全球汽车后市场及汽车维修保养行业发展趋势分析

全球汽车后市场及汽车维修保养行业发展趋势分析全球汽车后市场及汽车维修保养行业发展趋势汽车维修保养行业主要渠道包括：4S店、品牌连锁、传统大型修理企业和路边店，4S店和品牌快修连锁在汽车服务市场占据了主流地位。4S店是由汽车生产商授权建立的销售专卖店，4S是指整车销售、零配件、售后服务、信息反馈，代表了一种整车销售、零配件工业、售后服务和信息反馈四位一体的汽车经营方式，强调整体的、规范的、由汽车企业控制的服务。4S店特点在于整体形象好，服务系统、专业、周到，管理系统流程化，有厂家的支持和监督，人员素质较高，维修、配件质量有保证，但是投资成本高，服务费用昂贵，维修车型单一，且地理位置有一定局限性。快修连锁店在连锁经营模式下，快修养护连锁企业通过改造原有汽修企业并通过特约加盟的模式整合分散经营的汽修店，招聘具备各种级别的汽车服务资格证书的维修人员，提供包括日常维修保养、事故车维修、保险理赔及处理车辆突发紧急事故等标准化的专业服务。快修连锁店依托强势品牌，形象好且网点多，通常有统一的服务收费标准和服务质量的承诺。与此同时，连锁企业也存在维修水平良莠不齐的现象。先进的维修养护连锁网络，完善的汽车维修保养服务体系及其健全的汽车维修保养行业标准已成为国外汽车维修保养产业未来的发展方向。多因素影响，美国独立后市场体系成型行业反垄断法的颁布为美国独立第三方后市场体系的形成提供了先决条件。1975年，为提升美国本土汽车的生产质量，美国政府出台《马格努森-莫斯保修法》，规定汽车制造企业和经销商不得把保修作为条件要求车主使用原厂零部件，以及不得因车主安装非原装零件产品而拒绝保修。2003年，美国国会又推出《汽车可维修法案》，明确规定汽车生产企业应及时向车主、汽车维修者等提供诊所、维修车辆所必需的技术信息，防止汽车制造企业对汽车配件和维修市场的垄断。非原厂零配件认证体系确保了零件的外观与功能上达到原厂水平。1987年美国从事车辆保险业务的前5大保险公司、30多家零配件经销商、维修服务商和2家消费者团体共同出资形成合格汽车零件协会（CAPA），是一家对非原厂配件经销质量认证的行业协会，其制定了合车、材料质量以及耐用度等一系列零件认证体系，以确保零件的外观与功能上达到原厂水平。以日系为主的外国汽车进入市场，催生汽车服务业变革和理念提升。20世纪70年代，石油危机和日本汽车大量涌入，给美国汽车工业带来严峻的挑战，促使美国的汽车服务业发生了深刻的变革。为了在竞争中求生存，美国汽车服务业进入了注重经营成本和更新服务理念的新阶段，表现形式为发展各种新型连锁店和专卖店。第三方维修行业集中度提升明显，大型汽配连锁联盟加快形成。自2000年以来，美国第三方维修的行业集中度提升明显，主要系四大龙头厂商均通过兼并收购的方式进一步扩张，形成规模效应。规模效应的优势包括：1）大规模采购零配件，提高维修厂商议价能力，降低采购成本；2）增强品牌效应。提升客户黏性；3）大型仓储物流成本得以分摊。统一的汽车后市场工业标准出台，全行业交流一致性和精准性大幅提高。1997年美国汽车售后市场工业协会出版了第一版AAIA电子目录标准。这部标准被公认为汽车售后市场第一部，也是唯一一部公开的行业标准，为售后市场广泛接受。AAIA制订第二部行业标准产品信息交换标准（PIES），专门为汽车零配件设立，涉及从零配件制造商到分销商到经销商的整个汽车售后市场供应链，为每一个汽车产品设置多达140个产品属性栏目。AAIA制定第三部行业标准整合修理厂标准（I-SHOP），将修理厂中的所有电脑系统和电脑基础的设备用统一的公开标准联为一体，成为一个完整贯通的系统。美国后市场终端主要消费模式有DIY和DIFM两种。DIY即DoItYourself．自行从汽配零售店采购配件，自己进行维修或养护。DIY零件和附件包括零配件、内饰件、外饰件、工具与设备、液体与化学品等。而DIY客户通常选择在汽配零售店购买所需零部件，因为位置方便、价格更低。DIFM即DoItForMe．依靠专业人员帮助进行汽车维修保养和安装工作。DIFM客户通常选择在汽车经销商处进行服务，因为消费体验好，对门店信任度较高。不同车型级别用户消费模式偏好有显著差异，而市场模式正逐步从DIY向DIFM过渡。皮卡车主们比其他类型车主更愿意动手保养或维护自己的车辆，轿车车主们更倾向于接受专业人士的维保服务。汽车零配件主要购买渠道可分为主机厂授权渠道和独立后市场渠道。消费者可从专业汽配连锁店、汽车经销商、特殊品牌专卖店、大型卖场/商超、快修店、保险事故维修、加油站、便利店、杂货店等购买汽车零配件。上述渠道可分为主机厂授权渠道和独立后市场渠道。美国售后行业经过多年发展，正逐步从DIY向DIFM过渡，未来DIFM市场占比将逐步扩大。由于汽车技术发展和汽车电子器件使用率的提升，汽车维护和修理难度有所提升，部分零部件的替换率下降，DIY的占比会缩小。美国的独立渠道非常发达，市场销售额占总量80%左右，DIFM模式下独立售后市场比重在70%以上。受2020年疫情影响，线上购买汽车零配件占比提升。专业汽配零售店（NAPA、AutoZone等）及特殊品牌专卖店的自有线上渠道销量占比较高。DIFM模式下独立售后市场的主要业态为一般汽车维修和车身、内外饰维修和养护。2021年一般汽车维修销售额达464亿美元，车身、内外饰维修和养护销售额为396亿美元。各业态间占比波动不大，预计到2025年，DIFM下独立售后市场总规模将达1395亿美元。行业从业人数近两年有所下降，平均时薪稳步增长。2019年前，行业各岗位从业人员都保持稳定的增速，2020年因疫情影响受到短暂冲击，2021年有所回升但还未到之前水平。平均时薪方面一直维持着稳定的增速，波动较小。美国的汽配维修市场以独立厂商为主，占据全部市场的80%。汽车销售商占据汽车后市场的20%左右，主要来自于汽车保修期内的维修和养护，其只提供原厂配件；独立厂商配件价格相对便宜且质量基本相同，吸引大多数消费者在质保期后购买。独立厂商中授权经销商和专业汽配连锁品类较为齐全。汽配批发商不生产配件，向上游零配件制造商采购，分为原装零件、经过认证的零件和未经认证的零件。美国著名的汽车零配件的制造商包括德尔福、斯凯孚、德科、伊顿、辉门、德纳、盖茨等。美国汽配连锁也从中国进口大量售后市场零配件，如冠盛股份、兆丰股份等。美国领先的四大汽配连锁企业包括AutoZone、O’Reilly、GPC（NAPA）和AdvanceAutoParts。2019年这4家公司在专业汽配连锁市场（全市场占比30%）中份额分别为18%、17%、14%、13%。按照美国汽车售后市场惯例，当超过50%的销售额是与DIY之间完成时，该销售商就归为零售商，反之则为批发商。AutoZone、以DIY零售客户为主，GPC以专业客户为主，AAP和OReilly零售和ToB客户占比接近。四大汽配连锁营业收入增长稳定，2020年GPC成唯一一家营收下滑企业。美国后市场其配额连锁需求稳定。营收方面，GPC2019年、2020年、2021年分别实现营收193、165、189亿美元，同比增长4%、-14．7%、14．1%。2020年，在汽车行业整体景气下滑以及疫情影响背景下，市场份额最大的GPC营收大幅下滑，总营收165．37亿美元，同比减少15%；归母净利润出现反常负值，首亏2910．2万美元，上年同期盈利6．21亿美元，由盈转亏，而其他三家反而实现了营收和归母净利的增长。具体来看，GPC营收下滑主要由两个因素造成：一是新冠疫情抑制了市场需求，二是剥离了一家名为S．P．Richards的子公司和相关业务，造成3．3%的下滑影响。具体到汽车配件集团，营业收入109亿美元，贡献了将近66%的份额，相比于2019年下滑1．2%，其中第二季度下滑10．1%，造成的影响最为严重，主要原因是新冠疫情。四大汽配连锁毛利率水平稳定无波动，GPC因全球布局差异，毛利率落后于其他三家。由于产品结构固定，四家毛利率几乎维持不变，相对而言，GPC毛利率落后其他三家较多，近年来有追赶趋势，差距略有缩小。股价方面，AutoZone和OReilly大幅领先全美汽车租赁行业，GPC和AAP小幅落后全美汽车租赁行业。净利率分层明显，现金流承压。四大汽配连锁净利率分化为两个层级，10%以上的AutoZone和OReilly，6%以下的GPC和AAP。GPC财报显示，相比2019最大的差异来自GoodwillImpairmentCharge商誉减值一项，增加了5．06亿美元的运营费用，主要受到欧洲业务影响，其防疫政策更加严厉，对经济抑制作用更大。尤其对GPC这种全球业务和资产更加丰富的企业影响显著，使得GPC在2020年净利率水平跌至0以下，2021年恢复较好。期末现金流方面，各企业围绕0线上下波动，2021年大部分期末现金流为负，现金流压力增大。中国后市场现状及特点（一）中国后市场宏观概况行业汽车保有量基数大，后市场空间广阔，具有爆发潜力。截至22H1，全国机动车保有量4．08亿辆，其中汽车3．12亿辆，乘用车约2．68亿辆；新能源汽车保有量1001万辆，占汽车总量的3．23%。目前中国汽车保有量约以每年7%的速度稳定增长，这一趋势随着保有量的持续增长会略有放缓，但仍然远高于海外成熟市场。国内乘用车平均车龄逐年增长，维修保养需求增加，市场规模超过万亿。2021年，国内乘用车平均车龄接近7年，明显低于海外成熟市场的10-12年的水平。但车主每年的维修保养支出仍然随着车龄增加而增加。依据途虎养车公开信息预测，随着汽车保有量的平稳增长及车龄的逐年增加，2020年中国汽车后市场规模突破万亿，且近年来除2020年均维持11%以上增速。（二）中国后市场的发展现状我国汽车维修保养行业发展历程较短，从90年代私家汽车消费兴起至今，历经四个发展阶段:90年代的萌芽阶段：私家车消费兴起，维保汽修市场小而分散；2000-2008年的发展阶段：随着加入WTO后的车型爆发，汽车销量爆发式增长，4S店模式占据市场主导地位，占行业总产值超过80%；2009-2015年的增长初期：汽车下乡、购置税减半的政策让中国大地绝大部分地区都开启了整车消费的大潮。因此，区域性第三方维修厂与4S店并驾齐驱，汽车维保O2O平台兴起；2016年至今的快速增长阶段：商业模式逐渐成熟，行业洗牌，重塑线下生态。中国汽车售后市场具有以下特征：传统供应链模式效率低下，区域性多层分销汽配模式下，中间环节加价多，流通成本高。一些新的商业模式如汽配连锁联盟、M2B2b2c、S2C等有望减少中间流通环节，提升分销效率，降低渠道成本。据中驰汽配张后启，电商平台把25%~40%的多层分销模式综合加价率和15%~25%的终端服务商平均加价率，降低到自营电商B2C模式的7%~10%加价率。由4S店体系主导，占据60%左右的市场份额。中国汽车后市场由4S店主导，占市场份额的60%。美国汽车连锁服务企业已经占到整个行业80%左右的份额，而4S店服务体系占据20%~25%的市场。4S具有信息的专业性、连续性以及规范性，能够适应汽车后市场的发展。连锁经营整合了各个品牌汽车的资源，打破纵向垄断，在价格、服务透明的基础上，提供后市场发展的需求。竞争格局分散，利润集中在4S店体系，独立售后体系盈利能力较差。成熟的汽车产业链，后市场产生的利润至少要超过前市场的1倍以上。目前中国后市场没有形成有效的集群效应，竞争格局分散，产值集中在汽车制造和新车销售环节，且后市场利润集中在4S店体系，独立第三方市场盈利能力较差。而途虎养车、天猫养车等汽配连锁企业均连续多年净利润为负。据德勤《中国汽车经销商绩效标杆分析报告》，中国豪华品牌及量产品牌维修毛利率均高于成熟市场标杆值，但新车毛利有待提升。其中，新能源品牌经销商新车毛利为6-9%，超过成熟市场的3．8%，豪华品牌经销商新车毛利率为4．8%，远低于成熟市场的11-13%。量产品牌经销商在单车进场台次上线优势，但客单价水平较低。（三）中美对比，中国后市场机遇中国千人汽车保有量较低，新车报废比较低，为后市场带来机遇。美国汽车千人保有量超过800辆，中国仅为185辆左右，汽车保有量仍有较大增长空间。中国乘用车每年平均行驶2~3万公里，超过日本的1万公里和美国的1．9万公里，超高的汽车使用率以及快速增长的汽车保有量，将促使汽车零售、旧车销售、汽车租赁和融资等汽车后市场迅速发展。美国新车报废比接近100%，中国平均车龄较低新车报废比低。参照美国汽车工业发展趋势，未来随着保有量及整体车龄上升，汽车维修需求会大幅增加。中国二手车市场无论是在产值还是毛利上对比成熟市场均有巨大的拓展空间。与欧美等成熟市场相比，中国二手车/新车交易比较低：美国汽车市场整体车龄超过12年，二手车零售业务的服务标准化及运营体系较为成熟；2000年以来，美国每年销售二手车3500~4000万辆，二手车销量是新车销量的2~3倍。中国2016年-2020年二手车/新车交易比由0．34上升至0．74，随着二手车保有量增加将继续呈上涨趋势。（四）政策法规逐步跟进，规范行业发展节奏政策不断完善，中国汽车后市场发展获政策支持。2016年3月发布《关于汽车业反垄断指南（征求意见稿）》，要求主机厂和4S经销商为代表的授权体系开放技术、信息和原厂件流通，明确用户选择维修企业和维修配件的权利，开启了后市场反垄断的监管新常态。通过放开原厂件流通，扶持独立维修体系。根据《汽车产业中长期发展规划》，到2025年，我国汽车售后服务产业价值链比重将占整个产业链55%以上。引导汽车企业积极协同信息、通信、电子和互联网行业企业，充分利用云计算、大数据等先进技术，挖掘用户工作、生活和娱乐等多元化的需求，创新出行和服务模式，促进产业链向后端、价值链向高端延伸，拓展包含交通物流、共享出行、用户交互、信息利用等要素的网状生态圈。鼓励发展汽车金融、二手车、维修保养、汽车租赁等后市场服务，促进第三方物流、电子商务、房车营地等其它相关服务业同步发展。《十四五发展循环经济规划》提出在售后维修、保险等领域推广再制造汽车零部件，壮大再制造产业规模。研究制定汽车使用全生命周期管理方案，构建涵盖汽车生产企业、经销商、维修企业、回收拆解企业等的汽车使用全生命周期信息交互系统，加强汽车生产、进口、销售、登记、维修、二手车交易、报废、关键零部件流向等信息互联互通和交互共享。《机动车维修管理规定》交通运输部令2019年第20号中明确，取消维修许可，实施机动车维修备案制度。严禁设置备案前置条件，严禁通过变相许可实施备案，严禁向机动车维修经营者收取备案相关费用，严禁要求机动车维修经营者提供《规定》以外的其它材料。通过打破维修配件渠道垄断，鼓励原厂备件流通；允许授权企业向非授权企业转售原厂备件；鼓励使用通知配件维修汽车；推进维修配件追溯体系建设试点；鼓励维修企业与电商协同、融合发展的五大举措，打破对备件渠道的垄断，建立公平竞争环境。《关于深化汽车维修数据综合应用有关工作的通知》于2022年1月颁布，将成为推动汽车后市场健康发展及高质量发展标准确立的重要指引。2022年7月5日，商务部等17部门发布《关于搞活汽车流通，扩大汽车消费若干措施的通知》提出加快活跃二手车市场。通过取消对开支二手车经销的不合理限制，综合了考虑税收、工商登记，公安交管方面的制度要求加快活跃二手车市场；通过开展置换刺激、完善报废机动车回收利用体系促进汽车更新消费。行规不断完善，中国汽车零部件统一编码与标识发布，便于零部件和整车企业对产品的全生命周期管理。国家标准委在2015年批准发布由中国物品编码中心、中国自动识别技术协会等单位起草的GB/T32007-2015《汽车零部件的统一编码与标识》国家标准。此项标准规定了汽车零部件统一编码的编码原则、数据结构、符号表示方法及其位置的一般原则，适用于汽车零部件（配件）统一编码和标识编制，以及汽车零部件（配件）信息采集和数据交换。汽车零部件统一编码遵循唯一性、稳定性、可拓展性、可追溯性、可兼容性原则，适用于汽车生产、流通、维修、消费等环节。规范并统一各类汽车零部件编码标识，目的在于提高汽车零部件的可追踪性和可追溯性，同时有助于零部件和整车企业对产品全生命周期的管理及缺陷产品召回，促进汽车服务市场转型升级。汽车零配件的质量影响消费者选择。由于路边修理店的配件质量良莠不齐，早期较多消费者对独立售后维保店的信任程度较低。因此加强对非原厂零配件的质量和适配性的认证，对发展独立第三方售后市场尤为重要。认证体系不断完善，中国非原厂零配件的认证机构和认证体系逐渐形成。2019年成立中汽中心检测认证事业部（CAQC），在性质方面与CAPA同为第三方机构，对进出口产品、体系产品进行收费认证，并提供检测试验、试验场服务和测评服务等。2019年10月，CAPA授权的认证机构Intertek和CAQC共同制定国际、国内双重配件质量权威认证体系，推出了PICC中国人民保险推荐认证配件。2021年1月，交通运输部等四部门发布《关于深化汽车维修数据综合应用有关工作的通知》，明确各地交通运输主管部门要依托电子健康档案系统，做好维修电子记录数据上传工作，积极引导汽车综合小修经营者，以及从事发动机、变速箱、车身、空调、电气系统维修和四轮定位业务的专项维修经营者，于2022年底前实现维修电子记录数据的实时归集。目前后市场过于分散，发展连锁经营的特许商，获得加盟商和客户信任，打造汽车售后市场品牌，建立良好的品牌形象以及规范稳定的管理体系等优势，能够快速占据更多的市场份额。由于缺乏统一的行业标准、完善的质量认证体系和权威的认证机构，我国汽车零配件较为混乱，在很大程度上制约了汽车后市场，尤其是第三方维修的健康发展。随着汽车业反垄断指南和汽车后市场促发展的推出、汽车零部件统一编码与标识体系的确立和非原厂零配件的认证体系逐步完善，汽车独立后市场发展向好。中国汽车保有量、平均车龄和平均行驶里程不断增加，后市场刚需稳定增长。在平均车龄、千人保有量、二手车/新车销量比等系数上与成熟市场仍有较大差距，后市场维保和二手车市场仍有很大的发展空间。（五）互联网化带来的新趋势互联网背景的汽车维保服务企业整合速度加快，向着连锁化、品牌化和信息化的方向发展。2015年以后，汽车后市场互联网+特征明显，互联网资本对汽车后市场行业青睐有加，汽车后市场互联网+平台纷纷涌现，途虎养车、天猫养车、京东养车等互联网背景的连锁维修加快发展。互联网品牌连锁能够充分发挥电商平台数据处理和信息优势，拓宽获客渠道，依托丰富的物流仓储管理经验，提升服务效率。汽车综合平台优惠成吸引消费者主要原因。目前绝大多数汽车终端服务门店的利润仍然是建立在配件的进销差价上。随着互联网电商的发展，相当一部分车主会选择自行通过网络电商平台采购配件，带件到4S店以外的汽车终端服务门店进行维保，以降低维修成本。中国消费者对汽车后市场兴趣浓厚，兴趣用户数量增速稳定。巨量算数显示，汽车后市场行业拥有庞大的接近3亿的兴趣用户数量。在整体汽车行业兴趣用户中，汽车后市场兴趣用户占比约88%。部分类型的汽车后市场用户数量稳定增长，特别是车内用品和车载电器类的兴趣用户，同比增速超过10%。五线及以下城市DIY保养意愿更强，汽车后市场直播趋势强烈。五线及以下城市的用户更愿意自己动手，使用年限越长的汽车，车主也更愿意自己动手改装或保养。汽车后市场直播趋势向好，1~9月看播分享同比去年增长超过280%。企业号直播占比近1/5。从增长线上内容来看，自助化和教程向等视频，同比增速远高于改装和保养的内容。随着用户触媒习惯的变革，短视频与直播能够促进维修保养、车内用品、车载电器和美容清洁类产品的销售。新能源市场潜力充足，新需求给汽车后市场带来新挑战。新能源维修市场扩容，由于模块化部件、车电分离、软硬件分离和三电系统等带来的技术革新，对后市场维保企业的智能化数字建设和技术人员要求提升。全球汽车后市场行业发展趋势领先的行业零部件供应商，如USAutoPartsNetwork，Inc．和CarParts．com，将在未来几年拉升全球汽车后市场需求，在线汽车后市场业务在发展中国家展示了巨大的潜力。此外，预计汽车零部件在线销售的增长将为市场带来巨大的需求。未来，政策变化是汽车后市场产业推进的最大推力，汽车电动化也将催化汽修产业变革，全球零部件供应商将布局汽车后市场终端。美国后市场发展趋势行业层面，汽车后市场规模稳定增长，DIFM模式趋势明显，新能源后市场爆发力可期待，线上渠道扩张强势。美国汽车保有量、平均车龄、车辆行驶里程等持续增加，汽车后市场规模稳定增长；随着汽车技术发展，车载电子电器件、线束、半导体等零部件增加，用户自行维修难度增加，DIY市场呈下滑趋势。线上渠道销售增长明显，传统电商eBay、Amazon等切入市场，专业汽配连锁打开线上渠道，线上销量扩张。产品角度，新能源、自动驾驶技术应用将逐步推高整车维护成本。新能源汽车零部件走向集成化、智能化，零部件数量减少，配件本身价格提升；据F6汽车科技发布的中国汽车后市场消费调查，6年以下车龄新能源车车主在钣喷、美容的花费明显高于传统车车主。GPC成立于1928年，1968年在纽交所上市，持续进行战略性收购，贡献收入增长。其主要产品品类包括制动、传动、滤清、油品化学品、工具设备、转向及悬挂、热交换。年直接采购额近70亿美元。拥有超过35万个SKUs。在94年的发展历程中，公司有88年实现收入正增长，77年实现净利润正增长。GPC在近百年的发展历程中经历过十数次并购壮大。公司从1925年成立NAPA品牌至今，经历过十数次并购壮大，基本都发生在其IPO后的50年中。这其中主要的方向便是对下游渠道商的整合，最早的100多家逐步扩张到如今的全球6000家零售门店及近20000家汽修中心的规模体量。也逐步形成了对上游供应链的话语权及下游的品牌认知。NAPA模式使得其在美国门店覆盖范围更广，在国际市场布局亦领先同行。AutoZone门店数量为6000家左右，在得克萨斯州、加利福尼亚州和佛罗里达州分布最多。O’Reilly门店数量为5700家左右，集中在南部的大城市，东北部门店较少。AAP门店数量为4800家左右，在弗洛里达州、北卡罗来纳州和乔治亚分布最多，西部门店分布较少。NAPA门店超过6700家，在加利福尼亚州、得克萨斯州、宾夕法尼亚州分布最多。相比竞争对手，NAPA门店分布更为分散，服务范围更广。GPC以汽车销售收入为主，北美地区外收入稳步增长。2022年上半年，GPC总营业收入为109亿美元，同比增长18%；扣非归母净利润为6．18亿美元，同比增长49%；北美地区以外收入稳定增长。从产品看销售收入结构，以轴承/传动产品、工业/安全检查和液压气缸件为主。各地区营业收入逐年稳步增长，美国为营收基石，欧洲市场近年来开始崭露头角。美国地区作为公司营收的主要来源，除2020年公司整体营收受疫情影响反常下降外，实现2012年来的逐年稳步增长，其他地区占比较小，整体年复合增长率为4%。2017年11月GPC成功收购了GA联盟的重要成员欧洲第二大汽配公司AllianceAutomotiveGroup（AAG），AAG拥有分布于法国、英国和德国1100多家销售点以及1500多家加盟修理厂。2018年起公司欧洲地区营收激增，至2021年已经成为公司第二大收入来源地区。全球汽车用品行业市场规模同汽车用品依托于汽车行业快速发展，是整个汽车后市场中的重要环节，在全球经济水平不断增长之下，汽车保有量也随之持续提高，这为汽车用品市场增长提供了充足的保障。根据Statista公布的数据，2018-2021年，全球汽车用品市场稳定增长，202