汽车零部件行业产业政策风险分析

汽车零部件行业产业政策风险分析汽车零部件行业产业政策风险汽车产业链是国民经济的支柱产业，长期享受国家各种税收优惠及产业政策支持，如果未来相关产业政策出现较大不利变化，将给行业发展带来较大的风险。中国汽车零部件工业的发展阶段中国汽车零部件工业的发展大致可以分为三个阶段：第一个阶段是从新中国成立到1978年。这一时期的主要特征是整车带动汽车零部件的发展。现阶段，绝大多数汽车零部件企业生产水平低，生产规模小，几乎没有产品开发和更新的能力。导致汽配企业的产品质量差，价格高，只能匹配指定厂家，不能随意卖给其他汽配企业。第二阶段从1978年开始到90年代中期。这一时期，零部件发展的主要特征仍然是围绕整车。供不应求的局面和支柱产业的发展前景吸引了地方政府投资汽车零部件生产领域。于是，一大批汽车零部件企业应运而生。然而，这些企业规模小，技术力量弱，生产设备差，一些汽车零部件企业依赖于他们的独家采购。第三阶段是从90年代中期到现在。这一时期的主要特点是备件生产的技术水平迅速提高。中国汽车零部件工业在生产能力、产品品种、管理和技术水平、技术创新能力等方面都取得了长足的进步。在一系列优惠政策的鼓励下，中国诞生了一批高质量的汽车零部件制造商，其中一些基本形成了自主开发能力，重点汽车零部件企业基本具备了与整车厂同步开发的能力。汽车零部件产业链汽车零配件的产业链上游是原材料和设计，其中，原材料需求量较大的有钢铁、有色金属、电子元器件、塑料、橡胶、玻璃。下游是整车厂商和服务维修机构，包括汽车整车制造厂商、汽车4S店、汽车修理厂、汽车零部件配件商和汽车改装厂等。从上游行业来看，零部件行业生产原材料价格主要由钢铁、石油、天然橡胶等大宗商品的市场价格决定。近年来由于受到铁矿石、石油、天然橡胶等资源类商品价格频繁波动的影响，钢材、橡胶、塑料及其他化工材料价格亦出现大幅波动，对国内汽车零部件行业生产经营的稳定性造成一定的压力。从中游行业来看，我国汽车零部件行业经过多年发展，产品开发、加工工艺、质量控制和售后服务等方面均取得了较大发展，已经形成了一整套较为完整汽车零部件配套供应体系和重要企业，有利的支撑了国内汽车工业体系的完善，为国内自主品牌的发展奠定了重要基础。汽车电控系统行业在整个汽车产业体系中是重要的中游行业，上游承载镍氢及锂电相关电池材料行业，下游衔接汽车整车产品行业。其分别由电池模块、电机及控制模块以及整车控制模块等三大主要模块构成。其中电池模块包括动力电池和电池管理系统两部分；电机及控制模块包括变频调速控制器和驱动电机两部分；整车控制模块则包括CAN总线和整车控制系统两部分。从下游行业来看，受益于国内外整车行业发展和消费市场扩大，国内汽车零部件行业呈现出良好的发展趋势。国内零部件供应商的下游客户主要为国内外整车厂商及其零部件配套供应商，客户集中度较高，因此零部件企业在与下游客户的谈判中处于相对弱势的地位。但对于部分在某一细分市场内具有领先优势的零部件供应商，其市场地位和技术优势将有助于提升市场话语权和议价能力，因此具备一定向下游转移成本的能力。汽车零部件政策环境近年来，国家政策不断推进汽车行业调整升级，鼓励研发制造高质量、高技术水平的自主品牌汽车，并对新能源车保持较大的扶持力度，依靠政策红利我国新能源汽车产业蓬勃发展。同时，伴随世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车零部件在汽车产业中的地位凸显。因此，我国政府部门及行业协会对汽车制造业的宏观管理和政策指导也不断涌现，并形成了汽零行业自律组织中国汽车工业协会（CAAM）。汽车零部件种类与数量繁多，且涉及到不同的行业和领域，在技术标准、生产方式等方面存在较大的差距，目前国家关于汽零制造业相关政策主要分布在汽车产业相关政策中。汽车零部件企业规模汽车零部件产业是汽车产业的重要组成部分，其发展影响着下游整车市场和服务维修市场的发展。十二五期间，我国建立了较为完善的配件供应体系和售后服务体系，为汽车产业发展提供了有力支撑。最近十五年是中国汽车工业快速发展的时期，也是中国汽车零部件工业快速发展的时期。目前，我国本土汽车零部件生产企业数量众多，但大多规模较小，创新能力不足，开发手段相对落后，整体水平较差。在高科技零部件方面，他们仍然高度依赖跨国公司。由于中国零部件市场存在一定的区域壁垒，行业发展存在诸多障碍。向外资开放零配件市场将导致市场份额的重新划分，引导行业进入新的整合阶段。统计数据显示，2016年中国汽车零部件市场规模为34558．11亿元，2020年中国汽车零部件市场规模为41176．11亿元，同比增长-3．89%。，工业经济形势不容乐观；另一方面，国家政策积极促进汽车零部件产业的集中。其中，《汽车产业中长期发展规划》明确提出，到2020年形成若干家规模超过1000亿的汽车零部件企业集团，到2025年形成若干家全球前十的汽车零部件企业集团。此外，汽车零部件产业具有明显的规模效应，大型企业在R&D投资、市场拓展和客户服务能力方面具有明显优势。在这种环境下，2018年，零配件企业兼并、收购、拆分、重组成为常态，企业开始积极寻求更多的相互合作，实现企业在新的竞争环境下的转型发展。目前中国的行业并购还在发生。据分析，中国汽车零部件行业的兼并重组主要有三个原因：1）利润下降。在中国，由于主机厂转嫁成本，大多数本土零部件企业的生产和经营在原材料价格上涨和汽车零部件价格下降的双重挤压下举步维艰。相比国内厂商，外资企业受原材料涨价影响并不大。因此，国内企业积极调整和优化资源配置来缓解压力。但由于根本问题解决不了，零部件企业为了形成规模化的成本优势，优化产品结构，必然会进行兼并重组。2）外资的驰骋导致对本土企业的威胁。目前外资占中国汽车零部件市场的60%以上，甚至可能占汽车零部件市场的80%以上。中国包括高端电控、传感器、转向系统等产品的市场基本被国外企业垄断。随着汽车保有量的增加，零配件市场无疑会有更大的发展。然而，面对这一良好的机遇，中国本土的零部件供应商越来越受到威胁，甚至一些企业正在经历生存危机。因此，汽车零部件企业之间的兼并重组是大势所趋。3）本土汽车零部件的特点决定了行业必须重组。随着市场竞争的日益加剧，我国本土零部件企业规模小、集中度低、无序竞争严重的弊端越来越突出。在这种情况下，只有加大支持力度，R&D，生产具有自主知识产权的产品，在市场的引导下整合企业，实现优势互补，中国才有实力与外资企业争夺现有的市场份额。汽车零部件行业发展现状（一）国家政策支持汽车零部件发展汽车零部件及配件制造作为汽车制造业下属的子行业，是汽车工业发展的基础。汽车工业作为我国国民经济重要支柱产业，得到了国家大力支持。随着行业快速发展，发改委、工信部等相关部门出台了一系列政策法规，规范行业发展、引导产业转型升级。（二）汽车零部件形成六大产业集群随着我国汽车工业的快速发展，国内已形成六大汽车产业集聚区，分别在长三角集群、珠三角集群、京津冀集群、中三角集群、成渝西部集群、东北集群。汽车零部件制造企业通常围绕整车厂商而建，形成六大产业集群，主要包括以上海、江苏省和浙江省为核心的长三角产业集群，以重庆、四川省为核心的成渝西部产业集群，以广东为核心的珠三角产业集群，以吉林省、辽宁省和黑龙江省为核心的东北产业集群，以湖北省、湖南省、安徽省为核心的的中三角产业集群，以北京、天津和河北省为核心的京津冀产业集群。（三）汽车零部件销售收入不断扩大随着中国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件市场的扩大，我国汽车零部件行业得到了迅速发展，增长速度整体高于我国整车行业。随着我国汽车工业蓬勃发展，国内品牌汽车零部件企业几乎覆盖了绝大多数汽车零部件领域。随着国内汽车零部件制造水平不断提升以及新能源汽车的发展，汽车零部件行业也得到了快速发展。根据国家统计局数据，2012年至2021年，我国汽车零部件制造业产值占汽车产业总产值的比重基本保持在40%以上。受产业政策调整及等因素的影响，2014-2017年我国汽车零部件制造企业收入保持稳定增长态势，2018年以来我国汽车产业进入发展平台期，整体产销规模较2017年有所下滑，2021年我国汽车零部件制造企业收入规模为40，668亿元，同比增长12%。（四）汽车零部件注册量增加从近十年汽车零部件相关企业注册量呈逐年上涨趋势。2020年是企业注册的高峰期，年注册量为9．9万家，同比增长了52．7%。2021年前10月，汽车零部件相关企业共新注册12．9万家，同比增长76．7%。（五）汽车零部件优秀企业大量涌现2022年，全球汽车零部件百强企业中国汽车零部件上榜企业数量逐渐提升，从2012年仅有1家企业上榜，到2022年共有11家企业上榜。跻身世界百强的中国企业主要凭借传统细分领域（如商用车市场）优势、前沿领域开拓（如新能源）等，营收增速高于外资企业。我国汽车零部件市场规模保持韧性增长2010-2017年，在汽车行业平稳增长的带动下，我国汽车零部件市场发展总体趋于良好，汽车产业规模稳居世界第一。2018年，汽车消费市场转冷，规模以上汽车零部件企业主营业务收入为33，741亿元，同比下降13．04%；2019年以来，新冠疫情蔓延，全球汽车零部件供应商生产及物流环节受到重大影响；2020年下半年以来，我国在疫情控制上有了良好进展，中国汽车零部件产业保持韧性增长，2020年全国规模以上汽车零部件企业主营业务为37，400亿元，同比增长3．89%。在汽车零部件出口方面，随着汽车零部件采购全球化趋势的发展，我国汽车零部件行业结束了面向单一客户、面向单一市场的局面，加大了对汽车零部件产品的出口。目前，我国汽车零部件出口贸易已基本覆盖到全球主要国家和地区。随着近10年来我国汽车零部件制造水平不断提升，我国汽车零部件出口贸易已经奠定了以发达国家为主，以新兴市场及次发达国家为辅的基本格局。近年以来我国汽车零部件企业的出口总额呈现总体上升态势。根据海关总署数据，2021年，我国汽车零部件出口金额达756亿美元，同比增长33．7%。在汽车零部件进口方面，我国进口的主要是高端汽车电子系统、变速箱等国内不具备制造能力的关键零部件。此类汽车关键零部件进口受到国际形势以及关税等影响较大，近几年进口额呈现较大波动。受新冠疫情爆发初期影响，我国汽车零部件的进出口规模呈现出下降趋势，但随着国际防疫趋严，新冠疫情得到有效控制，带动我国汽车零部件进出口规模呈现快速回升态势。根据海关总署数据，2021年，我国汽车零部件进口总额为376亿美元，同比增长15．9%。近年来，在国家重大工程和技术项目的支持下，中国汽车零部件产业通过企业自主研发、合资合作和技术人才引进等方式，不断加强技术研究和创新体系建设，逐步实现了部分领域核心技术的突破。中国汽车零部件在产业规模和产业链协调方面取得了显著成就，但目前中国品牌汽车零部件产业发展仍严重落后于整车，需要面对关键核心技术缺乏、国外品牌占领核心零部件市场等问题。随着汽车工业的发展，在过去的一年里，为满足产品多样化的需求和日益激烈的行业竞争，中国汽车零部件行业面临新的形势，不断夯实行业发展基础，合理把握发展方向，全力助推中国汽车工业高质量发展。汽车零部件市场规模2020年我国汽车零部件制造业的规模达3．6万亿元，预测2026年规模将突破5．5万亿元。