2022年中国奶油规模及格局分析

2022年中国奶油规模及格局分析一、奶油产业概述1、分类状况动物奶油（天然奶油）是一种乳制品，是从牛奶的脂肪中分离所得。而植脂奶油是一种经人工乳化的食用油脂制品，属于人造奶油，主要成分是棕榈油和糖，其相较于动物奶油存储时间更长、价格较低且具有良好的打发性和可塑性，广泛应用于蛋糕、西点和中式点心的装饰和夹馅。2、淡奶油生产工艺淡奶油是以食用油脂及乳制品为主要原料，添加或不添加食品添加剂，经乳化、均质、灭菌、填充等加工工艺制成的产品，外观具有类似天然奶油特色的可塑性或流动性，口感与天然奶油相似，价格较天然奶油便宜，同时操作及烘焙品的稳定度也较佳，一般作为天然奶油的替代品用于制作蛋糕表面裱花等，与植脂奶油的用途较为相似。二、奶油产业发展背景一方面环保政策仍在持续趋严；另一方面，2020年疫情冲击下，小牧场经营受到较大冲击。行业呈现加速集中趋势。奶牛单产与品质基因、技术管理紧密相关，大型牧场具备较强的育种技术、牧场管理技术，实现更高的奶牛生产效率，单产明显高于小型牧场，上游牛奶供给成本下降有望提升国内奶油竞争力，促进国产企业市场份额提升。三、奶油产业现状1、市场规模奶油行业不断升级，供需两端都呈增长态势。我国奶油行业的发展经历了5个重要的时期，从“1G”时代的动脂奶油到“5G”时代的非氢化乳脂植脂复合奶油，逐渐兼顾了口感和健康度。从规模来看，近年奶油行业的总产量和市场规模持续增长，数据显示，2020年我国奶油出厂市场规模已达88.8亿元左右，随着下游烘焙和新式茶饮等需求持续向好，规模将持续上行。2、产量就我国奶油产量而言，随着整体国内需求持续增长，奶油产量稳步提升，数据显示，我国奶油产量从2015年6.2万吨增长至2020年的11.8万吨，尽管产量持续增长，但整体产量仍无法满足国内需求，另外也受新西兰高端奶源品牌效应和国内消费者健康等考量因素影响，国内奶油进口依赖度在50%以上，从国内2021年三大企业产量增长幅度来看，预计2021年国内奶油产量增速有望达20%，估计产量超14万吨。3、进出口国内整体奶油需求较大，进口依赖程度高，进口远高于出口，数据显示，2013年到2021年，中国奶油进口量和金额整体趋势表现为稳步向上增长态势，但2019年出现了大幅度下降，跌幅高至24.54%，随着下游国内需求回暖，2021年国内奶油价格持续上行背景下进口量同步达到近十年来最高点，达13.1万吨。4、进口来源地就整体奶油进口来源情况而言，新西兰作为全球最大的奶业出口国，占据国内奶油主要进口来源，数据显示，2021年国内从新西兰进口奶油0.7%，占比总进口83%左右，同比2020年上升1%左右，从欧盟进口0.1万吨，占比总数12.3%，同比2020年下降明显。四、奶油产业竞争格局1、市场集中度奶油行业主要厂商包括维益、海融、立高、南侨等，其中南侨主营淡奶油业务，其余三者都以植脂奶油（含乳脂和不含乳脂均有）为主。维益较早进入中国市场，具备先发优势和较强产品力，估计销售规模市占率接近30%；海融面向中高端客户，相继推出“飞青花”、“飞蛋”（零脂植物基）产品，非氢化植脂奶油占比较高；立高业务重心向冷冻面团倾斜，奶油以含乳脂植脂奶油为主，南侨食品主要以淡奶油（动物奶油）为主。数据显示，2020年国产奶油三巨头市场份额占比约13%，远不及维益（26.9%）及其它进口动脂奶油品牌销售份额，未来随着植脂奶油产品升级，国产奶油有望能在我国奶油市场分得更大的蛋糕。2、立高食品和海融科技对比国内奶油三大企业的立高食品和海融科技奶油经营状况而言，立高食品产品涵盖动物奶油和植物基奶油，但整体产量和利润水平都明显低于海融科技，且海融科技产品仅包括植物基奶油，数据显示，2021年立高食品和海融科技奶油销量分别为3.7万吨和5.6万吨，行业整体利润水平较高，2021年整体需求明显增长背景下，两大企业为抢占份额，成本上升背景下，毛利率明显下降，但仍在40%左右及以上。五、奶油产业上下游端简析1、上游端：牛奶动物奶油上游主要牛奶产品，整体牛奶供给对奶油价格和生产影响较大，2017年以来，随着国内终端下游乳制品及相关烘焙产品需求持续增长，加之奶牛养殖规模化趋势推进，国内牛奶产品供给持续增长，统计局数据显示，截止2021年我国牛奶产量已达3682.7万吨，是我国奶油发展的关键。植物奶油主要原材料为大豆、奶粉等，相较动物奶油，植物奶油整体成本和价格较低，但国内大豆进口依赖严重，整体受进口影响较大，虽然植物奶油整体口感和体验略逊于动物奶油，但是植物奶油的成本仅是动物奶油的一半甚至三分之一，因此在烘焙、茶饮等领域植物奶油的应用更加广泛。2、下游端奶油主要应用于烘焙行业，目前国内烘焙市场广阔，增长空间较大，前景乐观明朗。数据统计，2021年我国烘焙行业规模达2462亿元，同比增长5.9%，尽管疫情对行业笼罩的阴霾仍未完全散去，但相较于2020年增速明显出现好转且恢复迅速，从消费额上看，2021年我国人均烘焙食品消费额仅25.5美元，远低于新加坡（65.5美元）、中国香港（103美元）、日本（222.9美元），行业增量空间仍较为充足。下游端整体扩张将带动奶油需求持续扩张。六、奶油发展趋势1、新式茶饮等需求带动随着新式茶饮等饮品的流行，奶油和水果制品的应用范围也有了新的拓展，如新式茶饮奶盖和果茶等。根据数据，2021年我国新式茶饮市场规模达到2795.9亿元，预计奶油市场将受益于新式茶饮消费市场的红利释放。2、植脂奶油工艺持续进步过去植脂奶油在加工的氢化过程中会产生对人体健康不利的反式脂肪酸，反式脂肪酸是一类对健康不利的不饱和脂肪酸,不容易被人体消化，容易在腹部积累，导致肥胖，反式脂肪酸是制作氢化植物