股转系统介绍及案例课件

全国股份转让系统规则解读一、市场简介市场全称：全国中小企业股份转让系统市场简称：全国股份转让系统市场性质：经国务院批准设立，中国证监会监管下的全国性证券场外市场运营机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所，深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，上海期货交易所，中国金融期货交易所，郑州商品交易所，大连商品交易所为公司股东单位。坚持公开、公平、公证原则，完善市场功能，加强市场服务，维护市场秩序，推动市场发展，保护投资者及其他市场参与者的合法权益，推动场外交易，促进民间投资和中小企业融资，有效服务实体经济。市场简介公司简介职能简介二、市场功能价值发现并购重组提升形象股权流动股权激励规范治理间接融资直接融资通过市场充分反应企业内在价值提升企业形象和认知度，利于市场拓展借助资本市场发展壮大从做加法到做乘法实施股权激励汇集优秀人才通过定向发行高校进行股权和债券融资规范度和透明度提升，银行授信提升辅导和持续督导规范治理水平提供股份公开转让平台，提高股权流动性，充分反映企业内在价值股权激励规范治理股权流动直接融资间接融资提升形象并购重组价值发现二、市场功能经典案例——中航新材（430056）主营业务：从事先进功能涂料产品的研发、生产、销售、并承接防腐，保温，防工程公司特点一是技术依赖性高，拥有一系列专利技术，专有技术人才以及管理人是企业的发展核心二是企业市场化程度高，掌握市场资源的营销管理人员成为市场争夺的焦点。挂牌后采用股权激励，吸引员工入股核心团队对公司未来充满信心，人员稳定，业绩稳定增长。股权流动规范治理股权激励直接融资间接融资提升形象并购重组价值发现提供股份公开转让平台，提高股权流动性通过市场机制充分反映企业内在价值为原始股东和PE等投资机构提供新的退出通道交易平台二、市场功能直接融资规范治理股权激励股权流动间接融资提升形象并购重组价值发现√提升股权融资能力。通过定向发行高效便捷地进行股权融资。√提升债券融资能力。通过公司债、可转债和中小企业私募债等高效便捷地进行债权融资。挂牌公司定向增资情况一览表公司名称定增日期募集资金（万元）中海阳2011/3/721200现代农装2011/8/2918000星昊医药2012/10/2616961中海阳2010/7/2111250京鹏科技2012/6/78459指南针2008/1/87315中科软2012/6/287200二、市场功能并购重组规范治理股权激励股权流动间接融资提升形象直接融资价值发现经典案例2012年1月，凯英信业（430032）定向增资1650万股，其中1250万股收购北京中电亿商网络技术有限责任公司的100%股权。2012年2月，中海纪元（430059）定向增资1270万股，其中693万股用于收购北京光码软件有限公司100%股权。2012年6月，东方生态（430091）成功完成定向增资1408万元。其中，收购北京泽升设备安装工程有限公司100%股权和北京三通四联灌溉科技有限公司10