2023年居家健身行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年居家健身行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究居家健身行业定义家庭健身特指在家中进行健身锻炼的行为，可分为徒手训练和器械训练。随着健身方式从传统到智能，健身不再局限于健身房或户外，家庭健身凭借低成本与不受场地和时间限制成为了越来越多人的选择。随着互联网技术的发展与居民健康意识提升，健身场景不再局限于户外和健身房，居家健身发展迅速，逐渐演变为“智能健身硬件+内容+服务”为一体的健身生态圈。居家健身领域可分为硬件装备器械与软件服务，其中运动健身软件、运动健身器材、智能可穿戴设备为居家健身的核心分类。Q1Q2Q3Q4起步期2008-2013受2008年北京奥运会的影响．中国迎来了全民运动的热潮．大众居家健身观念兴起，越来越多人开始购买健身器材居家健身。截至2008年底．中国城镇居民平均每百户拥有健身器材数量为13套。2010年咕咚品牌诞生，推出健身追踪器产品和咕咚网平台，在线健身平台开始出现，但该阶段中国家庭健身用户渗透率整体处于较低水平。爆发期2014-2016随着互联网的蓬勃发展．健身市场出现了一批以咕咚、Keep为代表的在线健身平台抢占线上用户.在线健身APP渗透率持续上升．社区分享、打卡记录对等功能曰益完善，互联网健身快速发展。2014年小米推出79元高性价比智能手环,Apple、Google、华为等品牌推出智能可穿戴产品．消费者对智能可穿戴产品的认知度快速提升。创新期2017-2019在线健身平台用户持续增长，中尾部健身平台淘汰出清，头部玩家继续抢占市场份额，将线上线下健身场景相互融合。技术革新驱动健身智能化发展。小米、华为等科技硬件企业通过软件将其智能可穿戴产品与跑步机、电视等硬件实现终端联动。Fiture、Gymgest等智能健身科技企业研发智能健身镜、智能跑步机等家庭智能健身器械推动家庭健身快速发展．智能健身成为行业新风口。成熟期2020至今2020年新冠疫情的爆发限制了居民户外运动和去健身房的自由.同时提高了人们的健康意识．促使居家健身需求持续扩容。2021年"十四五规划将全民健身上升为国家战略。互联网健身企业相继打造"智能化硬件+内容+服务"一体的健身生态圈，全方位强化用户体验。同时帕梅拉等健身博主在B站、抖音等平台走红，健身IP兴起。健身科技企业积极研发智能健身器材．家庭健身市场逐渐成熟。政策分析《健康中国行动（2019-2030）》《关于大力推广居家科学健身方法的通知》《全民健身指南》该《指南》先后应用于“科学健身，全民健康”全国运动健身指导活动、全国运动健身科普活动、及各省市、学校、社区运动健身指导活动中，得到了相关领域专家和运动健身爱好者的好评。到2035年,形成政府主导有力、社会规范有序、市场充满活力、人民积极参与、社会组织健康发展、公共服务完善、与基本实现现代化相适应的体育发展新格局,体育治理体系和治理能力实现现代化。各地体育部门要结合当地实际，推出简便易行、科学有效的居家健身方法，利用各类媒体广泛宣传居家健身的重要性，推广居家健身方法，普及科学健身知识，倡导疫情防控时期的健康生活方式。鼓励个人至少有1项运动爱好或掌握1项传统运动项目，参加至少1个健身组织，每天进行中等强度运动至少半小时，鼓励公共体育场地设施更多更好地提供免费或低收费开放服务，确保符合条件的企事业单位体育场地设施全部向社会开放。《体育强国建设纲要》政策分析推进“互联网+健身”，提高全民健身公共服务智能化、信息化、数字化水平。推动居家健身，大力推广居家健身和全民健身网络赛事活动，在健康中国行动系列工作中大力推进居家健身促进计划，鼓励体育明星等体育专业技术人才参加健康直播活动。推进体育产业数字化转型，鼓励体育企业“上云用数赋智”，推动数据赋能全产业链协同转型。提供全民健身智慧化服务，推动线上和智能体育赛事活动开展，支持开展智能健身、云赛事、虚拟运动等新兴运动。全面部署“十四五”时期全国体育事业的发展，进而更好地推动体育产业成为国民经济支柱性产业，鼓励体育用品企业研发家庭化、智能化运动装备器材，加快体育用品制造业向服务业延伸。《“十四五”体育发展规划》《全民健身计划（2021-2025年）》《关于加强全民健身场地设施建设发展群众体育的意见》国家体育总局国务院国务院行业社会环境数据显示，2015-2019年中国6岁以下儿童、6-14岁青少年以及成年人的肥胖超重率分别为10.4%、19.0%与50.7%。而肥胖会带来诸多健康隐患，如高血脂、糖尿病等。居民对健康问题越来越关注，减肥、健身人群数量大幅上升。近年来，国家先后出台《全民健身计划》等多项政策助推体育产业发展，将全民健身上升至国家战略，并表明体育产业将在2035年成为国民经济支柱产业。在政策利好的背景下，中国体育产业迅速发展，国民健康意识逐渐增强，参与健身人数持续上升。根据keep招股书数据，中国健身人数从2016年的8亿人增长至2021年3亿人，年复合增长率达10.8%，随着国民健康意识的持续提升与收入增长，中国健身人数有望继续扩张，2026年将达到2亿人，健身渗透率达29.3%。健身人数的高速增长为居家健身行业带来了持续的需求基础扩容。+居民健康素养水平可以分为基本健康知识和理念素养、健康生活方式与行为素养、基本技能素养三个方面。依据国家卫健委数据整理出2015-2021年中国居民健康素养水平情况，我国居民健康素养水平连年攀升，上升趋势明显，2021年中国居民健康素养水平为25.4%，较2015年提升15.1%。智能手机的广泛使用推动了中国互联网用户增长，2021年移动互联网用户总数超9亿，渗透率约为65%；随着互联网普及率提高以及广泛的数字化，人们的健身方式也在发生改变，2020年中国体育产业峰会的数据显示，我国健身人群中超过75%的人正在使用在线健身App，这其中在家跟随视频运动和打卡的比率合计占到了九成以上，同时70%的受访者借助运动软件APP锻炼，健身行业数字化趋势明显；此外，线上健身平台提供全面的解决方案，以满足用户不同的健身需求，例如Keep为用户提供结构化课程、录播课、直播课、健身训练计划等丰富专业的线上健身内容。行业社会环境+2020年中国居民人均可支配收入为32,189元，较2014年的20,167元增长59.6%。同时成年人人均体育消费水平从2014年的968元增长至2020年的1,750元，占可支配收入比例由2014年的8%上涨至2020年的5.5%。居民收入与体育消费的增长培育与激发了付费健身市场活力。然而相较于美国、日本等国家，中国付费健身渗透率仅有6%，国民付费健身意识仍有较大上升空间。未来，在经历成熟的市场教育后，中国健身市场有望迎来高增长。行业经济环境02居家健身行业现状分析居家健身行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游居家健身产业链下游概述行业现状2017年起健身投融资热度出现下滑趋势。到2020年全年共融资18起，低于2014年初期水平。2020年新冠疫情的爆发对线下实体健身房造成了打击，同时为家庭健身、线上健身带来了机会，健身融资数量在2021年小幅回升，全年融资事件共20起，得益于Keep（6亿美元）、乐刻运动（数亿元人民币）、Fiture沸彻科技（3亿美元）等多个大额融资项目，2021年健身赛道融资金额大幅增长至678亿元，达到历史最高399亿元的两倍。相较于2016年，当前资本市场对大众健身行业仍然青睐，但逐渐趋于理性，投资数量减少的同时金额大幅上升，资源向头部玩家倾斜，健身投融资市场实现从量变到质变的转变。行业现状付费健身覆盖线下到线上、软件到硬件的全运动场景线下消费包括智能设备、线下课程、健身房会员、赛事费用等；线上消费包含运动社区网络会员、网络课程等。根据精练GymSquare发布的《2020精练中国健身报告》显示，37.1%线上健身消费者平均每月愿意在线上健身花费11-50元，46%的线上健身消费者每月愿意花费50元以上。线上健身消费趋势突显。互联网健身平台是最受资本青睐的赛道由于移动互联网的普及以及疫情催化居家健身，健身行业线上化程度持续上升，互联网健身平台用户规模不断扩张。商业模式日渐成熟，相较于线下实体经营的品牌与重研发的智能健身科技，互联网健身平台拥有轻资产运营的优势，同时顺应了线上化健身的消费趋势。2021年线上健身第一股keep的上市也为互联网健身平台带来了新的机遇。主打健身镜的Figure沸彻科技获得君联资本领投的3亿美元B轮融资；以智能单车为核心产品的野小兽YESOUL获得小米领投的数亿元A轮融资。行业驱动因素1国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对居家健身行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。2020年中国居民人均可支配收入为32,189元，较2014年的20,167元增长59.6%。同时成年人人均体育消费水平从2014年的968元增长至2020年的1,750元，占可支配收入比例由2014年的8%上涨至2020年的5.5%。居民收入与体育消费的增长培育与激发了付费健身市场活力。然而相较于美国、日本等国家，中国付费健身渗透率仅有6%，国民付费健身意识仍有较大上升空间。未来，在经历成熟的市场教育后，中国健身市场有望迎来高增长。近年来我国居民的健身意识正在被激发,呈现出积极健身的趋势。国家出台多部政策，鼓励全民健身，加强体育强国建设。2021年8月，国务院发布的《全民健身计划（2021-2025年）》指出要深入实施健康中国战略和全民健身国家战略，加快体育强国建设，构建更高水平的全民健身公共服务体系，充分发挥全民健身在提高人民健康水平、促进人的全面发展、推动经济社会发展、展示国家文化软实力等方面的综合价值与多元功能。并提出发展目标，即到2025年，全民健身公共服务体系更加完善，人民群众体育健身更加便利，健身热情进一步提高，各运动项目参与人数持续提升，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%。政策推动健身行业线上化发展健身人群基数可观行业驱动因素2国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对居家健身行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。居民收入增长与健康意识的提高带动体育消费增长2020年中国居民人均可支配收入为32,189元，较2014年的20,167元增长59.6%。同时成年人人均体育消费水平从2014年的968元增长至2020年的1,750元，占可支配收入比例由2014年的8%上涨至2020年的5.5%。居民收入与体育消费的增长培育与激发了付费健身市场活力。然而相较于美国、日本等国家，中国付费健身渗透率仅有6%，国民付费健身意识仍有较大上升空间。未来，在经历成熟的市场教育后，中国健身市场有望迎来高增长。从供给端来看，疫情反复影响线下健身，竞争力较弱的企业淘汰出清，抗风险性较强的企业相继将业务转向线上互联网健身；从需求端来看，疫情环境下国民健康意识增强，居家健身时间增加疫情催生家庭健身场景03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，居家健身行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，居家健身行业产品质量的监管难度加大居家健身行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，居家健身行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于居家健身行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺居家健身行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致居家健身行业企业专业人才留存难度加大，制约居家健身行业企业扩张。居家健身行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：居家健身行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，居家健身行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约居家健身行业企业发展。质量提升在资本的加持下，居家健身的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。居家健身行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。居家健身行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍居家健身行业发展进步。未来，提升居家健身行业产品质量是发展居家健身行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范居家健身行业生产流程，并成立相关部门，对科研用居家健身行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证居家健身行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：居家健身行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土居家健身行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，居家健身行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域居家健身行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着居家健身的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家居家健身企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：居家健身行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力居家健身行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，居家健身行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来居家健身行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是居家健身行业企业的价值实现，居家健身行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的居家健身行业产品需求。居家健身行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是居家健身行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，居家健身企业对居家健身行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范居家健身行业生产流程，并成立相关部门，对科研用居家健身行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证居家健身行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：居家健身行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土居家健身行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，居家健身行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为居家健身行业企业提供“净利差”的盈利模式，居家健身行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的居家健身行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土居家健身行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。居家健身行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势线上线下持续融合提供一站式健身服务生态未来健身硬件和软件、线上和线下场景将不断融合，功能服务更加多元化与精细化，增强用户体验，打造全景化的运动健康生态。硬件轻量化采用重量轻的材料与可折叠的设计,使健身器材更适合居家摆放。强化社交平台，建立用户之间的深层情感连接，形成不同爱好圈层的社群,培养用户分享交流的意识从而增强用户粘性。细化服务颗粒度,根据不同用户需求打造多元化场景。健身直播流量价值凸显q抖音、快手、B站等流量综合类平台的健身内容社交性、传播性、娱乐性更强，适合入门人群，相比之下，Keep等垂直平台则更为专业与细分，适合转化深度健身人群。功能上，Keep这种垂直平台有完善的打卡记录功能和大数据推荐机制；内容上，课程细分度更高，难度分级更清晰，用户可以根据自身需求快速选择训练内容，且循序渐进；会员服务上，会员专属课程和个性训练计划、饮食分析等定制服务更具针对性。q相较于头部健身博主的高曝光量，中尾部健身博主线上的收入模型转变难度较大，在短时间内无法通过知识付费等办法做到盈利，更多的是通过在线上平台打造个人健身IP来蓄客、获客以及维护老客户，等到积累一定流量后再通过流量分成、付费课程、带货直播完成商业变现。2021年，为了鼓励创作者发布内容，推动平台PUGC的生长，Keep投入5千万现金奖励发布万人伸展计划，重点扶持创作优质、高频内容的达人，同时扩充达人商业化变现体系，丰富商业合作模式，包括现金奖励、广告分成、品牌商单等，完成健身博主的闭环变现机制。行业发展趋势健身市场的未来增长将主要归因于线上健身市场，2026年占比将达60.6%中国的线上健身市场指线上健身会员及健身内容，以及智能健身设备、健身装备及服饰、健康食品的在线销售所产生的收入；线下健身市场指线下健身会员及健身课程，以及智能健身设备、健身装备及服饰、健康食品的线下销售所产生的收入。线上健身的活跃用户在持续增长，根据灼识咨询，线上健身会员及健身内容的年平均月活跃用户从2016年的约140万增加至2021年的38亿，且到2026年将达到38亿，2021至2026年的CAGR为16%；并且，高达87%的线上健身用户，是一年内曾为线下健身服务付费的健身人群，表明线下健身人群正在向线上转化。我们认为，随着线下健身人群逐渐向线上转化以及线上健身活跃用户持续增长，未来中国健身市场的增长动力将主要源自线上健身市场，根据灼识咨询报告，2021年中国线上健身市场占中国整体健身市场的47%，2021年至2026年将以19.3%的CAGR增长，远高于同期线下健身市场的增速7%，2026年线上健身市场在整体市场中占比将达到60.6%。聚焦投资业务居家健身行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。居家健身行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率+同质化竞争激烈居家健身行业受经济周期影响较弱，于居家健身企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国居家健身行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国居家健身行业行业发展的主要原因。中国居家健身行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国居家健身行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分居家健身行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价