沪深结算交收简介及开放式基金代收代付业务

2013年中国结算第二场

结算业务业务培训中国证券登记结算有限责任公司沪市结算账户及结算路径业务ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2结算账户——概述结算账户分类：A股结算账户按用途可分为：资金交收账户、证券交收账户按业务性质分为：客户业务结算账户、自营业务结算账户按账户类型分为：结算备付金账户、专用资金交收账户B股结算账户资金交收账户证券交收账户开放式基金结算账户结算备付金账户结算保证金账户费用账户ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited3结算账户——开放式基金结算业务开通在线办理ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited填报说明：通过PROP用户登录综合业务终端，进入网上营业厅。在结算业务栏目下，点击“开放式基金结算开通”。填写产品名称，一经提交则不可修改。如需修改则新发流程。申请单位名称默认为PROP用户名称，且不可修改。填写联系人、联系方式、传真、营业执照等信息。初次办理需填写，下次办理则系统自动显示相关信息，无需重复填写，申请人可对信息进行修改。申请人如勾选使用原有印鉴卡，则必须填写以前已开通的备付金账户，实物印鉴卡无需提交。对于营业执照发生变更的，可勾选变更营业执照，勾选后则必须上传营业执照复印件。上传其他所需附件。申请人端需要经办复核两个岗位方能生效。4结算账户——结算资金账户体系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited担保交收账户（自营）担保交收账户（客户）担保交收账户（信用）结算保证金（自营）结算保证金（客户）开放式基金代销账户开放式基金产品交收账户开放式基金费用账户代销保证金账户开放式基金产品保证金账户非担保交收账户（自营）非担保交收账户（客户）非担保交收账户（信用）纳入担保交收开放式基金账户纳入非担保交收结算保证金（信用）价差保证金（自营）价差保证金（客户）交收账户类保证金账户类5结算账户——结算资金账户体系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited1、通过担保交收账户完成交收，且由本公司作为共同对手方，提供中央担保的结算服务的相关品种：A股、封闭式基金、国债、地方政府债及符合净额结算标准的公司债的现券交易、可转债、配股、国债场内分销、质押式债券回购和购回、买断式国债回购、隔夜回购和购回、ETF份额交易、单市场ETF（包括单市场股票ETF、单市场债券ETF）申赎、跨市场ETF沪市组合证券及现金替代、跨市场ETF申购且当日卖出份额的深市组合证券的现金替代、场内实时申赎货币市场基金的申购赎回、权证等（新股资金交收采用非担保模式，但沿袭原有业务管理方式，在担保账户中完成交收），在以上交收账户中：6结算账户——结算资金账户体系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited2、通过非担保交收账户完成交收，且本公司不作为共同对手方，不提供交收担保的结算服务的相关品种：

通过指定对手方报价方式达成的中小企业私募债转让以及不符合净额结算标准的公司债等其他债券交易、申购当日未卖出的跨市场ETF申购涉及的深市组合证券的现金替代、国债买断式回购到期购回、质押式报价回购交易、跨境ETF及货币ETF申购、权证行权、大宗专场、不符合净额结算标准的公司债等其它债券交易（非指定对手方报价方式）、专项资产管理计划转让以及部分发行类业务（股配债、老股东配售的增发、公司债场内分销）、约定购回式证券交易、股票质押式回购证券交易等。7结算账户管理——资金划拨ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股结算业务资金划拨-划入资金结算参与人交收头寸及最低备付不足时，应及时向备付金账户补入资金。结算参与人应在其开户银行办理资金汇划手续，将资金划入中国结算上海分公司开立在各家资金划拨银行的账户内。资金划入中国结算上海分公司账户后，银行将根据结算参与人在收款人处注明的18位备付金账号，通过PROP银行端系统向中国结算上海分公司发送入账指令，交收系统自动将资金贷记结算参与人的备付金账户。办理时间为8:30-16:00。8结算账户管理——资金划拨ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股结算业务资金划拨-划入资金注意事项须注明18位备付金账号或保证金账号（建议：除注明账号外，注意提醒划款银行切勿省略或缩写该账号）如果遗漏备付金账号或保证金账号：对异地汇款，付款人必须追发划款银行补充报单，注明备付金账号或保证金账号。中国结算上海分公司开户银行收妥补充报单后将资金通过PROP银行端系统转入备付金账户；对同城划款，付款人必须出具加盖付款人公章的情况说明及付款人回单原件，中国结算上海分公司经核对一致后予以入账。不要跨行划拨资金拉直资金汇路及时查询进账情况9结算账户管理——资金划拨ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股结算业务资金划拨-划出资金结算参与人在本公司的资金账户中有超额备付时，可根据需要将资金划到经授权的预留银行收款账户。此外，结算参与人可根据需要，在上海分公司和深圳分公司之间直接划拨其存放的备付金。结算参与人要充分考虑资金在途及整体资金交收的需要，尽量保证结算资金的充足性、稳定性，避免因调配原因造成交收透支。办理时间为8:30-15:30。对于15:00后累计1亿以上的划款，参与人须在当天13:00前向我公司结算部预约。指定银行账户划款及跨市场划拨业务办理时间为8:30至15:30，结算账户之间的资金划拨业务办理时间为8:30至16:00。10结算账户户管理——资金划拨拨ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股结算业业务资金金划拨-划出资金金通过PROP综合业务务终端划划款注意意事项：：结算参与与人通过过PROP划款需选选择“划划款用途途”，且且必须填填写“摘摘要”。。“划款款用途””为固定定选择项项，目前前有五类类，分别别为：01：一般划划款；02：跨市场场；03：佣金；；04：利差；；05：其它。。结算参与与人在中中国结算算上海分分公司办办理变更更预留账账号手续续后，应应及时在在PROP综合业务务终端进进行银行行账号的的维护，，以免影影响资金金划拨。。资金划出出后，应应立即查查询，确确认资金金确已划划出，备备付金账账户余额额减少。。划款授权权密码可可以通过过PROP综合业务务终端或或电话语语音查询询系统进进行修改改。密码码由专人人负责管管理，如如有岗位位调整，，密码应应及时移移交。11结算账户户管理——资金划拨拨ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedA股结算业业务资金金划拨-通过划款款凭证方方式划款款（由于技术术故障或或其他原原因暂时时无法使使用PROP划款）结算参与与人填写写划款凭凭证，加加盖印鉴鉴后传真真至我公公司；收款人名名称和收收款银行行账号必必须与预预留的收收款账户户严格一一致；划款日期期必须是是当天日日期，划划款金额额大、小小写一致致，划款款金额不不大于账账户当前前的可用用余额；；传真划款款凭证时时应注意意不要放放大或缩缩小，以以免中国国结算上上海分公公司无法法核对预预留印鉴鉴。传真真后，需需及时与与中国结结算上海海分公司司电话确确认并将将划款凭凭证原件件尽快寄寄送中国国结算上上海分公公司。12结算账户户管理——资金划拨拨ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited13A股结算业业务资金金划拨-通过划款款凭证方方式划款款步骤中国证券券登记结结算有限限责任公公司沪市A股清算交交收业务务ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited14证券资金金结算业业务——概述ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited结算是清算和交收的统称。。清算：是按照既既定原则则确定交交收主体体和交收收责任。。根据各各证券交交易参与与方的交交易数据据及相关关非交易易数据，，按一定定的公式式计算后后确认各各结算参参与人的的证券和和资金的的债权、、债务关关系及具具体数额额。交收：是根据清清算确定定的结果果进行证证券和资资金收付付、了结结债权债债务的过过程。交交收包括括证券交交收和资资金交收收，交收收具有终终局性，，一旦完完成即不不可撤销销。15证券资金金结算业业务——概述ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited结算要素素结算的要要素主要要包括清清算模式式、清算算形式、、交收模模式、交交收标的的、交收收期、交交收对盘盘等六大大要素（（见图一一：结算算要素））。不同同产品在在结算中中可依据据实际情情况选择择不同的的结算要要素，以以满足前前台交易易需求。。16证券资金金结算业业务——结算模式式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited17多边净额担保保结算逐笔全额结算算代收代付双边净额结算算现有结算模式式证券资金结算算业务——结算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited18多边净额担保保结算主要特点1）净额结算，，大幅减少结结算量，提高高证券及资金金使用效率，，提高交收成成功率;2）CCP结算，保证守约一方方在交收日足额获得资金金或证券，无无需承担对手手方违约风险；具体应用A股交易、债券券交易、封闭闭式基金/ETF交易、普通质质押式回购、、权证交易、B股交易等业务数据以2011年为例，资金金结算总额为为137万亿元，结算净净额近8万亿元，平均结算效率超过94%。证券资金结算算业务——结算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited19主要特点逐笔检查买卖卖双方的证券券和资金，足额则交收收，否则失败败；业务灵活活，适合一对对一大宗交易易；交收期可以是是RTGS，或从T+0到T+N；交收方式主要是货银对付（（DVP），亦可纯券过户（FOP）、券券对付付（DVD）具体应用申购当日未卖卖出的跨市场场ETF申购涉及的深深市组合证券券的现金替代代、跨境ETF申购、权证行权、大大宗交易专场场、不符合净净额结算标准准的公司债、、私募债、资资产证券化产产品（ABS）、买断式回回购到期购回回、股配债、、配售增发、、公司债分销销、约定购回回等主要里程碑1）2004年买断式回购购市场首推非非担保结算业业务，业务逐逐步扩展;2）今年6月市场首推RTGS，首笔转让从成交到完成交交收4分2秒;3)2011年,结算量13.91万亿逐笔全额结算算证券资金结算算业务——结算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited20主要功能对买卖双方的交易进行轧差差清算，形成成应收资金（（证券）净额额和应付资金金（证券）净净额；在我公司不不承担结算风风险的同时提提高交易双方方的结算效率率。具体应用目前仅用于特特定业务：债债券质押式报报价回购业务数据双边净额结算算证券资金结算算业务——结算模式ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited21主要功能为证券资金划划付需求双方方提供划款通通道，一方提提交指令，付款方确认付付款；资金可实时划划付，具有很高的的通用性和灵灵活性。具体应用1、ETF申购赎回业务务涉及的现金金替代、现金金差额、现金金替代退补款款以及相关费费用;2、转融通业务务相关资金划划转代收代付证券资金结算算业务——净额担保交收收品种的清算算ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited首次清算：对除债权登记记日当日清算算的债券（目目前为国债、、地方政府债债、公司债、、企业债、分分离交易的可可转债）兑息息外的其它业业务进行首次次清算，轧差差形成结算参参与人首次清清算净应收应应付资金净额额。其中，对对于参与人首首次清算为净净应付且备付付金账户资金金余额不足的的，进行T+0待交收处理。。二次清算：完成T+0待交收处理、、证券交收的的变更登记、、质押券二次次出入库后，，对债权登记记日当日清算算的债券（目目前为国债、、地方政府债债、公司债、、企业债、分分离交易的可可转债）兑息息应收资金进进行二次清算算。首次清算和二二次清算金额额轧差后形成成结算参与人T日最终净应收收或净应付资资金净额，但不改变已已完成的待交交收结果。22证券资金结算算业务——净额担保交收收品种的清算算ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited为便于结算参参与人的头寸寸安排，本公公司在每一交交易日提供按按既定的计算算公式计算各各结算参与人人截至上午闭闭市及下午14:00左右、14:30左右累计成交交的全部净额额担保交收证证券品种交易易在扣除相关关费用前的应应收付清算金金额的查询服服务。23证券资金结算算业务——净额担保交收收品种的交收收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimitedT+0预交收T+0预交收原则交收系统于T日晚进行T+0预交收，即交交收系统对每每一个备付金金账户对应的的所有清算编编号的二级市市场清算数据据进行净额轧轧差，生成该该账户的T+0交收净额。可用金额的查查询结算参与人使使用PROP综合业务终端端或客服电话话（4008838058）可实时查询询其账户余额额和可用余额额情况。可用余额=账户余额＋（（T＋0交收净额）－－新股申购购－冻结金额额－最低备付付限额。注：参与人通通过PROP综合业务终端端划款时，系系统控制的最最大可划款金金额不扣除新新股申购，即即T+1日可划款金额额＝账户余额额＋（T＋0交收净额）－－冻结金额－－最低备付限限额。如特殊殊情况下T+1日参与人需将将部分或全部部新股申购款款划出，将导导致对应申购购款无法正常常交收，参与与人应联系我我公司结算部部告知有关情情况，并在T+1日16时前将不能正正常完成资金金交收的申购购账号及其对对应交易单元元告知上交所所，上交所对对该部分申购购将不予配号号。24证券资金结算算业务——净额担保交收收品种的交收收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited二级市场T+1交收（一））交收时点T+1日16:00点进行T日交易的资资金交收结算参与人人应在T+1日上午通过过PROP综合业务终终端或客服服电话及时时查询当日日资金情况况，如果可可用余额为为负，应立立即补足头头寸，并确确认到账情情况。当日结算参参与人资金金划拨业务务全部结束束后，中国国结算上海海分公司进进行二级市市场交收处处理。自营、客户户关联交收收二级市场交交收时，对对于客户结算备备付金账户户出现透支支的参与人，，由交收系系统自动对对其相应的的自营结算备备付金账户户资金进行关联交交收。T+1可用于关联联交收的资资金=该自营备付付金账户当当前账户余余额（如透透支以负数数表示）+/-T+1日需交收的的T日该账户二二级市场应应收付净额额-该账户冻结结金额。“T+1可用于关联联交收的资资金”如不不大于0，则不执行行关联交收收，如大于于0，本公司交交收系统将将该“关联联交收资金金”从自营营备付金账账户中划转转至透支客客户备付金金账户：关关联交收收资金=MIN[客户备付金金账户透支支金额，T+1可用于关联联交收的资资金]。25证券资金结结算业务——净额担保交交收品种的的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited二级市场T+1交收（二））交收处理公司于T+1日16:00执行二级市市场T+1交收，在完完成前述关关联交收后后，交收系系统自动将将结算参与与人T日的应收金金额贷记备备付金账户户，或将应应付金额从从备付金账账户中扣除除。交收透支处处理透支当日中中国结算上上海分公司司通过PROP综合业务终终端发送通通知信息文文件，透支支下一工作作日按每日日1‰对备付金账账户透支部部分收取交交收违约金金，同时按按照备付金金利率每日日收取透支支资金利息息。如备付付金账户持持续透支，，中国结算算上海分公公司将视具具体的风险险状况，采采取有关措措施，控制制交收风险险。26证券资金结结算业务——逐笔非担保保交收品种种的交收ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited同一参与人人名下同性性质的担保保交收账户户和非担保保交收账户户之间可实实行单向关关联交收。。担保交收账账户最大可可关联金额额＝Max{担保交收账账户完成T-1日交易的交交收后余额额－T-1日申购的新新股交收应应付款－T日交易预交交收净应付付款－冻结结金额,0}关联交收的的主要特点点：在客户（自自营）非担担保交收账账户资金不不足、且对对应的客户户（自营））担保交收收账户有多多余资金时时，多余资资金可用于于完成当日日非担保交交收账户中中相关产品品的交收（（实时逐笔全全额结算、、买断式回回购到期购购回等非T+1日16点交收批次次的除外）。不同性质账账户之间不不关联（客客户对客户户，自营对对自营）。。对于自营账账户，若当当日对应客客户担保交交收账户资资金不足，，需在完成成自营和客客户的关联联交收后，，余额才可可用于自营营担保账户户和自营非非担保账户户的关联。。参与人可通通过备付金金账户账务务查询关联联交收情况况。具体账务体体现：借：担保交交收账户实实际际关联交收收金额贷：非担保保交收账户户实实际关联交交收金额27证券资金结结算业务——逐笔非担保保交收常见见问题ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited非担保交收收的品种是是否与担保保交收品种种一样采用用T+0预交收？答：非担保保交收不实实行预交收收处理。在PROP终端进行查查询时，非非担保资金金交收账户户下“可用用余额”是是否已经包包含了当日日应交收的的金额在内内？即是否否可以根据据“可用余余额”作为为资金划拨拨的依据？？答：因非担担保交收不不实行预交交收处理，，因此非担担保资金交交收账户下下“可用余余额”不包包含了当日日应交收的的金额在内内，参与人人不能依据据该查询结结果进行资资金划拨，，而是需考考虑当日应应交收金额额在内。非担保资金金交收账户户中有多余余资金，是是否可关联联至担保交交收账户？？答：担保交交收账户和和非担保交交收账户的的关联交收收是单向的的，即只可可能非担保保交收账户户用到担保保交收账户户的多余资资金，不反反向关联。。担保保交交收收账账户户中中的的最最低低备备付付资资金金是是否否可可以以被被关关联联用用于于非非担担保保交交收收？？答：：可可以以。。但但结结算算参参与与人人应应注注意意及及时时补补足足最最低低备备付付资资金金。。28证券券资资金金结结算算业业务务———各类类非非担担保保交交收收品品种种的的交交收收顺顺序序ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited非担担保保交交收收品品种种、、交交收收顺顺序序和和交交收收期期（（时时点点））29品种顺序交收期交收时点通过指定对手方报价方式达成的中小企业私募债转让及不符合净额结算标准的公司债等其它债券交易1RTGS9:30~15:00申购当日未卖出的跨市场ETF申购涉及的深市组合证券的现金替代2申购日次日（T+1日）14:00国债买断式回购到期购回3R（到期日）+114:00质押式报价回购交易4T+016:00跨境ETF、货币ETF申购5T+116:00权证行权6T+016:00大宗专场7T+1至T+N（N≤5）16:00不符合净额结算标准的公司债等其它债券交易8T+116:00专项资产管理计划转让9T+116:00股配债10T+116:00老股东配售的增发11T+116:00公司债场内分销12T+116:00约定购回式证券交易13T+116:00股票质押式回购证券交易14T+016:00证券券资资金金结结算算业业务务———非担担保保交交收收资资金金指指定定交交收收及及不不履履约约申申报报ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited结算算参参与与人人可可根根据据结结算算资资金金实实际际情情况况，，将将资资金金指指定定用用于于当当日日某某笔笔非非担担保保交交收收指指令令，，也也可可对对已已成成功功进行行资资金金指定定的的指指令令进进行行撤撤销销申申报报。。具体体如如下下：结算算参参与与人人进进入入PROP综合合业业务务终终端端““非担担保保资资金金指指定定交交收收申申报报”菜菜单单后后，，可可通通过过““勾勾单单””方方式式，，将将非非担担保保交交收收资资金金锁锁定定用用于于当当日日某某笔笔非非担担保保交交收收指指令令。。“勾勾单单””成成功功后后系系统统对对已已““勾勾单单””的的交交收收指指令令标标识识为为““资资金金锁锁定定””；；否否则则提提示示““勾勾单单””失失败败并并提提示示结结算算参参与与人人““余余额额不不足足””。。（“勾勾单单””是是否否成成功功的的判判定定条条件件为为：：账户户可可划划款款金金额额≥该笔笔交交收收指指令令应应付付金金额额。））判定定资资金金是是否否足足额额的的最最小小单单位位是是交交收收指指令令，，不不支支持持非非担担保保交交收收部分分资金金的的指指定定和和锁锁定定。。结算算参参与与人人可可对对已已申申报报成成功功的的交交收收指指令令进进行行撤撤销销申申报报。。撤撤销销申申报报后后，，该该笔笔交交收收指指令令恢恢复复到到未未勾勾单单状状态态。。查询询时时，，默默认认显显示示参参与与人人所所有有应应收收应应付付非非担担保保交交收收指指令令，，但但对对应应收收交交收收指指令令进进行行申申报报指指定定交交收收时时系系统统会会反反馈馈失失败败，，并并显显示示““实实际际收收付付必必须须小小于于零零””。。如遇遇司司法法协协助助，，非非担担保保交交收收资资金金指指定定交交收收申申报报可可能能失失败败。。30证券券资资金金结结算算业业务务———资金金代代收收代代付付业业务务ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited资金金的的代代收收代代付付资金金的的划划付付由由资资金金应应付付方方发发起起确确认认。。资资金金应应付付方方对对指指令令各各要要素素确确认认无无误误后后，，可可于于交交收收日日8:30-16:00进行行确确认认操操作作，，可可自自行行选选择择资资金金划划付付的的顺顺序序（（资资金金应应付付方方账账户户资资金金足足额额）），，先先发发起起的的资资金金代代收收代代付付操操作作先先执执行行。。本公司系统收收到确认信息息后，依次进进行以下检查查：（1）付款方资金金账户对应的的PROP网点与发起划划付申请的PROP网点一致；（2）指令中交收收日日期须为为当日；（3）应付方资金金账户资金足足额。检查通过后，，本公司系统统根据指令实实时完成资金金划付；检查未通过的的，本公司系系统反馈付款款方划付失败败并显示失败败原因。系统统不支持部分分资金划付。。此外，资金应应付方只能对对交收日为当当日的指令进进行确认。对对于交收日尚尚未到达的指指令，资金应应付方不能确确认。对于交交收日日终仍仍未确认划款款的指令，交交收日后自动动失效，双方方另行协商解解决或通过重重新发送指令令、确定新交交收日期等方方式解决。31证券资金结算算业务——资金代收代付付业务ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited资金代收代付付指令的查询询和数据发送送基金管理人及及销售代理人人可于工作日日6:00-23:00对资金代收代代付指令和资资金代收代付付指令是否成成功划付等信信息进行查询询。此外，资金划划付成功后，，相关资金账账号的资金变变动数据将体体现在日终发发送的资金变变动文件（zjbd）文件中。ETF申购赎回资金金代收代付业业务常见问题题问：基金管理理公司和代办办券商是否可可以通过本公公司转发ETF现金替代退补补款明细数据据？答：基金管理理公司和代办办券商可以通过本公司PROP数据交换平台台实现关于ETF现金替代退补补款明细数据据的转发。32证券资金结算算业务——新股发行业务务ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited申购资金冻结（资金交收））T日T+1日事务所验资交易所配号摇号、根据中中签结果清算未中签部份冻冻结资金返还T+2日T+3日T+4日经发行人向交交易所申请同同意后，可将将上述周期缩缩短1天，调整为T+1日晚验资、配配号，后续工工作相应提前前1天。参与人可以通通过PROP综合业务终端端资金存管-资金查询菜单单查询资金变变动情况。在交易系统进行新股申购操作参与人根据清清算结果在T+1日16时前将新股资金金划入担保备付金金账户，中国结算算将到位资金冻结事务所对申购购资金进行验验资，交易所所以实际到位资金作为为有效申购进进行配号。主主承销商组织摇号抽签签，中国结算算上海分公司司根据中签结果进行清清算并向参与与人发送中签签数据。参与人可以通过PROP将未中签部分资金划回指定收款账户新股上网发行行流程33证券资金结算算业务——各类发行业务务之比较ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

交收方式交收结果/资金到账查询方式股票首次公开发行新股网上发行在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保日终发送的结算明细文件/通过PROP综合业务终端资金存管-资金查询菜单查询备付金账户资金变动情况新股网下发行配售对象将足额配售款划入中国结算上海分公司在各结算银行的网下发行专户，主承销商根据申购情况和配售款到账情况进行配售通过PROP综合业务终端证券发行-网下发行数据查询菜单查询配售款到账情况，也可以向主承销商查询配售款到账情况股票增发网下增发--网上增发老股东配售通过非担保资金交收账户进行非担保交收同新股网上发行网上增发在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保（类似新股网上发行的交收）同新股网上发行公司债券发行不通过交易系统发行不通过我公司交收不通过我公司交收通过交易系统发行场内分销通过非担保资金交收账户进行非担保交收同新股网上发行场外分销不通过我公司交收-34证券资资金结结算业业务——各类发发行业业务之之比较较（续续）ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited

交收方式交收结果/资金到账查询方式可转债发行网下发行--网上发行老股东配售通过非担保资金交收账户进行非担保交收

日终发送的结算明细文件/通过PROP综合业务终端资金存管-资金查询菜单查询备付金账户资金变动情况网上申购在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保（类似新股网上发行的交收）

日终发送的结算明细文件/通过PROP综合业务终端资金存管-资金查询菜单查询备付金账户资金变动情况国债、地方政府债发行网下发行--网上发行在担保备付金账户进行交收（担保交收）

日终发送的结算明细文件/通过PROP综合业务终端资金存管-资金查询菜单查询备付金账户资金变动情况ETF多日发行网下发行--网上多日发行每个认购日（N日）对应的交收日（N+1日）在担保备付金账户进行交收，但不提供交收担保日终发送的结算明细文件/通过PROP综合业务终端资金存管-资金查询菜单查询备付金账户资金变动情况35证券资资金结结算业业务——股票质质押式式回购购证券券交易易ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited股票质质押式式回购购证券券交易易T日16:00，中国国结算算上海海分公公司依依据清清算结结果，，按照照货银银对付付原则则及成成交先先后顺顺序逐逐笔办办理资资金交交收及及证券券质押押登记记或解解除质质押登登记。。初始交交易1）融出出方为为证券券公司司：证证券公公司须须于T日16:00前将相相应资资金划划入自自营非非担保保资金金交收收账户户；2）融出出方为为证券券公司司或其其资产产管理理子公公司管管理的的集合合资产产管理理计划划或定定向资资产管管理客客户（（托管管机构构清算算模式式）：：其托托管机机构须须于T日16:00前将相相应资资金划划入托托管机机构的的非担担保资资金交交收账账户；；3）融出出方为为证券券公司司或其其资产产管理理子公公司管管理的的定向向资产产管理理客户户（证证券公公司清清算模模式））：证证券公公司须须于T日16:00前将相相应资资金划划入客客户非非担保保资金金交收收账户户。购回交交易：：证券公公司须须于T日16:00前将相相应资资金划划入客客户非非担保保资金金交收收账户户。证券公公司或或托管管机构构相关关非担担保资资金交交收账账户应应付资资金不不足，，或者者融入入方可可用质质押证证券不不足的的，中中国结结算上上海分分公司司不办办理该该笔交交易的的资金金交收收和证证券质质押或或解除除质押押，对对单笔笔交易易不进进行部部分交交收处处理。。因交收收失败败引起起的后后续处处理事事宜由由相关关责任任方依依据约约定协协商解解决，，中国国结算算上海海分公公司不不承担担任何何法律律责任任。36中国结结算深深圳分分公司司深市证证券资资金结结算业业务介介绍唐正力力资资金金交收收部ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited一、结结算模模式（一））结算算之四四个维维度清算方方式是否担担保交收方方式交收周周期（二））深市市主要要结算算模式式类别别一览览38（一））结算算之四四个维维度39多边净额逐笔全额双边净额清算方式资金预记账，股份T日过户DVP（券资对付）资金代收代付交收方式担保交收非担保交收是否担保T+0T+1T+2T+3

T+N+1交收周期（二））深市市主要要结算算模式式类别别一览览40序号业务名称清算方式是否担保交收方式交收周期1A股、基金、国债、企业债及原两网公司及退市公司（A类）、公司债集中交易，国债分销、配股、可转债和分离债向老股东配售等多边净额担保资金预记账股份T日过户T+12权证交易、ETF交易DVP3实时申赎货币基金T+1日（T+0待交收）4公司债，私募债协议平台交易逐笔全额非担保T+05权证行权、专项资产管理计划、原报价转让系统证券、约定购回式证券交易T+16新股发行、LOF场内发行、公司债、企业债分销资金预记账（二））深市市主要要结算算模式式类别别一览览（续续）——深市ETF与实时时申赎赎货币币基金金结算算模式式注：R日为权权益登登记日日，T+N为基金金管理理公司司数据据提供供日

业务单市场ETF跨市场ETF跨境ETF实时申赎货币基金交易T+1净额担保T+1净额担保T+1净额担保—申购现金替代代收代付（T+N+1）T+1逐笔全额资金预记账；资金足额T日份额交收；资金不足T日份额待交收；T+1日净额担保交收赎回现金替代代收代付（T+N+1）现金差额及现金替代多退少补代收代付（T+N+1）—收益分配非担保交收（R+3日到账）非担保交收（R+3日到账）非担保交收（R+3日到账）代收代付（T+N+1）41（二））深市市主要要结算算模式式类别别一览览关于主主要结结算模模式的的补充充说明明多边净净额清清算对对应担担保交交收，，逐笔笔全额额、双双边净净额清清算一一般对对应非非担保保交收收；深圳二二级市市场交交易的的主要要结算算模式式的交交易周周期以以T+1为主，，其中中实时时申赎赎货币币基金金实行行T+0待交收收；公公司债债，私私募债债协议议平台台交易易实行行T+0交收；；资金代代收代代付结结算模模式下下的资资金交交收在在第三三方提提供清清算数数据的的次一一工作作日进进行，，因此此交收收周期期不定定；发行业业务除除配股股外，，均为为非担担保交交收，，交收收周期期（主主要从从资金金结算算周期期看））为T+1。42三、结算业业务操操作流流程及及实务务（一））资金金交收收时间间要求求（二））资金金交收收顺序序（三））本章章知识识拓展展43（一））资金金交收收时间间要求求总体要要求以交收收日16:00（最终终交收收时点点）资资金交交收账账户当当前余余额完完成当当日所所有交交收。。具体要要求15:30-16:00为资金金交收收预警警时间间窗。。在资金金交收收预警警时间间窗向向资金金交收收账户户划入入资金金完成成交收收的，，不属属于交交收违违约，，但将将记录录风险险隐患患情况况，作作为对对结算算参与与人风风险评评估的的依据据。44（二））资金金交收收顺序序在一个个资金金交收收账户户中完完成不不同证证券/交易品品种的的资金金交收收，需需要合合理安安排资资金交交收顺顺序总体顺顺序先担保保交收收、后后非担担保交交收。。45（三））资金金交收收顺序序（图图）46实时申赎货币基金、权证交易、ETF交易、单市场ETF申赎现金替代等业务质押式回购业务A股、基金、国债、企业债及代办股份转让等交易，公司债集中交易，国债分销、配股、可转债和分离债向老股东配售等。货银对对付非担保保交收收T日预记记账担保交交收跨市场场ETF现金替替代、、跨境境ETF赎回现现金替替代代收代代付非担保保交收收权证行权专项资产管理计划园区公司报价转让约定购回交易公司债大宗交易、私募债基金发行新股网上发行（含增发）ETF现金差额ETF现金替代多退少补款实时申赎货币基金收益分配T+1日货银银对付付担保交交收（三）本本章知知识拓拓展.资金交交收业业务中中，存存提款款有哪哪些注注意事事项？？存款：：务必注注明所所要记记入的的明细细账户户；务必确确保所所划款款项在在16:00前记入入备付付金账账户。。提款:应在8:30至15:30期间办办理；；大额提提款要要预报报，1亿元以以上登登陆电电子平平台查查询是是否需需要申申报；；通过D-COM平台提提交提提款指指令，，遇平平台故故障传传真《结算备备付金金提款款申请请》。47（三）本本章知知识拓拓展关于降降低资资金交交收中中操作作风险险的其其他建建议汇入尚尚未支支付金金额数数量的的资金金后，，及时时核查查结算算备付付金余余额，，并检检查日日间D-COM揭示的的尚未未支付付金额额是否否为0有实时时申赎赎货币币基金金申购购的，，应汇汇入的的资金金数量量为X=尚未支支付金金额+当日日日实时时申赎赎货币币基金金申赎赎与A股类交交易形形成的的净应应付款款建议15：00前补足足交收收款，，避免免偶然然因素素可能能导致致的资资金不不能及及时到到账公司债债协议议平台台交易易实行行T+0非担保保交收收，建建议在在每日日14：３0后不进进行交交易。。48本章创创新业业务结结算模模式一一览49序号业务名称清算方式是否担保交收方式交收周期备注1实时申赎货币基金多边净额担保DVPT+1日（T+0待交收）收益分配：代收代付2质押式报价回购双边净额非担保T+1日2批次非担保交收允许T+2日延迟交收，延迟交收优先于正常交收3约定购回式证券交易逐笔全额T+1日配股权划转、零碎股划转和回补明细数据负数余额的指令：T日清算、交收4股票质押式报价回购T+0解除质押:转托管方式中国证证券登登记结结算有有限责责任公公司上上海分分公司司开放式式基金金销售售资金金代收收代付付业务务介绍绍ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited朱伟|中国结结算上上海分分公司司结算算部目录资金代代收代代付业业务整整体介介绍资金代代收代代付业业务新新增功功能资金代代收代代付业业务操操作界界面资金代代收代代付系系统数数据接接口资金代代收代代付业业务测测试申申请ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited5152资金代代收代代付业业务整整体介介绍2011-03-1853代收付付系统统框架架付款方收款方指令生成方提交代收付指令付款确认查询收款情况中国结算上海资金代收付系统资金代代收代代付业业务整整体介介绍532011-03-1854代收付付系统统应用用现有应应用中国结结算TA的开放放式基基金代代划付付（划划付类类别““001”）ETF申赎资资金代代收付付（划划付类类别““002”）现金差差额现金替替代退退补款款本次扩扩展开放式式基金金销售售资金金代收收付（（划付付类别别“004”）资金代代收代代付业业务整整体介介绍542011-03-1855代收付付系统统功能能指令生成方代收付指令提交代收付指令维护（查询、删除）付款方代收付指令确认（录入、复核、授权）代收付指令查询A股资金账户余额、变动查询收款方代收付指令查询A股资金账户余额、变动查询资金代代收代代付业业务整整体552011-03-1856代收付指令令我公司根据据参与机构构上传数据据生成代收收付指令8：30第一批数数据文件件名：kffzmxa.mdd13：00第二批数数据文件件名：kffzmxb.mdd通过代收代代付平台完完成划付（新增）划划付类别““004”－销售资金金代收付（已有）划划付类别““001”－开放式基基金代收付付资金代收代代付业务整整体介绍5657资金代收代代付业务新新增功能为配合总部部开放式基基金销售资资金代收代代付业务开开展，上海海分公司进进一步提升升了代收代代付业务系系统功能：：1、更长的服服务时间：：延长代收收代付业务务运行时间间及相关备备付金账户户的出入账账时间至17时。2、更便捷的的权限设置置：无需相相关参与机机构申请，，开放式基基金账户和和非担保备备付金账户户自动获得得出入账时时间延长和和提交预约约划款指令令的权限。。3、更友好的的业务操作作界面：支支持按划付付类别进行行批量勾单单操作。ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited58资金代收代代付业务新ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited59非担保备付付金账户交交收后可划划款16时完成非担保交收后不支持非担保备付金账户当日交收后对外划款目前调整后非担保备付金账户可在完成交收后将当日交收款划出ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited60开放式基金金账户和非非担保备付付金账户对对外划款时时间延长原对外划款款时间8：30—15：30现对外划款款时间8：30—17：0015：30前15：30后-对外划款操操作不变-工、建、农农、交、中中、兴业可可直接提交交划款指令令，如遇我我公司进行行日终处理理，PROP券商端将自自动反馈参参与机构““正在进行行日终处理理，暂不接接受划款指指令”，参参与机构可可重新提交交该笔指令令其他银行出出款须在15：30前提交预约约划款指令令ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited61开放式基金金账户和非非担保备付付金账户预预约划款指指令参与机构可在8：30--15：30分通过PROP综合业务终端“资金存管模块”－－“交收后电子预约划款”提交开放式基金和非担保备付金账户预约划款指令，担保交收的备付金账户不可申报预约划款。预约划款指令提交要素包括付款人备付金账号，收款银行账号，银行代码，付款人全称，收款人全称，划款金额，摘要等。15：30—17：00，上海分公司多批次处理预约划款指令，如相关备付金账户可用余额足额，划款即成功。用户可通过预约划款查询看到指令的划款结果。(10-15分钟一个批次)注意：每交易日最后一批处理时间为17：00如账户可用余额不足，该批次不予处理，相关指令自动转至下批次予以处理。如当日最后一批次仍未成功处理，相关预约划款指令自动失效，参与机构可于次一交易日重新提交划款指令。因其他原因导致划款指令处理失败当天不再重试。ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited62开放式基金金账户和非非担保备付付金账户入入账及互划划时间延长长原入账时间8:30—16:00原互划时间8:30—16:00现入账时间8:30—17:00现互划时间8:30—17:00账户体系ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited63基金管理人券商费用账户代收代付账户沿用新开作为代销人作为管理人代销户沿用代收代付账户新开费用账户沿用所有代收代代付账户均均不收取保保证金，不不设最低备备付。若基金管理理人或券商商开立仅用用于代收代代付业务的的费用式代代销户，不不收取保证证金，不设设最低备付付。64资金代收代代付系统数数据接口2011-03-1865数据接口Kffzmxa、kffzmxb的数据接口口与kffzmx基本相同，，区别是划划付类别以以及发送时时点。kffzmx划付类别001发送时点8:30kffzmxa划付类别004发送时点8:30kffzmxb划付类别004发送时点13:00资金代收代代付系统数数据接口65发送时点每日13点至次工作作日8:30前接收的清清算数据于于次工作日日8:30下发至PROP/IST资金交收终终端每日8:30点至13点前接收的的清算数据据于13点下发至PROP/