投中2010年Q1中国PE投资市场统计分析报告

投中2010年Q1中国PE投资市场统计分析报告

关键发现中国市场共披露28起投资案例，环比下降3.4%；投资金额30.04亿美元，环比上升21.4%；平均单笔投资金额为1.07亿美元，环比上升25.8%。其中，金融业、制造业投资案例数量最多，分别为5起和4起；IT和医疗健康等行业次之，分别有4起和3起案例发生。从投资金额角度分析，物流和制造业投资金额较高，均超过5亿美元。其中，物流行业投资金额达14.79亿美元，位列行业投资金额首位。19起投资案例，23.45亿美元，GrowthCapital投资成为本季度市场主流。获利期企业投资案例数量居首位，共14起，涉及投资金额8.57亿美元。北京地区投资案例数量占比上升，投资案例数量9起，占全国比例为32.1%，环比上升8个百分点。中资机构投资案例数量和投资金额环比上升，案例数量达15起，投资金额18.92亿美元。投资案例数量和投资金额占整体市场比例分别上升13个和45个百分点。政府背景的“航母级”中资基金对于中资基金投资金额起到拉动作用。1.2010年第一季度中国私募股权投资市场综述2010年第一季度，中国私募股权投资市场保持平稳发展，投资案例数量与2009年第四季度基本持平。其中，披露投资案例28起，环比下降3.4%；投资金额30.04亿美元，环比上升21.4%；平均单笔投资金额为1.07亿美元，环比上升25.8%。从行业角度分析，2010年第一季度中国私募股权投资市场28起案例涉及12个行业。其中，金融业、制造业投资案例数量最多，分别为5起和4起；IT和医疗健康等行业次之，分别有4起和3起案例发生。从投资金额角度分析，物流和制造业投资金额较高，均超过5亿美元。其中，物流行业投资金额达14.79亿美元，位列行业投资金额首位。从投资类型角度分析，采用GrowthCapital投资类型的案例数量为19起，占总投资案例数量67.9%；投资金额为23.45亿美元，占总投资金额78.1%。采用PIPE投资类型的案例数量为7起，投资金额为6.48亿美元。采用Buyout投资类型的案例数量仅为2起，投资金额1146万美元。从企业投资阶段上分析，获利期企业投资案例数量居首位，共14起，涉及投资金额8.57亿美元。扩张期投资案例数量10起，投资金额20.08亿美元。北京、江苏、上海等城市和东部沿海地区仍是投资最为活跃的地区。从资金来源分析，2010年第一季度中资机构投资案例数量和投资金额环比上升，案例数量达15起，投资金额18.92亿美元。具有政府背景的“航母级”中资基金在本季度投资活跃，对于中资基金投资金额起到拉动作用。2.2010年第一季度中国私募股权投资市场投资规模分析2010年第一季度，中国私募股权投资市场保持平稳发展，投资案例数量与2009年第四季度基本持平。其中，披露投资案例28起，环比下降3.4%；投资金额30.04亿美元，环比上升21.4%；平均单笔投资金额为1.07亿美元，环比上升25.8%(见图2-1)。PE投资的活跃凸显出全社会对于这一新兴行业的关注。创业板的开板越发凸显上市所带来的财富效应，“上创业板”已经成为企业家谈论的热门话题。而这一过程背后所隐藏的投资机会也越发受到关注。截止4月28日，创业板平均市盈率仍高达68倍，大幅高于市场平均市盈率，而一级市场市盈率通常在4-10倍之间1。一二级市场的巨大价差，正不断吸引资金进入PE领域。3.2010年第一季度中国私募股权投资市场投资行业分析根据CVSource数据统计，2010年第一季度中国私募股权投资市场28起案例涉及12个行业。其中，金融业、制造业投资案例数量最多，分别为5起和4起；IT和医疗健康等行业次之，分别有4起和3起案例发生(见表3-1)。从投资金额角度分析，物流和制造业投资金额较高，均超过5亿美元。其中，物流行业投资金额达14.79亿美元，位列行业投资金额首位。4.2010年第一季度中国私募股权投资市场投资类型统计分析根据CVSource数据统计，2010年第一季度中国私募股权投资市场披露的28起案例中，采用GrowthCapital投资类型的案例数量为19起，占总投资案例数量67.9%；投资金额为23.45亿美元，占总投资金额78.1%。采用PIPE投资类型的案例数量为7起，投资金额为6.48亿美元。采用Buyout投资类型的案例数量仅为2起，投资金额为1146万美元。5.2010年第一季度中国私募股权投资市场投资阶段分析根据CVSource数据统计，2010年第一季度中国私募股权投资市场获利期企业投资案例数量居首位，共14起，涉及投资金额8.57亿美元(见表5-1)。扩张期投资案例数量10起，投资金额20.08亿美元。6.2010年第一季度中国私募股权投资市场投资地区分析2010年第一季度中国私募股权投资机构投资最为活跃的地区仍然以北京、江苏、上海等城市和东部沿海地区为主。其中，北京地区投资案例数量占比上升，投资案例数量占全国比例为32.1%，环比上升8个百分点；投资金额10.73亿美元。7.2010年第一季度中国私募股权投资市场中外资投资分析2010年第一季度，中资机构投资案例数量和投资金额环比上升，案例数量达15起，投资金额18.92亿美元。投资案例数量和投资金额占整体