互换业务第六节：期货与期权第七节：其他主要的表外业务第八节：表外业务的管理案例：资产组合2第一节银行表外业务的发展一、表外业务的涵义二、表外业务发展状况三、表外业务发展的原因四、中国银行业开展表外业务的分析3一、表外业务的涵义表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动狭义的表外业务指那些未列入资产负债表但有风险的业务广义的表外业务包括狭义的表外业务和无风险的中间业务4二、表外业务发展状况20世纪80年代以来表外业务获得快速发展金融自由化的推动、国际商业银行在生存压力与发展需求的推动商业银行的非利息收入迅速增长5三、表外业务发展的原因规避资本管制，增加盈利来源适应金融环境的变化转移和分散风险适应客户对银行服务多样化的需要银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务科技进步推动了银行表外业务6四、中国银行业开展表外业务的分析更新商业银行经营理念改善银行业技术手段培养新型金融人才7第二节担保业务一、备用信用证二、商业信用证8一、备用信用证含义为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件类型可撤销的备用信用证；不可撤销的备用信用证作用有利于借款人信用升级开证行成本低、盈利高受益人更加安全9一、备用信用证交易程序订立合同、申请开证、开证与通知、审核与修改、执行合同、支付和求偿10二、商业信信用证含义指进口商请请求当地银银行开出的的一种证书书，授权出出口商所在在地的另一一家银行通通知出口商商，在符合合信用证规规定的条件件下，愿意意承兑或付付款承购出出口商交来来的汇票单单据分类方法按是否跟单单、按可否否撤销、按按议付方式式、按可否否转让等分分类11二、商业信信用证特点开证行担负负第一付款款责任，是是第一付款款人；信用用证是一项项独立的文文件优点进口商信用用提级；出出口商收款款更加安全全；开证行行成本小、、收益高交易程序开证人申请请、开证行行开立、通通知行通知知信用证、、审查与修修改、交单单议付、开开证人付款款赎单12第三节票票据发行行便利一、票据发发行便利及及其产生的的原因二、票据发发行便利的的种类三、票据发发行便利市市场的构成成四、票据发发行便利的的程序五、票据发发行便利市市场经营中中应注意的的问题13一、票据发发行便利及及其产生的的原因含义借款人根据据事先与商商业银行等等金融机构构签订的一一系列协议议，可以在在一定期限限内(一般般期限为５５至7年)，以自己己的名义周周转性发行行短期融资资票据，从从而以较低低的成本取取得中长期期资金产生原因国际金融市市场融资形形势变化票据发行便便利也充分分利用了借借款人自身身的信誉14二、票据发发行便利的的种类包销的票据据发行便利利循环包销便便利可转让的循循环包销便便利多元票据发发行便利无包销的票票据发行便便利15三、票据发发行便利市市场的构成成借款人发行银行包销银行投资者16四、票据发发行便利的的程序由发行人委委任包销人人和投标小小组成员发行人与包包销人和投投标小组成成员之间签签订一系列列文件安排发行时时间表17五、票据发发行便利市市场经营中中应注意的的问题严格把好市市场准入关关加强自我约约束性的内内部管理注意保持银银行的流动动性选择高资信信的企业和和银行18第四节远远期利率率协议一、远期利利率协议及及其产生的的原因二、远期利利率协议的的特点三、远期利利率协议的的类型四、远期利利率协议的的交易程序序五、远期利利率协议的的定价六、中国开开展远期利利率协议业业务的可能能性探讨19一、远期利利率协议及及其产生的的原因含义是一种远期期合约，买买卖双方商商定将来一一定时间段段的协议利利率，并指指定一种参参照利率，，在将来清清算日按规规定的期限限和本金数数额，由一一方向另一一方支付协协议利率和和届时参照照利率之间间利息差额额的贴现金金额产生的原因因20世纪80年代后后，国际金金融市场上上利率变化化无常而又又波动剧烈烈利用交易双双方因借贷贷地位不同同等原因所所致的利率率定价分歧歧使得银行能能在不增加加风险的情情况下，增增加盈利20二、远期利利率协议的的特点成本较低灵活性大保密性好21三、远期利利率协议的的类型普通远期利利率协议对敲的远期期利率协议议合成的外汇汇远期利率率协议远期利差协协议22四、远期利利率协议的的交易程序序交易者通过过路透终端端机“FRAT”画画面得到远远期利率协协议市场定定价信息，，并向有关关报价银行行询价，进进而表达交交易意愿报价银行对对交易者的的资信作了了评估后，，在协议日日以电传的的形式对交交易加以确确认报价银行在在结算日以以电传形式式确认结算算23五、远期利利率协议的的定价远期利率启用费或年年差价利差收益24六、中国开开展远期利利率协议业业务的可能能性探讨利率市场化化进程金融市场的的发展资信高的银银行和客户户25第五节互互换业务务一、互换业业务及其产产生的原因因二、互换的的特点三、商业银银行从事的的互换交易易类型四、互换的的交易程序序五、互换的的定价六、中国发发展互换业业务的可能能性探讨26一、互换业业务及其产产生的原因因含义是两个或两两个以上的的交易对手手方根据预预先制定的的规则，在在一段时期期内交换一一系列款项项的支付活活动产生的原因因汇率波动大大利率波动大大27二、互换的的特点可保持债权权债务关系系不变能较好地限限制信用风风险28三、商业银银行从事的的互换交易易类型利率互换息票利率互互换基础利率互互换交叉货币利利率互换货币互换29四、互换的的交易程序序选择交易商商参与互换的的使用者与与互换交易易商就交易易条件进行行磋商互换交易的的实施30五、互换的的定价利率互换价价格是指市场一一定期限的的浮动利率率与一个固固定利率的的交易，而而以固定利利率表示利利率互换价价格货币互换价价格是用交换货货币的远期期汇率来表表示，而远远期汇率是是根据利率率平价理论论，计算出出两种货币币的利差，，用升水或或贴水表示示，加减于于即期汇率率31六、中国发发展互换业业务的可能能性探讨经济主体融融资渠道多多元化金融市场的的发展银行获取金金融信息的的能力高资信的客客户32第六节期期货与期期权一、金融期期货二、金融期期权33一、金融期期货含义期货是交易易双方在集集中性的市市场以公开开竞价的方方式所进行行的期货合合约的交易易金融期货是是以某种金金融工具或或金融商品品(例如外外汇、债券券、存款证证、股票指指数等)作作为标的物物的期货交交易方式种类货币期货；；利率期货货；股票指指数期货34二、金融期期权含义是一种能够够在合约到到期日之前前(或在到到期日当天天)买入或或卖出一定定数量的基基础金融产产品的权利利分类看涨期权、、看跌期权权金融期权的的衍变股权期权；；利率期权权；货币期期权；黄金金期权35二、金融期期权期权交易层层次场外期权交交易、交易易所期权交交易、隐含含型期权交交易期权交易对对商业银行行经营管理理的意义从事风险管管理的有力力工具使银行获得得有力的财财务杠杆为商业银行行管理头寸寸提供了进进取型技术术36第七节其其他主要要的表外业业务一、贷款承承诺二、贷款出出售37一、贷款承承诺含义是银行与借借款客户之之间达成的的一种具有有法律约束束力的正式式契约，银银行将在有有效承诺期期内，按照照双方约定定的金额、、利率，随随时准备应应客户的要要求向其提提供信贷服服务，并收收取一定的的承诺佣金金类型定期贷款承承诺；备用用承诺；循循环承诺38一、贷款承承诺定价贷款承诺定定价的核心心是佣金费费率的确定定交易程序提出贷款承承诺申请、、评估可行行性、协商商细节、划划拨资金、、归还本金金优点对借款人而而言：更加加灵活、资资信提升对承诺行而而言：盈利利增加39二、贷款出出售含义银行在贷款款形成以后后，进一步步采取各种种方式出售售贷款债权权给其他投投资者，出出售贷款的的银行将从从中获得手手续费收入入类型更改；转让让；参与特点有较高的盈盈利性、有有助于实现现分散化贷贷款组合、、提供融资资便利40二、贷款出出售定价初始贷款利利率与新的的贷款利率率差距即贷贷款出售的的手续费交易程序提供信贷出售贷款的的报价买卖双方接接洽签订基本协协议书转付贷款本本息41第八节表表外业务务的管理一、表外业业务的特点点二、表外业业务的风险险三、表外业业务的管理理42一、表外业业务的特点点灵活性大规模庞大交易集中盈亏巨大透明度低43二、表外业业务的风险险信用风险、、市场风险险、国家风风险、流动动性风险、、筹资风险险、结算风风险、操作作风险、定定价风险、、经营风险险、信息风风险44三、表外业业务的管理理商业银行对对表外业务务的管理建立有关表表外业务管管理的制度度改进对表外外业务风险险管理的方方法对表外业务务活动监管管完善报告制制度，加强强信息披露露依据资信认认证，限制制市场准入入严格资本管管制，避免免风险集中中调整会计揭揭示方法45案例：资产产组合2004年年5月27日，中国国建设银行行通过“竞竞争性出售售”约40亿元抵债债房地产，，回收现金金比例为34.75%，合计计约14亿亿元人民币币。这是国国内商业银银行第一次次按照国际际通行的做做法打包处处置不良资资产，是商商业银行第第一次“公公开竞争性性”卖断出出售不良资资产，是国国内第一次次公开打包包出售房地地产抵债资资产。通过激烈竞竞价，中国国建设银行行全部三个个资产包均均以较高价价格成功出出售，摩根根士丹利牵牵头的投资资财团和德德意志银行行牵头的投投资财团在在角逐中最最终胜出，，分别赢得得了两个资资产包和一一个资产包包。交易涉涉及的资产产组合账面面价值约40亿元人人民币，绝绝大部分资资产是建设设银行近年年来收取的的抵债房地地产，分布布于全国十十几个省市市。2006年年06月16日，中中国建行进进行第二次次抵债资产产组合国际际公开竞争争性出售交交易，抵债债资产组合合账面金额额共计9．．6亿元人人民币，资资产项目共共177项项，主要由由位于广东东省境内的的房地产类类资产组成成，资产类类型包括办办公楼、购购物中心、、零售商店店、住宅、、仓库、工工业厂房、、土地和小小量的机器器设备。46案例：资产产组合抵债资产组组合公开竞竞争性出售售交易是以以一个单独独的资产包包的形式公公开面向国国内外投资资者的，按按现金卖断断100％％的资产权权益的模式式，以密封封递交公开开竞争性报报价的方式式，将资产产组合出售售给出价最最高的合格格投资人。。中国国建建设设银银行行收收到到由由四四家家注注册册投投资资者者所所组组成成的的共共三三家家投投资资集集团团的的符符合合标标准准的的公公开开竞竞争争性性报报价价书书。。报报价价最最高高的的由由DAC资资产产管管理理有有限限公公司司和和由由法法国国CreditAgricole集集团团属属下下从从事事企企业业和和投投资资银银行行业业务务的的分分支支机机构构——————法法国国东东方方汇汇理理银银行行所所组组成成的的注注册册联联合合体体在在本本次次交交易易中中胜胜出出，，以以账账面面价价值值19％％的的出出价价比比例例赢赢得得了了资资产产组组合合。。交交易易的的成成功功，，标标志志着着中中国国抵抵债债资资产产处处置置领领域域的的一一次次创创新新——————卖卖方方第第一一次次以以不不设设立立保保留留底底价价（（最最低低销销售售价价格格））的的公公开开竞竞价价方方式式出出售售资资产产，，出出售售价价格格是是完完全全按按照照国国际际惯惯例例、、依依靠靠市市场场决决定定的的最最高高公公允允价价格格，，标标志志着着中中国国银银行行业业抵抵债债资资产产处处置置领领域域的的一一次次创创新新，，将将为为今今后后不不良良资资产产的的处处置置交交易易提提供供有有益益借借鉴鉴。。———《《中中华华工工商商时时报报》》2006年年6月月20日日47本章章结结束束谢谢谢489、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。08:30:3208:30:3208:3012/31/20228:30:32AM11、以以我我独独沈沈久久，，愧愧君君相相见见频频。。。。12月月-2208:30:3208:30Dec-2231-Dec-2212、故人江海别别，几度隔山山川。。08:30:3308:30:3308:30Saturday,December31,202213、乍见见翻疑疑梦，，相悲悲各问问年。。。12月月-2212月月-2208:30:3308:30:33December31,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。31十十二月20228:30:33上午午08:30:3312月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月228:30上上午12月-2208:30December31,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/318:30:3308:30:3331December202217、做前，能够够环视四周；；做时，你只只能或者最好好沿着以脚为为起点的射线线向前。。8:30:33上午8:30上上午08:30:3312月-229、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。08:30:3308:30:3308:3012/31/20228:30:33AM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。12月-2208:30:3308:30Dec-2231-Dec-2212、世间成事事，不求其其绝对圆满满，留一份份不足，可可得无限完完美。。08:30:3308:30:3308:30Saturday,December31,202213、不知香积寺寺，数里入云云峰。。12月-2212月-2208:30:3308:30:33December31,202214、意志志坚强强的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥块一一样任任意揉揉捏。。31十十二二月20228:30:33上上午08:30:3312月月-2215、楚塞三三湘接，，荆门九九派通。。。。十二月228:30上午午12月-2208:30December31,202216、少年十五二二十时，步行行夺得胡马骑骑。。2022/12/318:30:3308:30:3331December202217、空山山新雨雨后，，天气气晚来来秋。。。8:30:33上上午8:30上上午午08:30:3312月月-2