资金流量核算(修改)课件

第4章资金流量核算4.1资金流量核算的基本问题4.2收入分配与使用核算4.3非金融投资核算4.4资金流量表（实物交易）及其应用分析3/25/20231国民经济的运行过程实物循环：产品和生产要素循环→GDP核算和投入产出核算中资金循环：实物循环的镜像→价值流动→实物交易核算涉及金融资产变动的金融交易→金融交易核算3/25/20232问题1世行对国家（地区）的分类标准低收入组：人均国民总收入1005美元以下；中低收入组：1005--3975美元；中高收入组：3976--12275美元；高收入组：12276美元以上。问题1.世行对国家（地区）的分类标准为何考虑人均国民总收入（GNI）而非GDP?3/25/20233本章学习目标了解资金流量核算的基本问题掌握收入初次分配、收入再分配的基本流量以及二者的区别掌握原始收入与国民总收入、可支配收入与国民可支配收入的核算过程及其内涵掌握收入指标与消费指标的对应关系掌握非金融投资的概念、类型、交易及其与非金融资产的对应关系3/25/202354.1.1资金流量核算的对象及不同核算范围虚线表示实物流量实线表示资金流量货物服务交易生产：形成产品，创造价值可支配收入最终消费支出总储蓄非金融投资（资本形成）收入分配交易金融交易3/25/202371.资金流量定义狭义的资金流量主要指金融交易流量；广义的资金流量将范围扩大到收入分配流量和收入使用流量，是指整个社会资金的循环过程，体现了与实物循环对应的价值循环。3/25/202384.1.2资金流量核算的基本框架和规则

资金流量简表记录支出和资金流出；负债增加（或）减少。记录收入和资金流入；金融资产增加（或减少）。主栏表示交易项目宾栏代表机构部门每个机构部门下面列出两栏，即“来源”栏与“使用”栏3/25/202310资金流量核算的主要原则：复式记账方法对每笔交易都作双重反映（收入分配交易、金融交易）；权责发生制原则在债权债务发生、转移或取消时予以记录。市场价格原则以现期市场价格作为计价依据3/25/2023111.实物交易核算内容收入分配：

增加值→可支配收入增加值如何分配各个经济主体收入使用：

可支配收入用于消费支出的使用过程非金融投资：非金融资产的交易3/25/2023132.实物交易(说明)

所包括内容与整个国民经济核算的对象应具有一致性，尤其要与GDP核算中关于生产核算的范围保持一致，不仅包括货币性交易，而且应该包括不具有货币交易形式的交易活动。3/25/2023144.2.1收入分配与使用核算的范围收入分配核算：以增加值为起点，反映增加值如何通过不同途径分配给各经济主体单位，形成各机构部门的可支配收入。收入使用核算：以可支配收入为起点，反映各机构部门用于货物服务消费的支出以及由此形成的收入节余。3/25/202316收入分配与使用核算的范围收入分配与使用核算的范围是由生产核算的范围确定的。

家务劳动；野生动植物；价格变动；与货物服务有关的流量；3/25/2023174.2.2收入分配的基本流程

增加值原始收入可支配收入交换性分配转移性分配劳动报酬生产税净额营业盈余财产收入收入形成所得税社会保障与福利其他经常转移收入再分配收入初次分配3/25/2023194.2.3收入初次分配核算收入初次分配反映机构部门之间进行的各种交换性分配交易，以及各部门对原始收入的占有状况。包括收入形成核算和初始收入分配核算。3/25/2023201.收入形成核算收入形成核算是立足于收入的创造者——生产者，根据劳动要素和资本要素对生产所做出的贡献大小，表现将增加值在劳动要素与资本要素所有者之间进行分割的结果。收入分配的手段：劳动者报酬生产税净额营业盈余财产收入3/25/202321劳动者报酬

（1）定义指劳动力所有者基于自己参加生产活动而获得的报酬。（2）内容包括：工资以及奖金、津贴和其他劳务收入等，还包括生产单位为员工向社会保险计划交纳的社会保障缴款。（3）劳动报酬引起的收入分配支出者：企业、政府、住户、国外收入者：住户、国外3/25/202322营业盈余（1）定义增加值减雇员报酬和生产税净额的余额，是增加值中分配给资本要素所有者的部分。（2）总营业盈余与经营盈余总营业盈余-固定资本消耗=净营业盈余3/25/202324收入初次分配账户使用来源D.1应付雇员报酬B.1g总增加值D2/3应收生产税净额(政府)K.1固定资本消耗(－)D.2应付生产税

B.1n净增加值D.3应收生产补贴(-)

B.2g总营业盈余/混合收入K.1固定资本消耗(－)B.2n净营业盈余/混合收入

单位：亿元1.收入形成账户3/25/2023252.初始收入分配核算1.初始收入分配核算的内容立足于收入接受者；核算各机构部门在一定核算其内获得的生产性收入；核算的起点是营业盈余。3/25/202326财产收入（1）定义资产的所有者因将其拥有的资产的使用权让渡给其他单位使用而从对方获得的回报。（2）理解要点①产生财产收入的资产只是让渡了使用权，而没有转移所有权。②产生财产收入的资产包括金融资产和有形非生产资产，不包括生产资产。（3）财产收入引起的收入分配支出者：资产使用者收入者：资产所有者3/25/202327初始收入初始收入是在初次分配结束后，各部门获得的生产性收入。初始收入=

（增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋获得的财产收入净额（增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋获得的劳动者报酬＋获得的财产收入净额（增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋获得的生产税净额＋获得的财产收入净额企业住户政府3/25/202329初始收入与国民总收入一国所有机构部门初始收入的合计即为国民总收入（ＧＮＩ）。GNI=GDP+来自国外的原始收入分配流量净额

=GDP+来自国外的劳动者报酬净额+来自国外的生产税净额+来自国外的财产收入净额

MADEINCHINA和MADEBYCHINA有何差别?3/25/202330收入初次分配账户2.原始收入分配账户使用来源D.4应付财产收入B.2g总营业盈余/混合收入K.1固定资本消耗(－)B.3g原始总收入B.2n净营业盈余/混合收入

K.1固定资本消耗(－)D.1应收雇员报酬（住户）D2/3应收生产税净额(政府)B.3n原始净收入D.2应收生产税

D.3应付生产补贴（-）

D.4应收财产收入单位：亿元3/25/2023311.假设某地区企业部门有关资料：（1）当期增加值为2800亿元，其中劳动报酬1300亿元，生产税净额300亿元，固定资本消耗200亿元；（2）当期利息收入10亿元，利息支出35亿元，对股东发放红利共800亿元，来自其他单位的投资收益200亿元，土地租金净支出5亿元，其它非生产资产使用费净支出8亿元。要求：据此计算企业部门财产收入净额，并编制企业部门的收入初次分配相关账户。

3/25/2023324.2.4收入再分配核算1.定义：在初次分配的基础上，各个初始收入获得者之间所进行的非交易性收支（转移性收支）活动。2.转移：一个机构单位向另一个机构单位提供货物、服务或资产，并未同时从后一机构单位获得任何货物、服务或资产作为回报。又称“单方面交易”。

3/25/202333转移类型（1）经常转移（currenttransfer）特点：规模小、频率高、定期发生（2）资本转移（capitaltransfer）特点：规模大、频率低、发生无规律

区分二者的根据是转移的对象是否是资产、或是否与资产形成有关，如果是资产或与资产形成有关，则为资本转移，否则为经常转移。

经常转移能够提高接受转移一方在核算期的消费水平，属于收入的范畴，在收入再分配环节核算。资本转移在核算期只影响接收一方的投资水平，而不影响其消费水平，不属于收入的范畴，要作为与投资有关的资金筹集活动在非金融资产投资环节核算。3/25/2023343.经常转移类型1.所得税等经常税：政府针对住户和企业的收入所征收的税。企业、住户---政府2.社会保障缴款和社会保险福利：围绕政府组织实施的社会保险计划所发生的经常性转移收支。住户----政府，政府----住户3.社会救济福利：通过社会福利计划向符合条件的住户做出的支付。政府----住户4.其它经常转移。发生在各部门相互之间3/25/2023354.可支配收入与国民可支配收入可支配收入（disposableincome）是体现各部门参与收入初次分配和再分配最终结果的总量，是机构部门当期可用于最终消费支出的最大数额。可支配收入=初始收入+经常转移收入-经常转移支出3/25/202336可支配收入与国民可支配收入一国所有常住机构部门可支配收入的合计即为国民可支配收入（nationaldisposableincome）。国民可支配收入=国民总收入+来自国外的经常转移净额=国内生产总值+来自国外原始收入净额＋来自国外的经常转移净额3/25/202337经常账户之收入再分配账户3.收入再分配账户使用来源D.5应付所得税B.3g初始总收入K.1固定资本消耗（-）B.3n初始净收入D.6应付社会缴款(住户)D.7应付社会福利(政府)D.5应收所得税（政府）D8.应付社会补助D.9应付其他经常转移

D.6应收社会缴款D.7应收社会福利B.4g可支配总收入D8.应收社会补助D.9应收其他经常转移

K.1固定资本消耗(－)B.4n可支配净收入单位：亿元3/25/202338单选1.在资金流量核算表中，每个机构部门列出“运用”和“来源”两个栏目，其中前者记录________，后者记录________。A支出或者资金流出B支出或者资金流入C收入或者资金流出D收入或者资金流入3/25/202339单选2.由于海啸发生，2005年印尼的国民可支配收入大于国民总收入，主要原因是________。A对国外净劳务输出增多B对外净金融投资规模扩大C来自国外的资本转移D接受来自国外的经常转移3/25/202340单选3.按照希克斯给出的定义：“收入是一个人在一星期当中所能消费的最高价值，并且预期他在周末的处境会和周初一样好。”国民经济核算中与此对应的指标应是____。A原始收入B劳动者报酬C储蓄D可支配收入3/25/202341多选1.下列属于收入分配和使用核算范围的有________。A.农民自产自用的粮食B.自给性家务劳动中所耗用的材料C.股票交易中所获取的价差D.企业向学校的捐款E.野生动植物的生长变化3/25/202342多选2.区分资本转移和经常转移的标准有________。A、如果转移的对象是资产，则为资本转移，否则为经常转移。B、规模大、频率低、无规律的往往是资本转移。C、资本转移的对象不包括实物，都是现金。D、只影响接受转移一方的投资水平，而不影响其消费水平的是资本转移。E、即使转移的对象本身不是资产，但只要接受转移一方以形成资产为目的使用所获得的转移，也应归入资本转移。3/25/2023435.实物社会转移与调整后可支配收入实物社会转移（socialtransferinkind）（1）定义政府向个别住户以实物转移形式提供的个人货物或服务，费用由政府承担。（2）形式实物社会保障和救济以及其它实物转移。（3）目的按照政府希望的方式满足住户特定的需要，反映政府的社会经济政策目标。3/25/202344调整后可支配收入（adjusteddisposableincome）从部门看：住户：调整后可支配收入=可支配收入+实物社会转移政府：调整后可支配收入=可支配收入-实物社会转移从一国经济总体看：

国民可支配收入=国民调整后可支配收入对应实际最终消费，是可能用于实际最终消费的最大数额。对应最终消费支出，是可能用于最终消费支出的最大数额。3/25/202345经常账户之收入再分配账户（续）调整后可支配收入分配账户

使用来源D.9应付实物社会转移（政府）B.4g可支配总收入B.5g调整后可支配总收入D.9应收实物社会转移（住户）K.1固定资本消耗(－)B.5n调整后可支配净收入3/25/2023464.2.5收入使用——消费与储蓄的核算

收入使用就是指当期将可支配收入用于消费支出以及把消费后结余收入作为储蓄。消费——最终消费支出政府消费支出居民个人消费支出消费核算的两个角度支出角度：最终消费支出获得角度：实际最终消费3/25/202347显然，各部门的最终消费支出并不等于实际最终消费，二者的差别在于实物社会转移。

3/25/202348收入使用—消费与储蓄的核算（续）储蓄（saving）代表收入用于消费之后的节余。是可支配收入用于最终消费支出之后的余额，是调整后可支配收入用于实际最终消费之后的余额，是非金融投资的主要资金来源。3/25/202349收入使用—消费与储蓄的核算（续）补充说明一个机构单位在一个核算期的消费完全有可能大于同期收入，即储蓄可以为负值。储蓄有总储蓄和净储蓄之分，差别在于是否包括固定资本消耗。3/25/202350经常账户之收入使用账户单位：亿元使用来源P.3最终消费支出B.4g可支配总收入B.6g总储蓄K.1固定资本消耗(－)B.6n净储蓄可支配收入使用账户（住户和政府）

3/25/202351经常账户之收入使用账户（续）调整后可支配收入使用账户使用来源P.4实际最终消费B.5g调整后可支配总收入B.6g总储蓄K.1固定资本消耗(－)B.6n净储蓄3/25/2023522.已知某地区非金融企业部门增加值总计1680亿元，支付劳动报酬800亿元，上缴生产税150亿元，从政府获得生产补贴50亿元，支付无形资产使用费等财产收入142亿元，获得国债利息、红利等财产收入138亿元，支付职工社会保障金17亿元，为灾区及希望工程捐款8亿元，上缴现期所得税450亿元，固定资本消耗200亿元。试根据所给资料计算：该地区非金融企业部门的总营业盈余、初始总收入和可支配总收入，并编制有关的收入分配账户。3/25/202353虚线表示实物流量实线表示资金流量货物服务交易生产：形成产品，创造价值可支配收入最终消费支出总储蓄非金融投资（资本形成）收入分配核算非金融投资核算收入使用核算3/25/2023544.3非金融投资核算4.3.1非金融资产与非金融投资4.3.2非金融投资核算4.3.3非金融投资资金来源和资金余缺的核算

3/25/2023554.3.1非金融资产与非金融投资1.经济资产的定义经济资产是一种价值贮藏手段，它反映经济所有者在一段时间内通过持有或使用该实体所发生的一次性或连续性经济利益。（SNA-2008）3/25/2023562.经济资产的必要条件（1）资产的所有权明确。（2）资产具有未来收益性。3/25/202357选择下列属于经济资产的是_____。A.大兴安岭的新鲜空气B.克拉玛依地区已探明的可开采的石油和天然气C.山西某地区有一段煤层，但预期尚没有成熟的技术加以开采D.购买的企业商誉3/25/2023583.非金融资产的类型非金融资产是在非金融交易过程中积累起来的资产。根据产生的途径分为：生产资产Producedassets固定资产非金融资产非生产资产Non-producedassets存货贵重物品有形非生产资产：土地、地下资产无形非生产资产：租约、商誉、专利权3/25/2023594.投资与非金融投资的概念投资：机构单位或机构部门在一定核算期内通过经济交易获得经济资产的活动。非金融投资：针对非金融资产进行交易。3/25/2023604.3.2非金融投资的核算1.非金融投资的范围非金融投资是指一定时期内发生的非金融资产交易。交易可以采取购买（或出售）、转移、自行生产以及固定资产消耗等形式。无论采取何种形式的交易，交易的结果一定是资产所有权的转移。注意与财产收入、价格变动、首次出现（或消失）区别开来。3/25/2023612.非金融投资核算一部分：针对生产资产交易的核算；即当期最终产品被用于资本形成的部分。具体包括：固定资产净获得、存货变动和贵重物品净获得。另一部分：非生产资产交易的核算。有形非生产资产投资（土地、地下资产等）无形非生产资产投资（专利权、租约、商誉等）3/25/202362资本形成核算资本形成是指各机构单位通过经济交易获得或处置生产资产的活动。包括：固定资产净获得即核算期内获得的固定资产价值减去处置的固定资产价值。存货变动即核算期内入库的存货价值减去出库的存货价值。贵重物品净获得即核算期内获得的贵重物品价值减去处置的贵重物品价值。

3/25/202363非生产资产投资核算非生产资产投资围绕现有非生产资产的所有权而发生，要按照当期发生的净购买（净获得）核算。如果是非生产资产的首次出现或耗减、消失，则不属于非生产资产交易核算，而是作为资产其他物量变化。所有有形非生产资产的交易全部都记录为国内机构单位之间的交易。3/25/202364非生产资产投资核算（续1）如果有形非生产资产实际交易发生在常住单位与非常住单位之间，则需要做一个虚拟的改道转向处理：这样就转变为两笔交易的叠加：一笔交易是常住单位之间有形非生产资产交易，另一笔交易是国内与国外的金融交易。国内各部门有形非生产资产净获得为零。注：实线表示实际发生的交易，虚线表示虚拟的交易3/25/202365非生产资产投资核算（续2）无形非生产资产的交易绝大多数发生在国内单位之间。一国无形非生产资产净获得是一个很小数额。

结论：就整个经济总体看，整个非生产资产净获得为零或接近于零，一个核算期内发生的非金融投资基本上等同于资本形成的数额。3/25/2023664.3.3非金融投资资金来源和资金余缺的核算一单位进行非金融投资的资金来源包括本单位的储蓄——最主要的资金来源来自其他单位的资本转移净额。资本转移的具体类型包括：资本税（Capitaltaxes）

投资补助（Investmentgrants）

其它资本转移如何区别生产税、收入税、资本税？政府向各机构单位或国外拨付的用于这些单位获得固定资产的款项或实物。不定期地对机构单位所拥有资产或净值征收的财产税，或对机构单位接受的资本转移所征收的税。3/25/202367非金融投资资金来源和资金余缺的核算（续）资金来源与非金融投资之差可以度量一个机构单位或部门在非金融投资环节的资金余缺状况；把各个机构部门的资金余缺合计起来，就可观察整个经济总体的资金余缺。3/25/202368对于一个机构单位或机构部门而言，资金来源非金融投资投资资金有余（净贷出）资金来源非金融投资投资资金有缺口（净借入）储蓄非金融投资的主要资金来源资本形成是非金融投资的主要组成部分。储蓄—资本形成=储蓄投资差调节储蓄投资差，离不开金融市场。调节国内机构部门之间的储蓄投资差，主要依赖国内金融市场；从一国经济总体看，对储蓄投资差进行调节，就需要借助国际金融市场，即参与国际金融投资。3/25/202369非金融投资及资金来源:核算关系

资本账户资产变化负债与净值变化资本形成总额固定资本形成总额存货净增加贵重物品净购买固定资本消耗（-）非生产资产净获得净借入(-)/净贷出(+)总储蓄固定资本消耗（-）净储蓄资本转移净额应收资本转移应付资本转移（-）3/25/202370练习某企业1999年有关资本形成统计资料如下：（1）可支配总收入801万元。（2）固定资本消耗530.1万元（3）缴纳资本税44.6万元（4）接受捐赠81.9万元（5）其他资本出让40万元（6）用于购买生产设备资金814.5万元（7）年初库存32万元（8）年末库存17.6万元。要求：根据以上资料计算该企业当期资本转移净额、资本形成总额，并编制资本账户。3/25/202371作业已知某地区非金融企业部门增加值总计1680亿元，支付劳动报酬800亿元，上缴生产税150亿元，从政府获得生产补贴50亿元，支付无形非生产资产使用费等财产收入142亿元，获得国债利息、红利等财产收入138亿元，支付职工社会保障金17亿元，为灾区及希望工程捐款8亿元，上缴现期所得税450亿元，固定资本形成总额500亿元，其中库存减少108亿元，固定资本消耗200亿元，资本转移收入净额150亿元。试根据所给资料计算：该地区非金融企业部门的总营业盈余、原始总收入、可支配总收入和资本形成总额，并编制有关账户。3/25/202372选择对一国或者一地区来说，当期国民可支配收入在用于最终消费后，如果其储蓄和投资不相等，就需要通过___________来调剂。A非金融交易B黄金储备C国际储蓄资产交易D金融交易3/25/2023734.4

资金流量表（实物交易）

及其应用分析4.4.1资金流量表——实物交易部分4.4.2资金流量表的分析应用3/25/2023744.4.1资金流量表——实物交易部分1.资金流量表的结构：交易项目×机构部门行：国民经济运行过程中的各种实物交易项目列：各个机构部门。每个机构部门之下又分为两列，左边一列称为使用，记录各种支出或资产获得，右边一列称为来源，记录收入或负债发生。

3/25/2023752.平衡关系（1）纵向平衡（部门内部的平衡）各部门使用方各交易项目合计=来源方各交易项目合计（2）横向平衡（部门之间的平衡）每一个交易项目下各部门使用方的合计=各部门来源方合计

3/25/202376纵向平衡（部门内部的平衡）各部门运用方各交易项目合计=来源方各交易项目合计

以非金融企业部门为例使用方：（217002）劳动者报酬+生产税净额+财产收入+经常转移+资本形成总额+净金融投资=增加值+财产收入+经常转移+资本转移来源方（217002）净金融投资为负数，即存在资金缺口，表现为净借入。3/25/202377横向平衡（部门之间的平衡）每一个交易项目下各部门运用方的合计=各部门来源方合计以劳动者报酬为例运用方：（167098）非金额企业+金融机构+政府+住户+国外=住户+国外来源方：（167098）3/25/2023784.4.2资金流量表的分析应用

1.交易项目的分析——机构部门占有结构及流动结构分析2.机构部门的分析——部门内部的交易特征分析3.经济总体分析3/25/2023791.交易项目的分析交易项目的分析——机构部门占有及流动结构分析实际交易项目分析——劳动者报酬的部门结构——财产收入的部门结构平衡项分析——原始收入与可支配收入的部门结构——净金融投资的部门结构3/25/202380劳动者报酬的部门结构约36%的劳动者报酬来