我国电解液发展现状分析

我国电解液发展现状分析一、电解液原材料的制备与成本占比电解液扩产周期短，投资门槛较低，行业长期处于供过于求的状态，相较于产能供给研究，对行业需求以及企业的市场占有率的研究意义更大。六氟磷酸锂是电解液的上游，电解液下游是锂电池。六氟磷酸锂主要制备方法及生产原料：六氟磷酸锂代表性的制备方法是将LiF用无水氟化氢处理，形成多孔LiF，然后通入PF5气体进行反应，从而得到产品。六氟磷酸锂制备工艺在六氟磷酸锂成本构成中，碳酸锂、无水氟化氢及五氯化磷是占比较大的三大原材料，其中无水氟化氢占比为32%，五氯化磷占比为30%，碳酸锂占比为19%，液氮占比为2%，原材料成本占比约为83%。六氟磷酸锂成本占比统计情况二、我国电解液行业发展现状2014~2019年国产电解液的出货量分别为4.3、6.3、8.5、11.0、14.0、18.2万吨，期间年均复合增速约为35%，呈现高速增速状态。2014-2019年国产电解液出货量及增速统计情况我国电解液行业从出货量主要来自于动力电池领域，2019年我国电解液细分市场中，动力电解液占比达到59%，数码电解液占比为30%，储能电解液占比为11%。2014-2019年我国电解液各细分市场占比统计情况从电动乘用车销量来看，我国是主要的电动乘用车消费市场，2019年我国电动乘用车销量为105万辆，全球电动乘用车销量为200万辆，我国电动乘用车销量占全球销量份额超过50%。在我国电动乘用车应用的示范效应影响下，全球对电动乘用车的重视程度逐渐增加，预计2024年全球电动乘用车销量为1071万辆，电动乘用车销量的增加将进一步带动电解液市场的发展2018-2024年国内和全球电动乘用车销量统计情况相关报告：华经产业研究院发布的《》三、我国电解液生产主要企业分析天赐材料是国内最早布局电解液厂商之一，深耕电解液及其原材料研发。公司成立于2000年，由日化材料起步，2005年进军电解液市场，2011年自研自产电解液材料六氟磷酸锂，电解液原材料成本低于外购。2011-2019年天赐材料营业总收入从4.7亿元增长到27.5亿元，2020年在疫情影响下国外订单逐渐转向国内，2020年1-9月营业总收入为27.0亿元，同比增长37.24%。2011-2020年9月天赐材料营业总收入及增速统计情况天赐材料注重研发，研发投入大幅增长：公司从17年也加大电解液研发投入。从17年起，公司授权专利激增，2020年上半年已近230件，专利覆盖电池、电解液、电解质材料制备等领域。公司研发支出与研发技术人数逐年大幅增长，19年研发技术人员600人，研发支出超过1.2亿，研发支出占比4.57%。2013-2020年上半年天赐材料专利数目统计情况四、电解液未来发展趋势添加剂是电解液技术核心之一。添加剂成分复杂、纯度要求高，难仿制，且国家对其环保和安全要求比较高，因此成为电解液主要技术壁垒之一。目前添加剂研发落后于电解液需求，且小众添加剂不仅有专利保护，而且生产难度大，在20、21年添加剂的重要性愈发重要，有可能紧缺，而掌握核心技术厂商收益