对外投资和工程项目风险评估

EngineeringaBetterWorld对外投资和工程项目风险评估ThePracticeofInternationalInvestmentandProjectRiskManagement内容概要1.背景介绍2.SEG项目风险管理实践3.短期规划一、背景介绍进一步缩小与世界领先工程公司在项目管理方面的差距接轨国际工程项目风险管理的国际惯例努力应用国际惯用的风险量化技术分析项目索面的风险，持续提高风险管理的有效性1.国际石油公司对大型项目风险管理均提出明确的要求2.业主、PMC和承包商共同管控项目的主要风险OfflineBusiness와

OnlineBusiness의최적화公司战略业主要求接轨国际“风险管控”已经成为公司国际化经营的重要战略（一）必要性人才公司全面风险管理委员会境外项目风险管理委员会项目风险管理研究组保障机制为高效开展国际工程风险管理，从组织构建、体系建立和人才队伍三方面给予大力保障。体系组织境外项目风险管理办法境外项目市场开发风险管理实施细则境外项目执行风险管理实施细则境外项目汇率凤霞实施细则境外固定资产投资风险评估实施细则境外项目合同风险专题外部专家：

美国、英国专家培训和智力支持内部专家：In-house专家

（二）保障机制国际业务部投标报价部项目管理部《境外项目风险管理体系》受到公司主管领导、中层领导、国内外专家、工程师的大力支持和积极参与，他们为《体系》推动做出很大的贡献。（三）项目风险管理流程投资方层面咨询服务：机会研究和可行性研究承包商层面2.投标报价1.项目立项3.项目执行-定性分析-定量分析-投资回报的概率分析-经济分析-Bid/NoBid定性分析-设定风险预警线-定性分析-定量分析-测算费用风险储备-MonteCarlo模拟技术-定性分析-定量分析-测算进度/费用风险储备-MonteCarlo模拟技术基本流程图例蒙特卡罗(MonteCarlo，MCS)模拟是一种通过设定的随机过程，不断对输入变量抽样，反复生成输出变量数据序列，计算参数估计量和统计量，进而研究其分布特征的方法。对于工程建设项目而言，蒙特卡罗模拟时，根据每项变量的概率分布函数（如三角分布），任意选取随机数，经过上千次叠加，计算总费用和完工日期的概率分布与敏感性排序——必须依靠软件。（四）项目风险量化必备技术：MCS风险驱动分析不确定性/风险集成分析1.考虑风险事件的发生概率与影响2.分别或集成加载到目标项特征：1.制定风险管控措施相对容易、有效1.使用二维(二阶)蒙特卡罗模拟技术2.确定目标值的主要影响因素特征：1.技术较为高端2.发达国家也处于大规模实践初级阶段复杂性1990~20032003-20112011-2014不确定性分析1.将参数确定为概率分布2.适当考虑参数间相关系数特征：1.在中国比较普遍2.原理简单，分析过程粗燥人工智能、混沌理论，风险量化新纪元2014~复杂性理论系统动力学（四）项目风险量化必备技术：模型分类RiskyProjectPertMasterCrystalBallDecisionToolsSuite工具主要特征：-功能齐全进度/成本风险分析主要特征：-科学研究功能较多不能直接完成2-DMonteCarlo模拟主要特征：-功能齐全价格低廉进度/成本风险分析主要特征：-科学研究投资/并购成本风险分析ACUMENPolaris，solelydevelopedandappliedbyNASAwithkindsofnewfunctionsin2013,willshortlythreatenPertmastergreatly!AndARM？Howtoproceed?-Integration-MIS-Project，Program&Portfolio（四）项目风险量化必备技术：工具和平台背景介绍BasicKnowledgeARM购买SEG-IBMP-RMIS自行开发项目群全面风险管理平台（五）项目风险管理系统平台投标报报价阶阶段高高风险险主要要包括括：工期（（施工工）估算误误差工作签签证和和劳工工许可可技术标准规规范业主资资金投标报价项目执行项目立项（六））总部部层面面项目目群风风险管管理基于资资源有有限冲冲突情情况下下项目目群风风险评评估和和优选选模型型（六））总部部层面面项目目群风风险管管理（七））项目目风险险预警警体系系单项目目风险险预警警（七））项目目风险险预警警体系系（七））项目目风险险预警警体系系国际业务预警体系合同预警风险预警进度预警费用预警质量安安全预预警汇率风风险预预警汇率风风险监监控的的国家家或地地区俄罗斯斯&哈萨克克斯坦坦东亚与与南亚亚等八八国北美与与欧洲洲等四四地区区巴西&委内瑞瑞拉中东与与非洲洲等八八国ARMA模型（七））项目目风险险预警警体系系区间估估计：：未来来某时时间点点的汇汇率范范围值值，如如2016年12月15日的美美元汇汇率95%的可能能性在在6.6533~6.7021之间（七））项目目风险险预警警体系系国际际业业务务风风险险预预警警体体系系分分层层分分级级二、项目风险管理实践（一一））项项目目立立项项风风险险评评估估通过过与与国内内同同行行公司司对对接接和和调调研研，，综综合合现现有有公公开开的的文文献献和和WorleyParsons完成成的的可可研研报报告告，，从从总总承承包包商商的的视视角角，，详详细细识识别别和和评评估估太太平平洋洋炼炼油油厂厂的的外外部部和和项项目目自自身身所所特特有有风风险险，，探探讨讨有有效效的的应应对对策策略略以以便便于于最最大大程程度度的的规规避避风风险险。。Note：如果果从从投投资资方方视视角角研研究究该该项项目目，，该该项项目目面面临临着着政政治治风风险险、、股股东东1、风风险险评评估估方方法法（一一））项项目目立立项项风风险险评评估估数值型评估标准范围型评估标准风险影响等级语言描述10-1风险极低风险影响较小，对项目影响微不足道21-2风险较低项目的次要方面受到风险一定程度的影响32-3风险中等项目的主要方面受到风险的影响43-4风险较高风险对项目影响程度很大到发起人不能接受54-5风险极高项目受到极大影响，导致项目终止2、风风险险打打分分标标准准、、RBS、评评估估结结果果风险类别风险因素风险事件描述评分（应对前）风险应对评分（应对后）项目承包风险设计风险技术风险

2

1港口选址的不确定性

3

2采购风险清关风险清关时间非常长3

2物流风险路途遥远，货运困难3

2施工风险人工费上涨风险2010-2015年期间，基本以年均10%的比例上涨4报价中考虑此费用3当地化成分使用当地80%的当地员工4接受该风险，招聘对公司有利的外籍员工3HSE风险环保风险严格的环保法律规定，项目征地受到影响较大4接受该风险，努力提高HSE水平3项目管理风险费用风险物流和人工成本难以有效控制4报价中考虑此费用3进度风险南美地区施工分包和施工管理经验不足4前往中资企业调研和学习，关注热带雨林等自然环境对进度影响3界面管理利益相关方较多3

2利益相关方的文化差异

3

2风险因素分值(应对前）分值（应对后）风险权重政治经济2.7220%政策法律42.710%公共安全3.32.510%资金及来源4.53.520%业主资信3310%项目经验和执行能力4320%项目承包风险3.42.410%项目整体风险值3.62.8根据据风风险险事事件件的的评评分分结结果果，，使使用用简简单单平平均均、、加加权权平平均均和和神神经经网网络络智智能能模模型型分分别别得得到到项项目目整整体体风风险险值值，，如如表表3所示示。。从从中中可可以以看看出出：：无论论使使用用哪哪一一种种模模型型，，项项目目整整体体风风险险值值在在风风险险应应对对前前约约为为3.6，位位于于较较高高风风险险水水平平；；风风险险应应对对后后项项目目整整体体风风险险值值为为2.8，位位于于中中等等风风险险水水平平，，项项目目整整体体风风险险水水平平有有所所下下降降。。但从从表表中中可可以以看看出出，，资金金及及来来源源风风险险极极高高，，直直接接触触动动整整个个项项目目风风险险预预警警红红线线，，公公司司无无法法容容忍忍该该风风险险，，因此此需需格格外外重重视视业业主主的的资资金金落落实实情情况况。。从从图图1可以以看看出出，，位位于于高高水水平平的的风风险险还还包包括括政策策法法律律风风险险、、项项目目经经验验和和执执行行能能力力风风险险。但但这这三三项项风风险险经经过过适适当当的的应应对对和和管管理理之之后后，，风风险险水水平平均均有有所所下下降降。。（一）项项目立项项风险评评估按照影响响程度较较高区分分，前六六位风险险事件主主要划分分为两大大类别，，第一类类风险主主要包括括：业主主资金（（从中国国银行的的融资资资金）、、项目经经验不足足（未在在南美执执行过类类似项目目）、融融资担保保（包括括主权担担保和资资产担保保），这这三类风风险影响响重要性性达到40%左右；第第二类风风险主要要包括：：腐败风风险（代代理制国国家，腐腐败风险险一定程程度上存存在）、、汇率风风险（虽虽然苏克克雷与美美元挂钩钩，但美美元汇率率风险总总是存在在）、政政局不稳稳（国内内党派林林立，斗斗争激烈烈，政党党高度关关注该项项目）等等，这三三类风险险影响重重要性约约30%；其他风风险事件件的重要要性均低低于20%。（一）项项目立项项风险评评估3、单因素素敏感性性分析4、情景分分析：业业主资金金得到落落实根据太平平洋炼油油厂项目目推进的的实际需需要，假假设融资资全部得得到落实实，不存存在着业业主资金金短缺的的情形，，做出如如下风险险分析，，如表4所示。P-I均值为12.6，说明即即使业主主资金得得到落实实，从洛洛阳工程程公司牵牵头承包包该项目目的情况况看，项目面临临的风险险仍较高高。从宏观观角度看看，较高高的几个个风险主主要包括括：项目管理理风险HSE与公共安安全风险险政策法律律风险采购与施施工风险险风险因素风险事件描述可能性影响P_I值设计风险（7）技术风险炼油厂工艺复杂，尼尔森指数11.5；专利技术较多428港口选址不确定性

236采购风险（12）清关风险清关时间非常长4312物流风险路途遥远，货运困难，费用增加4312施工风险（12）人工费上涨风险2010-2015年期间，基本以年均10%的比例上涨4312当地化成分风险使用当地80%的当地员工4312HSE与公共安全风险（13.7）环保风险严格的环保法律规定，项目征地受到影响较大4416社区复杂与罢工风险社区关系复杂；工会力量强大，罢工时有发生4416治安风险抢劫事件时有发生3395、结论：：厄瓜多尔尔太平洋洋炼油厂厂项目整体风险险水平目目前比较较高！！！（一）项项目立项项风险评评估1、项目简简介中东海湾湾地区A新建炼油油厂一次加工工能力3150万吨/年，PMC为AMEC公司，项目由美国Fluor公司完成成FEED设计，资资金来源源为业主主自有资资金。西班牙TR公司、中国炼化化工程企企业、韩国韩韩华工程程建设公公司组成成联合体体承揽新新建炼厂厂项目P1包-工艺装置置包EPC项目，总总承包价价格约43亿美元，工作范围按按照50%：40%：10%划分。项目工期为45个月，即：2015年10月至2019年12月。（二）项目投投标报价风险险评估项目特征：投投资额较大、、规模大、建建设周期长、、市场高度震震荡风险储备金：：SEG需评估直属企企业的风险储储备金是否合合理？P-I矩阵分析：项项目管理团队队对P-I矩阵风险事件件的排序存在在疑问。业主：投资方方要求承包商商做风险管理理，量化风险险事件对风险险储备金的影影响范围。2、适用情景3、资料准备P-I矩阵及风险事事件排序：风风险管理人员员提供筛选出中等与与高水平的风风险事件：风风险管理人员员提供（二）项目投投标报价风险险评估KNPCITBRequirementsofProjectRiskManagement4、风险识别、、定性分析和和应对ProjectRiskPlanningMonthlyRiskReportandRiskWorkshopRiskRegisterProjectRiskKOMinMadrid（二）项目投投标报价风险险评估4、风险识别、、定性分析和和应对LikelihoodConsequenceDescriptor%OpportunityCost(KWD)(USD)Time(daystoCriticalPath)EnvironmentHealthandSafetyReputationThreatVeryunlikely1<1-1Minor<500k<1.68M<5Slighteffect.Slighteffect.Injury.Slighteffect.1NegligibleUnlikely21-20-2Significant500k–1M1.68M–3.36M5-30Minoreffect.Minorhealtheffect.Injury.Minoreffect.2MarginalFairlylikely320-50-3Substantial1M-5M3.37M-16.80M30-60Localisedeffect.Majorhealtheffect.Injury.Localisedeffect.3SubstantialLikely450-85-4VerySubstantial5M-10M16.81M-33.60M60-120Majoreffect.1-3fatalities.TotaldisabilityMajoreffect.4SevereHighlylikely5>85-5Exceptional>10M>36.61M>120Massiveeffect.>3fatalitiesMassiveeffect.5Disaster评估标准和P-I矩阵（二）项目投投标报价风险险评估4、风险识别、、定性分析和和应对风险登记表（二）项目投投标报价风险险评估5、输入变量-概率分布/相关系数10

应对前期望值10应对后期望值编号风险名称可能性1-可能性PreP-PDF风险应对前影响程度（产生的费用）PreI-PDFP*I-Pre风险应对措施

产生的费用可能性1-可能性PostP-PDF风险应对后影响程度（产生的费用）PostI-PDFP*I-Post最小值最可能值最大值最小值最可能值最大值R55异常不利的气候，沙暴，干旱，高温等80%20%#NAME?4,000,0004,000,0005,000,000#NAME?#NAME?1,200,00060%40%#NAME?2,500,0002,500,0003,000,000#NAME?#NAME?R66技术标准规范不熟悉80%20%#NAME?10,000,00015,000,00015,000,000#NAME?#NAME?12,000,00060%40%#NAME?5,000,0005,500,0006,000,000#NAME?#NAME?R88总线接线方案80%20%#NAME?7,500,0008,000,0008,500,000#NAME?#NAME?2,400,00040%60%#NAME?2,000,0002,000,0002,500,000#NAME?#NAME?R1010设计相关的各类分析和研究60%40%#NAME?5,000,0005,500,0006,000,000#NAME?#NAME?2,750,00040%60%#NAME?2,000,0002,000,0002,500,000#NAME?#NAME?R1414业主设计变更60%40%#NAME?4,000,0004,000,0005,000,000#NAME?#NAME?800,00020%80%#NAME?800,000800,0001,000,000#NAME?#NAME?R1919专业分工以及计划的实施80%20%#NAME?5,000,0005,500,0006,000,000#NAME?#NAME?1,100,00060%40%#NAME?2,500,0002,500,0003,000,000#NAME?#NAME?R2020加强对询价文件、技术协议及采购合同规范化80%20%#NAME?6,500,0007,000,0007,500,000#NAME?#NAME?1,400,00040%60%#NAME?2,000,0002,000,0002,500,000#NAME?#NAME?@RISKCorrelationsR6/P-PDFin$F$5R8/P-PDFin$F$6R6/P-PDFin$F$51

R8/P-PDFin$F$60.751（二）项目投投标报价风险险评估6、输出变量-总体风险状态态分析风险应对前：：总费用变异异系数或离散散系数为0.039，较为稳定，，本次报价风风险较低。风险应对后：：总费用变异异系数或离散散系数为0.037，更加稳定，，即采取有效效措施后，报报价风险有所所降低。（二）项目投投标报价风险险评估6、输出变量-敏感性分析风险应对前：：对总费用影影响较大的因因素依次是估估算误差、业业主的资金状状况、技术规规范不熟悉。。风险应对后：：对总费用影影响较大的因因素依次是估估算误差、变变更、索赔等等合同风险管管理；价格上上涨等从中可以看出出：估算人员员无论在报价价阶段还是执执行阶段，都都需要积极做做好估算与费费用控制。但但风险应对前前后，较高风风险事件发生生了变化。（二）项目投投标报价风险险评估6、输出变量-总费用概率分分布（应对前前后）本次报价较优的的报价是18.56亿美元，原报报价17.2亿美元已经采采取了从紧的的报价策略，，以确保中标标。根据PMBOK相关理论，P80对应的风险储储备是1.82亿美元，其中中：项目应急急费为1.2亿美元，这方方面的费用由由项目经理决决定其使用情情况；管理储储备为6200万美元，属于于公司储备，，由公司总经经理或董事会会确定其使用用情况。（二）项目投投标报价风险险评估6、输出变量-总费用概率分分布（应对前前后）根据NASA对项目费用估估算中标概率率及其盈利水水平分析原理理（该原理适适用于完全竞竞争市场，科科威特适用）），如图所示示，从中可以以发现：风险应对前：：如果以17.2亿美元报价，，中标概率约约为1-20%=80%，两条曲线交交点位于基准准线以下，表表示该项目在在这种报价水水平下存在着着亏损的可能能性。风险应对后：：如果风险应应对措施实施施的很到位，，可以发现，，两条曲线的的交点位于基基准上以上，，表示项目不不仅不会亏损损，而且存在在着盈利的可可能性。（二）项目投投标报价风险险评估6、输出变量-总费用概率分分布（应对前前后）风险事件压力测试前压力测试后变化幅度R46：业主的资金状况179358542818002933030.37%R6：技术标准规范不熟悉179358542817975883550.22%先后对R46还是R6进行压力测试试，费用超支支比例分别为为0.37%与0.22%，变化幅度不不大，进一步步表明该项目目风险不高。百分比风险应对前风险应对后变化幅度10%1,698,541,8641,672,317,095-1.54%20%1,730,340,1011,703,677,863-1.54%30%1,755,580,8711,728,111,539-1.56%40%1,775,404,6511,749,390,743-1.47%50%1,794,106,6651,765,989,598-1.57%60%1,812,500,0401,785,267,716-1.50%70%1,831,992,2081,803,307,492-1.57%80%1,855,881,1201,828,143,761-1.49%90%1,888,345,2011,859,807,082-1.51%均值

-1.52%风险应对措施施有效使用后后可以使得总总费用降低1.52%左右，P80对用的费用从从18.56亿美元降低到到18.28亿美元，降低低幅度为1.49%。（二）项目投投标报价风险险评估1、项目背景RAPID项目是马来西亚国国家石油公司司兴建的大型型炼油和化工工一体化项目目，立足于满足东东南亚地区不不断增长的成成品油和化工工原料需求，，该项目位于于马来西亚国柔柔佛州边加兰兰地区。中石石化承担的工工作范围包括括1500万吨/年常压蒸馏装置置、880万吨/年渣油加氢装装置、氢气收收集与分布装装置及燃料油油系统，合同工工期计划为52个月。1.3BillionUSD2014年开始建设设（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement更新风险登登记表再评估影响响项目进度度目标的26项风险新识别影响响项目进度度目标的10项风险批准的LevelIVschedule(updatedbySep-28,2015)映射36项风险到439项活动实施量化风风险分析2、资料准备备（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement3、进度风险险分析过程程DAY1&2DAY3DevelopSummaryProgramIdentify&AssessScheduleRiskAssignScheduleUncertaintyonCriticalTaskValidateProgramintegrityValidateRiskInputDAY4Develop&ValidateRiskModelRunRiskAnalysisReviewResultsAgreedBasisforRiskModel(UpdatedSchedule:28-Sep-15)（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagementRiskStatusSRA36LowRisk2ImpactCost2ImpactScheduleIndirectly1DifficulttoQuantify1Close5RBSforSRAEX4EG8PR10CS6CR6PM2HS0（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement4、进度风险险总体状态态5、风险评估估标准-定性分析（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement6、风险定性性分析（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement7、风险定量量分析-匹配矩阵项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement（三）项目目执行进度度风险评估估（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement蒙特卡罗模模拟8、S型进度累积积概率分布布对比分析析（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagementMark:S1110GEN1020-Pre-StartUp:CDU(Unit1110)CommissioningPre-StartUpS1212GEN1040-StartUp:LastARDS(Unit1212)CommissioningStartUpS1211GEN1040-StartUp:FirstARDS(Unit1211)CommissioningStartUpS1110GEN1030-StartUp:CDU(Unit1110)CommissioningStartUp9、进度敏感感性分析-活动重要性性排序（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement9、进度敏感感性分析-风险事件敏敏感性排序序（三）项目目执行进度度风险评估估项目风险管管理实践ThePracticeofProjectRiskManagement三、短期规划（一）公司司ERM与PRM集成思路短期规划ShortTermPlanningProject通过单项目目、项目群群和项目组组合之间详详细深入的的风险量化化分析，得得到子（分分）公司和和总部战略略风险和财财务风险综综合指标KPs，管控公司司风险。ProgramPortfolio（一）公司司ERM与PRM集成思路短期规划ShortTermPlanningActiveRiskManager（ARM）由英国伦伦敦咨询公公司开发，，是当前世界上上技术高端端密集型大大型工程公公司最佳使使用的风险险管控工具，初步步实现了ERM与PRM、Program等集成管控控的职能，，用户主要包包括Bechtel、KBR等。主要特征：：网络化集成化提前预警量化评估相相对简单（一）公司司ERM与PRM集成思路：：ARM短期规划ShortTermPlanning（一）公司司ERM与PRM集成思路：：ARM短期规划ShortTermPlanning2016-~年混沌风险投资风险项目群和项目组合风险ERM和PRM集成集成平台专项风险（二二））基基础础研研究究：：新新方方向向短期期规规划划ShortTermPlanning（二二））基基础础研研究究：：风风险险评评估估智智能能系系统统短期期规规划划ShortTermPlanning基于于人人工工智智能能的的风风险险量量化化技技术术将将成成为为未未来来的的主主要要研研究究方方向向EngineeringaBetterWorldThankYou!Allrightsreserved©©2015,SEG9、静夜四无无邻，荒居居旧业贫。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。14:15:2414:15:2414:151/6/20232:15:24PM11、以以我我独独沈沈久久，，愧愧君君相相见见频频。。。。1月月-2314:15:2414:15Jan-2306-Jan-2312、故人江海海别，几度度隔山川。。。14:15:2414:15:2414:15Friday,January6,202313、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。1月月-231月月-2314:15:2414:15:24January6,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。06一一月月20232:15:24下下午14:15:241月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。。一月232:15下下午午1月-2314:15January6,202316、行动出出成果，，工作出出财富。。。2023/1/614:15:2514:15:2506January202317、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。2:15:25下下午2:15下下午14:15:251月-239、没有有失败败，只只有暂暂时停停止成成功！！。1月-231月-23Friday,January6,202310、很很多多事事情情努努力力了了未