财务分析 第四章 利润表分析

第四章利润表分析学习目标理解利润表的概念及作用；掌握利润表的格式和构成项目；掌握利润表的水平分析法和垂直分析法，以及对利润表重点项目的分析方法，能够判断企业盈利的稳定性，对经营成果的质量作出评价。第四章利润表分析第一节利润表概述第二节利润表项目解读与分析第三节利润表分析第一节利润表概述一、利润表的概念及作用二、利润表的格式一、利润表的概念及作用（一）利润表的概念利润表是指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。一定会计期间，一般是指一个月、一个季度、半年或者一年，反映的是时期信息，因此利润表属于动态报表。经营成果，是指企业进行经营活动产生的结果，主要由利润及其构成表示。（二）利润表的作用1.可以反映企业的经营成果2.可以反映经营成果的变动情况3.可以提供财务比率分析的基本资料二、利润表的格式编制利润表的理论依据是会计等式，“收入－费用＝利润”。利润表的格式有单步式和多步式两种。第二节利润表项目解读与分析一、营业利润解读与分析二、利润总额解读与分析三、净利润解读与分析一、营业利润解读与分析营业利润是企业从营业活动中取得的利润，是利润的主要来源。营业利润＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值损失＋公允价值变动收益＋投资收益（一）营业收入收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。按照日常活动对企业的重要性，可将收入分为主营业务收入和其他业务收入。销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；（3）收入的金额能够可靠地计量；（4）相关的经济利益很可能流入企业；（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。营业收入构成分析主营业务收入和其他业务收入占营业收入的比重分析营业收入品种构成分析营业收入地区构成分析主要客户的收入占营业收入的比重分析与关联方交易的收入占营业收入的比重分析结合现金流量表项目分析（二）营业成本营业成本是指与营业收入相关的、已经确认了归属期和归属对象的费用，包括主营业务成本和其他业务成本。毛利率分析发出存货计价方法分析（三）销售费用销售费用反映企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。销售费用规模分析销售费用明细分析（四）管理费用管理费用反映企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，包括企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费、工会经费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费、诉讼费、业务招待费、房产税、车船税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费以及企业生产车间和行政管理部门等发生的固定资产修理费用等。管理费用规模分析管理费用明细分析（五）财务费用财务费用反映企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。利息支出分析利息收入分析汇兑损益分析（六）资产减值损失资产减值损失反映企业计提各项资产减值准备所形成的损失。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。（长期股权投资、固定资产、无形资产等除金融工具以外的非流动资产）资产减值损失规模分析资产减值损失构成分析（七）公允价值变动收益公允价值变动收益（或损失）反映企业交易性金融资产、采用公允价值模式计量的投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。公允价值变动收益（或损失）是尚未实现的利得或损失，不会为企业带来相应的现金流入或现金流出，是账面上的浮盈浮亏。若要分析企业经营活动的盈利状况，应去掉这一部分对利润的影响。（八）投资收益投资收益（或损失）反映企业以各种方式对外投资所取得的收益（或发生的损失）。投资收益规模分析投资收益构成分析投资收益产生的现金流量分析二、利润总额解读与分析利润总额反映了企业实现的税前利润（或亏损），能够全面反映企业一定会计期间的经营成果，不仅包括了营业利润，还包括了直接计入当期损益的利得和损失。利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出（一）营业外收入营业外收入是指企业发生的与日常活动无直接关系的各项利得，主要包括非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。营业外收入来自于偶发事件，不具有可持续性。营业外收入与营业外支出不存在配比关系，是企业的纯收入。数额一般不大，若数额较大，则需要结合营业外收入项目附注进一步分析原因，关注企业是否存在利用营业外收入操纵利润之嫌。（二）营业外支出营业外支出是指企业发生的与日常活动无直接关系的各项损失，包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。营业外支出与日常活动无直接关系，因此数额一般不大，若数额较大，则需要结合营业外支出项目附注进一步查明原因。对外担保损失三、净利润解读与分析净利润反映了企业的最终经营成果，是利润总额减去所得税费用后的余额。所得税费用项目反映企业根据所得税会计准则确认的应当从当期利润总额中扣除的所得税费用。通过所得税费用与利润总额的比较，可以在一定程度上反映企业所得税税负水平的高低。通过所得税费用的构成，可以了解企业当期交纳的所得税以及预期以后期间可能应交纳（或者抵扣）的所得税金额。净利润归属于企业的所有者，也是利润分配的源泉。可以结合营业收入的增长予以评价.第三节利润表分析一、利润表水平分析二、利润表垂直分析三、利润表案例分析一、利润表水平分析利润表水平分析，是指将两期或连续数期利润表相同项目进行对比，确定其增减变动的方向、金额和幅度，据以判断企业经营成果变动趋势的分析方法。利润