中国出境游行业市场现状及上半年细分各地区旅游人数分析

中国出境游行业市场现状及上半年细分各地区旅游人数分析

一、中国出境游行业市场现状

受人均收入增长、国际航线增加、中国护照“含金量”的提高等因素的影响，中国已连续多年保持世界第一大出境旅游客源国地位，出境游规模持续增长，2018年中国出境游达1.5亿人次，较上一年增长14.7%。在出境游消费方面，近两年来中国游客境外消费愈发理性，出境旅游消费增速有所放缓，但中国仍旧为全球最大出境旅游支出国家。数据来源:公共资料整理

从出境游的市场结构来看，因港澳台语言障碍小，部分商品具有价格优势等原因，目前港澳台游占比超半数，就增速而言，自2017年开始，港澳游旅触底反弹，内地居民赴香港，澳门的游客大幅度增长，出国游的游客数量增速放缓，自2019年以来，受香港形势严峻，赴台个人游的取消等事件影响，内地居民赴香港和台湾的旅游人数将大幅下降，同时，随着旅游路线多元化及游客选择的多样化，出国游将会有大幅增长趋势。预计未来一段事件内，中国出境游市场结构将呈现出国游占比反超港澳台游的态势。数据来源:公共资料整理

二、细分地区内地旅游人数分析

1.香港地区：2019H1增速维持上行，以史为鉴下半年客流恐大幅下滑

2019年上半年，内地赴港游凭借其高权重及高增速，为内地出境游总规模的快速增长作出了突出贡献。但以史为鉴，回顾2014-2016年间暴力行动中香港旅游业的衰败后，未来短期内内地赴港客流或将出现下滑。从最新数据看，今年7月内地赴港游客数416.07万人次/-5.5%，增速由正转负，8月游客数跌落至278.29万人次/-42.3%，是自2012年9月以来的最低单月访客数。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理

2.澳门地区：2019H1同比增速创历史新高，港澳行将受香港波及，整体表现维持良好

2019H1内地赴澳门游客达1431.5万人次/+22.3%，游客人数和同比增速均再创历史新高。7-8月，受香港暴力事件波及，内地赴澳门游客规模增速出现放缓，7月游客数256.99万人次/+18.5%，8月游客数264.64万人次/+4.7%。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理

3.台湾地区：取消内地自由行签证，或将影响未来客流表现

2019H1内地赴台游客达167.7万人次/+27.7%，达到自14H2以来最大增速。但2019年7月31日，文化和旅游部发布公告称，自2019年8月1日起暂停47个城市大陆居民赴台个人游试点。数据统计显示，目前每天申请赴台自由行内地旅客大约为7000人，与团队游客所占比重相当，在自由行受限情况下，内地赴台客流将有所下降。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理

4.日本：内地访日游增速稳健，奥运在即利好频传

2019H1内地赴日游客达453.3万人次/+11.7%，游客人数创历史新高。从半年度数据看，2016H2至今内地访日游客数同比增幅始终维持在+5%至+25%的区间内，游客规模呈稳健增长态势。2019H1增速（+11.7%）较2017H2-2018H1数据（+23.7%/+23.6%）略有下行，或存在2018年三季度大面积解禁访韩跟团游的替代效应影响。

2019H1月度增速相对于2018H2访韩团队游刚刚解禁后的个位乃至负增速有所好转，或得益于1月以来日本当局大幅放宽对华签证政策。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理

5.东南亚：上半年整体维持低迷增势，下半年有望复苏

19H1内地赴东南亚旅游人数约1520万人/+3.6%，增速较去年同期下降逾20个百分点，与上一期基本持平，整体增势依旧低迷。拆分原因，（1）受沉船事件影响，权重最大的泰国旅游连续一年保持下跌，拖累效果较强。（2）其他东南亚目的地受连累。（3）受赴韩游回暖冲击，东南亚地区在17H2-18H1期间受分流效应而享有的红利消失。

近年来我国访东南亚游客数维持上行，但增速曾因政策因素及危险事故经历两次低谷：（1）2015至2016年两年间，受益于我国国民财富增长及“一带一路”政策推进，内地赴东南亚游客规模一度以30%速度快速增长。（2）16H2至17H1年间，高基数叠加东南亚地区低价旅行团受到政策打击而使得增速进入第一次谷底。（3）此次打击在17年下半年被逐渐吸收。数据来源:公共资料整理数据来源:公共资料整理

6.欧美：欧洲游表现超预期，赴美游低基数前提下回暖

19H1中国游客赴欧洲人数约