炭黑行业产能仍有扩张空间未来需求以亚太地区为主

炭黑行业产能仍有扩张空间，未来需求以亚太地区为主炭黑行业产能仍有扩张空间，未来需求以亚太地区为主据中国橡胶工业协会炭黑分会统计数据显示，我国炭黑行业产量长期保持增长态势（除2015年出现一次短暂回落），产能一直保持稳步增长，2018年至2021年行业处于产能扩张高峰期。2019年产能大于10万吨的企业已达到22家。据机构百川盈孚预计，至2025年，行业将新增产能约250余万吨，淘汰产能约60万吨，2025年国内炭黑产能预计将接近1，000万吨。据机构REPORTSANDDATA研究数据及预测显示，世界炭黑市场规模未来将以6．1%的年复合年均增长率保持持续增长，2027年全球市场规模预计达289亿美元，其中亚太地区仍将主导全球炭黑需求增长。2019年，亚太地区的炭黑需求量占比最高，中国、印度、日本需求量增长明显，在未来，该地区仍有望保持复合增长率6．2%的增速。其增长主要得益于亚太地区国家的高速发展以及炭黑在终端行业（汽车、油漆、涂料、塑料、橡胶等）应用程度的不断深入。泰国、越南、印度尼西亚、日本等东亚、东南亚轮胎产业重点发展国家未来也仍将是我国炭黑出口的主要目的地。行业内诸多市场参与者也积极在亚太地区实施扩张战略，例如德国欧励隆在我国安徽（淮北）新型煤化工合成材料基地新建炭黑产能12万吨；美国卡博特在印度尼西亚Cilegon的炭黑扩建项目新增产能8万吨，预计2021年竣工投产。这都将促进该区域市场不断蓬勃发展。炭黑市场发展现状碳黑（carbonblack），又名炭黑，是一种无定形碳。是一种轻、松而极细的黑色粉末，表面积非常大，范围从10~3000m2/g，是含碳物质（煤、天然气、重油、燃料油等）在空气不足的条件下经不完全燃烧或受热分解而得的产物。由天然气制成的称气黑，由油类制成的称灯黑，由乙炔制成的称乙炔黑。此外还有槽黑炉黑。按炭黑性能区分有补强炭黑导电炭黑耐磨炭黑等。炭黑作为黑色颜料使用在整体市场中仅占有相对较小的份额。在这一应用领域，它被应用于塑料、油漆、涂料以及印刷油墨当中。从技术角度来说，即使少量炭黑也具有不可或缺的重要作用，因为它可用于高性能涂料中的紫外线保护或防静电保护。炭黑是工业经济中不可缺少的重要材料之一。其上游为高温煤焦油、蒽油、乙烯焦油等;下游产品有轮胎、涂料、油墨、其他橡胶制品等。据了解，生产炭黑所需的原料油，包括煤焦油、蒽油、炭黑油等，其中煤焦油是原料油中最主要的部分。原料油市场供求变化及国际原油价格的波动将直接影响企业的生产成本。近年来，受国内钢铁、焦化产业政策调整和国际油价波动等因素影响，原料油价格起伏较大。我国炭黑行业需求市场分析目前，我国炭黑主要应用于轮胎、印刷、塑料、涂料等。在炭黑消费结构中，轮胎用炭黑的消费占比最高，2021年国内消费量为360万吨，占总消费量的67%，其次是其他橡胶制品，占总消费量22．2%。近几年，由于国内轮胎产量逐步下滑及汽车销售量增速放缓，我国炭黑行业逐渐进入相对成熟阶段。2020年受疫情影响，国内下游轮胎需求大幅下行，进入2021年又呈回升状态，带动我国炭黑行业需求形成波动。根据数据显示，2021年，我国轮胎产量达到9亿条，同比增长11．3%，炭黑表观消费量481．8万吨，同比增长14．3%。近几年，由于国内轮胎产量逐步下滑及汽车销售量增速放缓，我国炭黑行业逐渐进入相对成熟阶段。2020年受疫情影响，国内下游轮胎需求大幅下行，进入2021年又呈回升状态，带动我国炭黑行业需求形成波动。根据数据显示，2021年，我国轮胎产量达到9亿条，同比增长11．3%，炭黑表观消费量481．8万吨，同比增长14．3%。同时，我国头部轮胎企业为快速抢占市占率，在国家政策推动落后产能出清的背景下依旧进行产能扩充，所以我国炭黑行业市场需求未来将会略有提升，但整体增幅有限，行业需求增速或将不断回落。炭黑市场价格整体呈现上涨趋势原材料价格走高带动炭黑价格上升;另一方面，海外的炭黑供应市场因为国际局势变化原因出现供给缺口，这个新增的需求被国内市场消化，也给炭黑价格上升提供了支撑。在上述原因的共同作用下，今年的炭黑市场价格总体保持增长态势。炭黑行业下游市场需求低迷，短期内难有改善，炭黑企业的盈利能力仍会维持在较低水平。当前，下游轮胎市场接单乏力，对于炭黑价格的调涨存抵触情绪，轮胎行业的开工率也维持较低水平。整体来看，下游行业短期内的需求将以消化库存为主，并等待炭黑价格走低。虽然国庆节后可能存在补库需求，但是受到炭黑价格影响，需求提升有限，使得下游需求难以释放，加之原料成本持续走高，导致炭黑企业的盈利能力难以提升。进出口贸易：我国炭黑出口需求多，以亚洲地区为主我国是全球炭黑产量最多的国家，我国也是炭黑出口大国。2021年我国炭黑出口数量为44．63万吨，而同年我国炭黑进口数量不足1万吨。2018年后，我国炭黑出口数量出现下跌，从2018年出口46．43万吨跌至2020年出口44．35万吨，减少了将近2万吨。不过我国的炭黑出口金额却整体上呈上涨趋势，2018年出口金额为5．94亿元上涨至2020年6．63亿元，主要是由于我国炭黑出口均价逐渐上涨，2020年我国炭黑的出口均价从2018年的每吨约1．2万元涨至每吨1．4万元左右。到2022年，我国炭黑出口均价继续上涨，1-11月，我国炭黑出口数量为37．86万吨，出口金额达8．12亿元，出口均价上涨至每吨超2万元。我国炭黑出口以亚洲为主，韩国和日本是我国主要的炭黑出口国，2022年1-11月，我国出口到韩国的炭黑数量为13．46万吨，占出口总量的35．55%；同时期，我国出口到日本的炭黑数量为9．17万吨，占总出口量的24．24%。韩国和日本国土面积小，国内煤炭资源相对较少，故而炭黑供应量相对较少。另外，韩国和日本的汽车产业、耐用消费品等产业发展较好，炭黑需求量较大，因此对炭黑的进口需求多。加上韩国和日本都与我国隔海相望，运输距离较近，运输成本相对较低。炭黑行业产能分析我国炭黑产能从2017年的707万吨增加至2021年的820万吨，复合增长率为3．78%。其中，2019年全国炭黑产能约769万吨，其中特种炭黑仅为30．25万吨;在低端炭黑产品市场，同质化严重、市场竞争激烈，行业利润空间有限，而在中高端产品市场，高性能炭黑、特种炭黑等产品，仍有很大的需求缺口。预计2022年我国炭黑产能将达851万吨。数据统计，我国炭黑产量从2017年的553万吨增加至2021年的520万吨，复合增长率减少1．53%。炭黑行业产业布局预计，2022年我国炭黑产量将达到512万吨。从炭黑消费情况来看，国内轮胎及制品行业仍是最大的炭黑需求领域之一。而随着我国炭黑行业规模的不断扩大，加之俄务战争冲突影响，海外下游行业对中国炭黑出口需求也有所增长。产业链：汽车产量止跌回升，拉动炭黑需求增多炭黑是一种无定形炭，又可称为碳黑。炭黑是含碳的物质在空气不足的条件下经不完全燃烧或受热分解而得到的产物。在人们发现炭黑这一物质之初，主要将炭黑用作黑色染料，随着时代的进步，人们逐渐发现炭黑的其他用途。现在，炭黑除了染色外，最常见的用途是用作橡胶的补强剂。按照炭黑的用途不同可以将其分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑，橡胶用炭黑主要用于轮胎生产之中，非橡胶用炭黑则可以用在色素、塑料、导电材料等产品之中。炭黑是烃类物质不完全燃烧得到的产物，需要芳烃含量较高，沥青质和杂质较少的原料油。目前，我国炭黑的原料油主要包括石油系油料和煤焦油系油料。石油系油料主要是乙烯焦油，因为其他的石油系残渣油芳烃含量较低，不适合生产炭黑。煤焦油系油料则包括了煤焦油和蒽油，都是较为理想的炭黑原料油。以上这几种炭黑原料油都是煤炭或石油的副产品。我国的原煤产量较为充足，2017年至2021年产量逐年上涨，2022年1-11月，我国原镁产量为40．94亿吨，较上一年度同期增长了约4．2亿吨。我国原油的产量在2018年略有下降后也呈现出逐渐递增的趋势，到2022年前十一个月，我国原油产量为18777．5万吨，较上一年度同期增加了529．1万吨。丰富的原煤和原油产量保障炭黑生产的原材料充足，保障其供应稳定。炭黑具有强大的吸附作用，因此其可作为优质的橡胶补强剂，用于增加橡胶的强度，超过八成的炭黑都用于橡胶生产，其中轮胎的需求量是最大的，占炭黑下游需求量的66．7%，炭黑可以有效提高轮胎的耐磨性。2018年至2020年，我国遭遇汽车冷市，汽车销量下滑，我国橡胶轮胎外胎产量也随之出现一定幅度的下跌，2020年跌至8．18亿条。不过，虽然汽车市场遇冷，但我国新能源汽车市场的发展却十分火热，在一定程度上填补了汽车市场的需求空缺，尤其在2021年，我国新能源汽车的产销量指数式上涨，拉动了轮胎需求量的大幅上涨，2021年我国橡胶轮胎外胎产量上涨至8．99亿条，2022年1-11月，我国橡胶轮胎外胎产量为7．88亿条，预计2022年整体产销情况将于上一年度齐平。随着疫情防控政策的放开，我国经济活力将加速恢复，汽车等消费品的需求量会将迎来一波较大幅度的上涨，因此轮胎等上游零部件的需求量也将随之上涨。2018年至2020年，受到全球金融危机的影响，叠加疫情影响，我国车市遇冷，汽车产量三连降，2020年降至2532．49万辆。2021年，我国经济活力逐步恢复，汽车产量回升至2625．7万辆，2022年继续回升，1-11月，我国汽车产量2500．2万辆，较上一年度同期增加了135．8万辆。而我国新能源汽车的产量在政策的扶持下，持续上涨，从2017年产量79．4万辆上涨至2021年354．5万辆，2022年，我国新能源汽车产量进一步增长至625．3万辆，增速较快。我国汽车产量止跌回升，拉动上游各产业的需求量上涨。炭黑作为汽车重要零部件轮胎的主要原材料，其需求量也将随着汽车产量的上涨而增多。炭黑行业产业链分析我国炭黑行业产业链上游为原材料环节，主要为煤焦油、蒽油和乙烯焦油等原料油;中游为生产供应环节，主要分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑;下游主要应用于轮胎、橡胶制品、塑料、涂料、油墨、电池等行业。从行业上游端来看，炭黑生产的主要原材料为煤焦油、蒽油、乙烯焦油等原料油。其中，煤焦油和蒽油为炼焦生成的副产品，占原料油的比例超过80%，是最主要的原料油。乙烯焦油为石油精炼生成乙烯的副产品占原料油的比例为16．6%。从行业下游消费结构来看，轮胎为我国炭黑最大的消费领域，2021年消费占比达66．7%。其次为其它橡胶制品及塑料，占比分别为22．2%和6．3%。目前，我国炭黑产能现阶段还存在结构性过剩的问题，即传统炭黑产能过剩，部分特种炭黑则依靠进口。因此，国家出台了一系列有关炭黑方向性指导政策，提高行业进入门槛，着力淘汰落后产能，优化行业格局，提升企业国际竞争力。炭黑行业产业布局指出，对于功能性炭黑、专业用炭黑等缺口较大产品，国家则出台鼓励政策。展望未来，在政策的支持下，我国炭黑行业产能将有一个量的飞跃，行业景气度也将不断提升。同时，国家对于环保行业发展的重视，让炭黑行业产能的集中度不断攀升。未来炭黑发展趋势（一）进一步完善炭黑产能布局产能供应过剩成为炭黑行业老生常谈的问题，近几年不少炭黑企业先后扩大产能，有的扩大产能是利好因素，但与此同时，由于疫情或环保影响，炭黑企业开工多数处于低位，使得产量减少，而部分企业的盲目扩张导致的产能过剩问题造成了全行业利润低迷和不断下滑。中国炭黑行业在大环境的影响下，将加快整合、提高产能集中度，这也是由大变强、走向成熟市场的必由之路。我国炭黑行业大规模的企业重组和并购整合将会拉开序幕，产能集中度将会大幅提高。（二）提高自主创新能力，发展特种炭黑产品中国是炭黑第一生产大国，但质量与国际领先水平仍存在一定的差距。国内橡胶炭黑居多，而高性能、低滚动阻力等炭黑新品种较少，特别是具有特定专用性能或高纯净度的胎体或者橡胶工业制品的炭黑品种较少，缺乏高档次的色素炭黑和导电炭黑等特种炭黑品种。在产能过剩、低质化炭黑恶性竞争严重的大环境下，以量取胜显然已不符合炭黑市场的发展规律。预计从2020年到2025年，行业将大力发展特种炭黑，特种炭黑市场规模将以8．1%的负荷年增长率攀升。后期提高企业自主创新能力，加大高性能、特种炭黑产品研发与投入是企业发展的一条出路。（三）寻求市场供需平衡，争夺市场话语权从近几年可以看出，2020年做为十三五的收官年，国家环保政策的连续收紧，令不少4．3焦炉落后产能全部关停，而新增置换产能投产的消息却不见多，因此煤焦油供应链减少，而炭黑生产所需主要原材料价格保持高位。另一方面，受疫情影响，2022年下游需求持续偏淡，据了解，欧盟汽车注册同比下降13．7%，美国较去年同期下降18%，其中