企业重组项目可行性研究报告

行性研究报告(本文档为word格式,下载后可修改编辑！)1 2.重组方(某某集团)基本情况 43.被重组方(某某)基本情况 5 2 3 4 第一章重组项目概况1.重组项目概述湖北某某集团有限公司(以下简称“某某集团”)与东风汽车公2.重组方(某某集团)基本情况5 3.被重组方(某某)基本情况配厂。1969年某某仿照解放牌，研制生产出了第一辆某某牌载货汽6 1993年，原国有资产管理局将某某汽车厂全部资产授权给东风公司风公司93.53%，某某洪源车箱厂3.23%，某某钢板弹簧有限公司4.重组的背景和目标(1)重组的环境生产企业既要增强制造实力，又要拓展汽车金融业务和产品售后服7 生产企业联合开发和制造《汽车技术进步和技术改造项目及产品目(2)重组的必要性企业人均年收入水平)，难以吸收新的技术和生产人员进入某某，而工队伍整体素质和人才问题已成为影响某某今后的经营和发展的重要因素。8 综合性解决某某深层次的困难与问题，才能使某某步入良性发展轨(3)重组的可行性(4)重组的目标9 5.重组三方的共赢点(1)东风公司引入战略投资者将确保东风公司在某某的国有资产权益得以保(2)某某集团(3)某某 6.重组的过程某某武汉招商分局提出关于在某某投资参发区设立企业的汽车有限公司物业公司、通用公司、车身围，全部改制为非国有法协某某第二届职工(会员)代表大会第五次会议通过关 第二章重组项目方案及其影响分析1.重组的总体框架(1)重组的原则利于某某省地方经济发展，有利于新公司可持续健康发展和队伍稳。代表大会审议通过。(2)重组的总体思路 2.股权重组方案然后，东风公司以其在某某经中介机构评估后的所有者权益和/或对有限公司(由某某经营团队组建，以下简称“明腾公司”)分别以新3.法人治理结构重组方案(1)股东会 (2)董事会(3)监事会(4)经营团队4.业务重组方案整体划转给地方重组为物重组为物业管理板块重组为零部件业务板块想为：(1)市场定位 (2)产品定位改装基地。(3)品牌定位 5.资产重组方案(1)聘请由东风公司批准并经合资各方认可的中介机构进行清(2)新公司承继除用于辅业改制的资产外的原某某所有资产与(3)除分割给辅业改制单位外的某某原有用地，均属“国家入(4)对某某对外担保引起的或有负债，由东风公司以其在某某(5)东风公司在合资重组前，协议按原始出资价格收购某某钢板弹簧有限公司(100万元)、某某圆正轴承有限公司(100万元)、(6)合资重组后的新公司在场地及设备租用、配套件采购等方 6.人员重组方案加改制分流)。对于主业改制人员，在岗人员转换身份后全部吸收返(1)除辅业分流人员外的在册在岗职工有偿解除劳动合同后，公司与该类职工签订三年以上至八年以下劳动合同(该类职工愿意签新公司与该类职工订立无固定期限劳动合同(该类职工愿签固定期限(2)经济补偿：根据职工在单位工作的年限，每满一年支付一向职工支付半个月工资的经济补偿。职工月工资高于单位所在直辖市、设区的市级人民政府公布的本地区上年度职工月平均工资三倍 (3)已经办理内部退养手续职工，新公司将继续执行原内退、(4)合资重组新公司为进入新公司职工接续各项社会保险。解(5)进入新公司职工的住房公积金由新公司办理转移接续手续。(6)进入新公司的职工档案由新公司管理，自谋职业职工的档(7)劳务工不参与合资重组，由新公司承继并继续履行完与劳(8)新公司继续履行对某某离退休人员的管理与服务职能，其专款专用。 7.重组对东风公司的影响引入战略投资者将确保东风公司在某某的国有资产权益得以保8.重组对某某集团的影响9.重组对某某的影响 2009年胡锦涛总书记在某某考察工作时提出：某某要充分发挥件全2010年两会期间，某某建设“面向西南地区桥头堡”的基本条 一。一证。 第三章重组后东风某某发展分析1.SWOT(优势、劣势、机会、威胁)分析系势云汽SWOT分析1)优势分析(2)某某首开某某制造汽车之先河，也是某某省开创跨地区企 亚缅甸)市场十余年，积累了丰富的市场拓展经验，在市场适应性产(3)某某拥有东风品牌特许使用权，以研制生产适应高原地区头(4)某某已形成从产品设计、制造到整车检测、试验在内的比(5)某某已建立周密的销售网络和技术服务网络。(6)重组后的主业包袱减轻，并将导入新的经营方式和管理模2)劣势分析(1)某某长期以来没有形成规模效应。由于地域的限制性、管 (3)由于某某整车产品品种少，产销规模小，对供应商和经销(4)受资金实力、市场开拓、历史冗员、研发实力等因素的影3)机会分析(1)卡车市场快速增长。1992年至2006年十四年间，国内卡市场总量继续扩大。(注：本报告引用数据除特别标明外，均来源于 (2)从卡车分类市场结构上看，重卡、中卡、轻卡近十年来销(3)西南及东盟区域市场潜力巨大。西南地处高原地带，这种(4)经济建设对于商用车的发展具有显著的拉动作用，特别是(5)政府对专用车产业采取鼓励政策。1994版旧汽车产业政策 (6)专用车发展步入黄金时期。我国专用车市场潜力巨大、前4)威胁分析 用车销量下降。(2)西南市场商用车的同质化竞争激烈。作为商用车市场的必。(3)竞争对手不断进行技术升级与革新。在近几年的扩张过程(4)东盟地区所属国家的经济和金融走势具有不稳定性。东盟 2.总体战略规划(1)战略定位(2)战略目标新某某生产基地投产后的三年内，实现产销汽车2万辆，产值 底盘技术，成为国内拥有自主知识产权的专用车底盘供应商并创建(3)战略步骤2015年以后：形成对竞争对手的绝对优势；形成东风公司西南3.业务和产品定位 (4)根据城市建设、城市形象提升的需要，加强市政环卫专用及改装基地。(5)大力推进中低档客车、轻型经济客车及低速汽车的发展， (6)抓住新能源车发展的契机，开发新能源车品种，使其成为(1)重卡驾驶室项目 (2)车身油漆线改造项目(3)车架生产线改造项目(4)皮卡车项目(1)中卡总体需求用。(2)专用车总需求 2010年，全球金融危机的影响逐渐消退，整个专用车市场开始于工业化和城市化同步加速的发展阶段，中国专用汽车发展面临机间。(3)某某市场 (4)西南市场车(含微面)及皮卡是挖掘西南市场新农村潜力的品系。 (5)东南亚市场尤其对工程机械的需求更是旺盛。这些巨大的基础设施系统工程建供了广阔的平台和机会。 轻型载货汽车和中称塔帆的发数干6.市场和营销规划(1)销售市场规划新某某首先争取的主要市场为某某省内东风品牌市场占有不足 针对东南亚商用车市场年增长率16%的现状，大力研发适销产 (2)品牌营销规划7.生产和技改规划基地。(1)某某现有厂房规划 头及宽平头(EQ153)驾驶室覆盖件模具补齐。 (2)工业园区建设规划 8.供应链管理规划结算方式。9.组织整合规划 生生产管理部市场开发部物资供应部生产管理部市场开发部物资供应部生产管理部市场开发部物资供应部生产管理部市场开发部技术拓展部人力资源部信息管理部党工部资信管理部资金运营中心会计核算部战略决策委员会经营监测委员会技术研究院副总经理专用车事业部副总经理计划财务部副总经理微卡事业部副总经理客车事业部副总经理企业管理部股东会董事会总经理SUV事业部14个职能部门包括：产品部、技术部、采购部、生产部、质量部、(1)产品部 (2)技术部(3)采购部(4)生产部负责下达月度生产计划和三月滚动预测计划，协调计划按时完(5)质量部(6)装备部(7)营销部(8)服务部 (9)公关部(10)人力资源部(11)财务部(12)党工部(13)管理部(14)作业部 KPI绩效管理和末位淘汰制。严格实行据新某某人力资源管理提升的重点是通过优化或重构绩效和薪酬制 活动： 第四章重组的投资和财务分析1.某某集团资金投入总额及方式元)汇入验资帐户，办理验资手续。各方出资到位后办理新公司变更2.某某集团重组资金来源3.某某重组东风某某资金使用安排(2)某某现有固定资产净值11494万元。假设一期的2.6亿元 (3)后十五年，参照行业平均水平，固定资产占营业收入的比(4)折旧与摊销采用年限平均法，假设折旧年限为15年。存货、应付款项(=应付票据+应付账款)四项内容进行预测。(3)某某现有各项内容占营业收入的比例依次为：现金比例(4)流动资金=现金+应收款项+存货-应付款项 (5)流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金(1)净资本=流动资金增加额+固定资产增加额(2)净资本为每年的资金需求量，即当年全部的筹资需要。(3)固定资产前五年所需投资的4亿元通过长期借款解决。(4)假设前五年根据实际利润和现金流情况决定债权融资量， 。(5)流动资金增加额中的80%通过短期借款解决，20%通过长4.重组后东风某某市场和收入预测(1)营业收入进行分产品预测，包括：中卡、客车、专用车。(3)详细预测期销量预测的依据为：某某现有产能与销量、某(4)后续期销量增长率的依据为行业总体市场的平均增长率。(5)价格预测以各分产品上市公司的销售均价为基础，经过适当调整，并考虑通货膨胀因素。各分产品基准价格为：中卡8万元/ 图7-2中国轻客(含客非)市场近五年发展态势5.重组后东风某某成本和费用预测 (2)某某现有的营业税金及附加占营业收入的比例为0.01%，(3)某某现有的销售费用占营业收入的比例为1.5%，假设两年(4)某某现有的管理费用占营业收入的比例为24%，假设两年6.重组后东风某某利润预测(1)利润总额=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-(2)所得税=应纳税所得额*所得税率，所得税率为25%(3)净利润=利润总额-所得税7.某某重组的投资回报分析(1)某某集团的净现值采用每年的净利润加上非付现成本后折 (3)某某集团的净现值为48960万元。 第五章重组项目实施计划1.重组工作推进计划(1)筹备工作小组。确定5个筹备工作小组组成人员名单，8(2)财务审计工作。一是对某某进行期间财务审计，以确认东(3)回购股权工作。一是召开某某股东会，就东风公司回购某(4)各方出资工作。一是在某某设立验资专户，并确定某某集团和明腾公司出资到位的具体时间，在三方出资到位后办理验资手二是同时设立三方共管专户，计提离退休人员 (5)工商登记工作。准备三方股东资料，办理新公司工商变更(6)公司成立工作。筹备公司挂牌的各项工作，拟定公司的组(7)规划发展工作。拟定新某某的基本管理制度、确定某某印章的更换时间，并拟定新某某产品规划、技术路线和生产规划，11(8)身份转变工作。上述工作完成后，办理某某职工劳动合同2.新某某发展的实施计划(1)完成经营方式及管理模式的转变(2010-2011年)(2)形成新优特产品(2011-2015年) ➢稳定“东风”品牌整车(中、重卡)生产及底盘供应，确保基(3)在核心事业领域中从优做起，以强深化，实现做大 第六章重组获得的各项支持分析1.东风公司对重组的支持(1)在新公司合资经营期内，许可新公司使用“东风”商标，新公司应按照东风公司品牌规划及商标管理规定与东风公司签订商(2)在新公司合资经营期内，在某某地区不再给予任何第三方(3)尽可能对新公司提供技术支持，促使新公司的技术与东风(5)在新公司合资经营期间，凡国家给予东风公司的优惠政策2.某某地方政府对重组的支持(1)在投资协议签定后4个月内由政府完成五通一平。(2)实行最优惠的土地供应政策，土地实际供应价格上线为5 (3)免征或全额返还建筑安装营业税，企业所得税、增值税税(4)土地征用手续在土地摘牌后8个月内办理到位。(5)县政府成立专项工作小组支持新某某建设和发展。(6)新某某优先享受地方政府的其它配套政策。3.某某股东及关联方对重组的支持(1)首先提供资金用于支付部分改制成本。(2)在新公司市场开拓方面投入主要力量，针对性开拓新公司新公司产品的市场占有率。(3)复制某某集团的市场网络模型到新公司，使其成为新公司 要向民营资本开放更多行业和领域，并放宽在股权比例等方面的限(3)政府对专用车产业采取鼓励政策。1994版旧汽车产业政策(4)依照国家节能减排的要求，开发新能源产品特别是电动汽 5.东风某某员工对重组的支持 第七章重组的风险分析1.行业政策风险策2.经营风险(1)市场风险国家宏观经济环境变化和基本建设投资规模的变化将直接影响我关系非常明显。 利影响。