C2现金流量的构成课件

第二章现金流量的构成现金流量的概念投资及其构成成本及其构成销售收入、利润和税金《工程经济学》1§2.1现金流量概念现金流量（CashFlow）

在各个时点上实际发生的资金流动现金流出：流出系统的资金现金流入：流入系统的资金净现金流量=现金流入－现金流出现金流量测算的作用《工程经济学》2武汉大学张清§2.2投资及其构成投资（Investment）投资的分类固定资产（FixedAssets）无形资产（IntangibleAssets）递延资产（DeferredAssets）流动资产（FloatingAssets）《工程经济学》3武汉大学张清投资活动要素投资主体（法人和自然人）投资环境（软、硬环境）资金投入投资产出投资目的《工程经济学》5武汉大学张清投资的分类按其与形成真实资产关系的直接程度直接投资——能增加真实资产存量间接投资——形成虚拟资产，如购买股票、债券等按其形成真实资产的内容不同固定资产投资流动资产投资无形资产投资递延资产投资按其形成资产的用途不同经营性投资——形成资产用于物质生产和营利性服务非经营性投资——形成资产用于服务型管理事业按其资金来源重置投资——折旧投资净投资——净资本形成《工程经济学》6武汉大学张清项目总投资的构成建设项目总投资包括固定资产投资和流动资金投资按照我国现行的资金管理体制和项目的概算编制办法，可包括项目的固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息、无形资产投资、开办费和流动资金。

。项目总投资所形成的资产，根据资产的特性可分为：固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。开办费

指企业（项目）在筹划和建设期间发生的费用，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及土地征用、搬迁补偿、外事活动等费用。《工程经济学》7武汉大学张清固定资产（FixedAssets）

概念指使用期限在一年以上，单位价值在国家规定的限额（如2000元）以上（具体规定按国家有关财务制度和主管部门制定的固定资产目录办理），在生产过程中为多个生产周期服务并保持原有实物形态的资产。固定资产原值

在会计核算中，构建固定资产的实际支出（包括建设期贷款利息、外币借款汇兑差额及固定资产投资方向调节税）即为固定资产的原始价值，称为固定资产原值。固定资产损耗

固定资产在使用期间发生的物质和非物质的磨损，包括有形磨损和无形磨损。固定资产折旧

当项目投入运营后，固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。固定资产重置价值

亦称重置完全价值，指在对固定资产重新估价时，按估价日当时价格重新建造或购置同样全新固定资产所需的全部费用。固定资产净值

亦称折余价值，固定资产使用一段时间后，其原值或重置价值扣除累计的折旧费后的余额，称为当时的固定资产净值。反映固定资产的现存价值。固定资产残值

指固定资产达到规定的使用寿命期限或报废清理时可以回收的残余价值。《工程经济学》9武汉大学张清固定资产（FixedAssets）

固定资产投资构成工程费用构成固定资产实体的各项投资，包括生产工程、公用工程、服务性工程、环境治理工程等，按性质划分为：建筑工程费、设备购置费和安装工程费。其他费用与工程费用相关而发生其他费用，包括项目可行性研究与评估费用、土地使用费、生产准备费、工程保险费、勘测设计费、研究试验费、工程监理费、项目开工试运转费和管理费等。预备费用为工程顺利进行，避免不可预见因素造成的投资估计不足而预先安排的费用。包括基本预备费（如工程变更）和涨价预备费。固定资产投资方向调节税为贯彻国家产业政策，正确引导投资方向，优化资源配置而采取的一项重要经济政策。1991年4月16日国务院发布《中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例》，从1991年起施行，自2000年1月1日起新发生的投资额，暂停征收固定资产投资方向调节税。建设期利息建设项目建设投资过程中有偿使用的资金在建设期间偿还的借款利息。《工程经济学》10武汉大学张清固定资产（FixedAssets）

固定资产投资构成序号费用分类费用构成费用计算1建筑安装工程费用①直接工程费②间接费③计划利润④税金实物工程费用+其他直接费①×费率或人工费×费率（①+②）×费率（①+②+③）×费率2设备、工器具购置费用设备购置费工器具及生产家具购置费设备原价×（1+设备运杂费费率）设备购置费×费率3工程建设其他费用土地使用费等按有关规定计算4预备费用基本预备费涨价预备费（1+2+3）×费率按有关规定计算5固定资产投资方向调节税暂停征收按有关规定计算（1+2+3+4）×费率（5%、10%、15%、30%）6建设期贷款利息按有关规定计算《工程经济学》11武汉大学张清无形资产（IntangibleAssets）

分类无形资产可确指无形资产不可确指无形资产知识产权行为产权对物产权其他无形资产商誉专利权、专有技术权、版权、商标权等专营权、进口许可证权、购销合同、特许权等土地使用权、租赁权、优惠融资条件等税收优惠、客户关系、销售网络、职工队伍等《工程经济学》13武汉大学张清递延资产（DeferredAssets）指集中发生，但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用。包括开办费、固定资产改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。《工程经济学》14武汉大学张清流动资产（FloatingAssets）流动资金（WorkingCapital）指用于购买劳动对象，支付工资及其他生产经营周转需要的资金。特点流动资金经过一个生产周期就能周转一次；流动资金所代表的物质，在生产过程中不断地变换其实物形态；流动资金这部分物资的价值在生产过程中一次被消耗掉，而通过产品销售又得到全部补偿。根据流动资金在再生产过程中的价值形态，分为储备资金、生产资金、成品资金、结算资金和货币资金等五种价值形态。《工程经济学》15武汉大学张清§2.3成本及其构成成本的概念及其分类几个成本的概念折旧费与摊销费的计算《工程经济学》17武汉大学张清成本的概念及其分类是生产和销售产品所消耗的活劳动与物化劳动的货币表现。简单说来是指人们为达成一事或取得一物所必须付出或已经付出的代价。分类要素成本产品成本项目（按成本项目分类）《工程经济学》18武汉大学张清成本的概念及其分类

要素成本按生产费用的经济性质划分为各种费用要素，即按制造产品时所耗费用的原始形态划分，不论这些费用的生产用途和发生地点如何，只要经济性质相同都归为一类。国家规定的生产费用要素分为一下9项：外购材料外购燃料外购动力工资和提取的福利基金固定资产折旧费摊销费提取的大修理基金利息支出其他支出（邮电费、差旅费、租赁费等）包括生产经营过程中外购的原材料、辅助材料、备品备件、半成品、燃料、动力及其他材料。包括直接从事生产人员、管理人员和销售部门人员的工资、奖金、津贴。福利费按工资总额的14%计，主要用于医药费和医疗保险、职工困难补助以及福利性开支。包括生产单位、管理部门和销售部门发生的费用，一般按折旧费的一定比例计算。总成本费用中剔除上述支出后的费用，包括制造费用、管理费用和销售费用中的办公费、差旅费、运输费、坏账损失和在成本费用中列支的税金、租赁费、广告费、销售服务费用等。反映企业在生产过程中的各种耗费，是编制生产计划和规划，计算各项流动资金定额和国民收入等的必要条件。《工程经济学》19武汉大学张清成本的概念及其分类

产品成本项目直接成本管理费用财务费用制造费用(间接成本)销售费用其他直接费直接工资直接燃料动力费直接材料费生产管理人员工资、折旧费、修理费、试验检验费等生产经营期利息、金融机构手续费等总成本费用生产成本期间费用公司经费、保险费、摊销费、咨询费等销售人员工资、广告费、包装运输费等生产人员的职工福利等《工程经济学》21武汉大学张清成本的概念及其分类

产品成本项目总成本费用（TotalCostExpences）投资项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品所花费的全部费用总和。直接费用直接为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。制造费用即间接费用,指为组织和管理生产所产生的各项间接费用。期间费用管理费用企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动发生的各项费用。财务费用指企业筹集和使用资金等财务活动中发生的费用。销售费用销售产品过程中发生的费用。《工程经济学》22武汉大学张清成本的概念及其分类

产品成本项目工业企业的生产成本，将随着产品的销售而转为销售成本，而管理费用、财务费用和销售费用属于期间费用。在核算产品成本时，只分配生产经营过程中最直接和关系密切的费用，与生产经营没有直接关系和关系不密切的费用计入当期损益。即直接费用和制造费用计入产品制造成本（生产成本），期间费用则直接计入当期损益，并反映在利润中。《工程经济学》23武汉大学张清几个成本的概念

经营成本指项目总成本中扣除固定资产折旧费、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。

经营成本＝总成本费用－折旧与摊销费－建设期贷款利息折旧与摊销费在按年计算成本费用、利润和所得税时，应该把其看成是成本费用的组成部分。但从整个项目投资周期看，总投资在项目期初已作为一次性支出计入现金流出，所以在项目运营期间各年的现金流出中应剔除折旧与摊销费。建设期贷款利息也是一种实际支出，是使用借贷资金所要付出的代价，对于企业来说是实际的现金流出。在新财务会计制度下，实行税后还贷，借款的本金要用税后利润和折旧费来归还，而生产经营期的利息可计入财务费用。但在评价项目全部投资的经济效果时，并不考虑资金来源问题，利息也是投资收益的组成部分，故在经营成本中要扣除利息支出。与常规的会计方法不同，现金收支在何时发生就在何时计入，不做分摊。投资在期初一次性被计入现金流出，不能再以折旧与摊销的形式计入现金流出。《工程经济学》25武汉大学张清几个成本的概念

机会成本指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的最大收益。举例在经济分析中，只有考虑了某种资源用于其它资源的潜在收益时，才能作出正确决策，使资源得到有效利用。《工程经济学》26武汉大学张清几个成本的概念

环境成本指某一研究对象对环境的副作用。项目对环境造成的轻重不同的污染的量化，如：汽车排放的废气、机器开动的噪音、电子产品对人体的辐射等。《工程经济学》29武汉大学张清几个成本的概念

边际成本指多生产1单位产量所产生的总成本增加额。边际成本考虑的是单位产量变动所增加的成本，故固定成本可以视为不变，边际成本实际上是生产1单位产品时所增加的变动成本的数额。举例生产第一个产品时成本为100元，而生产两个产品时单位产品成本为130元，则增加第二个单位产品时，成本增加了30元，这30元就是第二个产品的边际成本。当平均成本等于边际成本时，平均成本最低。《工程经济学》30武汉大学张清折旧费与摊销费的计算

固定资产折旧费工业项目投入运营后，固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值,其价值逐步转移到产品中去。折旧费即固定资产由于使用、自然力作用及技术进步所产生的损耗而转移到成本中去的那一部分价值。制造环节劳动生产率不断提高磨损有形磨损无形磨损自然力产生的磨损出现更好的设备使用产生的磨损《工程经济学》31武汉大学张清折旧费与摊销费的计算

常用计提折旧的方法直线折旧法（年限平均法）工作量法加速折旧法双倍余额递减法年数总和法《工程经济学》32武汉大学张清常用计提折旧的方法

直线折旧法将固定资产原始价值平均分摊到折旧年限的每一年。计算公式《工程经济学》33武汉大学张清常用计提折旧的方法

工作量法年(月)折旧额＝单位工作量应提折旧额×当年(月)完成的工作量

《工程经济学》34武汉大学张清常用计提折旧的方法

加速折旧法特征提高折旧率，缩短折旧年限；前期多提，后期少提；折旧年限与使用年限相脱离。目的使固定资产在使用年限内加快得到补偿。《工程经济学》35武汉大学张清常用计提折旧的方法

加速折旧法双倍余额递减法

(步骤如下)按直线法计算折旧率；将此折旧率加倍（1.5~2倍）；应提折旧额＝固定资产净值×加倍折旧率年数总和法

第t年的折旧率

第t年的折旧额Rt——第t年的年折旧率；n——使用年限；Dt——第t年的年折旧额；S——残值；C0——清理费用。《工程经济学》36武汉大学张清常用计提折旧的方法

例题某固定资产原值100万元，预计固定资产净残值率为3%，预计使用年限5年，求分别用直线折旧法和加速折旧法计算固定资产年折旧率、月折旧率、年折旧额。解：（1）直线折旧法

《工程经济学》37武汉大学张清常用计提折旧的方法

例题（2）双倍余额递减法最后2年的年折旧额采用直线折旧法计算

《工程经济学》38武汉大学张清常用计提折旧的方法

例题（3）年数总和法采用加速折旧法，并不意味着固定资产提前报废或多计提折旧。不论采用何种方法计提折旧，在不考虑资金时间价值的条件下，整个固定资产使用年限内折旧总额都是一样的。《工程经济学》39武汉大学张清常用计提折旧的方法

例题某公司有汽车一辆，原值100万元，预计净残值率为5%，行驶里程数50万公里，当月行驶2000公里，求当月固定资产折旧额。解：

《工程经济学》40武汉大学张清折旧费与摊销费的计算

无形资产、递延资产的摊销费摊销费指无形资产和递延资产的投资在项目投产后按一定的方法分摊到产品成本中加以回收。折旧费与摊销费在会计核算中被计入产品的总成本，在进行现金流量分析时，折旧费和摊销费即不属于现金流入也不属于现金流出。《工程经济学》41武汉大学张清§2.4销售收入、利润和税金销售税金及附加营业外收支净额其他投资净收益销售成本（生产成本）销售利润销售费用管理费用财务费用销售收入利润总额总成本费用税后利润所得税收入、成本和费用关系图《工程经济学》42武汉大学张清销售收入（SellingRevenue）指项目投产后在一定时期内销售产品（营业或提供劳务）所取得的货币收入。它是企业生产成果的货币表现，也是企业在生产经营过程中产生的资金增值在流通领域实现的重要指标，反映于企业每年的产值中。销售收入=总成本费用＋销售税金及附加＋利润总额或销售收入=商品销售量×单价销售产成品、自制半成品、提供工业性劳务等取得的收入其他销售收入销售收入产品销售收入材料销售、固定资产出租、包装物出租、外购商品销售、无形资产转让、提供非工业性劳务取得的收入《工程经济学》43武汉大学张清销售收入与总产值总产值企业生产的成品、半成品和处于加工过程中的在制品的价值的总和。可按当前市场价格或不变价格计算。销售收入指出售商品的货币收入，是按出售时的市场价格计算。销售收入是反映项目真实效果的经济参数。它是补偿销售成本（总成本费用）、偿还债务和上缴利税、保证企业再生产正常进行的前提。《工程经济学》44武汉大学张清利润（Benefit）反映项目投产或投入使用后的生产经营成果的指标。销售利润＝销售收入－生产成本－期间费用－销售税金及附加＝销售收入－生产成本－销售费用－管理费用－财务费用－销售税金及附加税后利润＝销售利润－所得税利润是企业经营目标的集中体现，综合反映企业生产经营各方面的情况。

企业纯收入（盈利）=收益－总成本－销售税金及附加劳动者创造价值部分（剩余价值部分），要在全社会范围内进行在分配。一部分——由国家以税收形式无偿征收（所得税）作为国家的财政收入；另一部分——留给企业，作为企业的生产发展基金、新产品试制基金、后备基金、职工福利基金及职工奖励基金。《工程经济学》45武汉大学张清利润（Benefit）利润分配顺序项目所得到的利润总额首先应依法缴纳所得税，纳税后的利润应按下列顺序进行分配。弥补以前年度亏损；提取法定盈余公积金；提取公益金；应付利润（即股利）。《工程经济学》46武汉大学张清税金（Taxes）国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的各种税款，是纳税人为国家提供积累的重要方式，具有强制性、无偿性、固定性的特点。我国目前的工商税制分为以下5种：流转税