中国TPMS行业发展现状分析及市场竞争格局分析

中国TPMS行业发展现状分析及市场竞争格局分析一、TPMS综述TPMS全称胎压监测系统（Tirepressuremonitoringsystem），主要功能是监测汽车轮胎压力，保障行车安全。根据销售方式的不同，TPMS可分为前装和后装；根据检测胎压方式的不同，可分为直接式和间接式两大类。间接式TPMS是通过汽车ABS系统的轮速传感器来比较轮胎之间的转速差异，来达到检测胎压的目的。直接式TPMS则是利用安装在每一个轮胎里的压力传感器来直接测量轮胎的气压，并传输有关数据。直接式TPMS是主流技术路线。胎压监测最早使用间接监测技术，间接式监测主要优点是成本低，但可靠度低，且只能在行驶中监测。伴随全球趋严的行业标准，直接监测逐步取代间接监测，是目前主流技术路线。从产品性能、成本优势及法规政策三大层面，直接式TPMS均要优于间接式TPMS。TPMS是继ABS（防抱死系统）、安全气囊之后的又一汽车安全产品。TPMS，主要用于在汽车行驶时实时的对轮胎气压进行自动监测，对轮胎漏气和低气压进行报警，以保障行车安全。TPMS产品具有众多系统功能，大幅提高行车安全性的原因主要有以下三点：1、降低爆胎、毁胎概率。汽车爆胎原因多是轮胎气压不正常引起的，高速行驶中爆胎将危及生命安全，TPMS可以防范因低气压引起的爆胎事故；2、减少燃油消耗，降低CO2排放。相关统计数据显示：汽车缺气行驶将多消耗3.3%的燃油。如果仅保持乘用车胎压正常，每年就可节约汽油消耗101万吨。3、实时监控，让驾驶者省心。TPMS能实时监测轮胎，自动报警功能使驾驶者不会错过任何异常状态。二、TPMS行业产业链TPMS的产业链可以分为上游芯片制造环节、中游芯片封测和模组环节，下游整车厂终端环节。其中上游芯片设计环节包括MEMS供应商、ASIC芯片供应商、MCU/第三方系统解决方案商等；中游的封测环节则主要包括芯片封测厂商和芯片验证厂商等，中游的模组环节包括模组设计、结构设计、系统集成测试及制造等模组厂；下游整车终端环节主要包括汽车主机厂及网络与实体销售渠道。三、TPMS行业发展现状从中国乘用车产量来看，近年来乘用车产量有所下降，但基本国内年产量保持在2000万辆水平线以上。据统计，2020年因为疫情的原因，中国乘用车产量为1999.40万辆，同比下降6.40%，基本处于稳定状态。疫情之后，整车工厂复工复产，预计2022年中国乘用车产量将达到2162万辆左右。乘用车强制安装TPMS，政策驱动十亿级空间增量。2017年，《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》发布，规定自2019年起，中国市场所有新认证乘用车必须安装TPMS；自2020年起，所有在产乘用车开始实施强制安装要求。从中国TPMS行业市场规模来看，据统计，2020年中国TPMS行业市场规模为29.93亿元，同比上涨32.49%，年均复合增长速度为27.07%，处于高速增长阶段，保守以4%的市场增速来预计，2021年及2022年中国TPMS行业市场规模将达到33.25和34.24亿元。从中国TPMS在乘用车渗透率情况来看，据统计，随着政策的执行，我国2019年和2020年乘用车TPMS渗透率上升至60%、90%，预计到2021年之后将达到100%。从价值市场来看，由于规模效应的影响下，我国TPMS单车价值量持续下降。据统计，2020年中国TPMS单车价值量为166元/车，从16的235元/车持续下降，年均复合减速为8.32%，预计21和22年，将降为160和158元/车。四、TPMS行业竞争格局TPMS领域的行业参与者各具特色，差异化竞争明显。目前全球参与竞争的前装厂商中，Sensata公司占据了绝大多数市场份额，技术处于领先水平。据统计，2018年全球TPMS行业市场CR3占据89%的市场份额，市场处于高度集中，前三名分别是Sensata占比55%、Continental占比23%、PcaificIndustrial占比11%，中国企业保隆科技占比2%，排名第6。TPMS市场在销售方式上分为前装市场和后装市场。一般而言，前装市场的客户主要为整车制造商以及大型的一级零部件供应商，毛利率相对较低；后装市场主要面向汽车维修厂商，毛利率相对较高。其中全球前装TPMS全球最大企业为Sensata。对比全球，国内TPMS行业格局较为分散，仍有较大整合空间，龙头供应商市场份额有望进一步提升。据统计，2018年中国TPMS行业市场竞争格局CR6占比83%，分别是保隆科技占比29%、Continental占比20%、Sensata占比19%、联创占比7%、铁将军占比5%、驶安特占比3%，国内市场保隆科技市场占比第一。五、TPMS行业未来发展趋势1、技术端：集成化趋势下单车价值量有望上升考察TPMS发展路径可以发现，TPMS由最初的间接式胎压监测发展到直接式胎压监测，由内置单一压力传感器发展到多传感器集成（压力、温度、加速度、电压传感器）。总体来看，未来TPMS监测可靠度更高，功能也更加丰富。单一芯片上的功能集成趋势将提升TPMS单车价值量，有望抬高TPMS行业市场空间。2、需求端：消费升级将推动AM市场TPMS最早于上世纪90年代作为豪车配置面向市场，随后逐步用于中高端车型增强用户体验，海外政策的出现大幅加快了TPMS在全球OEM市场的