投资策略研究：金融市场周报及技术面择机

证券研究报告|投资策略研究*周报请仔细阅读本报告末页声明投资策略研究金融市场周报及技术面择机美国市场科技股受加息预期快速扁平影响迅速上涨，欧美大盘蓝筹受到银行信用风险压制。美国市场方面，道琼斯工业指数下跌0.15%，标普500指数上涨1.43%，纳斯达克指数上涨4.41%。欧洲市场方面，英国富时100指数下跌5.33%，德国DAX指数与法国CAC40指数分别下跌4.28%与4.09%；俄罗斯RTS微涨0.66%。上周南北向资金均大幅净流入，北向资金大幅净流入147.81亿元，南向资金净流入118.20亿元。按照一级行业分类来看，上周净买入排名靠前的为电力设备、医药生物及传媒。净卖出排名靠前的为银行以及非银金融。上周，债券收益率普遍上升。上周，1年期国债收益率较前一周下降1.4bp至2.25%，5年期国债收益率较前一周下降0.9bp至2.69%。根据技术面及基本面情况，本周精选行业指数为：品牌消费电子、营销代理、国有大型银行Ⅲ、教育出版、产业地产、国际工程。风险提示：股票市场风险、债券市场风险、外汇市场风险、金融期货波动风险、商品期货波动风险等作者分析师汪毅联系人丁皓晨联系人简宇涵相关研究略研究*周报P.2请仔细阅读本报告末页声明内容目录 图表目录 略研究*周报P.3请仔细阅读本报告末页声明全球股票市场回顾欧美市场美国市场科技股受加息预期快速扁平影响迅速上涨，欧美大盘蓝筹受到银行信用风险压图表1：欧美股指涨跌幅数据指数名称上周涨跌幅月初以来涨跌幅年初以来涨跌幅指数名称上周涨跌幅月初以来涨跌幅年初以来涨跌幅道琼斯工业指数-0.15%-2.43%-3.88%英国富时100-5.33%-6.87%2.01%CAC0-4.09%-4.71%6.98%纳斯达克指数4.41%-4.28%-3.89%6.07%俄罗斯RTS0.66%0.29%-2.23%图表2：美国股票市场指数近一年相对走势图表3：欧洲股票市场指数近一年相对走势亚太市场P.4请仔细阅读本报告末页声明图表4：亚太市场股指涨跌幅数据指数名称上周涨跌幅月初以来涨跌幅年初以来涨跌幅指数名称上周涨跌幅月初以来涨跌幅年初以来涨跌幅-2.88%-0.41%4.75%SENSEX30-4.69%韩国综合指数0.05%-0.71%胡志明指数-0.65%2.22%3.82%恒生指数泰国SET指数-3.38%-6.34%图表5：亚太发达股票市场指数近一年相对走势图表6：亚太发展中股票市场指数近一年相对走势股票指数涨跌幅图表7：A股市场股指涨跌幅数据指数名称上周涨跌幅月初以来涨跌幅年初以来涨跌幅指数名称上周涨跌幅月初以来涨跌幅年初以来涨跌幅-0.30%-3.97%-0.25%-0.91%-3.15%-0.21%-2.72%2.25%创业板指-3.24%-5.57%-2.26%-0.35%-2.74%43%2.23%2.55%82%P.5请仔细阅读本报告末页声明图表8：A股市场中大盘指数近一年相对走势图表9：A股市场小盘指数近一年相对走势股票指数及市场整体成交额基图表10：A股市场股指成交额数据指数名称上周日均成交额(亿元)成交额相对基准涨跌幅指数名称上周日均成交额(亿元)成交额相对基准涨跌幅.914.29%3.85%创业板指2045.6729%698.7826.42%图表11：A股市场中大盘指数成交额近一年相对走势图表12：A股市场小盘指数成交额近一年相对走势略研究*周报P.6请仔细阅读本报告末页声明图表13：近250个交易日沪深两市成交金额9,0008,000,0006,000004,000沪深两市成交金额(亿元)(左)沪深300指数(右)4,7004,5004,3004,1003,9003,7003,500行业指数上周，数字经济与基建主线的传媒、通信、计算机与建筑装饰表现较好，电力设备大幅图表14：A股市场股指成交额数据指数简称上周涨跌幅本月涨跌幅年初以来涨跌幅周期4.25%8.36%34.25%8.36%3.47%72%-4.41%8.82%3.20%8.71%63%3.12%4.39%-0.18%-5.71%-4.41%-6.66%-9.04%-5.34%-3.07%8.47%-2.04%-0.18%-6.22%0.13%-6.81%-3.91%-2.12%-2.06%-2.59%-5.90%-0.05%-0.66%-0.54%5.46%-2.31%0.90%-2.58%0.48%0.37%机械设备基础化工环保电力设备石油石化建筑材料钢铁建筑装饰国防军工公用事业煤炭交通运输消费轻工制造农林牧渔略研究*周报P.7请仔细阅读本报告末页声明指数简称上周涨跌幅本月涨跌幅年初以来涨跌幅商贸零售0.67%-3.85%社会服务-2.98%-4.81%-2.53%家用电器-0.15%-4.17%4.10%食品饮料-5.92%-0.02%纺织服饰-0.63%-4.80%4.36%汽车-2.96%-9.59%-0.42%成长医药生物-4.57%0.77%传媒86%通信4.25%6.98%26.90%计算机4.50%6.29%26.71%0.19%9.32%美容护理金融-2-2.12%-8-8.28%-5-5.37%房地产-0.13%-4.91%-3.37%银行0.33%-2.17%非银金融0.85%-2.97%2.93%南北向资金流动上周南北向资金均大幅净流入，北向资金大幅净流入147.81亿元，南向资金净流入图表15：南北向资金近四周情况陆股通成交净买入(亿元，人民币)港股通成交净买入(亿元，人民币)000)(100)(150)2023-02-242023-03-032023-03-102023-03-17图表16：南北向资金近一年累计净买入额相对走势出为银行以及非银金融。P.8请仔细阅读本报告末页声明图表17：陆股通一级行业净买入额(亿元)400-10-20-30食品饮料银行家用电器非银金融机械设备计算机有色金属基础化工交通运输公用事业商贸零售建筑材料传媒建筑装饰煤炭石油石化信房地产农林牧渔食品饮料银行家用电器非银金融机械设备计算机有色金属基础化工交通运输公用事业商贸零售建筑材料传媒建筑装饰煤炭石油石化信房地产农林牧渔钢铁美容护理防军工轻工制造社会服务纺织服饰环保国内债券市场图表18：各类债券到期收益率(YTM)04.00bp上周末YTM(%)(左)-0.9P.9请仔细阅读本报告末页声明三级行业指数技术面筛选均线多头该指标的目标是筛选出在短期内呈现上升趋势并且涨幅不大的行业，我们预期这些行业空间。线图表19：均线多头三级行业指数指数名称指数名称黄金铁路运输房屋建设Ⅲ跨境物流印刷包装机械产业地产水泥制品品牌消费电子基建市政工程电子化学品Ⅲ化学工程航海装备Ⅲ其他专业工程轨交设备Ⅲ输变电设备通信终端及配件营销代理钟表珠宝影视动漫制作中药Ⅲ教育出版医药流通国有大型银行Ⅲ火力发电电视广播Ⅲ港口高速公路成交量放量成交量一定程度上表明了市场的交易情绪以及行业股票流动性。成交量的大幅放量结合指数的上升趋势说明该行业近期关注度迅速上升，有较高概率进一步上涨。我们挑选本P.10P.10图表20：成交量放量三级行业指数指数名称汽车综合服务涂料油墨半导体材料模拟芯片设计半导体设备国际工程航天装备Ⅲ空该指标用于挑选本周指数最低点较上一个调仓日上涨0.5%的行业，能够确定所选行业图表21：跳空三级行业指数指数名称国际工程剔除上影线行业上影线代表着上方压力，可以用于预判多空双方力量，当出现上影线的时候，说明上方图表22：剔除上影线后行业均线多头成交量放量跳空电视广播Ⅲ教育出版汽车综合服务国际工程高速公路通信终端及配件半导体材料品牌消费电子港口模拟芯片设计其他专业工程影