西方商业银行表外业务的发展及其对我国的借鉴

银行表外业务管理一、表外业务产生及快速发展的原因二、表外业务的种类三、表外业务的特点及其风险表现四、表外业务的管理表外业务的定义与分类定义：表外业务指商业银行从事的，按通行会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动狭义的表外业务，即或有债权/债务的业分类务，有风险的经营活动广义的表外业务指金融服务类业务，无风险的经营活动关于美国表外业务发展的有关数据1986年，所有银行总资产33890亿美元，表外业务金额63470亿美元286家商业银行经营的表外业务总额是其资产总额的5.25倍1998年，美国商业银行表外业务收入和服务费用收入占银行总收入的比重近50%1998年中外银行表外业务

收入比重（%）项目工行中行建行农行全国商业美国瑞士德国名称银行平均表外业务517838435661收入比一、表外业务的产生及快速发展的原因（一）规避资本管理、增加盈利业务（二）为了适应金融环境的变化（三）为了转移和分散风险（四）为了适应客户对银行服务多样化的需要（五）银行拥有发展表外业务的有利条件（六）科技进步推动了表外业务发展（一）规避资本管制、增加盈利业务（1）1、严格的资本充足度的管理限制了银行表内业务的发展与收益的增加1988年7月，西方12国中央银行行长在瑞士的巴塞尔签署了《巴塞尔协议》，对商业银行的资本结构和各类资产的风险权数作了统一规定（4%、8%）美国1991年12月通过法案，规定对商业银行资本充足度的划分与管理措施美国对商业银行资本充足度的划分（5类）银行资本与风险加第1类资本与第2类资本种类权资产比例风险加权资产比与总资产比①非常充足≥10%以及≥6%以及≥6%②充足≥8%以及≥4%以及≥4%③不足＜8%或者＜4%或者＜4%④严重不足＜6%或者＜3%或者＜3%⑤临界不足有形资本与总资产的比例≤2%对资本不充足银行的管理措施种类

强制性措施酌情处理措施资本取消分红与经营费；提交资本指令调整资本；限制附属公司不足重建计划；限制资产增长；不间的交易；限制存款利率；限允许吸收经纪人存款制某些业务资本严采取上类措施；指令调整资本；采取上类措施；若没有重建或重不足限制附属公司间交易；限制存调整资本，当局采取清算措施款利率；限制对员工的工资支付资本临采取上类措施；90天内实行财务清算；取消对后期偿付债务的支付；界不足若四个季度内无改善，当局进行财务清算；限制其他业务（一）规避资本管制、增加盈利业务（2）2、发展对资本无要求或要求很低的表外业务，扩大业务规模，增加业务收入资本管制与资产业务：信贷业务总规模；对单个客户贷款规模的控制均和资本充足度联系在一起不增加资本金的表外业务：票据发行便利、期权期货、互换等（二）为了适应金融形势的变化1、融资证券化的发展分流了银行资金来源非银行金融机构和非金融机构大量进入证券市场，证券的高收益使大量社会资金脱离银行系统，银行资金来源减少，生存发展受到威胁2、直接融资的快速发展蚕食了银行的贷款需求市场利率自由化及其竞争的加剧，使存贷利差缩小，经营面临严重困难（三））为了了转移移和分分散风风险1、浮浮动汇汇率制制给各各国商商业银银行的的国际际业务务和外外汇头头寸管管理带带来困困难，，银行行要寻寻求规规避汇汇率波波动风风险的的管理理方法法2、1980年年代代初的的国际际债务务危机机，严严重影影响了了国际际商业业银行行的资资产质质量和和资信信，银银行的的存款款来源源进一一步减减少，，流动动性风风险加加大（四））为适适应客客户对对银行行服务务多多样化化的需需要1、表表外业业务经经营灵灵活，，能适适应客客户多多方面面金融融业务务的需需要2、在在利率率、汇汇率自自由化化的情情况下下，客客户为为规避避金融融资产产价值值损失失，要要求银银行为为其提提供各各种防防范、、转移移风险险的方方法3、银银行为为了巩巩固与与客户户的关关系，，大力力发展展代理理客户户进行行的衍衍生工工具业业务，，推动动了表表外业业务的的发展展（五））银行行拥有有发展展表外外业务务的的有有利条条件银行从从事表表外业业务特特有的的优势势：信誉高高，既既可以以直接接参与与，也也可以以充当当中介介，风风险相相对较较小具有规规模经经济效效益，，成本本较低低有大量量的优优秀专专业人人才，，容易易取得得客户户的信信任（六））科技技进步步推动动了银银行表表外外业务务的发发展1、电电子技技术、、信息息技术术在银银行业业中的的广泛泛运用用，提提高了了银行行从事事表外外业务务的规规模经经济效效益2、新新型金金融工工具可可有效效地规规避风风险，，网络络技术术提高高了银银行处处理业业务的的效率率，使使银行行能够够在更更广阔阔的市市场上上开展展多种种服务务性业业务和和金融融衍生生交易易表外业业务成成了银银行收收益的的新的的增长长点二、表表外业业务的的种类类（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（二）金融融服务类业业务（一）或有有债权/债债务的表外外业务（1）或有债权/债务务的表外业业务也称为为狭义的表表外业务，，它们和表表内资产、、负债业务务有密切的的关系，并并在一定条条件下会转转化为表内内资产、负负债业务，，因而称为为或有债权权与或有负负债，它们们是有风险险的经营活活动主要包括：：贷款承诺诺、担保、、金融衍生生工具、投投资银行业业务等几大大类（一）或有有债权/债债务的表外外业务（2）1、担保业业务（备用用信用证与与商业信用用证）（1）备用用信用证：：为债务人人融资提供供的担保形形式即企业发行行商业票据据筹措资金金，若其信信用等级较较低时则不不利于发行行，可向银银行申请备备用信用证证担保开证银行相相当于在借借款期间把把自己的信信用借给发发行人，使使发行人的的信用等级级从较低的的水平提高高到一个较较高的水平平开证银行成成为第二付付款人（一）或有有债权/债债务的表外外业务（3）可撤销的备备用信用证证：其中含含有当申请请人的财务务类状状况发发生变化时时，开证行行可撤销或或修改信用用证的条款型不不可撤撤销的备用用信用证：：开证行不不可撤销的的付款承诺，使受受益人有一一个确定的的收款保障障；其佣金要高一一些（一）或有有债权/债债务的表外外业务（4）各种利得：：借款人可用用备用信用用证提升其其信用等级级，以便降降低融资成成本开证行获得得可观的手手续费收入入；备用信信用证的业业务对象通通常是与银银行业务关关系稳定的的客户，其其业务成本本较低受益人（企企业债券的的投资者））可获得很很高的安全全性保障（一）或有有债权/债债务的表外外业务（5）企业出现清清偿问题时时的追索合合约出售债券开开具信用用证企业代理商大银行销售债券货币市场（一）或有有债权/债债务的表外外业务（6）（2）商业业信用证：：银行在国国际贸易结结算中的一一种担保方方式当进出口双双方签订贸贸易合同后后，进口商商主动请求求其开户银银行为自己己的付款责责任作出保保证的方式式产生的原因因：国际贸易中中，进出口口商之间的的不信任，，银行充当当中介担保保人（一）或有有债权/债债务的表外外业务（7）特点：一是开证行行是第一付付款人，承承担独立的的付款责任任二是信用证证是一项独独立的文件件，信用证证一旦开出出，就完全全脱离了买买卖合同，，开证行只只对信用证证负责，而而不管实际际的贸易情情况如何，，即信用证证业务是以以单证而不不是货物作作为付款依依据（一）或有有债权/债债务的表外外业务（8）举例：中国①①开具信用用证美美国进口商银行行出出口商银银行②文件、信信用证及付付款单⑵⑵⑴⑴付传传③款款送送文通通信信件知知用用传与与证证送货货④取货⑶装货运运单进口商出出口商商（一）或有有债权/债债务的表外外业务（9）各种利得：：对进口商的的好处：提提高了进口口商的信誉誉度，可保保证贸易如如数按期地地正常进行行；进口商商只需交纳纳一部分货货款作抵押押，实际上上从银行获获得短期资资金融通对出口商的的好处：货货款有较大大的保障；；用信用证证结算可避避免进口国国家禁止进进口或限制制外汇转移移产生的风风险对开证行的的好处：获获得手续费费收入；增增加流动资资金的来源源（一）或有有债权/债债务的表外外业务（10）2、贷款承承诺贷款承诺是是银行与借借款客户之之间达成的的一种具有有法律约束束力的正式式契约银行将在有有效承诺期期内，按照照双方约定定的金额、、利率，随随时准备应应客户的要要求向其提提供信贷服服务，并收收取一定的的承诺费（一）或有有债权/债债务的表外外业务（11）（1）分类类定期贷款承承诺：借款款人只可一一次全部或或部分提用用承诺额直接的备用用承诺，借借款人可多多次提用承承诺额，直直到偿还备用贷贷款款前贷款递递减减的备用承承诺，附加加承诺额度度定期递减减的规定，，鼓励承诺借借款人尽早早提用或偿偿还可转换备用用承诺，直直接备用承承诺→定期期贷款承诺诺直接的循环环承诺，在在承诺期和和金额内可可多次提用用，循环承诺只只要在在某一时点点上的贷款款不超过承承诺额即可可可转换的循循环承诺，，即由直接接的循环承承诺转换为为定期承诺，未未使用的承承诺失效（一）或有有债权/债债务的表外外业务（12）（2）贷款款承诺的定定价——承承诺费率的的确定收取承诺费费的理由：：银行为应付付所承诺的的贷款需求求而保持一一定的放款款能力，因因此放弃高高收益的贷贷款和投资资，借款人人应给予一一定费用作作补偿（一）或有有债权/债债务的表外外业务（13）影响承诺费费率的主要要因素：借款人的信信用情况、、与银行的的关系、盈盈利能力、、承诺期限限长短、提提用资金的的可能性等等通常承诺费费率不超过过1%承诺费=承诺金金额（或未未使用承诺诺金额、已已提用承诺诺金额）××承诺费率率（一）或有有债权/债债务的表外外业务（14）（3）贷款款承诺的优优点对借款人的的优点：为其提供了了较大的灵灵活性，借借款人可根根据自身的的经营情况况，灵活决决定使用贷贷款的金额额、期限，，从而达到到最有效、、合理地使使用资金获取贷款承承诺，提高高了借款人人的资信度度，有利于于降低其直直接融资的的成本对银行的好好处：在可能不动动用资金的的情况下获获得较高的的收益（一）或有有债权/债债务的表外外业务（15）3、资产证证券化商业银行在在发放贷款款后，经过过一定的技技术处理把把贷款重新新组合，并并由这些贷贷款支持发发行银行债债券实质：相当当于把贷款款由资产负负债表内移移到资产负负债表外，，使业务的的扩大不受受资本金要要求的管制制由于此类债债券的收益益率比其他他债券高，，商业银行行是此类债债券的主要要购买者（一）或有有债权/债债务的表外外业务（16）（1）资产产证券化过过程原始贷款购购买信用用担保信信用用担保公司司发放银行信信用出售或转移移贷款担担保信用评级公公司评评定信用等等级信信托公公司发行债券定价和推销销债券投资者债债券承承销商（一）或有有债权/债债务的表外外业务（17）说明：一是原始贷贷款发放银银行将贷款款重新组合合后出售给给信托公司司为减少投资资者了解贷贷款质量和和期限的成成本，银行行通常把使使用目的相相同、利率率和期限接接近的贷款款组合在一一起二是原始贷贷款发放银银行出售贷贷款后，把把资产从资资产负债表表内移至表表外；并继继续从借款款人处取得得利息和本本金，负责责追回拖欠欠贷款三是信托公公司有专人人监管原始始贷款发放放银行的相相关贷款业业务，帮助助承销商发发行债券（一）或有有债权/债债务的表外外业务（18）四是原始贷贷款发放银银行以购买买信用证或或保险提高高其信用，，信用担保保有利于提提高债券的的吸引力当贷款违约约时，投资资者在一定定程度上受受到信用担担保公司的的保护。信信用担保公公司收取佣佣金五是在承销销商推销债债券之前，，信托公司司要了解交交易的信用用等级通常由信用用评级公司司评估贷款款的质量、、信用担保保公司的资资本强度和和交易的结结构等，以以确定贷款款违约时，，投资者是是否能及时时地收回利利息和本金金（一）或有有债权/债债务的表外外业务（19）六是债券承承销商负责责向投资者者推销债券券承销销商商从从信信托托公公司司购购买买债债券券，，再再以以较较高高的的价价格格出出售售给给投投资资者者（（较较低低的的回回报报率率））。。价价格格差差是是承承销销商商的的利利润润来来源源七是是借借款款者者付付给给贷贷款款发发放放银银行行贷贷款款利利息息和和本本金金，，银银行行收收款款并并扣扣除除一一定定的的服服务务费费后后转转给给信信托托公公司司，，信信托托公公司司再再转转给给投投资资者者如果果收收回回的的贷贷款款额额少少于于投投资资者者的的应应得得款款，，信信托托公公司司会会要要求求担担保保公公司司在在保保额额内内补补足足余余额额（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（20））（2））资资产产证证券券化化的的管管理理（（三三个个方方面面））一是是考考虑虑成成本本和和规规模模效效益益，，规规模模较较小小的的银银行行的的资资产产证证券券化化可可能能得得不不偿偿失失（美美））阿阿诺诺德德（（Arnold））1986年年曾曾估估计计，，只只有有当当其其资资产产规规模模大大于于1亿亿美美元元时时，，银银行行发发行行资资产产证证券券化化的的债债券券才才可可能能有有利利可可图图小银银行行可可联联合合起起来来从从事事资资产产证证券券化化（一）或有债债权/债务的的表外业务（（21）二是可用作证证券化的贷款款组合住宅抵押贷款款最容易组合合和证券化。。因为此种贷贷款一般是中中长期、每月月有现金流入入的资产，合合同比较规范范化，投资者者较容易估计计其违约风险险的大小用没有抵押的的贷款（如信信用卡应收账账款）支持的的债券，其信信用等级和价价格在经济衰衰退时会快速速下降（一）或有债债权/债务的的表外业务（（22）三是资产证券券化后的追索索权问题含义：追索权权意味着一旦旦证券化后的的贷款无法收收回，债券投投资者有权向向卖方追回损损失追索权的设置置与证券化后后的信贷资产产移出资产负负债表之间的的矛盾：如果果买方有追索索权，意味着着贷款在证券券化后不能真真正地从资产产负债表中移移出解决的办法：：开立一个专专业帐户，把把部分资产证证券化的收益益存放在这个个帐户里以作作为贷款违约约的准备金由于资产证券券化的收益来来自债券化贷贷款的利率和和债券回报率率之差，该帐帐户又称为利利差帐户准备金的确定定：由该种贷贷款过去的呆呆帐率决定。。贷款发放银银行承担部分分风险如果实际损失失低于准备金金，利差帐户户的结余算作作银行收入；；当实际损失失超过准备金金时，投资者者承担额外的的损失如果贷款发放放银行购买了了信用担保，，担保人会以以信用证方式式增加准备金金。担保人承承担部分风险险如果贷款损失失超过了利差差帐户准备金金与信用担保保额的总和，，损失则由投投资者承担（一）或有债债权/债务的的表外业务（（23）（一）或有债债权/债务的的表外业务（（24）例如：根据以以往的呆账率率，银行的准准备金按贷款款的5%存存放在利差差账户里，信信用担保人保保证到贷款损损失的10%如果贷款的损损失在5%--10%之间，，贷款发放银银行承担第一一个5%，，不足部分由由信用担保人人承担如果贷款损失失超过10%，超过的的部分则由投投资者承担资产证券化风风险：利率风风险、信用风风险和流动性性风险承担信用风险险的主体：原原始贷款发放放银行、信用用担保公司、、投资者（一）或有债债权/债务的的表外业务（（25）4、贷款出售售指银行在贷款款形成后，采采取各种方式式出售贷款债债权给其他投投资者，出售售贷款的银行行从中获得手手续费收入（1）贷款出出售的类型更改：贷款的的购买者取代代出售银行与与借款人重新新签订合同。。出售银行与与借款人和购购买者不再有有任何联系转让：出售银银行将贷款合合同中属于出出售银行的权权利转让给购购买者，即购购买者取得直直接要求借款款人还本付息息的权利（一）或有债债权/债务的的表外业务（（26）参与：不涉及及贷款合同中中法定权利的的正式转移，，出售银行与与购买者签订订无追索权的的协议购买者通过支支付一定金额额，取得获取取相应贷款本本金所产生收收益的权利出售银银行通通常保保留服服务权权，继继续管管理贷贷款，，在借借款人人和购购买者者之间间拨付付资金金（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（27））（2））贷款款出售售中的的各种种利得得对出售售银行行：具有较较高的的收益益性，，可把把获得得的本本金用用于利利差更更大的的贷款款，或或再度度形成成贷款款后出出售，，在不不占有有自有有资金金的情情况下下反复复赚取取手续续费实现了了资产产的流流动性性有利于于回避避资本本金要要求的的管制制（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（28））对购买买银行行：有利于于充分分实现现分散散化的的贷款款组合合，降降低对对外融融资的的成本本开辟新新的投投资领领域对借款款人：：促进进了融融资的的便利利性贷款具具有出出售的的可能能性，，银行行通常常会更更易于于满足足借款款人所所有的的资金金要求求贷款具具有可可销性性，银银行会会倾向向于形形成贷贷款进进一步步出售售，使使企业业扩大大了筹筹资机机会（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（29））（3））贷款款出售售的定定价优质贷贷款出出售定定价：：出售售的贷贷款本本金保保持不不变，，调整整利率率，即即出售售银行行以低低于自自己所所收利利率的的利率率把贷贷款出出售给给购买买者利差作作为贷贷款出出售的的手续续费，，由出出售银银行获获得劣质贷贷款出出售的的定价价：出出售的的贷款款利率率一般般保持持不变变，出出售银银行采采取折折扣方方式以以低于于贷款款本金金面额额的方方式售售出，，从而而收回回部分分自己己的本本金出售银银行的的目的的在于于调整整资产产结构构（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（30））5、票票据发发行便便利是一种种具有有法律律约束束力的的中期期周转转性票票据发发行融融资的的承诺诺（1））内容容：根根据事事先与与商业业银行行等金金融机机构签签订的的一系系列协协议，，借款款人可可以在在一个个中期期内（（一般般为5--7年年），，以自自己的的名义义周转转性发发行短短期票票据，，从而而以较较低的的成本本获取取中长长期资资金意义：：借款款人以以短期期融资资成本本获取取长期期资金金来源源销售对对象：：专业业投资资者或或机构构投资资者（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（31））承诺包包销的的银行行按照照协议议负责责承购购借款款人未未能按按期售售出的的全部部票据据，或或承担担提供供备用用信贷贷的责责任意义：：包销销承诺诺为票票据发发行人人提供供了转转期的的机会会，从从而有有力地地保障障了企企业获获得资资金的的连续续性。。银行行可从从中收收取手手续费费实质：：银行行出让让信用用支持持企业业发行行票据据（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（32））（2））种类类：包包销的的票据据发行行便利利和无无包销销的票票据发发行便便利循环包包销的的便利利包销种种类可可转转让的的循环环包销销便利利多元票票据发发行便便利（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（33））循环包包销的的便利利：包包销的的商业业银行行有责责任承承包摊摊销当当期发发行的的短期期票据据可转让让的循循环包包销便便利：：包销销人在在协议议有效效期内内，随随时可可以将将其包包销承承诺的的所有有权利利和义义务转转让给给另一一家机机构。。意义义在于于增加加商业业银行行在经经营上上的灵灵活性性和流流动性性，便便于相相机抉抉择多元票票据发发行便便利：：允许许借款款人以以更多多更灵灵活的的方式式提取取资金金，它它集中中了短短期预预支条条款、、摆动动信贷贷、银银行承承兑票票据等等提款款方式式于一一身（一））或有有债权权/债债务的的表外外业务务（34））无包包销销的的票票据据发发行行便便利利：：产生生于于1985年年原因因：：包包销销的的票票据据发发行行便便利利很很可可能能转转化化为为表表内内业业务务，，巴巴塞塞尔尔委委员员会会在在测测定定资资本本充充足足度度时时将将此此列列为为表表内内业业务务，，从从而而促促进进了了无无包包销销的的票票据据发发行行便便利利的的产产生生业务务对对象象：：借借款款人人必必须须是是商商业业银银行行的的最最高高信信誉誉客客户户（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（35））（3））票票据据发发行行便便利利市市场场的的构构成成借款款人人：：一一般般都都是是资资信信度度较较高高的的企企业业。。借借款款人人信信誉誉越越高高，，银银行行需需要要实实际际履履行行包包销销业业务务的的可可能能性性就就越越小小发行行银银行行：：以以银银行行投投标标小小组组负负责责票票据据发发行行便便利利包销销银银行行：：按按协协议议约约定定，，提提供供期期限限转转换换便便利利，，以以保保证证借借款款人人在在中中期期内内不不断断获获得得短短期期资资金金投资资者者：：资资金金提提供供人人或或票票据据持持有有者者，，承承担担期期限限风风险险（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（36））6、、远远期期利利率率协协议议（（FRA））（1））定定义义：：是是一一种种远远期期合合约约，，买买卖卖双双方方商商定定将将来来一一定定时时间间段段的的协协议议利利率率，，并并指指定定一一种种参参照照利利率率，，在在将将来来清清算算日日按按规规定定的的期期限限和和本本金金数数额额，，由由一一方方向向另另一一方方支支付付协协议议利利率率和和届届时时参参照照利利率率之之间间差差额额利利息息的的贴贴现现金金额额协议议建建立立的的前前提提：：交交易易双双方方对对未未来来一一段段时时间间利利率率预预测测存存在在差差异异（一一））或或有有债债权权/债债务务的的表表外外业业务务（（37））协议议的的买买方方（（担担心心利利率率上上升升使使其其负负债债成成本本上上升升的的银银行行））→→预预测测利利率率上上升升→→力力求求把把未未来来的的负负债债成成本本确确定定在在现现在在可可接接受受的的利利率率水水平平上上→→与与预预测测未未来来利利率率下下降降的的另另一一方方达达成成协协议议注：协议议的买方方在资产产负债的的期限结结构上，，通常是是利率敏敏感性负负债大于于利率敏敏感性资资产（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（38））若利率上上升→→买方方从卖方方获得名名义利率率和协议议利率间间的差额额利息收收入→→弥补补实际筹筹资成本本上升所所需增加加的利息息费用若实际利利率下降降→未未来实实际筹资资中的利利息费用用减少→→减减少的部部分支付付给协议议的卖方方→卖卖方获得得协议利利率高于于名义利利率间的的差额利利息收入入（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（39））协议的卖卖方（担担心利率率下降使使其资产产业务收收益损失失的银行行）→→预测测利率下下降→→把未未来收益益率按现现在的利利率水平平固定下下来注：协议议的卖方方在资产产负债的的期限结结构上，，通常是是利率敏敏感性资资产大于于利率敏敏感性负负债（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（40））若未来利利率下降降（低于于协议利利率）→→从从买方获获得差额额利息收收入→→弥补补实际投投资中利利息收入入的减少少若未来利利率上升升（高于于协议利利率）→→卖卖方的实实际投资资增加了了利息收收入→→用于于支付给给买方获获得的差差额利息息收入（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（41））（2）协协议交易易双方的的结算交易双方方按结算算当日参参照利率率与协定定利率的的差额计计算应支支付利息息差额，，由应付付利息额额高的一一方向应应付利息息额低的的一方进进行支付付结算日按按本金借借贷的起起息日，，而不是是按本金金借贷的的到期日日，则利利息差额额应按结结算日的的参照利利率（市市场利率率）进行行贴现交易双方方交换的的利息差差额计算算公式：：（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（42））其中：P为本金，，L为指定的的市场参参照利率率，R为协定利利率，D为协议天天数英镑、澳澳元等货货币的年年计息天天数为365天；；本金额额P为协议本本金额按按协定利利率的贴贴现美元等其其他货币币的年计计息天数数为360天天；计计算中的的本金额额P为协议本本金额（一）或或有债权权/债务务的表外外业务（（43））（3）远远期利率率协议的的特点双方以降降低收益益为代价价，用预预先固定定远期利利率的办办法来防防范未来来利率的的波动，，实现稳稳定贷款款成本和和资产保保值的目目的远期利率协议议产生的原因因商业银行资产产和负债在期期限上的不匹匹配，容易导导致流动性风风险和利率风风险（一）或有债债权/债务的的表外业务（（44）（4）远期利利率协议的作作用一是锁定未来来筹资成本。。可用于对未未来一笔借款款的成本或一一笔借款在未未来展期的成成本进行保值值二是锁定再投投资成本三是创造浮动动利率敞口。。远期利率协协议可用来将将固定利率的的投资或负债债转换为浮动动利率的投资资或负债假如，一个投投资者有一笔笔固定利率的的投资，可买买进远期利率率协议，当市市场利率上升升时收到利息息差额，在利利率下降时付付出利息差额额，从而相当当于拥有一笔笔浮动利率的的投资（一）或有债债权/债务的的表外业务（（45）四是对浮动利利率的长期负负债中的高风风险段进行保保值如果预测一笔笔浮动利率的的长期负债将将在未来某个个阶段受到剧剧烈波动的市市场利率的影影响，导致利利息支付急剧剧上升，则买买进远期利率率协议，对未未来该投资高高风险段的利利息支付进行行保值五是用于套利利和投机（二）金融服服务类业务（（1）广义的表外业业务指金融服服务类业务，，主要包括：：信托与咨询服服务支付与结算代理人服务与贷款有关的的服务，如贷贷款组织、贷贷款审批、辛辛迪加贷款代代理等进出口服务，，如代理行服服务、贸易报报单、出口保保险业务等（二）金融服服务类业务（（2）商业银行发展展金融服务类类业务的原因因：（1）赚取手手续费收入（2）提供金金融服务的收收入比其他来来源收入稳定定，较少受到到市场利率波波动和利率的的期限结构变变化的影响服务收入和银银行其他现金金流的相关程程度较小，是是稳定的收入入现金流（3）开展金金融服务一般般没有资本充充足度方面的的要求，属于于银行的“无无本生意”（二）金融服服务类业务（（3）1、信托业务务（1）内涵：：指以信用为为基础，以财财产为中心，，以委托为方方式的财产管管理制度，银银行作为受托托人代为顾客客经营资产经营原则：商商业银行按顾顾客的收益/风险偏偏好而不是银银行自身的偏偏好来经营信信托资产运作的基本程程序：委托人人依照契约的的规定，为自自己或第三者者（受益人））的利益，将将财产的权利利转让给受托托人，由受托托人依据谨慎慎原则占有、、管理和使用用信托财产，，并处分其收收益在现代信托业业务中，商业业银行一般为为受托人（二）金融服服务类业务（（4）（2）意义：：银行可获得较较高的手续费费收入，为银银行开辟了新新的利润来源源，其收费标标准一般根据据信托资产的的本金额度的的大小而订信托业务丰富富了银行业务务种类，分散散了银行经营营风险有利于扩大客客户群体1980年代代中期以来，，个人信托的的人个退休金金账户和公司司信托的投资资基金管理、、养老基金管管理，已成为为各家银行激激烈竞争的焦焦点（二）金融服服务类业务（（5）（3）银行信信托业务的种种类一是融资性信信托（主要有三种种类型）甲种委托贷款款：指委托单位位把按规定提提留的可自主主支配的各种种预算外资金金交存银行，，作为委托基基金，并委托托银行按指定定的贷款对象象、用途、期期限、金额、、利率发放贷贷款这种贷款的风风险主要由委委托人承担，，银行按规定定收取1%---2.5%的的手续费（二）金融服服务类业务（（6）乙种委托贷款款：指委托单位位在未完全确确定贷款对象象或贷款项目目细节的情况况下，先与银银行原则商议议委托贷款事事宜，并交存存委托贷款基基金。一旦委委托单位确定定贷款发放时时，再将乙种种委托基金转转为甲种委托托基金在未转以前，，银行按信托托存款的利率率支付利息，，并可动用这这笔资金，但但必须承担全全部风险专项委托贷款款：指银行接受受地方政府和和企业主管部部门等单位的的委托，办理理经国家计划划批准的能源源开发、交通通运输、新技技术新产品的的开发以及设设备更新改造造等某种专项项资金的筹措措，并按指定定对象发放委委托贷款（二）金融服服务类业务（（7）二是公益性信信托。目前我国主要要有公积金信信托和社会保保险基金信托托对公益基金信信托业务经营营管理的基本本原则：保证证本金的安全全；实现公益益金的流动性性与收益性公益基金的收收益主要用于于扩大基金，，银行除收取取一定的手续续费外，不可可谋取其他收收益公益基金的用用途：退休保保险金和失业业保险金的发发放、住房公公积金贷款等等，公益金的的稳定金额银银行可用于盈盈利性资产的的投入（二）金融服服务类业务（（8）三是个人理财财和公司理财财。这是一种信托托、代理和咨咨询三位一体体的新型银行行业务个人理财：个个人委托投资资咨询管理、、巨额款项处处理、综合理理财服务，以以实现包括现现金、存款、、外汇、债券券、股票、房房地产等个人人资产的最佳佳配置公司理财：企企业委托银行行提供财务咨咨询、担任投投资顾问，为为企业以较低低成本筹集资资金、有效运运用资金出谋谋划策（二）金融服服务类业务（（9）四是信托投资资。信托机构将个个人、企业或或团体的投资资资金集中起起来，代替投投资者进行有有价证券投资资，最后将投投资收益和本本金偿还给收收益人，银行行收取手续费费的金融信托托业务意义：一是集中许多多小额投资者者的资金，投投资于多种股股票和债券，，分散风险二是投资者作作为受益人，，可随时出售售持有的受益益证书，从而而保持流动性性（二）金融服服务类业务（（10）说明：传统的的信托服务不不收费，只要要求顾客在银银行的帐户上上保留一笔低低息的存款余余额原因：当时顾顾客信托自己己的资产只是是为了方便而而不是追求高高收益变化：浮动利利率，特别是是利率上升引引起的收益变变化，使客户户对退休养老老基金的投入入要求和现有有基金的收益益挂起钩来，，银行改变了了信托业务的的经营方针和和策略（二）金融服服务类业务（（11）2、银行代理理业务指银行接受政政府、企业单单位、其他银银行或金融机机构，以及居居民个人的委委托，以代理理人的身份代代表委托人办办理一些经双双方议定的经经济性的业务务种类：代理收收付款业务、、代理融通、、代理行业务务，保付代理理业务其他代理业务务（现金管理理、代理承销销和兑付债券券、代理清欠欠、代理监督督、代理会计计事务、代理理保管、代购购代销、代客客理财、代办办集资、个人人外汇、证券券买卖业务等等）（二）金融服服务类业务（（12）传统往来银行行的代理业务务：清算支付付、保管有价价证券、代为为交易有价证证券、电话转转帐和交割清清算有价证券券特点：收费很很低，联系行行须在往来行行留存相当高高余额的活期期存款（二）金融服服务类业务（（13）变化的原因：：美国联邦储备备银行改变了了其介入往来来银行业务的的政策，由以以前的免费提提供支票清算算服务改为有有偿收费，并并针对不同服服务制定了不不同的收费标标准结果：加大了了往来银行业业务的竞争压压力。中央银银行成了商业业银行的竞争争对手（二）金融服服务类业务（（14）商业银行的业业务调整：（1）把原来来捆在一起的的定价政策改改为分离的定定价政策，即即对每一项服服务单独收费费，并尽量使使自己的价格格具有竞争力力（2）向联系系行提供支票票清算、数据据处理等有偿偿服务（3）向联系系行提供短期期贷款，帮助助其买卖中央央银行基金，，以保持往来来业务（二）金融服服务类业务（（15）（4）为非金金融机构提供供现金管理服服务，包括：：代收、代付付、预估现金金余额、帮助助企业在货币币市场进行短短期投资等（5）为工商商企业提供财财务咨询、处处理财务数据据和开发管理理信息系统等等在提供信息管管理服务方面面，最重要的的是建立电子子数据交换系系统，采取电电子技术记录录企业的应收收应付款，自自动转移的结结算资金（二）金融服服务类业务（（16）主要的收入来来源：一是支票清算算二是数据处理理和向联行提提供短期贷款款收入增长情况况：仅就现金金管理业务而而言，1990年和1991年年间，美国300家家最大银行的的现金管理服服务收入增长长了7.5%（二）金融服服务类业务（（17）3、商业银行行介入证券业业务证券业务内含含：有价证券券的发行、分分销（包销和和经销）、投投资、咨询等等；债券、股股票的买卖交交易活动1979年年，美国商业业银行被允许许作为顾问提提供咨询和作作为代理机构构销售商业票票据1980年年代后期，被被允许发行市市政收益债券券和资产支撑撑的债券，如如房地产抵押押贷款支撑的的债券和其他他证券化产品品1989年年初美国五大大银行持股公公司首次发行行企业债券1990年年初六大银行行持股公司被被允许发行企企业股票（二）金融服服务类业务（（18）相关的限制条条件：要求持持股公司在参参与发行业务务的机构和其其他所属机构构之间建立财财务“防火墙墙”如：参与发行行的机构必须须有相当好的的资本实力银行发行证券券的收入在其其总收入中的的比例不能超超过某一上限限。等等（二）金融服服务类业务（（19）商业银行介入入证券业务的的优势：资源优势：商商业银行具有有和大型投资资者的广泛而而良好的业务务关系，了解解发行证券企企业的经营和和财务状况，，并具有从事事财务分析的的专业知识和和技术法律空子：商商业银行在提提供有价证券券的私募等经经纪服务方面面，没有法律律上的障碍（二）金融服服务类业务（（20）（1）主要的的介入方式一是代理承销销赚取手续费费二是包销与分分销，赚取买买进卖出价差差三是以与大型型经纪人公司司建立合作或或合伙关系的的方式，或者者以兼并收购购经纪人公司司的方式，介介入有价证券券的经纪业务务四是积极开拓拓共同基金的的业务领域。。这是商业银银行介入证券券业务的最新新方式，银行行普遍向个人人和家庭投资资者出售共同同基金和其他他投资工具（二）金融服服务类业务（（21）（2）动力与与意义：动力力是追逐利润润意义：一是起到了总总体分散金融融风险的作用用。商业银行行的介入，使使证券业务在在整个金融系系统内分散经经营风险二是商业银行行在开展证券券业务方面所所具备的信息息和技术资源源，使整个金金融系统享受受到经济规模模效益的好处处问题：大规模模的固定资产产投资，使固固定成本较高高，营业杠杆杆较大，收入入不够稳定（二）金融融服务类业业务（22）4、商业银银行介入保保险业务（1）介入入方式一是参与保保险发行：：商业银行行和保险公公司分担事事故发生后后的赔偿责责任，以分分享保险费费作为报偿偿。即参与与分担保险险公司的收收益和风险险二是充当经经纪人：帮帮助保险公公司推销出出售保险合合同，从中中赚取手续续费（二）金融融服务类业业务（23）（2）商业业银行特别别提供的保保险服务一是信用人人寿保险：：当投保的的借款人死死亡时，由由出售此种种保险的银银行代为偿偿付债务向银行贷款款的借款人人，如果在在贷款合同同中购买了了信用人寿寿保险，一一旦死亡，，未偿还的的贷款也就就一笔勾销销。银行从从中赚取保保险费二是年金保保险：购买买年金保险险的人在退退休以后可可持续地每每年从出售售保险的银银行领取一一笔年金。。年金保险险实质上是是一种储蓄蓄工具（二）金融融服务类业业务（24）（3）银行行介入保险险业务的有有利因素一是只需要要很少的固固定资产投投资，不需需要增添更更多的员工工，营业杠杠杆比率较较低，收入入较稳定二是有利于于从总体上上降低银行行的经营风风险研究表明，，财产/负负债保险的的现金流与与银行业务务的现金流流呈负相关关关系。银银行若同时时开展两种种业务，其其风险可以以起到对冲冲互抵的作作用三是保险业业务诱人的的盈利性四是银行开开展保险业业务享有规规模经济效效益（二）金融融服务类业业务（25）5、其他的的新型金融融服务（1）与不不动产投资资和管理有有关的收费费服务：如如物业管理理、不动产产经纪、不不动产转让让认证等不动产业务务将会成为为银行、特特别是银行行持股公司司积极开拓拓的新领域域（2）各种种与资产负负债表表外外项目有关关的新型服服务：如买买卖掉期、、利率上限限、下限和和双限等（3）开展展风险投资资业务：在在风险投资资中，银行行临时性成成为企业的的所有者；；如果企业业营运成功功，银行可可以比原先先投资高得得多的价格格转让其所所有权，从从中获取高高收益三、表外业业务的特点点及风险表表现（一）表外外业务的特特点（二）表外外业务的风风险（一）表外外业务的特特点（1））1、灵活性性大（1）银行行参与方式式的多样性性银行可直接接作为交易易者进入市市场，如期期权、期货货、票据发发行便利、、贷款承诺诺、信用证证业务等还可以在表表外业务中中充当中介介人（2）交易易方式的多多样性可选择场内内交易，也也可以选择择柜台交易易银行经营的的表外业务务可在有形形市场进行行，也可在在无形市场场进行（一）表外外业务的特特点（2））2、规模庞庞大现行金融法法规一般对对表外业务务不要求资资本金或只只要求较少少的资本金金，使其杠杠杆比率较较高，即只只需要较少少的资本金金就能从事事巨额的交交易活动大多数表外外业务在几几千万美元元到上亿美美元3、交易集集中从事表外业业务的机构构以大银行行、大公司司居多到1993年底，，美国的J．P．．摩根、摩摩根斯坦利利等从事的的衍生工具具合约价值值高达7.2万万亿美元，，占当年全全球未清偿偿合约价值值的40%左右右（一）表外外业务的特特点（3））4、盈亏巨巨大许多表外业业务操作建建立在对利利率、汇率率的预期基基础上，加加之交易规规模巨大，，预期正确确与否，带带给银行的的收益和损损失是对等等的。5、透明度度低表外业务的的规模和质质量不能在在财务报表表上得到真真实体现，，使金融管管理当局、、股东、债债权人、银银行外部和和内部的工工作人员难难以了解银银行经营的的风险状况况。（二）表外外业务的风风险（1））根据巴塞尔尔委员会的的定义，表表外业务主主要有10种风险险：1、信用风风险指借款人还还款能力发发生问题而而使债权人人遭受损失失的风险。。主要表现在在或有债权权与债务的的表外业务务中，如信信用证、包包销的票据据发行便利利业务；场外期权交交易，期权权卖方因破破产或故意意违约而使使买方避险险目的落空空等。（二）表外外业务的风风险（2））2、市场风风险指由于市场场价格波动动而使债权权人蒙受损损失的风险险。如因利率汇汇率变化使使银行预测测失误，导导致资产损损失。3、国家风风险指银行以外外币供给国国外债务人人的资产受受到损失的的可能性。。主要由债务务人所在国国政治、经经济、军事事等因素造造成的。（二）表外外业务的风风险（3））国家风险引引发的三个个派生风险险：（1））转转移移风风险险：：由由于于债债务务人人所所在在国国限限制制外外汇汇出出境境而而使使债债务务人人不不能能按按期期履履约约而而引引起起的的风风险险。。（2））部部门门风风险险：：由由于于债债务务人人所所在在国国经经济济政政策策调调整整而而使使债债务务人人所所在在行行业业或或部部门门经经营营受受到到影影响响，，使使债债务务人人不不能能按按期期履履约约。。（3））主主权权风风险险：：由由于于债债务务人人所所在在国国的的信信用用等等级级下下降降而而给给债债权权人人带带来来的的风风险险。。（二二））表表外外业业务务的的风风险险（（4））4、、流流动动性性风风险险指在在表表外外业业务务活活动动中中，，特特别别是是在在金金融融衍衍生生交交易易中中，，交交易易一一方方想想进进行行对对冲冲，，轧轧平平其其交交易易标标的的的的头头寸寸时时，，找找不不到到合合适适的的对对手手，，无无法法以以合合适适的的价价格格在在短短时时间间内内完完成成抛抛补补而而出出现现资资金金短短缺缺所所带带来来的的风风险险。。通常常发发生生在在银银行行提提供供过过多多的的贷贷款款承承诺诺和和备备用用信信用用证证时时，，因因无无法法满满足足客客户户随随时时提提用用资资金金的的要要求求而而表表现现出出的的风风险险。。（二二））表表外外业业务务的的风风险险（（5））5、、筹筹资资风风险险指银银行行因因自自有有资资金金不不足足，，又又无无其其他他可可动动用用资资金金，，在在交交易易到到期期日日无无法法履履行行合合约约的的风风险险。。6、、结结算算风风险险指在在从从事事表表外外业业务务后后，，到到交交割割日日不不能能即即时时履履约约产产生生的的风风险险。。结算算风风险险会会使使银银行行面面临临信信用用风风险险、、市市场场风风险险和和流流动动性性风风险险。。（二二））表表外外业业务务的的风风险险（（6））7、、运运作作风风险险由于于银银行行内内部部控控制制不不力力，，对对操操作作人人员员的的授授权权管管理理失失误误，，或或者者是是业业务务人人员员工工作作失失误误，，内内部部工工作作人人员员利利用用电电脑脑犯犯罪罪作作案案等等给给银银行行带带来来的的损损失失8、定价价风险指由于表表外业务务内在风风险尚未未被人们们完全掌掌握，无无法对其其作出正正确的定定价而丧丧失或部部分丧失失弥补风风险能力力的损失失（二）表表外业务务的风险险（7））9、经营营风险指由于银银行经营营决策失失误，导导致在表表外业务务，特别别是金融融衍生交交易中搭搭配不当当，银行行在交易易中处于于不利地地位，或或在资金金流量时时间上不不对称，，而在一一段时间间内面临临风险头头寸敞口口所带来来的风险险10、信信息风险险指表外业业务给银银行会计计处理带带来诸多多困难，，无法真真实反映映银行财财务状况况，使银银行管理理层和客客户不能能及时得得到准确确的信息息，从而而作出不不适当的的投资决决策而受受到的损损失四、表外外业务的的管理（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（二）对对表外业业务活动动的监督督（三）调调整会计计揭示方方法（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（（1）1、建立立有关表表外业务务的管理理制度（1）信信用评估估制度：：加强对交交易对手手的信用用调查与与信用评评估，避避免与信信用等级级较低的的交易对对手进行行交易；；坚持按交交易对手手的信用用等级确确定交易易规模、、交割日日期和交交易价格格。（2）业业务风险险评估制制度：建立表外外业务风风险测量量方法与与测量指指标体系系，确定定每笔业业务的风风险系数数，并按按业务的的风险系系数收取取佣金。。（一）商商业银行行对表外外业务的的管理（（2）（3）双双重审核核制度：：前台交交易员和和后台管管理人员员严格分分工，各各负其责责，以对对交易活活动进行行有效的的监督。。前台交易易员要根根据市场场变化，，及时调调整风险险敞口额额度；后台管理理人员应应作好跟跟踪结算算，发现现问题及及时报告告，以便便采取补补救措施施。（一）商商业银行行对表