中国锂电池负极材料行业供给情况分析

中国锂电池负极材料行业供给情况分析

一、产能

锂离子电池主要由正极材料、负极材料、电解液和电池隔膜四部分组成。负极材料主要影响锂离子电池的首次效率、循环性能等，是锂离子电池最重要的原材料构成之一，占锂离子电池总成本的10%左右。负极材料主要有人造石墨、天然石墨、硅基负极、复合石墨。

随着全球范围的碳排放计划持续推进，加快新能源推广应用已成为各国培育新的经济增长点和建设环境友好型社会的重大战略选择，其中，锂离子电池产业作为新能源产业的重要组成部分，广泛应用于电动汽车、储能、消费类电子等领域，日益受到各国的高度重视和大力扶持。

负极材料是锂离子电池的四大主要原材料之一，其性能对锂离子电池的各项指标有重大影响。随着中国新能源汽车等行业锂电池需求量的增加，中国负极材料产能不断扩大，2019年达到58.0万吨。

中国负极材料产能主要集中在华东、华南和东北三大区域，其中珠三角区域(广东、广西、江西、福建)作为消费电子产品制造基地，在早年3C消费品行业发展带动之下，形成了锂离子电池的完备制造体系，始终领先于其他区域。近年来高速发展的动力电池市场的主要生产厂商宁德时代、比亚迪、孚能科技、国轩高科等亦分布在华南、华东地区。东北地区负极材料产量仅次于华东和华南，主要由于东北地区矿产资源丰富，为天然石墨的生产带来充足的原材料供应。

中国锂电池负极材料产能主要集中在宁波杉杉股份有限公司、贝特瑞新材料集团股份有限公司、上海璞泰来新能源科技股份有限公司等企业，截止2020年，杉杉股份负极材料产能为12万吨，贝特瑞负极材料产能为10.4万吨，璞泰来负极材料产能为7万吨。

近年来，传统燃油车向电动化、智能化发展的趋势日渐清晰，全球新能源汽车市场在高速发展，国内中高端负极材料供给严重不足，特别是中高端人造石墨负极材料。为满足下游中高端动力锂电的市场需求，跟上下游头部动力锂电厂商的产能扩张步伐，主流负极材料厂商纷纷扩建产能。

二、产量

《2021-2027年中国锂电池负极材料行业市场发展调研及投资前景分析报告》数据显示：2016-2020年中国锂电池负极材料产量保持高增速，产量由2016年的11.8万吨增加至2020年的36.5万吨，年复合增长率为32.6%。增长的主要原因有：（1）国家政策的支持，生产技术不断优化迭代，成本持续下降使得新能源汽车行业快速增长；（2）受疫情影响，线上学习、在家办公促使消费者和教育领域对平板电脑和笔记本电脑需求增加；（3）随着5G基站储能的兴起以及电网侧储能的成熟和完善，储能市场的将迎来快速发展，储能已从“商业化初期”迈入了“规模化发展”的新阶段。

目前，负极材料行业竞争激烈，国内锂离子电池负极材料生产企业众多，未来几年，国内锂电负极材料生产企业的竞争主要体现在第二梯队企业对第一梯队企业的追赶，以及第二梯队企业之间的竞争，行业集中度将进一步提高，行业内企业面临较大的市场竞争。

从产量来看，2020年贝特瑞负极材料产量为8.0万吨，璞泰来负极材料产量为6.91万吨，杉杉股份负极材料产量为6.14万吨。

从2020年企业产量占比来看，贝特瑞、