浩华发布2022Q4中国酒店市场景气调查报告-13正式版

2022Q4中国酒店市场景气调查报告背景介绍转眼间已进入2022年最后一个季度。自2021年起疫情防控进入常态化状态，酒店从业者在面对疫情的反复亦更加从容不迫，在艰难的形势中积极思变寻求突破。然而，在未来形势依旧不明朗的情况下，酒店业复苏的步伐仍举步维艰，市场业绩及信心的恢复尚需时日。自2020年二月以来浩华管理顾问公司已发布了10次疫情影响下的《中国酒店市场景气调查报告》，并在2022年九月对市场展开了第11次跟踪调查，希望持续追踪及深度分析后疫情期间中国酒店市场现状，并从住宿率、平均房价和总收入三方面了解业界对2022年第四季度的业绩预期。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进行分析和比较，我们用特定的景气指数模型将受访者的反馈情况进行量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景气指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150至+150，“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示业绩预期持中立态度，“+150”则表示市场的预期值十分乐观。此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解行业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来自全国31个省、直辖市、自治区的701份有效问卷。在此诚挚感谢各参与者的行业见解分享。样本区域分布样本星级分布东北西北海南三星级及4%经济型4%3%6%西南华东四星级39%25%14%华北15%五星级69%华中/华南21%注明：问卷收集日期为2022年9月19日至2022年9月30日。市场前景不确定性尚存，第四季度市场信心再度下滑91823313227受疫情影响-9-1213-9-10-13-25-14-23-32-40-30-47-62-882022Q4景气指数-25-116问题：与2021年第四季度相比，请预测2022年第四季度整体酒店市场的预期业绩表现：在问卷收集期间全国多地再次受到疫情冲击，整体市场形势跌宕起伏，酒店从业者对于市场预期明显下挫，2022年第四季度酒店市场综合景气指数降至-25。住宿率对于第四季度的住宿率表现，问卷反馈出现了三分天下的预期。三成受访者认为住宿率将低于2021年同期水平，也有35%的受全访者国认为综住宿合率将景有望气超过指去年数同期。不同地区的疫情情况以及管控态势较为不同，受访者对于住宿率的预期也忧喜参半。平均房价六成受访者认为2022年第四季度的平均房价将持平或低于2021年同期水平，而25%的受访者则认为平均房价将优于去年同期。整体看来，在形势尚不明朗的情况下，受访者对平均房价的预期更为悲观。总收入从总收入来看，近4成的受访酒店认为第四季度将与2021年同期持平；25%的受访酒店认为总收入的表现将有所提升；仍有三成的受访者对于总收入持降低的悲观预期。分区域分析纵观全国市场，北方区域受疫情反复及管控进一步收紧的影响，指数持续低迷。西南及海南地区突遇疫情规模性爆发，景气指数呈现最大跌幅。华中/华南亦再次跌回负值，而华东则是唯一保持相对平稳预期指数的区域，整体市场仍被悲观情绪所笼罩。

100%80%60%40%20%0%住宿率 平均房价 总收入非常糟糕较差持平较好非常突出2022年Q4整体酒店市场业绩预期景气指数综合指数住宿率平均房价总收入华北-49-44-48-53东北-30-23-37-29西北-50-51-50-51华东-13-9-19-12华中/华南-18-11-28-15西南-30-27-30-32海南-55-52-60-53全国平均-25-21-29-25广州景气最为乐观三亚受疫情冲击景气大幅下挫一线城市及三亚历史景气指数对比10047500-50-27-24-18-49-100-150北京上海广州深圳三亚19年8月20年1月（疫情前）20年2月（疫情后）20年6月20年9月21年1月21年3月21年7月21年9月22年1月22年4月22年7月22年9月2022年Q4一线城市酒店市场景气指数综合较Q3住宿率平均总收入指数变化房价北京-2722-23-23-35上海-2439-24-20-28广州478503854深圳-18-16-15-20-20三亚-49-40-54-39-54三亚三亚作为国内唯一的热带海滨旅游度假目的地，自疫情爆发以来持续获取着充足的国内旅游需求。然而在今年暑期，新冠疫情的规模性突发使得三亚酒店业按下了“暂停键”，此次景气指数也出现了断崖式下滑，降至－49。在经历了全域静态管理，随着疫情防控形势的好转，三亚多数酒店表示在此次问卷调查期间已恢复到正常运营状态。然而，此次突发性疫情的冲击使得三亚整体市场仍然低迷，加之三亚多个主要客源地需求仍然面临着出行管控，因此，受访者对于三亚市场第四季度的业绩表现信心严重不足。

一线城市疫情反复及接待重大性中央会议，进出京管控政策进一步收紧。严格的管控虽限制了外来进出京的流量，但在京本地需求也转为在地消费。整体看来，北京受访酒店对2022年第四季度的业绩预期有所回升，由上一季度的－49上升至－27，反映出北京市场在严格疫情管控下的市场韧性。上海第四季度的景气指数为－24，略高于全国平均水平（－25）。在上半年经历长达三个月的封控之后，上海酒店市场的信心一度跌落谷底。随着下半年上海整体有序复商复市，久违的烟火气也提振了市场信心。在此次调查中，上海受访酒店对于住宿率、平均房价和总收入的预期均有明显提升，其综合指数较上一季度上升39个点。本次广州的景气指数延续了上一季度的积极态度，整体综合指数为47，较上一季度进一步上升8个指数点。广州市场在2021年度中接连受创，随着疫情逐步好转，市场信心有所回升，受访者普遍认为相较之下，今年同期市场业绩将会有所增长。考虑到2023年春节在1月中下旬，各类年终会议与活动需求有望在2022年第四季度集中开展，这有助于推进此季度酒店业绩的进步。深圳与广州在上一季度均展现出更为积极的市场预期，然而，对于口岸众多、外贸发达的深圳而言，疫情复燃的压力持续存在。在此次调查期间，深圳再次受到疫情反复的袭击，导致酒店受访者信心下滑，在2022年第四季度中的综合景气降至－18，与上一季度相比下降16。各二线城市市场预期各不相同成都、西安景气指数断崖式下滑苏州、杭州及南京 武汉同为长三角核心城市，三地在第四季度的景气指数均再次有所提升，其中以苏州的市场预期最为积极。这三座城市在过去一段时间里受疫情影响较小，整体市场相对稳定。与此同时，苏州、杭州及南京均具有浓郁的休闲氛围，在不受到大力度防控限制的情况下，受访酒店对于国庆黄金周以及年底的各类会议活动等也抱有更为积极的期待。在此基础上，这三座城市的景气指数于2022年第四季度再次创造疫情以来的峰值，在众多二线城市中脱颖而出。重庆及成都成都与重庆的景气指数在第四季度中仍处于负值，其中，重庆的景气指数有所回升，景气值为-7，而成都则遭遇了明显的跌幅，下降至-16。在疫情形势得到有效遏制，重庆的市场预期相对积极，更为活跃的市场活动也使得该地区的酒店从业者重拾信心。成都则在过去一段时间里遭遇疫情的严重突袭，当成都失去了往日的“从容”，该地区的受访酒店亦展露出更为悲观的前景展望，景气指数相比上一季度下降39个指数点。

武汉的综合景气指数为6，相比上一季度虽有所下滑但整体指数仍保持为正值。今年武汉的疫情态势总体稳定，对于酒店行业而言也收获了更为积极的信号。然而，作为“九省通衢”的枢纽城市，在诸多高价值主力客源地遭遇疫情反复的影响下，受访者对于武汉第四季度的市场信心有所下滑，其中对平均房价指标展露出最为悲观的态度。西安疫情的不断反复导致西安的疫情防控持续处于高压状态。对于第四季度的景气调查，西安各项业绩指标预期再次经历全面下滑，综合指数下降至－48，继续位列主要二线城市末端。2022年Q4主要二线城市酒店市场业绩预期景气指数综合较Q3住宿率平均总收入指数变化房价苏州3054252540杭州262301830南京189211121重庆-780-11-11成都-16-39-16-5-27武汉6-1319-66西安-48-28-40-52-52主要二线城市历史景气指数对比成都重庆杭州南京西安苏州武汉2618306-16-7-482020年1月（疫情前）2020年2月（疫情后）2020年6月2020年9月2021年1月2021年3月2021年7月2021年9月2022年1月2022年4月2022年7月2022年9月国内各类需求预期再次下滑旅游需求预期更为消极问题：请预测2022年第四季度以下各类需求市场的复苏情况在第四季度，当天气进入寒冬，市场预期也再次消极。本次调查中受访者对国内各类客源需求市场的恢复信心全面下滑，景气指数较上季度下降2至20个点不等。上一季度在疫情态势有所缓和的环境下，商务差旅需求的复苏预期已转为正值。然而，随着第四季度整体差旅频次的下降、疫情的反复加之管控政策的收紧，受访者对于国内商务需求的复苏预期再次下滑，降至0。对于会议需求而言，第四季度通常为年终会议需求的高峰期，但在疫情的反复袭击下，前景扑朔迷离，因此受访者对于会议需求的复苏预期仍持悲观态度，指数再次下降至-9。由于冬季对于多数旅游目的地而言并非旅游出行旺季，且多地仍面临着疫情不断蔓延和反复的态势，市场对于国内旅游散客的复苏并不乐观，指数从第三季度的-5降至-28。而排在国内各项需求指数最末位的是旅游团队需求。因涉及人数更多且先前已出现多例“旅游团疫情”，因此对于旅游团队政策管控最为严格，短期内旅游团队需求的复苏面临巨大挑战。在此次调查中，受访者对于旅游团队需求的复苏预期再次下滑，降至-55。国内旅游团队各客源市场恢复预期程度国内会议需求需求市场Q4指数较Q3变化国内旅游需求国内商务需求0-11国内商务需求国内会议需求-9-20%20%40%60%80%100%国内旅游需求-28-23国内旅游团队-55-10非常糟糕较差持平较好非常突出受访者对各项宏观因素持悲观态度负向影响力进一步增强问题：请预测以下各因素可能会对2022年第四季度的酒店市场业绩产生怎样的影响？各类因素对市场预期的影响当地或全球股票市场表现当地经济增长趋势全球经济增长趋势当地旅游发展趋势竞争市场新酒店供给国际政局动荡中央政府政策对外贸易增长/下降趋势0% 20% 40% 60% 80% 100%非常糟糕较差持平较好非常突出市场对各影响因素预期影响因素 Q4指数 较Q3变化中央政府政策 -3 -6当地经济增长趋势 -17 -5当地旅游发展趋势 -19 -10全球经济增长趋势 -30 -1当地或全球股票市场表现 -46 -8对外贸易增长/下降趋势 -37 1国际政局动荡 -58 0竞争市场新酒店供给 -48 0

从第四季度的整体调查结果来看，受访者对于各项宏观因素仍持悲观态度，而对于国内形势的预期则更加消极。在前几次的调查中，随着中央政府陆续发出积极信号，多数受访者认为中央政府政策有助于酒店业绩的恢复。然而在此次调查期间，随着疫情的反复，政府再次加强对于大规模人员流动的管控。市场需求的受限则对酒店业绩带来直接影响，Q4指数为-3。与之相伴的是当地经济和旅游发展趋势的负向影响力，严格的管控对于经济和旅游再次带来挑战，而受访者对于这两项因素的态度也显现出更为消极的情绪。从数值来看，经济和旅游发展趋势两项因素分别下降至－17和－19。从全球局势来看，由于目前尚未得到积极的信号，受访者对于国际相关因素持续秉持着消极态度。其中，受访者对于“国际政局动荡”和“股票市场表现”这两项因素的情绪最为悲观，近七成的受访者均认为这两项为市场业绩恢复的掣肘。此外，部分地区新增供给持续涌入市场的压力仍在，在整体局势尚不稳定的情况下，受访者对于这项因素仍持悲观态度，近七成受访者认为该项因素会对酒店业绩产生负面影响。受访酒店对于业绩恢复的预期整体消极心态不减问题：与2021年第四季度相比，请预测贵酒店2022年第四季度业绩水平可能的变化率？各区域酒店业绩恢复预期平均指数华北 -61东北 -40华东 -32华中/华南 -36西南 -45西北 -56海南 -64

此项问题旨在对比同处疫情期间，受访酒店自身在2022年相对2021年同期的业绩变化预期。对比同期业绩水平的可能变化率时，受访者对于2022年第四季度普遍持更为消极的态度。三成的受访者认为2022年第四季度的业绩水平将与去年同期相似。而过半数的受访者则展露出更为谨慎悲观的情绪，尤其对于平均房价这一指标。疫情的反复导致人员流动的管控持续强化，在需求循环不畅的前提下，酒店则更多通过强化产品和提升性价比的方式来迎合市场的“内循环”，在相对固化的需求中去争夺市场份额。再看分区域的业绩恢复程度，全国各地在过去一段时间里均经历了频繁的疫情反弹，业绩恢复程度低。其中，海南和华北的综合指数最为悲观。海南在经历了突发的规模性疫情袭击后，市场信心跌落谷底。而北方区域整体更为严苛的防疫政策，导致受访酒店对待第四季度业绩恢复的消极情绪不减。各业绩恢复程度占比总收入平均房价住宿率0%20%40%60%80%100%<-45%-30%to-45%-15%to-30%0%to-15%0%0%to15%15%to30%30%to45%>45%半数以上受访者对2023年抱有积极展望然而疫情战线仍在不断拉长问题：与2022年全年业绩预期相比，请预测贵酒店2023年整体业绩预期表现100%在对2023年业绩表现预期进行展望时，多数受访者整体持更为积极的态度。其中，对于住宿率和80%总收入的预期更为乐观，而对于平均房价则多数相对保守，认为在2023年不会获得明显提升。60%一方面，2023年将是与病毒共存的第四年。当防疫成为常态，酒店行业也在不断适应变化且已多40%少掌握了在突发事件发生时的应对措施。此外，从长远的市场潜力观察，疫情所带来的洗牌期也20%推动了酒店行业整体的发展与变革。消费人群的品质提升也为市场释放出某些积极的信号。在这0%些综合因素的影响下，酒店从业者对于2023年的住宿率和总收入的变化持有更为积极的预期，认住宿率平均房价总收入为相较于2022年的业绩探底，2023年应有更好的非常糟糕较差持平较好非常突出表现。问题：基于目前发展态势，您认为中国酒店市场何时能够基本恢复正常？当问及预计中国酒店市场何时基本恢复正常，21%的受访者表示2023年上半年有望恢复。近五成的受访者则认为2023年下半年，中国酒店市场预计可基本恢复正常。然而，也有三成的受访者的态度更为消极，认为疫情战线仍会继续拉长，市场基本恢复正常则预计要到2024年。自开始追踪疫情期间酒店市场动态以来，受访者对于疫情恢复时间点的预期则是随着问卷的发布时间不断推后。一轮又一轮的疫情袭击已然使得酒店从业者对疫情影响预期从突发事件转为“持久战”。

16%21%2023年上半年16%2023年下半年2024年上半年2024年下半年47%结语总体而言，2022年第四季度的酒店市场景气指数未能延续上一季度的回暖趋势，随着疫情态势的不断反复和管控政策的持续收紧，市场信心再度下挫，全国综合景气指数由上一季度的-13降至-25。其中，北上广三地对于第四季度的预期相对积极，但对于受到疫情影响更加严重的三亚和深圳而言，市场信心尚未展露出恢复的迹象。而主要二线城市的反馈持有各不相同的预期，但可明显看到各区域的情绪与疫情态势和防疫政策紧密相关。根据调查反馈，此次受访者对于国内各类需求的恢复预期全面下滑，其中对于旅游需求的预期最为消极。加之目前市场前景尚不明朗，受访者对于各项宏观因素也持悲观态度，认为将对第四季度酒店业绩的负向影响力进一步增强。值得注意的是，在问及对于2023年的业绩展望时，受访者均展露出积极的态度。在过去一段时间中，旅游和酒店市场在困顿中也不断获取积极信号，隔离时间的缩短、国际航线的恢复以及签证政策的放宽等均示意着国门正在逐步放开，而这也意味着市场态势的复苏和好转趋向。然而，对于中国酒店市场何时能基本恢复正常这一问题，多数受访者仍认为疫情战线将继续拉长，积极信号虽在但也无法避免尚存的各类不确定因素。回归当下，距离首次疫情爆发已有三年光景。市场目前仍受到疫情的反复袭击，市场波动显著，但疫情也带来了国内需求市场结构、特征和趋势的改变，酒店业者在一轮轮的疫情中磨练出了意志以及更为敏捷的应对策略。应对常态化疫情，酒店业者表现出了强大的韧性，也表现出对未来长期发展的信心和乐观正向的展望。相信疫情终将过去，繁花必将如常。特别鸣谢（按拼音首字母排序）：德胧集团、华住酒店集团、凯悦酒店及度假村、万达酒店及度假村、万豪国际集团、希尔顿集团、雅高集团、洲际酒店集团等，对此次专项调查的鼎力协助。感谢中国旅游协会对本次调查的协助和支持。附件：指数概览2022年Q4酒店市场综合景气指数平均住宿率平均总收入指数房价华北-49-44-48-53东北-30-23-37-29华东-13-9-19-12华中/-18-11-28-15华南西南-30-27-30-32西北-50-51-50-51海南-55-52-60-53全国平均-25-21-29-25水平2022年Q4酒店市场表现预期平均住宿率平均总收入指数房价华北-36-33-34-40东北-19-14-27-17华东61017华中/-16-102华南西南-14-13-12-18西北-45-45-45-45海南-46-39-60-39全国平均-9-6-13-9水平

2022年Q3酒店业绩实际变化平均住宿率平均总收入指数房价华北-45-37-38-49东北33391238华东2118-315华中/611-1512华南西南-28-23-20-34西北-9-4-11-11海南-64-57-58-65全国平均-70-14-5水平2022年Q4酒店业绩变化预期平均住宿率平均总收入指数房价华北-61-55-62-66东北-40-32-46-