中国海外传媒投资报告

中国海外传媒投资报告

一2017年中国海外传媒投资的特点2017年，我国对外投资有所回落，非理性对外投资得到了有效的遏制。商务部数据显示，2017年，我国共对全球174个国家和地区的6236家境外企业新增非金融类直接投资，实现投资共计1200.8亿美元，同比下降29.4%。但同时，我国与“一带一路”沿线国家投资合作稳步推进，共对“一带一路”沿线的59个国家有新增投资，合计143.6亿美元，比上年同期增加3.5个百分点。2017年，中国海外传媒投资呈现出以下几个特点：1.民营企业仍为中国对外投资的主要力量。以百度、阿里巴巴和腾讯（BAT）为代表的互联网公司继续成为中国企业海外投资的一支主力军。在互联网时代，BAT是当之无愧的王者，而且因为有了多年的海外投资经验，再借助其强大的投资实力，BAT的投资项目已经成为海外传媒投资绕不开的话题。2.投资目的地仍以欧美国家为主。欧美发达国家以其优良的投资环境和政策，继续吸引着很多企业前去投资。尤其是美国成为最受中国资本欢迎的的国家。虽然与2016年相比，美国公司获投的起数有所下降，但其“霸主”地位仍然不可撼动。3.“一带一路”沿线国家吸引更多来自中国企业的投资。随着中国“一带一路”倡议的稳步推进，越来越多的沿线国家获得了来自中国企业的投资。印度作为仅次于中国的第二人口大国，经济增长非常迅速，成为全球经济增长的新引擎，也是中国资本密切关注的区域。另外，新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南等地也成为中国资本重点布局的国家。4.中国对外投资趋于理性，行业结构更加优化。2017年，随着世界政治、经济的不确定因素增加，中国经济增长面临下行压力；同时有些企业在“走出去”还存在一些突出的问题。国家有关部门积极应对，我国企业对外投资的非理性因素得到了有效的遏制，在质量效益提升以及结构改善等方面也取得了一定的成绩。二2017年中国海外传媒投资领域分析2017年，中国企业海外传媒投资事件超过87起，涉及金额超过227亿美元，投资事件数比2016年有明显增加，但总投资金额却有大幅度下降。投资领域主要涉及企业服务、游戏动漫、影视、电子商务、出版、AR/VR等。投资方主要以民营企业为主，百度、阿里巴巴和腾讯等互联网巨头仍然是海外传媒投资的主力军（见表14-1）。（一）企业服务及技术领域表14-12017年投资企业服务/技术领域事件一览企业服务/技术序号投资方标的方地区时间金额轮次其他投资方1华为HexaTier以色列2017年1月4200万美元收购2盛景网联Brilent美国2017年1月500万美元种子轮ATA3盛大集团NIDARooms印尼2017年2月560万美元A轮4英诺天使资金BuddyAI美国2017年3月未透露种子轮清源投资5北极光创投Qumulo美国2017年4月3000万美元C轮凯鹏华盈等6百度FalconComputingSolutions美国2017年5月800万美元B轮英特尔资本等|Excel下载表14-12017年投资企业服务/技术领域事件一览表14-12017年投资企业服务/技术领域事件一览-续表1企业服务/技术序号投资方标的方地区时间金额轮次其他投资方7百度KITT.AI美国2017年7月1580万美元收购8百度DynamicYield以色列2017年7月3100万美元C轮Claltech等9百度TigerGraph美国2017年9月3100万美元A轮蚂蚁金服、华创资本等10红杉中国ActionIQ美国2017年4月1300万美元A轮FirstMarkCapital等11红杉中国ActionIQ美国2017年10月3000万美元B轮FirstmarkCapital等12真格基金ParticleMedia美国2017年5月624万美元B轮网易13真格基金Stratifyd美国2017年7月590万美元A轮腾讯等14真格基金Leap.ai美国2017年8月240万美元种子轮红杉中国15方广资本Zenlayer美国2017年5月近亿元A轮绿盟科技16银湖投资Demandbase美国2017年5月6500万美元H轮SageviewCapital等17华胜天成GridDynamics美国2017年6月1.18亿美元收购18君联资本Hyper美国2017年6月数千万人民币A轮金沙江创投/真格基金19腾讯ElementAI加拿大2017年6月1.02亿美元A轮DataCollective等20腾讯Octopus美国2017年6月525万美元A轮人人公司等21京东方SES-Imagotag法国2017年6月未透露收购22光大资本TerminusTechnologies美国2017年7月7900万美元A轮IDGVenture/中信资本23弘毅投资WeWork美国2017年8月44亿美元战略投资SoftBankapital软银海外|Excel下载表14-12017年投资企业服务/技术领域事件一览-续表1表14-12017年投资企业服务/技术领域事件一览-续表2企业服务/技术序号投资方标的方地区时间金额轮次其他投资方24阿里巴巴MariaDB美国2017年9月2814万美元C+轮25中投公司EquisEnergy新加坡2017年10月37亿美元收购GIP26中科创达MMSolution美国2017年12月3809万美元收购27中金公司Maana美国2017年12月2800万美元C轮通用风投/英特尔资本等28极豆资本GigIndia印度2017年12月数百万元战略投资M＆MPartner、口袋兼职等资料来源：根据虎嗅、IT桔子等网站提供的数据整理而成。|Excel下载表14-12017年投资企业服务/技术领域事件一览-续表2投资企业服务与技术的事件主要有28起，涉及金额超过130亿美元，投资方仍然主要是腾讯、阿里巴巴和百度。其中百度在这个领域的投资事件最多，共有4起。但同时，一些有实力的公司异军突起，投资可谓大手笔。如中投公司以37亿美元收购新加坡的EquisEnergy；弘毅投资以44亿美元战略投资美国的WeWork。（二）电子商务领域表14-22016年投资电子商务领域事件一览电子商务序号投资方标的方地区时间金额轮次其他投资方1高瓴资本MagentoCommerce美国2017年1月2.5亿美元2阿里巴巴PaytmE-Commerce印度2017年3月2亿美元战略投资赛富基金3阿里巴巴LazadaGroup马来西亚2017年6月10亿美元战略投资4阿里巴巴Tokopedia印度尼西亚2017年8月11亿美元D轮及以后5阿里巴巴BigBasket印度2017年12月3亿美元收购股权PaytmMall6腾讯Flipkart印度2017年4月14亿美元战略投资eBay、微软7京东Farfetch英国2017年6月3.97亿美元收购8京东Tiki.vn越南2017年11月4400万美元D轮9京东新成立两家合资公司泰国2017年9月5亿美元合资尚泰集团、ProvidentCapital10京东Pomelo泰国2017年11月1900万美元B轮ProvidentCapitalPartners、LombardInvest-ments11顺为资本Tobox俄罗斯2017年6月未透露A轮12险峰长青亚米网美国2017年7月1000万美元战略投资纪源资本GGV新东方13赛富投资基金Meesho印度2017年10月340万美元A轮VentureHighway等|Excel下载表14-22016年投资电子商务领域事件一览投资电子商务领域的事件主要有13起，涉及金额超过52亿美元，投资方以腾讯、阿里巴巴和京东为主。其中腾讯和京东在这个领域的投资事件最多，均为4起。腾讯虽只有1起，但投资金额巨大，达14亿美元，为单笔投资金额最多的一起。2017年，阿里巴巴在电子商务领域的海外投资累计达26亿美元，占领电子商务领域海外投资的半壁江山，但一些有实力的公司也纷纷进入电子商务领域，大有方兴未艾之势（见14-2）。（三）游戏及VR/AR领域表14-32017年游戏及VR/AR等领域投资事件一览游戏动漫序号投资方标的方地区时间资金轮次其他投资方1顺为资本MechMocha印度2017年4月500万美元A轮AccelPartners等2腾讯PocketGems美国2017年5月9000万美元C轮3腾讯SpaceApeGames英国2017年5月5580万美元收购股权Supercell4腾讯FrontierDevelopments英国2017年7月1770万英镑战略投资5腾讯MilkyTea英国2017年8月未透露战略投资6腾讯Bluehole韩国2017年9月6117万美元战略投资7银湖投资UnityTechnologies美国2017年5月4亿美元D轮8真格基金Guilded美国2017年9月320万美元种子轮元创资本等泛娱乐9腾讯Ookbee泰国2017年1月1900万美元C轮10腾讯Innovega美国2017年2月300万美元A轮—11腾讯Smule美国2017年5月5400万美元F轮-上市前BessemerVentures等12腾讯Wattpad加拿大2017年10月4000万美元D轮13腾讯WonderWorkshop美国2017年10月4100万美元C轮软银韩国等14腾讯Snapchat美国2017年11月20亿美元收购15今日头条Flipagram美国2017年2月5000万美元并购16阿里巴巴Lumus以色列2017年1月600万美元17阿里巴巴WayRay瑞士2017年3月1800万美元B轮SequoiaCapital等18阿里巴巴MagicLeap美国2017年9月5.02亿美元D轮淡马锡等19百度8i美国2017年2月2700万美元B轮时代华纳等20百度xPerception美国2017年4月未透露收购21百度KITT.AI美国2017年7月亿元以上并购22今日头条DailyHunt印度2017年2月1920万美元并购23今日头条NewsRepublic美国2017年11月8660万美元并购24华人文化产业基金CAA美国2017年4月数千万美元战略投资25星河互联IPGroupPlc英国2017年6月3000万美元战略投资淡马锡等26顺为资本Clip印度2017年7月100万美元种子轮IndiaQuotient27顺为资本Sharechat印度2017年9月1500万美元B轮小米公司28顺为资本Clip印度2017年12月600万美元A轮经纬印度、Quotient资本29戈壁创投WaveOptics英国2017年7月1674万美元B轮OctopusVentures等30峰瑞资本EmbodiedIntelligence美国2017年11月700万美元种子轮SVAngels等31七海资本Lightform美国2017年11月500万美元天使轮LuxCapital等资料来源：根据虎嗅、IT桔子等网站提供的数据整理而成。|Excel下载表14-32017年游戏及VR/AR等领域投资事件一览投资游戏领域的事件主要有8起，涉及金额超过6亿美元，其中腾讯投资为5起，超过总投资事件的一半（见表14-3）。腾讯于7月底，斥资1770万英镑，收购了英国唯一的上市游戏开发商FrontierDevelopments9%的股份。而不到一周时间，腾讯又收购了英国利物浦游戏工作室MilkyTea。与此同时，其子公司Supercell以5580万美元收购了英国手游开发商SpaceApeGames62%的股权。2017年，国内游戏市场竞争十分激烈，与2016年相比，投资总额下降幅度极大。许多厂商开始放眼海外市场，希望借“出海”来保持竞争力。如银湖资本以4亿美元投资Unity的引擎开发商UnityTechnologies。另外，包括AR/VR方面的投资也有不俗的表现。如腾讯斥资20亿美元收购Snapchat母公司1.46亿股股份；MagicLeap获得由阿里巴巴参投的5.02亿美元的D轮投资；百度斥资亿元以上全资收购KITT.AI公司；今日头条以8660万美元收购NewsRepublic，携手猎豹移动成立内容出海联盟，为全球用户提供丰富多元的内容和服务。从已有投资事件可以看出，2017年各公司明显加大了在AR/VR方面的投入，这方面的投资案例还有百度收购硅谷科技创业公司xPerception，加速包括AR、自动驾驶和机器人在内的人工智能业务产业化；阿里巴巴以600万美元投资Lumus；腾讯参投机器人教育公司WonderWorkshop等。有分析指出，BAT之间的AR之战已经打响，而其他投资公司也已纷纷加入了抢夺AR/VR的市场之列。（四）影视领域投资表14-42017年影视投资事件一览影视序号投资方标的方地区时间资金轮次其他投资方1万达集团NordicCinemaGroup瑞典2017年1月9.3亿美元并购2阿里巴巴TicketNew印度2017年6月1.26亿元资料来源：根据新浪等网站提供的数据整理而成。|Excel下载表14-42017年影视投资事件一览2017年，国产影片在海外的收入超过40亿元，但中国的影视海外投资却全面缩水，主要投资事件有两起，涉及金额超9亿美元（见表14-4）。一起是万达集团旗下院线AMC以9.3亿美元并购北欧最大院线NordicCinemaGroup，此次并购为2017年中国十大海外并购事件之一；另一起是阿里影业斥资1.26亿元收购印度第二大在线票务公司TicketNew的多数股权。整个2017年，证监会在影视类资产的并购监管上一直是保持着谨慎的态度，影视投资遇到了越来越多的政策监管。A股市场涉及影视公司的并购案中，涉及新股的都很难通过审批，多家影视公司启动并购，但最终只能以遗憾告终。（五）出版领域表14-52017年出版领域投资事件一览出版序号投资方标的方地区时间投资方式其他投资方1浙少社新前沿出版社欧洲公司英国2017年3月新成立2中国人民大学出版社中国馆土耳其2017年4月合资土耳其加齐大学3新世界出版社新世界出版社中国图书编辑部阿联酋2017年4月合资埃及日出出版社4新世界出版社中国图书编辑部美国2017年8月合资圣智出版集团5华语教学出版社中国图书联合编辑部黎巴嫩2017年4月合资阿拉伯科学出版社6中国社会科学出版社中国社会科学出版社法国分社法国2017年4月成立分社7山东友谊出版社尼山书屋国际出版澳洲公司澳大利亚2017年5月成立分社8山东友谊出版社尼山书屋国际出版欧洲公司瑞典2017年5月成立分社9中译出版社中译—罗奥中国主题国际编辑部罗马尼亚2017年6月合资罗马尼亚拉奥出版社10明天出版社伦敦月光出版社英国2017.6合资南澳大利亚海星湾出版社11沪江、外研社、新东方InnovaPressLimited英国2017年8月合资12中国大百科全书出版社《中国大百科全书》英文版国际编辑部德国2017年8月合资德国施普林格·自然出版集团13五洲传播出版社拉美中国图书编辑部墨西哥2017年8月合资墨西哥二十一世纪出版社资料来源：根据新华网等网站提供的报道整合而成。|Excel下载表14-52017年出版领域投资事件一览2017年，中国出版“走出去”的步伐继续加快。8月26日，由中国图书进出口（集团）总公司发起成立的、以推动中国出版“走出去”为目标的非营利性行业联盟组织“中国出版‘走出去’联盟”正式成立，首批联盟单位包括中国图书进出口（集团）总公司、时代出版传媒股份有限公司、凤凰出版传媒集团、山西出版集团、北京出版集团、中国大百科全书出版社、商务印书馆、浙江大学出版社8家，旨在通过优势资源整合和共享，共商共建中国出版“走出去”发展大业，实质性地解决出版企业“走出去”所遇到的困难和发展瓶颈，推动中国出版企业抱团“走出去”，实现互利共赢。随着“一带一路”倡议的稳定推进，中国出版也乘着“一带一路”的东风开启了“走出去”的新征程。通过成立海外编辑中心、建立国际出版公司和海外分社、多元化探索海外市场渠道等手段，中国出版使得越来越多的外国读者了解到了正在快速发展的中国。如五洲传播出版社与美国圣智学习出版集团联合出版“中国创造”丛书英文版，有助于全球读者更好地了解中国在高速铁路、南水北调、西气东输、太空与海底隧道方面的发展历程，更好地了解中国的经济改革成就；清华大学出版社与皇家柯林斯国际出版集团联合出版的《中国名家经典原创图画书》系列部分精选图书的英文版，让海外读者在欣赏中国风格绘画的同时了解了优秀的中国文化。中国出版“走出去”正处于提质增效的转型期，2017年已经做出了有益的探索，未来会怎样，值得期待。三2017年中国海外传媒投资领域和区域分布2017年中国海外传媒投资事件主要有87起，其中企业服务/技术类28起，电子商务13起，游戏动漫8起，泛娱乐23起，影视2起，出版13起。用百分比表示如图14-1。图14-12017年中国海外投资领域分布（按投资事件数）从图14-1可以得知，企业服务/技术类为32%，投资占比最大，从侧面反映了以BAT为代表的互联网企业在海外投资领域的地位。2017年，由于受海内外各种因素的影响，影视海外投资仅为2%，比2016年的22%下降了20个百分点，可以说是全面萎缩；出版和电子商务的投资事件数总体持平；出版业海外投资有稍微的增长，投资事件总数超过2016年的出版投资数，随着“中国出版‘走出去’联盟”的成立，中国出版在加快走出去的步伐的同时，质量和效率上也有了明显的提升。尽管有些投资事件没有透露具体交易金额，但从公开的数据来看，我们仍可以总体上把握各个领域的投资总额。具体如图14-2所示。图14-22017年中国海外传媒投资领域分布企业服务类投资为130亿美元，排名第一，且投资金额比2016年增长了30多亿美元；电子商务领域的投资金额也有大幅度的增长，比2016年增加了40多亿美元；游戏动漫类的投资金额仅为6亿美元，相比2016年的91亿美元是小巫见大巫；影视类的投资也缩水严重，主要有两起影视类的投资，投资金额为9亿多美元，与2016年的106亿美元更是无法同日而语。2017年，中国海外传媒投资主要涉及的国家有20多个，具体如图14-3所示。2017年中国海外传媒投资仍然还是集中发生在美国，所梳理的87起投资事件中有40起发生在美国，占总投资的46%。比排名第二的印度足足多出29起