Ch6 中央银行课件

第六章中央银行CentralBank本章主要内容中央银行的产生和发展中央银行的性质和职能中央银行的业务中央银行产生的客观要求中央银行的发展中央银行产生的途径中央银行的类型

第一节中央银行的产生和发展一、中央银行产生的客观要求1.货币统一的需要4.金融管理的需要3.最后贷款人的需要2.票据清算的需要银行券不统一的弊端：1）各种银行券之间的比价难以确定。2）真伪难辨，为交易带来不便。3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。统一全国票据清算作为金融体系的最后保护屏障二、中央银行的发展1.英格兰银行1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。1872年，开始担负最后贷款人的角色。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1844年，英国通过《英格兰银行条例》。规定英格兰银行及其他银行的货币发行定额。中央银行的正式产生1791年美国国会暂时批准成立第一银行，但是在各州银行的反对中停业。1913年经过周密的研究，美国通过了《联邦储备法》，从而宣告了美国中央银行制度的确立。1816年成立美国第二银行，也遭到同样命运，于1836年宣告终止。二、中央银行的发展2.美国中央银行二、中央银行的发展2.美国中央银行联邦储备委员会：7名成员由总统任命，由参议院批准；联邦储备银行：美国全国分为12个储备区，每区设一联邦储备银行。每家银行有9位董事，负责任命银行行长和其他官员；联邦公开市场委员会：7名联邦储备委员会委员，加上纽约联邦储备银行行长以及其他4位联邦储备银行行长。二、中央银行的发展（1）清政府时期的中央银行

①户部银行1905年建立,是我国最早的中央银行。

②大清银行1908年，户部银行改为大清银行。

3.中国中央银行（2）辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行

①中国银行1911年，大清银行改组为中国银行。

②交通银行1908年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。二、中央银行的发展（5）革命根据地的中央银行

①1932年2月，设立苏维埃国家银行。②1935年11月，设立苏维埃国家银行西北分行。③1948年成立中国人民银行。3.中国中央银行中国人民银行People'sBankofChina

（1）1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；（2）1979—1983年：“大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；（3）1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；（4）1998年以后：(1998年10月)设立9个跨省区的一级分行，(2003年4月28日)银监会从中央银行独立出去，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。二、中央银行的发展4、中央银行的发展历程初创期（19世纪——一战）迅速发展和完善时期（一战——20世纪30年代）央行调控经济作用进一步加强（20世纪40年代至今）四、中央银行的类型

1、所有制形式(3)私人股份资本：资本全部由私人股东投入。如意大利银行和美国联邦储备银行。(2)半国家性质：部分股份由国家持有，如日本银行，比利时央行。(1)国家所有：大多数国家。英法德荷等。(4)无资本金：设立之初没有资本金，如韩国央行。中国人民银行的全部资本由国家出资，属于国家所有。(5)资本由多国所有：货币联盟成员国共同出资设立。如欧州中央银行。(1)单一央行制设立一家央行。根据中央与地方权利划分的不同，分为：一元中央银行制（如英国、日本、法国、中国等）二元中央银行制（如美国、德国等）四、中央银行的类型

2、央行的组织结构（2）复合中央银行制（3）跨国中央银行制（如欧洲中央银行等）（4）准中央银行制（如新加坡、中国香港等）四、中央银行的类型

中央银行的性质和职能二、中央银行的职能1.发行的银行独占货币发行权，一国惟一的货币发行机构。（1）根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。

（2）从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。央行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。（3）根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。货币发行按其性质分为以下三种：

①经济发行：根据社会经济（交易和生产）需要而发行货币。③信用发行本义是不用黄金作保证的货币发行管制方式。后把通过信用贷款提供的货币统称信用发行。②财政发行：弥补财政赤字而发行。1.发行的银行中国货币的发行原则③有计划发行制定货币发行计划，报经国务院批准后发行。不得随意突破信贷计划和货币发行计划。②经济发行发行准备：以商品物资为保证，保证货币的持有者随时能得到所需的生活资料。发行的货币数量与客观需要相一致，保持币值和物价的稳定。①集中发行货币发行权集中于中央。任何地区和部门都不准发行货币、变相货币和货币代用品。1.发行的银行人民币的发行基金保管库人民币的具体发行是由中国人民银行设置的发行基金保管库（简称发行库）来办理的。所谓发行基金是人民银行保管的已印制好而尚未进入流通的人民币票券。发行库在人民银行总行设总库，下设分库、支库；在不设人民银行机构的县，发行库委托商业银行代理。各商业银行对外营业的基层行处设立业务库。业务库保存的人民币，是作为商业银行办理日常现金收付业务的备用金。为避免业务库过多存放现金，通常由上级银行和同级中国人民银行为业务库核定库存限额。发行程序通过人行发行库与商业银行业务库之间的现金调拨实现。发行库：“发行基金保管库”。人行机构，负责办理发行业务、保管发行基金。发行基金——人行存放在发行库内准备用于发行但尚未发行的人民币现金。业务库：商业银行基层行处为办理日常现金收付而设立的金库业务库的现金库存属于流通中货币的一部分货币发行——发行基金下拨商业银行基层行处库存现金超过规定的限额，必须当天把超出部分交回当地人行，存入其存款帐户中商业银行基层行处现金不足支付时，从当地人行存款帐户余额内提取这部分人民币即进入流通领域这部分人民币即退出流通领域业务库把超过库存限额的人民币交入发行库——货币回笼2.银行的银行（2）最后贷款人（1）集中保管存款准备金（3）主持全国银行间的清算业务商业银行向中央银行借款的途径是直接借款和再贴现、再抵押。（4）主持外汇营业银行外汇头寸抛补业务

3.政府的银行（1）代理国库指中央银行通过代理政府的财政收支，执行国库出纳职能，管好政府资金，为政府服务。（5）充当政府金融政策顾问，为一国经济政策的制定提供各种资料、数据和方案。（2）对政府融通资金（3）政府金融代理人，代办各种金融事务

（4）代表政府参加国际金融活动4、调节和控制宏观经济的银行

（1）根据国情合理制定实施货币政策，在稳定货币的前提下谋求经济增长；（2）制定颁行各种金融法规、金融业务规章，监督管理各金融机构的业务活动；（3）监督和管理金融业。央行的金融监管职能——目标：保护本国金融体系安全与稳定；保护存款人和公众的利益；保护银行业公平竞争；保证中央银行货币政策的顺利实施。制定实施货币政策，对整个金融业的运行进行调控监管。

中华人民共和国中国人民银行法

（修正）第四条中国人民银行履行下列职责：（一）发布与履行其职责有关的命令和规章；（二）依法制定和执行货币政策；（三）发行人民币，管理人民币流通；（四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（六）监督管理黄金市场；（七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（八）经理国库；（九）维护支付、清算系统的正常运行；（十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（十一）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（十二）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（十三）国务院规定的其他职责。三、中央银行的独立性含义：制定实施货币政策、调控监管一国金融时具有相对自主性。原则：一国客观经济目标是其制定实施货币政策出发点；按照金融运行规律，制定实施货币政策，规避政府短期行为干扰。三、中央银行的独立性主要内容：建立独立的货币发行制度，稳定货币；独立制定实施货币政策；独立监管、调控整个金融体系和金融市场。三、中央银行的独立性丧失了独立性，央行往往会沦为政府弥补预算赤字的工具，政府就可能滥发钞票造成通货膨胀。中央银行的独立性的意义不过，货币政策必须和财政政策有效地配合才能取得预期的效果。有了足够独立性就能维持货币的稳定，利于控制通货膨胀。独立性越高，货币稳定程度越高。三、中央银行的独立性中央银行相对独立性的体现资本所有权主要官员的任命、任期和职权政府赋予央行的任务或职能行政隶属关系与政府的资金关系中央银行最高决策机构的组成，政府人员是否参与决策等三、中央银行的独立性实证研究表明：中央银行的独立性与经济稳定增长之间具有相关关系，独立性越强，长期来看，通胀率越低。补充：中央银行的作用和地位从经济体系运转看，中央银行为经济发展提供最为关键的工具——货币；中央银行不仅提供货币，而且还承担着为经济运行提供货币稳定环境的职责；作为“最后贷款人”和全国的资金清算中心，中央银行为经济体系的正常运行提供有效保障的另一个重要方面是：保障支付体系的顺畅运作，保障支付链条不因偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性的金融危机；从对外经济金融关系看，中央银行是国家对外联系的重要纽带。中央银行的业务第三节中央银行的业务中央银行的资产负债表中央银行的负债业务中央银行的资产业务中央银行的中间业务2012年3月我国中央银行资产负债表

单位：亿元资产负债项目金额比重项目金额比重国外资产（净）240694.6284.74储备货币226684.2879.81其中：外汇货币黄金其它国外资产235799.52

83.02669.84

0.234225.27

1.49其中：货币发行其他存款性公司存款54378.6119.15172305.6760.66对政府债权15349.06

5.40不计入储备货币的金融性公司存款1106.94

0.39其中：中央政府15349.065.40发行债券21439.977.55对其他存款性公司债权10551.50

3.72国外负债1846.58

0.65对其他金融性公司债权

10635.08

3.75政府存款23085.18

8.13对非金融性部门债权

24.990.01自有资金219.750.08其它资产6767.132.38其它负债9639.68

3.39总资产284022.38100总负债284022.38100一、中央银行的负债业务1.货币发行

是央行主要的负债，是其调控经济金融运行的重要资金来源。社会各集团和家庭个人持有对中央银行的债权2.代理国库3.集中存款准备金4.其他负债业务中央银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资；地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资。一、中央银行的负债业务美国央行的负债项目1）发行美钞，最主要的负债项目；2）银行存款，即商业银行等各类存款机构存在联邦储备系统的准备金；3）美国财政部存款；4）外国及其它存款；5）其他。二、中央银行的资产业务1.贷款和再贴现业务

短期贷款为主；不以盈利为目的；不直接对企业和个人发放贷款。控制对财政的放款；央行贷款特征（1）央行贷款是商业银行基础货币的重要来源。对象主要是商业银行和国家财政。

再贷款利率

20天3.25

3个月3.55

6个月3.75

1

年3.85再贴现2.25调整日期：2010.12.26单位：年利率％第二十八条中国人民银行根据执行货币政策的需要，可以决定对商业银行贷款的数额、期限、利率和方式，但贷款的期限不得超过一年。

二、中央银行的资产业务（2）再贴现：商业银行和其他金融机构将已贴现的未到期票据，转让给中央银行以换取资金的行为。对央行：再贴现是买进票据，让渡资金对商业银行：再贴现是卖出票据，获得资金再贴现一般为3个月，最长不超过6个月。商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据，向中央银行再贴现；假定商业银行实际取得贴现额88万元，票据到期日为180天，按月利率计算（6个月)央行为调控货币供给量，适时地开展公开市场业务，采用直接买卖、回购协议等方式买