荆新《财务管理学》(第6版)章节题库(公司重组、破产和清算)【圣才出品】

圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台第13章公司重组、破产和清算一、名词解释1．破产债权[人大1999研]答：破产债权可分为优先破产债权和普通破产债权。对破产人的特定财产享有担保权的权利人，对该特定财产享有优先受偿的权利，该部分债权为优先破产债权；普通破产债权是指破产宣告前成立的，对破产人发生的，依法在规定的申报期内申报确认，并且只能通过破产程序由破产财产中得到公平清偿的债权。2．债务重组答：债务重组也称为债务和解，指在债务人发生财务危机的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步，使债务人减轻债务负担，渡过难关，从而解决债务人债务问题的行为。债务重组的方式包：括①以资产清偿债务；②债权转为股权；③修改债务条件；④以上三种方式的组合应用。二、简答题1．何为“债务重组”？引起企业债务重组的原因有哪些？[财政所2000研]答：（1）债务重组也称为债务和解，指在债务人发生财务危机的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步，使债务人减轻债务负担，渡过难关，从而解决债务人债务问题的行为。通过债务重组，债务人可以缓解债务的偿还期限，减轻债务负担，调节资本结构，从而可以使企业走出困境。1/8圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台进行企业债务重组的前提条件具体有以下几点：①债务人长期不能偿付债务；②债权人和债务人都同意通过债务和解方式来解决债务问题；③债务人必须有恢复正常经营的能力，并具有良好的道德信誉；④社会经济环境有利于债务人经整顿后走出困境。（2）引起企业进行债务重组的主要原因在于：①债权人可以最大限度地回收债权；②为缓解债务人暂时的财务困难，避免由于采取立即求偿的措施，致使债权上的损失更大。这种让步是根据双方自愿达成的协议或法院裁定做出的。而让步的结果是：债权人发生债务重组损失，债务人获得债务重组收益。2．简述财务危机。答：（1）财务危机的类型财务危机是指企业由于现金流量不足，无力偿还到期债务，而被迫采取非常措施的一种状态。财务危机的发生与企业的经营失败密切相关，经营失败主要分为两种类型：①经济失败经济失败是指企业发生经营亏损或者盈利低于预期水平的情况，如投资报酬率低于资本成本率。如果企业的投资者同意接受较低的投资收益率（有时甚至是负的投资收益率），并继续向企业投入资金，则这类企业可以继续经营下去。但是，如果企业不能在一定时间内扭亏为盈，而投资者又不肯不断提供新的资金，这类企业的资产由于无法更新而逐渐减少，最终要么宣布关闭，要么减小规模，在一个可以产生正常利润的，资产数额较低的水平上继续生存。②财务失败财务失败是指企业无法偿还到期债务的情况。当企业发生财务失败时，企业的现金流2/8圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台量状况恶化，没有足够的流动性，不能履行偿还到期债务的义务。即使企业没有发生亏损，也可能出现财务失败。（2）财务危机的应对当企业遇到财务危机时，大致有以下一些应对方法：出售资产换取现金，与其他公司合并，削减投资支出和研究开发费用的支出，发行新的证券筹措资金，与银行和主要债权人商讨延缓还债，债转股，申请破产等应对措施。3．简述股份有限公司的合并、分立、破产和解散。：答（1）合并股份有限公司的合并是指两个或两个以上的股份有限公司依据《公司法》所规定的程序，合并为一个公司的行为。公司合并的形式有两种：①吸收合并，是指在两个以上的公司合并中，其中一个公司因吸收了其他公司而成为存续公司的合并形式（A＋B＝A）；②新设合并，是指两个或两个以上的公司各自在此基础上设立一个新的股份有限公司，这个新设的股份有限公司接管原有几个公司的全部资产和业务（A＋B＝C）。股份有限公司的合并应当依照以下程序进行：①董事会拟订合并方案；②股东大会依照章程的规定做出决议；③各方当事人签订合并合同；④依法办理有关审批手续；⑤处理债权、债务等各项合并事宜；⑥办理登记或者变更登记。（2）分立股份有限公司的分立是指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上公司。股份有限公司的分立可以分为：①新设分立，是指股份有限公司将其全部财产分割为3/8圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台两个部分以上，另外设立两个或两个以上公司，原公司的法人地位消失。②派生分立，是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司继续存在。公司分立前的债务按照所达成的协议，由分立后的公司承担。股份有限公司的分立一般需要经过以下程序：①董事会拟订分立方案；②股东大会依照章程的规定做出决议；③各方当事人签订分立合同；④依法办理有关审批手续；⑤处理债权、债务等各项分立事宜；⑥办理解散登记或者变更（3）破产股份有限公司的破产是指股份有限公司不能清偿到期债务，由法院根据有关法律的规定和债务人或债权人的申请，组织股东、有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司的财产进行清算，将其公平清偿给债权人，并撤销法人资格，终止经营。股份有限公司的债权人和股份有限公司都可以提出破产申请。人民法院受理申请股份有限公司破产的案件后，如果认为该股份有限公司确已达到法律规定的破产条件，又未能与债权人达成和解协议，或虽经达成和解协议，但仍无复苏可能的，人民法院依法以裁定宣告终止股份有限公司的法人资格，并清算、分配其财产，称为破产宣告。宣告股份有限公司破产以后，由清算组接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。公司财产在清偿后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。（4）解散股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失，也就丧失了进行业务活动的能力。解散时，应当进行必要的清算活动。公司有以下情形之一的，可以解散：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；②股东大会决议解散；③因公司合并或者分立需要解散的；④依4/8圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；⑤人民法院依法予以解散。公司因“公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现、股东大会决议解散”时，应当在15日内成立清算组，进行清算。清算组在清理公司财务、编制资产负债表和财产清单后，如发现公司财产不足清偿债务时，应当立即向人民法院申请宣告破产。三、论述题请认真阅读《韩国大宇公司结构重组》案例，并回答如下问题：韩国大宇公司结构重组。1967年，勤劳而又不留情面的董事长金宇中成立了大宇公司。在纺织品的出口取得最初的成功之后，公司把业务扩展到贸易、汽车、机械、电子消费品、建筑、远洋运输、计算机、电话和金融服务业，而成为韩国第四大企业集团。例如，大宇公司成为西尔斯、克里斯蒂娜·迪奥、卡文·克莱恩和伦敦雾的供应商。大宇公司还同通用汽车成立了一家合资公司，生产“LeMans”汽车。但是，劳动力和其他问题影响了汽车的运输。金董事长要人们所接受的努力工作和价值观念原则是大宇公司成功的重要因素。但是，在80年代晚期和90年代早期，大宇公司面临着几个问题。首先，金董事长担心随着韩国越来越富有，劳动力大军可能会丧失努力工作的精神；此外，年轻一些的员工当中，存在着越来越不满的情绪，主动性也不那么强了。金董事长采取管理上放手的政策之后，大宇集团内的一些公司都失控了。例如，在无利可图的远洋运输行业，他注意到许多不必要的开支，撤销公司主办的理发店每年就为公司节省了800万美元。总的来说，大宇公司的劳动力队伍既年轻又受过良好的教育。同许多其他韩国公司中5/8圣才电子书十万种考研考证电子书、题库视频学习平台的类似职位形成鲜明对照的是，大宇公司最高的职位被那些没有家庭关系的人所占据。尽管大宇公司是一家大型的公司，拥有91000多名雇员，但是，大宇公司在任何一个行业都没有占主导地位。为像卡特匹勒、通用电气和波音公司等大型外国公司做供应商的策略，可能会使公司忽视成为大型的、自己的产品市场经营者的机会。在90年代，金董事长也正在欧洲寻找机会，例如，他在法国成立了一家合资的流通公司。大规模的组织调整已经产生了一些积极作用。金董事长卖掉了一些钢铁、金融和房地产部门。放任式的管理方式已被控制式的管理方式所取代，导致权力的再集中。管理人员退休或离开，数以千计的职位被撤消了。1988年和1989年公司亏损，但是1991年情况好转，部分是因为出售了一些大型不动产。同通用电气公司成立的合资企业也在健康地发展之中。大宇公司对新款小型车Espero的未来很是乐观。但是，在90年代早期，大宇公司面临坚