第四章商业银行的现金资产管理2

第四章商业银行的现金资产管理什么是现金资产？现金资产包括哪些种类和类别？商业银行现金资产管理的目标是什么？需要遵循什么原则？什么是头寸？什么是银行资金头寸？库存现金、存款准备金和同业存款如何管理？如何测算同业存款的需求量？一、现金资产的定义与分类现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于流动性支付的银行资产。现金资产的形式库存现金在中央银行的存款存放同业在途资金库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。

在中央银行的存款指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超额准备金。法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强制性。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。存放同业是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。它属于活期存款性质，可以随时支用。在途资金在途资金也称托收中的现金或托收未达款（CashIteminProcessofCollection），是指商业银行通过其他银行向外地付款单位或个人收取的票据款项。商业银行在办理票据清算过程中，会产生需要委托其他商业银行收款但尚未收托的款项，这其实是一笔他行占用的资金，但由于在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，因此一般将其视为银行的现金资产。二、现金资产管理的目的及原则现金资产管理的目的要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。现金资产管理的原则适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则

适度存量控制原则存量规模适度——存量过大，银行付出的机会成本就会增加，从而影响银行盈利性目标的实现；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，则会导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。存量结构合理——银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成，它们从功能和作用上看有不同的特点，其结构合理有利于存量最优。

适时流量调节原则当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。安全性原则库存现金是银银行现金资产产中的重要组组成部分，用用于银行日常常营业支付之之用，是现金金资产中唯一一以现钞形态态存在的资产产。因此，对对库存现金的的管理应强调调安全性原则则。三、银行资金金头寸的预测测“头寸”一词词来源于中国国，银行里用用于日常支付付的“袁大头头”，十个袁袁大头摞起来来刚好是一寸寸，因此叫““头寸”。——“position”所谓银行资金金头寸,是指在现金资资产中可供商商业银行直接接自主运用的的资金。商业银行的头头寸根据层次次划分有基础础头寸、可用用头寸两种。。基础头寸是指商业银行行的库存现金金和在中央银银行的超额准准备金之和。。它是商业银银行随时可以以动用的资金金，是银行一一切资金清算算的最终支付付手段。在基础头寸中中，库存现金金和超额准备备金是可以相相互转化的。。可用头寸是指商业银行行在某一时刻刻或某一时期期能够运用的的现金资产，，包括基础头头寸和银行存存放同业的存存款。银行的可用头头寸包含两个个方面的内容容：一是可用用于应付客户户提存和满足足随时债务清清偿需要的头头寸，一般称称为支付准备备金（备付金金）；二是是可贷头寸，，指商业银行行可以用来发发放贷款和进进行新的投资资的资金，它它是形成商业业银行盈利资资产的基础。。可贷头寸＝可可用头寸－支支付准备金注意超额准备备金、支付准准备金和法定定存款准备金金三三个概念的区区别头寸预测是指匡算未来来某一时间内内的可用头寸寸数量，并制制定头寸调度度的计划方案案，以提高资资金的使用效效益。对银行行资金头寸的的预测，事实实上就是对银银行流动性需需要量的预测测。银行资金头寸寸的变化，主主要取决于银银行存贷款资资金运动的变变化。银行对对头寸的预测测，主要是预预测存贷款的的变化趋势。。头寸调度是指商业银行行在正确预测测头寸变化趋趋势的基础上上，及时灵活活地调剂头寸寸余缺，在保保证资金短缺缺时，能以最最小的成本耗耗费和最快的的速度调入所所需的资金头头寸；反之，，在资金多余余时，能及时时调出头寸，，以获取相应应的盈利收益益。头寸调度的渠渠道即调节超额准准备金的方式式同业拆借卖短期有价证证券及商业票票据（是商业业银行的二级级准备金）商业银行系统统内资金调度度与中央银行的的资金往来（（再贷款再贴贴现）买卖中长期有有价证券出售贷款和固固定资产拓展性思考：：上述银行资金金头寸调度方方式是属于资资产流动性管管理还是负债债流动性管理理？银行流动性管管理策略包括括资产流动性性策略和负债债流动性策略略，两者各有有利弊，分别别称为“储存存流动性”和和“购买流动动性”，请分分析两者的利利弊。现在又又有人提出一一种新管理策策略，综合了了两者的优缺缺点，称为““平衡性管理理策略”，它它兼顾了银行行安全性和盈盈利性经营原原则的要求，，较好地解决决了风险和收收益此消彼长长的矛盾。如何理解“流流动性管理是是商业银行的的生命线”这这句话的意义义。（要求用用一些事例说说明）试着举例银行行哪些活动形形成流动性的的需求，哪些些活动形成流流动性的供给给？四、现金资产产的管理方法法库存现金的日日常管理存款准备金管管理同业存款管理理（一）库存现现金管理就是要在确保保资金流动性性的前提下，，将库存现金金控制到最低低程度。具体而言：分析影响银行行库存现金量量的因素准确测算库存存现金需要量量并及时调节节其存量加强各项管理理措施，确保保库存现金的的安全库存现金量的的影响因素1.现金收支规律律2.营业网点的多多少3.后勤保障的条条件4.与中央银行的的距离、交通通条件、及发发行库的规定定5.商业银行内部部管理问题1.现金收支规律律银行现金收支支在数量上和和时间上都有有一定的规律律性。如对公公出纳业务，，一般是上午午支出现金多多，下午则大大量收进现金金。在一年当当中，由于季季节性因素的的影响，有的的季节银行现现金收入多而而支出少，而而有的季节则则支出多而收收入少。银行行可以根据历历年的现金收收支情况，认认真寻找其变变化规律，为为资金头寸的的预测提供依依据。2.营业网点的多多少银行经营业务务的每一个营营业网点，都都需要有一定定的铺底现金金。所以银行行营业网点越越多，对库存存现金的需要要量也越多。。因此，从一一般情况来说说，银行对库库存现金的需需要量与营业业网点的数量量成正比。3.后勤保障的条条件银行库存现金金数量与银行行的后勤保障障条件也有密密切关系，一一般说来，如如果银行后勤勤保障条件较较好，运送现现金的车辆、、保安充足且且服务周到，，则在每个营营业性机构就就没有必要存存放太多的现现金；否则，，就必须在每每个营业网点点存放较多的的现金。但是是，这会增加加占压现金费费用。4.与中央银行的的距离、交通通条件、及发发行库的规定定如果商业银行行营业网点与与中央银行发发行库距离较较近，交通运运输条件较好好，商业银行行就可以尽量量压缩库存现现金的规模。。而中央银行行发行库的营营业时间、出出入库时间的的规定，也对对商业银行的的库存现金产产生重要影响响。如果中央央银行发行库库的营业时间间短，规定的的出入库时间间和次数少，，势必增加商商业银行库存存现金。5.商业银行内部部管理问题商业银行内部部管理，如银银行内部是否否将库存现金金指标作为员员工工作业绩绩的考核指标标，是否与员员工的经济利利益挂钩，银银行内部各专专业岗位的配配合程度，出出纳、储蓄柜柜组的劳动组组合等，都会会影响库存现现金数量的变变化。银行库存现现金规模的的计算1.库存现金量量的匡算2.最适运钞量量的测算3.现金调拨临临界点4.银行保持现现金适度现现金量的措措施1.库存现金量量的匡算库存现金需需要量的匡匡算主要应应考虑两个个因素：库存现金周周转时间库存现金支支出水平的的确定思考：为什什么不考虑虑现金收入入水平而只只考虑现金金支出水平平即期现金支出水平=（前期平均支出水平×保险系数）×历史同期平均发展速度其中：前期平均现现金支出水水平＝前30天现金支出出累计发生生额÷30保险系数=标准差×置信概率度度标准差＝历史同期平平均发展速速度=求出即期现现金支出水水平后，以以此与库存存现金周转转时间相乘乘，再加减减一些其他他因素，即即得到库存存现金需要要量。最适运钞批批量的测算算银行为占用用库存现金金（机会成成本）和运运送现金钞钞票所花费费的费用之之和应当是是最小的运运钞批量。。运用存货管管理办法对对运送现金金钞票所花花费的总成成本进行测测算：总成本＝年年运钞总成成本＋年储储存成本＝每次运钞钞费用*运运钞次数＋＋单位资金金占用（储储存）成本本×年平均现金金占用量＝P×＋B×T——总成本Q——每次运钞数数量A——年（或季或或月）现金金投放量P——每次运钞费费用B——单位资金占占用成本——运钞次数——年平均现金金占用量根据以上方方程式，用用微分法来来求经济批批量的总成成本T最小时运送送钞票的数数量Q，即以Q为自变量，，求T对Q的一阶导数数T′，并令T′＝0T′＝dt/dQ=B/2-A×P/Q=0得最佳运钞钞量：现金调拨临临界点现金调拨临临界点＝平平均每天正正常支出量量×提前时间＋＋保险库存存量保险库存量量＝（预计计每天最大大支出－平平均每天正正常支出））×提前时间案例1某商业银行行在距中心心库30公里处设一一个分理处处，根据往往年有关数数据测算，，年投放现现金量为1375万元，平均均每天投放放5万元（全年年按255天计算）。。每次运钞钞需支出的的燃料费、、保安人员员的出差补补助费约33.5无，资金占占用费率为为年利率8.95%。求最佳运运钞批量。。Q＝即每次运钞钞10万元，大约约每两天送送一次款。。按此计算总总费用为：：T＝0.908万元如果每天运运钞一次为为5万元，则总总费用为1.145万元如果每星期期运钞一次次为25万元，则总总费用为1.303万元。显然，从上上面三种计计算结果可可以看出，，按经济批批量计算的的总费用最最低。（为为什么？））所以，中中心库在向向该分理处处运钞时，，应每两天天按排一次次，既保证证客户提取取现金，又又不会使分分理处形成成过金的库库存现金。。案例2：承案例1该分理处的的最适运钞钞量是10万元，提前前时间为一一天，平均均每天正常常投放量为为5万元，预计计每天最大大投放量为为6万元，求该该行的保险险库存量及及现金调拨拨临界点。。保险库存量量＝（6-5）×1=1万元现金调拨临临界点＝5×1＋1＝6万元即该分理处处的库存现现金降到调调拨点6万元时，就就需要申请请调拨现金金10万元，当库库存现金降降到1万元时，调调拨现金送送达，库存存现金又上上升到11万元。银行保持现现金适度的的措施（内内部控制））1.将库存现金金状况与有有关人员的的经济利益益挂钩2.应实现现金金出纳业务务的规范化化操作3.要掌握储蓄蓄现金收支支规律4.解决压缩库库存现金的的技术性问问题5.严格库房安安全现金管管理措施1.将库存现金金状况与有有关人员的的经济利益益挂钩在对营业网网点适度现现金规模做做出测算的的基础上，，银行应将将网点实际际库存状况况与适度库库存量进行行比较，并并根据其库库存掌握的的好坏与有有关人员的的经济利益益挂钩，这这样使其在在保证支付付的前提下下，主动压压缩库存规规模，降低低成本，实实现现金库库存的最优优化。2.应实现现金金出纳业务务的规范化化操作银行应尽可可能开展代代发工资业业务，避免免每月的大大量工资性性现金流出出；其次，把开开户单位发发工资及每每天的资金金支出金额额均匀排列列在每一天天；三是对开户户单位发放放工资和其其他大额现现金支出实实行当天转转账，次日日付现的预预约制度。。要掌握储蓄蓄现金收支支规律一是在营业业过程中，，客户取款款和存款在在正常情况况下基本相相等。二是在正常常情况下，，上午取款款的平均数数大于下午午。三是在一般般情况下，，每个月出出现现金净净收入和净净支出的日日期基本不不变。解决压缩库库存现金的的技术性问问题掌握好现金金的票面结结构要充分发挥挥中心库的的调剂作用用各营业网点点的出纳专专柜要尽可可能把当天天收进的现现金全部用用来抵用第第二天的现现金支出创造条件，，使储蓄所所上缴的现现金当日入入账对回收的残残破币及时时清点上缴缴，以减少少库存现金金严格库房安安全现金管管理措施银行应严格格库房的安安全管理，，在现金清清点、包装装、入库、、安全保卫卫、出库、、现金运送送等环节，，采取严密密的责任制制度、监测测制度、保保卫制度和和有效的风风险防范措措施，确保保库房现金金的安全无无损。（二）存款款准备金管管理法定存款准准备金的管管理（计算算及缴存））滞后准备金金计算法：：（时差准准备金计算算法）同步准备金金计算法（（无时差准准备金计算算法）超额存款准准备金的管管理（规模模控制）滞后准备金金计算法：：（时差准准备金计算算法）主要适用于于对非交易易性账户存存款的准备备金计算。。是根据前前期存款负负债的余额额确定本期期准备金的的需要量的的方法。按照照这这种种方方法法，，银银行行应应根根据据两两周周前前的的存存款款负负债债余余额额，，来来确确定定目目前前应应当当持持有有的的准准备备金金数数量量。。这这样样银银行行可可根根据据两两周周前前的的七七天天作作为为基基期期，，以以基基期期的的实实际际存存款款余余额额为为基基础础，，计计算算准准备备金金持持有有周周应应持持有有的的准准备备金金的的平平均均数数。。第一周第二周第三周计算基期周

准备金保持周同步步准准备备金金计计算算法法（（无无时时差差准准备备金金计计算算法法））主要要适适用用于于对对交交易易性性账账户户存存款款的的准准备备金金计计算算。。同同步步准准备备金金计计算算法法是是指指以以本本期期的的存存款款余余额额为为基基础础计计算算本本期期的的准准备备金金需需要要量量的的方方法法。。要求求的的法法定定存存款款准准备备金金总总额额＝＝对对交交易易性性存存款款的的准准备备金金要要求求×在指指定定期期限限内内的的日日平平均均净净交交易易存存款款额额＋＋对对非非交交易易负负债债的的准准备备金金要要求求×日平平均均非非交交易易负负债债额额通常常的的作作法法是是：：确确定定两两周周为为一一个个计计算算期期，，如如从从4月23日（（星星期期二二））至至5月5日（（星星期期一一））为为一一个个计计算算期期，，计计算算在在这这14天中银行交易易性账户存款款的日平均余余额。准备金金的保持期从从4月25日（星期四））开始到5月7日（星期三））结束。在这这14天中的准备金金平均余额以以4月25日到5月5日的存款平均均余额为计算算基础计算。。超额存款准备备金的管理管理目标：在在准确测算超超额准备金需需要量的情况况下，适当控控制准备金规规模。思考：法定存存款准备金与与超额存款准准备金的关系系？为什么它它和法定存款款准备金的管管理目标不一一样？超额存款准备备金的影响因因素存款波动贷款的发放与与收回其他影响因素素向中央银行借借款的因素同业来往因素素法定存款准备备金因素信贷资金调拨拨因素财政性存款因因素超额存款准备备金的调节1.同业拆借2.短期证券回购购及商业票据据交易3.通过中央银行行融资4.商业银行系统统内的资金调调度5.出售其他资产产1.同业拆借商业银行灵活活调度头寸的的最主要的渠渠道或方式是是同业拆借。。任何一家经经营有方的银银行，都应当当建立起广泛泛的短期资金金融通网络，，在本行出现现资金短缺时时，可以及时时地拆入资金金；而当本行行资金暂时剩剩余时，则可可以及时地将将多余资金运运用出去，以以获得利润。。2.短期证券回购购及商业票据据交易短期证券和商商业票据是商商业银行的二二级准备，也也是商业银行行头寸调度的的重要渠道。。当商业银行行头寸不足时时，可以在市市场上通过出出售证券回购购协议的方式式补足头寸；；而当头寸多多余时，则可可以通过买入入证券回购协协议的方式将将资金调出。。另外，商业业银行也可以以通过短期商商业票据的买买卖来调节现现金头寸的余余缺。3.通过中央银行行融资中央银行是金金融体系的最最后贷款人。。当商业银行行在经营过程程中出现暂时时性资金头寸寸不足时，可可以通过再贷贷款或再贴现现的方式，向向中央银行融融资。但由于于中央银行再再贷款和再贴贴现是货币政政策的操作手手段，商业银银行能否获得得中央银行的的贷款，在很很大程度上取取决于货币政政策的需要和和商业银行的的经营状况。。当中央银行行的货币政策策偏紧时，或或商业银行经经营状况不是是很好时从中中央银行融通通资金就比较较困难。4.商业银行系统统内的资金调调度商业银行实行行的是一级法法人体制。为为了加强行内内资金调度能能力，各商业业银行都实行行二级准备制制度。这样，，各级银行在在日常经营活活动中，如果果出现头寸不不足或剩余，，可以在系统统内通过本行行内的资金调调度来调剂余余缺。如当某某个分、支行行头寸不足时时，可以向上上级行要求调调入资金；而而当分、支行行头寸多余时时，则可以上上存资金。5.出售其他资产产当商业银行通通过以上渠道道或方式仍不不能满足头寸寸调度的需要要时，还可以以通过出售中中长期证券、、贷款甚至固固定资产来获获得资金。（三）同业存存款的管理银行存放于其其他金融机构构的活期存款款，其目的是是便于同业之之间的结算收收付；支付代代理业务的手手续费。银行对同业存存款的管理,就是要准确地地预测其需要要量,使之能保持一一个适度的量量。同业存款需要要量的决定因因素1.使用代理行的的服务数量和和项目2.代理行的收费费标准3.可投资余额的的收益率使用代理行的的服务数量和和项目由于银行将款款项存放同业业的主要目的的是为了支付付代理行代理理本行业务的的成本。因此此，本行使用用代理行服务务的数量和项项目，就成为为影响同业存存款需要量的的最基本因素素。如果使用用代理行的数数量和项目较较多，同业存存款需要量也也较多；反之之，同业存款款的需要量较较少。代理行的收费费标准在使用代理行行的服务数量量和项目一定定的情况下，，代理行的收收费标准就成成为影响同业业存款需要量量的主要因素素。收费标准准越高，同业业存款的需要要量就越大。。可投资余额的的收益率通常情况下，，代理行是通通过对同业存存款的投资获获得收益来弥弥补其为他行行代理业务支支付的成本的的，因此，同同业存款中的的可投资余额额的收益率的的高低，也直直接影响着同同业存款