六月《证券发行与承销》证券从业资格考试第四次测试题

六月《证券发行与承销》证券从业资格考试第四次测试题一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得超过（）日A、20，50B、30，50C、20，60D、30，60参考答案】：D2、定价增发、摇号抽签操作过程中，（）日，网上未获售股票的资金解冻，网下发行申购资金验资。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：D3、 B股发起人出资总额不于（）亿元。A、 1B、 1.5C、 2D、 2【参考答案】：B4、 发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在（）年以上。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C5、拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离（）资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。A、 固定B、 货币性不固定C非货币性D非经营性【参考答案】：D【解析】拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。改组后的公司主业应突出，具有独立完整的生产经营系统。6、上市公司在每一会计年度结束之日起（）个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告，在每一会计年度前6个月结束之日起（）个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告。TOC\o"1-5"\h\zA、 3，3B、 4，2C、 4，3D、 3，2参考答案】：B7、外部信用增级包括但不限于（）方式。A、 担保和保险B、 现金抵押账户C超额抵押D资产支持证券分层结构【参考答案】：A【解析】外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。8、 （）的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。A、 尽职调查B、 资产IC选聘中介机构D财务审计【参考答案】：B9、 发行人申请初次公开发行新股，公司股本总额不少于人民币（）万元。TOC\o"1-5"\h\zA、 1000B、 3000C、 5000D、 7000【参考答案】：C10、 发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属以任何方式持有发行人股份的情况，（）所持股份的增减变动及所持股份的质押或冻结情况。A、 近1年B、 近2年C近3年D近5年【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P207。11、修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、 2005年10月27日B、 2005年12月27日C、 2006年1月1日D、 2006年3月1日【参考答案】：C【解析】常识，要了解。12、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、 产权界定B、 报表审计C清产核资D资产评估【参考答案】：C13、（）是公司最稳妥、最有保障的资金来源。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C股票筹资D债券筹资【参考答案】：A14、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。A、 5%B、 10%C、 15%D、 20%【参考答案】：B【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%.15、 关于MM勺无公司税模型命题二，错误的是（）。A、 使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的B、 便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本C公司的市场价值会随负债率的上升而提高D企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本【参考答案】：C16、 上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。A、10B、20C、30D、15【参考答案】：B17、（），回售的期权价值就越大。A、 回售期限越短、转换比率越高、回售价格越高B、 回售期限越长、转换越低、回售价格越高C回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高D回售期限越长、转换比率越高、回售价格越低【参考答案】：C【解析】熟悉可转换公司债券的转换价值、可转换公司债券的价值的概念及其影响因素。教材第八章第一节，P265。18、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）者作为计算依据。TOC\o"1-5"\h\zA、 2，低B、 3，低C、 3，高D、 2，高【参考答案】：B19、保荐人应在发行完成后的（）个工作日内向中国证监会提交承销总结报告。A、 10B、15C、20D、30【参考答案】：B20、发行公司债券，公司应在（）内首期发行。A、6个月B、 12个月C、 18个月D、 24个月【参考答案】：A【解析】熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申报、发行申请文件的内容。见教材第九章第四节，P313。21、发行人应披露的股本情况主要包括前（）名股东和前（）名自然人股东及其在发行人处担任的职务。A、10；10B、10；15C、15；10D、15；15【参考答案】：A【解析】首次公开发行时，发行人应披露前10名股东和前10名自然人在发行人处担任的职务。22、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 1期末经审计的净资产不低于人民币（）亿元。A、8B、10C、12D、15【参考答案】：D【解析】发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。23、由有限责任公司变更形成拟发行上市公司的股份有限公司，应该（）。A、 米取整体改制的方式B、 进行资产和业务的剥离C在人员、机构方面与原企业分开D主要以股权出资组建的投资公司【参考答案】：A24、 米用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后（）日内主持召开公司创立大会。TOC\o"1-5"\h\zA、 15B、 30C、 60D、 90【参考答案】：B【解析】米用募集设立方式的股份有限公司，发起人应当自股款缴足之日起30日内主持召开公司创立大会。25、 2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度

B、上市保荐制度C上市审核制度D股票定价制度【参考答案】：A26B、上市保荐制度C上市审核制度D股票定价制度【参考答案】：A26、可转换公司债券的价值可以用公式（）近似表示。A、可转换公司债券价值~纯粹债券价值资人美式卖权价值+发行人美式买权价值+投资人美式买权价值+投B、可转换公司债券价值~纯粹债券价值资人美式卖权价值+发行人美式买权价值-投资人美式买权价值-投C可转换公司债券价值~纯粹债券价值资人美式卖权价值-发行人美式卖权价值-投资人美式买权价值-投D可转换公司债券价值~纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值-发行人美式买权价值参考答案】：D27、上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。TOC\o"1-5"\h\zA、 10B、 20C、 30D、 50【参考答案】：B【解析】上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价=决议公告日前加个交易日公司股票交易总额／决议公告日前20个交易曰公司股票交易总量。28、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、1/2B、1/3C、2/3D全票【参考答案】：C29、企业短期融资券最长期限不超过（）天。A、100B、150C、300D、365【参考答案】：D【解析】短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。30、根据《证券法》规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的（）。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C31、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过（）A、 最近1期末净资产额的40%B、 最近1期末总资产额的40%C最近1期末净资产领的30%D最近1期总净资产额的30%【参考答案】：A32、发行人应披露最近（）年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。TOC\o"1-5"\h\zA、 3B、 2C、 4D、 5【参考答案】：A【解析】发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。33、 2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A、 2006年12月B、 2006年11月C、 2006年10月D、 2006年9月【参考答案】：D34、 在香港创业板上市时，公众持有股份的（）在公司上市时应达到（）港元；同时，公众所持股份最少也要占已发行股本的（）。A、实收资本，3000万港元，35%B、实收资本，2000万港元，25%C市场价值，2000万港元，25%D市场价值，3000万港元，35%【参考答案】：D35、 （）不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形（）。A、境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30亿元人民币以上B、境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在 15亿元人民币以上C境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到25%D由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：C36、 投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少（），应当按规定进行报告和公告。A、3%，5%B、5%，3%C、5%，5%D、3%，3%【参考答案】：C【解析】投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当按规定进行报告和公告。37、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于（）亿元人民币。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3【参考答案】：A38、在《证券法》最近的修订实施以前，经中国证监会核准的（），可从事股票（包括B股）、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。A、 综合类证券公司B、 比照综合类管理的证券公司C所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司D综合类证券公司及经纪类证券公司【参考答案】：C39、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设（）名监事，不设监事会。A、1，3B、1，1〜2C、2，1〜2D、2，1〜3参考答案】：B【解析】在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设1名执行董事，不设董事会；可以设1〜2名监事,不设监事会。40、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告（）次。A、 20，2B、10，3C、 15，3D、 20，3【参考答案】：B41、国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于）。A、50%B、70%C、65%D、60%【参考答案】：C42、发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登（）。A、 定价公告B、 初步询价公告C初步询价结果公告D网下配售结果公告参考答案】：C【解析】考点：熟悉路演、申购、初步询价和发行期间披露的各类公告的基本内容。见教材第六章第三节，P223。43、募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（）而设立的方式。A、 定向发行B、 私募C公开发行D招募【参考答案】：C【解析】募集设立的定义。44、 中国证监会于2008年10月17日发布了（），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、 《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告》B、 《证券发行上市保荐业务管理办法》C《首次公开发行股票并上市管理办法》D《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》【参考答案】：B45、 如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具（）的审计报告。A、 保留意见B、 否定意见C拒绝表示意见D无保留意见【参考答案】：C46、询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、10B、20C、50D、100【参考答案】：C【解析】询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。47、 保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A、 提交发行申请文件前的尽职调查B、 发审会前重大事项的调查C发审会后重大事项的调查D上市前重大事项的调查【参考答案】：A48、 发行公司债券，公司应在（）内首期发行，剩余数量应在（）内发行完毕。A、 12个月；24个月B、 12个月；12个月C、 6个月；24个月

D12个月；6个月【参考答案】：C49、战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）A3个月B、 6个月C、 9个月D、 12个月【参考答案】：D【解析】掌握承销的有关规定。见教材第五章第三节，P160。50、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为），则折合成的股份界定为国有法人股。A、60%B、51%C、50%D、40%【参考答案】：D【解析】这是界定国有法人股的比例，考生要熟悉。A、BA、B、C、D、证券交易所两者都不是两者都是参考答案】：B解析】考点：熟悉股票招股意向书及上市公告书的编制和披露要求。见教材第六章第四节，P224。52、董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（）年。A、3B、4C、5D、7【参考答案】：B53、最近（）个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A、6B、12C、24D、36【参考答案】：D【解析】个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合下列要求，通过所任职的保荐人向中国证监会提出申请：①具备3年以上传荐相关业务经历；②最近3年内在境内证券发行项目（首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形）中担任过项目协办人；③参加中国面监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；④诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年来受到中．国证监会的行政处罚；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥中国证监会规定的其他要求。54、2006年5月20日，深、沪交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用（）方式公开发行股票。AA、发行审核委员会AA、发行审核委员会A、 上网竞价B、 发行认购证C上网定价D上网资金申购【参考答案】：D55、 （）的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。A、 尽职调查B、 资产评估C选聘中介机构D财务审计【参考答案】：B56、 首次公开发行股票并在创业板上市的，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起（）个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。TOC\o"1-5"\h\zA、 5B、 7C、 10D、 15【参考答案】：D【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P106。57、 中国证监会（）受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。B、上市公司监管部C配股审核委员会D发行【参考答案】：A58、 审计报告日期是指（）。A、 注册会计师完成外勤审计工作的日期B、 注册会计师完成审计报告的日期C注册会计师开始外勤审计工作的日期D注册会计师开始审计撰写报告的日期【参考答案】：A59、 新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商设定的单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的（）。A1%oB、3%。C5%D、 10%【参考答案】：A【解析】新股发行体制改革的第一阶段性措施中，发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1%。60、 1958年，（）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A、 大卫•杜兰特和米勒B、 莫迪格利安尼和米勒C莫迪格利安尼和麦克林D米勒和麦克林【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人首次公开发行股票，须披露的有（）。A、 发行数量B、 发行方式C发行价格D募集资金余额E、每股发行费用【参考答案】：A,B,C,D,E2、《第1号准则》中应披露的风险有（）。A、 财务风险B、 业务风险C政策风险D加入WTO寸发行人造成的风险【参考答案】：A,B,C,D3、发行人发行可转换公司债券，保荐人的职责包括（）。A、 保荐人应对可转换公司债券发行申请文件核查B、 保荐人应向中国证监会申报核查中的主要问题及其结论C保荐人应向财政部申报核查中的主要问题及其结论D保荐人应向中国人民银行申报核查中的主要问题及其结论E、保荐人应该负责可转换公司债券上市的持续督导责任参考答案】：参考答案】：A,B,C,D【参考答案】：A,B,E4、保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件等应当作为招股说明书的被查文件，在中国证监会制定的网站上披露，并且应该放置准备于（），以备公众查阅。A、 发行人住所B、 主承销商机构的住所C保荐人住所D拟上市证券交易所E、其他承销机构的住所【参考答案】：A,B,C,D,E5、 证券公司经营证券承销业务的，必须符合的规定有（）。A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务承销金额的 10%十算风险准备B、证券公司承销公司债券的，应当按承担包销义务承销金额的 5%计算风险准备C证券公司承销政府债券的，应当按承担包销义务承销金额的 2%计算风险准备D净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%【参考答案】：A,B,C6、 企业融资的主要任务是（）。A、 选择适合本企业实际情况的融资安排B、 降低融资成本C减少外部市场对企业经营决策的约束D实现企业市场价值最大化的财务目标7、首次公开发行公司的()必须出席公司推介活动。A、 控股股东B、 董事长C董事会秘书D总经理【参考答案】：B,C,D8、证券公司有下列()行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销。A、 承销未经核准的证券B、 进行虚假或误导投资者的广告C未按承诺价格承销证券D在承销过程中披露的信息有虚假记载【参考答案】：A,B,D【解析】有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与承销证券：(1)承销未经核准的证券；(2)在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人中购股票；(3)在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。9、发行人应在招股说明书概览中披露()事项。发行人简要情况发行人的控股股东、实际控制人简要情况发行人的主要财务数据募集资金用途【参考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。10、财务顾问为收购公司提供的服务有（）。A、 寻找目标公司B、 提出收购建议C商议收购条款D帮助准备要约文件、股东通知和收购公告【参考答案】：A,B,C,D11、 上市公司募集的资金的数额和使用应当符合（）。A、 建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定专项账户B、 募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法俸和行政法规C募集资金数额不少于项目需要量D投资项目实施后，不会与控股股东或实际控股人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性【参考答案】：B,D12、 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有（）。A、 筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定B、 净资产不少于1.5亿元人民币C过去1年税后利润不少于5000万元人民币D按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元参考答案】：参考答案】：A,C【参考答案】：A,B13、保持公司控制权策略有()A、 每年部分改选董事会成员B、 限制董事资格C超级多数条款D白衣骑士策略【参考答案】：A,B,C14、 个人申请保荐代表人资格应当具备下列()条件。A、 具备3年以上保荐相关业务经历B、 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效C最近2年未受到中国证监会的行政处罚D未负有数额较大到期未清偿的债务【参考答案】：A,B,D【解析】个人申请保荐代表人资格应当具备下列条件：(1)具备3年以上保荐相关业务经历；(2)最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；(3)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；(4)最近3年来受到中国证监会的行政处罚；(5)未负有数额较大到期未清偿的债务；(6)中国证监会规定的其他条件。15、 ()不宜作为股份有限公司的发起人。A、 工会B、 自然人C国家拨款的大学D法人16、公司债券上市交易后，公司有下列（）情形的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易。A、 公司有重大违法行为B、 公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件C公司最近3年连续亏损D发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用【参考答案】：A,B,D17、 下面关于并购重组审核的说法正确的是（）。A、 并购重组委员会会议出现审核意见与表决结果有明显差异或者表决结果显失公正情况的，中国证监会可以进行调查，并依照法定条件和法定程序对相关并购重组申请事项作出核准或者不予核准的决定B、 上市公司并购重组申请经并购重组委员会审核未获通过且中国证监会作出不予核准决定的，不可再重新提出申请C在并购重组委员会会议对并购重组申请表决通过后至中国证监会作出核准决定前，并购重组申请人发生了与其所报送的并购重组申请文件不一致的重大事项，中国证监会有关职能部门可以提请并购重组委员会召开会后事项并购重组委员会会议，对该申请人的并购重组申请文件重新进行审核D会后事项并购重组委员会会议的参会委员不受其是否审核过该申请人的并购重组申请的限制【参考答案】：A,C,D18、 投资银行在为并购公司担任顾问时提供的月盼有（）。A、 替并购公司寻找合适的目标公司，并从并购公司的战略和其他方面评估目标企业B、 提出具体的收购建议C与目标公司签订收购协议D帮助准备要约文件、利润预测、股东通知和并购公告，确保准确无误【参考答案】：A,B,D19、 际推介的对象主要是()。A、 个人投资者B、 机构投资者C政府机构D监管部门【参考答案】：B20、 撰写投资价值研究报告应当遵守下列()要求。A、 独立、审慎、客观B、 引用的资料真实、准确、完整、权威并须注明来源C对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性D无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【参考答案】：A,B,C,D【解析】撰写投资价值研究报告应当遵守下列要求：(1)独立、审慎、客观；(2)引用的资料真实、准确、完整、权威并须注明来源；(3)对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性；(4)无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。三、不定项选择题(共20题，每题1分)。1、企业申请债券上市，应当符合的条件包括()。A、 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元B、 债券的利率不得超过国务院限定的利率水平，债券的实际发行额不少于人民币5000万元，债券的信用等级不低于A级C、筹集资金的投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途，债券的期限为1年以上D累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的40%最近3年平均可分配利润足以支付债券1年的利息【参考答案】：A,B,C,D2、本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的（）。A、20%B、25%C、30%D、50%【参考答案】：B3、首次公开发行股票招股说明书及其摘要的发行人声明中提到：“投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的（）”。A、 律师B、 股票经纪人C会计师D其他专业顾问【参考答案】：A,B,C,D【解析】在首次公开发行股票的招股说明书及其摘要中，发行人应声明：“本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于xxx网站。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。”“投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自．己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问”4、根据《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的要求有（）。A、 股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行B、 公司股本总额不少于人民币3000万元C公开发行的股份达到公司股份总数的20灿上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查股份有限公司申请股票上市的要求。5、 鉴于（），中国证监会于2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，提出第二阶段改革措施。A、 第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实B、 市场化的改革方向得到了社会的普遍认同C把发行体制改革向纵深推进成为市场共识D推出下一步改革措施的市场条件已基本具备【参考答案】：A,B,C,D【解析】鉴于第一阶段新股发行体制改革的各项措施已得到落实，市场化的改革方向得到了社会的普遍认同，把发行体制改革向纵深推进成为市场共识，推出下一步改革措施的市场条件已基本具备，中国证监会于2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，提出第二阶段改革措施。6、 在上市公告书中，董事会应承诺今后（）。A、 公司没有无记录的负债B、 及时公开澄清可能产生误导性影响的信息C真实准确地公布定期报告D真实准确地披露重大信息【参考答案】：B,C,D【解析】掌握上市公告的内容。7、根据《证券法》第十六条和2008年1月4日发布的《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》规定，公开发行企业债券必须符合的条件有（）。A、 股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元B、 筹集的资金投向符合国家产业政策C最近3年没有重大违法违规行为D累计债券余额不超过发行人净资产（不包括少数股东权益）的30%【参考答案】：A,B,C【解析】D选项应修改为：累计债券余额不超过发行人净资产（不包括少数股东权益）的40%。8、 境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事项有（）。A、 境外上市是否符合中国证监会的规定B、 境外上市方案C上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景D持续盈利能力的说明与前景【参考答案】：A,B,C,D9、 公司有以下（）原因之一的，可以解散。A、 股东大会决议解散B、 因公司合并或分立需要解散C依法被吊销营业执照、责令关闭或被撤销D当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权 5%以上的股东，可以请求人民法院解散公司【参考答案】：A,B,C10、 网下发行方式主要的缺点是()。A、 发行环节多B、 认购成本高C社会工作量大、效率低D吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显【参考答案】：A,B,C【解析】有限量发行认购证方式、无限量认购证申请表摇号中签方式、全额预缴款方式和与储蓄存款挂钩方式属于网下发行，存在发行环节多、认购成本高、社会工作量大、效率低的缺点。11、 创立大会对()事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。A、 通过公司章程B、 选举重事会成员C对公司的设立费用进行审核D审议发起人关于公司筹办情况的报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】创立大会行使的职权有：(1)审议发起人关于公司筹办情况的报告；(2)通过公司章程；(3)选举董事会成员；(4)选举监事会成员；(5)对公司的设立费用进行审核；(6)对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核；(7)发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。创立大会对上述事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。12、初步询价结果公告应包括以下（）内容A、 询价对象的数量和类别B、 询价对象的报价总区间C发行价格区间及确定依据D发行价格区间对应的摊薄前后的市盈率区间【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉路演、申购、初步询价和发行期间披露的各类公告的基本内容。见教材第六章第三节，P223。13、 尽职调查的参与者一般有（）。A、 主承销商B、 审计机构C律师D估值师【参考答案】：A,C,D14、 财务顾问为目标公司提供的服务有（）。A、 预警服务B、 制定反收购策略C评价服务D利润预测【参考答案】：A,B,C,D15、 下列说法正确的是（）。A、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700XXX”，配售简称为“xxx配售”B、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730XXX”，配售简称为“xxx配售”C新股东增发代码为“730xxx”，增发简称为“xxx增发”D新股东增发代码为“700xxx”，增发简称为“xxx增发”【参考答案】：A,C16、 关于股东大会的职权，下列说法正确的有（）。A、 审议代表公司发行在外有表决权3鸠上的股东的提案B、 对公司增加和减少注册资本作出决议C更换职工代表担任的董事D对公司增加或减少注册资本作出决议【参考答案】：A,B,D【解析】股东大会有权选举和更换非由职工代表担任的董事、监事等人员，但无权更换职工代表担任的董事。17、 发审委委员有下列（）情形之一的，中国证监会应当予以解聘。A、 本人提出辞职申请的B、 2次以上无故不出席发审委会议的C未按照中国证监会的有关规定勤勉尽责的D违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发审委组成中的相关规定。18、 发行人最近1期末金额较大的（）等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。A、交易性金融资产B、可供出售的金融资产C借与他人款项D委托理财【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P213。19、 下列关于上市公司召开股东大会审议重大资产重组事项的说法正确的有（）。A、 上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的l/2以上通过B、 上市公司重大资产重组事宜与本公司股东或者其关联人存在关联关系的，股东大会就重大资产重组事项进行表决时，关联股东无须回避表决C交易对方已经与上市公司控股股东就受让上市公司股权或者向上市公司推荐董事达成协议或者默契，可能导致上市公司的实际控制权发生变化的，上市公司控股股东及其关联人应当回避表决D上市公司就重大资产重组事宜召开股东大会，应当以现场会议形式召开，并应当提供网络投票或者其他合法方式为股东参加股东大会提供便利【参考答案】：C,D20、 下列公司债券评级监督管理的说法中，正确的是（）。A、 证券评级机构的董事、监事和高级管理人员可以投资其他证券评级机构B、 证券评级机构可以为他人提供融资或者担保C证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向注册地中国证监会派出机构报送年度报告DD证券评级机构应当在每个季度结束之日起 10个工作日内，向注DD证券评级机构应当在每个季度结束之日起 10个工作日内，向注册地中国证监会派出机构报送包含经营情况、财务数据等内容的季度报告【参考答案】：C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、上市公司在重大资产重组交易完成后成为持股型公司的，作为主要标的资产的企业股权应当为控股权。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查上市公司重组程序中关于董事会决议的相关知识。2、 重置成本法的计算公式是：被评估资产价值=重置全价一实体性陈旧贬值一功能性陈旧贬值。（）【参考答案】：错误3、 拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，可以通过本次发行直接将控制双转让给他人。（）【参考答案】：错误4、 内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是它不存在支付危机，因而不会出现由支付危机引起的财务风险。（）【参考答案】：正确5、 上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。（）【参考答案】：正确【解析】上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、 首次公开发行股票时，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量的10％以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入10％以上的交易。参考答案】：正确参考答案】：正确参考答案】：正确参考答案】：正确参考答案】：错误7、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查，不得非公开发行股票。（）【参考答案】：正确8、现行市价法是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。（）【参考答案】：正确9、所有证券承销机构，在其承销股票的发行过程中不得直接或变相以其他认购人的名义申购自己所承销的股票，只能按规定在发行结束后包销剩余的股票。（）【参考答案】：正确10、企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件中，财务公司应设立3年以上，经营状况良好，申请前3年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。（）【参考答案】：错误【解析】财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。11、发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露许可合同的主要内容。（）【参考答案】：正确【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P205。12、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，不得非公开发行股票。（）参考答案】：正确参考答案】：正确参考答案】：正确参考答案】：正确13、刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起7个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。（）【参考答案】：错误【解析】刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。而不是7个工作日内。14、发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议。发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议。（）【参考答案】：正确15、净收入理论假定：当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化。（）【参考答案】：正确16、商业银行为信贷资产证券化交易提供信用增级，不计提资本。（）【参考答案】：错误17、记账式国债的乙类承销团资格之一是注册资本不低于人民币10亿元的非存款类金融机构。（）【参考答案】：错误【解析】非存款类金融机构如果注册资本达到8亿元人民币，则可以担任记账式国债的乙类承销团资格。18、已披露权益变动报告书的投资者及其一致行动人在披露之日起6个月内，因拥有权益的股份变动需要再次报告、公告权益变动报告书的，可以仅就与前次报告书不同的部分作出报告、公告。（）参考答案】：正确参考答案】：正确19、通