水产养殖化趋势下水产饲料需求旺盛

水产养殖化趋势下水产饲料需求旺盛一、水产饲料行业品类概述伴随着水产养殖方式由捕捞向养殖过渡，水产人工养殖将保持快速发展，而水产饲料的生产作为水产养殖产业链发展的基础，目前我国已建立了较为完善的水产饲料产业体系。从养殖品类看，水产饲料品种主要包括鱼料（淡水鱼料和海水鱼料）、虾蟹料和其他特种饲料。水产饲料品类水产饲料通常分为水产颗粒料和水产膨胀料，其中水产膨化工艺于上世纪九十年代进入中国，相较于传统颗粒料，其原料粉碎的更细、分解残留少、水体污染程度较低，在我国逐步得到普及。尽管目前国内多数大宗淡水鱼养殖仍以颗粒料投喂为主，但近年来随着我国饲料产品结构的逐渐升级，膨化料占比将逐步提升。2019年中国水产饲料品类分布相关报告：华经产业研究院发布的《》二、水产饲料产量情况全球水产养殖饲料生产主要分布在亚太、欧洲和拉丁美洲，其中亚太地区是全球最大的水产饲料生产区域，2019年水产养殖饲料产量约占全球的73.2%，且增速最快，其中中国水产饲料产量位居全球首位。2019年全球水产养殖饲料产量分布目前，我国水产饲料行业已进入稳步发展阶段，随着水产养殖量提升，我国水产饲料产量呈现稳步增长态势，2019年全国水产饲料产量为2203万吨。2013-2019年中国水产饲料产量情况从区域分布情况来看，华东、华南与华中地区是我国水产养殖的主要区域，也是水产饲料主要生产区域，2019年三大地区水产饲料产量合计约占总产量的88.4%，其中华东区域是我国最大的水产饲料生产地区。分省市来看，水产饲料生产前三大省份分别为广东、江苏、湖北，合计占据全国总产量的57.6%。2019年我国水产饲料省份分布三、水产饲料市场格局分布随着水产饲料规模化产量占比持续提升，行业竞争逐步分层，龙头企业优势明显，近年来我国水产饲料行业市场集中度呈现逐年增长态势，2018年行业CR5约为36.5%，比2014年提高6.2个百分点，CR10为47.1%，比2014年提高5.0个百分点。2014-2018年水产饲料行业CR5和CR10走势尽管水产饲料行业集中度逐年提升，但我国水产饲料整体市场格局仍然较为分散，行业前五大企业分别为海大、通威、新希望、奥华和奥海，其中海大始终占据行业龙头地位，2018年以14.2%的市占率继续领先，增速快于主要竞争对手。2018年水产饲料行业集中度海大集团是国内领先的饲料生产企业及水产饲料龙头，2019年海大集团水产料销量约351万吨，同比增长13%，其中膨化料增速超20%，毛利率略有提升，颗粒料同比基本持平，毛利率下降2.28个百分点。2019年全年海大集团水产配合饲料营收为165.32亿元，同比增长6.2%。2015-2019年海大集团水产配合饲料业务营收四、水产饲料发展展望近年来大众健康饮食观念日益提高，人们对肉类摄入来源要求提高，对蛋白质含量较高的水产品需求增长，而在水产品生产中，存在捕捞和养殖两种形式，随着野生捕捞资源的日益衰竭，水产养殖模式逐渐替代野生捕捞模式，在水产消费中占有主要比重。近年来水产养殖品种日趋丰富，水产养殖产值实现稳步提升，目前，我国水产品养殖比例远高于捕捞比例。2013-2019年我国水产品总产量情况随着水产品的需求量逐步提高，水产养殖业规模不断扩大，水产饲料生产行业竞争日益激烈，同时，随着国家养殖水域滩涂规划出台，行业无序发展将受到限制，行业集中度逐渐提升，而下游养殖多为散户且难以集中，水产养殖规模化趋势缓慢，水产饲料产业龙头的定价能力有望提升。在消费升级趋势下，普通水产品消费增长放缓，而对鲈鱼、石斑鱼、虾等营养价值高的特种水产品增长强劲，特种水产鱼类需求增长下，刺激特种水产饲料规模不断扩张。在政策指引下，我国水