2023年润滑油行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年润滑油行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究润滑油行业定义润滑油是机械和工业设备运作不可或缺的一种物质。润滑油产品广泛应用于汽车发动机润滑油(包括天然气发动机)、铁路机车发动机油、船舶发动机油、工业润滑油等市场。润滑油由润滑油基础油和润滑油添加剂组成。其中润滑油添加剂是一种或多种化合物，其功能是改善润滑油的特性，提高润滑油在机械系统中的效率并增强其性能，延长润滑剂的使用寿命和提高稳定性。润滑油添加剂可以分为单剂和复合剂两大类。单剂是润滑油添加剂按功能分类后具有单一特性的添加剂产品，包括清净剂、分散剂、黏度指数改进剂、抗氧抗腐剂、高温抗氧剂及其他类型。每种单剂必须满足润滑油生产商特定的需求。复合剂一般是由多种单剂按一定比例调配而成的混合物，主要为各类机械和应用场景提供综合解决方案。目前，全球市场分散剂、黏度指数改进剂以及清净剂，三种添加剂合计占需求总量的65%以上。润滑油是用在各种类型汽车、机械设备上以减少摩擦，保护机械及加工件的液体或半固体润滑剂，主要起润滑、辅助冷却、防锈、清洁、密封和缓冲等作用。按照润滑油添加剂的作用不同，保护金属表面的主要包括抗压耐磨剂、清净剂、分散剂等，扩大适用范围的主要包括降凝剂、密封膨胀剂等，抗氧剂、抗泡剂可以延长机械设备的寿命，还有粘附剂、乳化剂等其他添加剂。政策分析《石化和化学工业发展规划(2016-2020年)》《石油和化学工业“十三五”发展指南》《打赢蓝天保卫战三年行动计划》明确加快车船结构升级、加快油品质量升级、强化移动源污染防治等。提升能源消费清洁化水平，逐步构建节约高效、清洁低碳的社会用能模式。促进产品高端化发展。加快油品质量升级，健全油品质量标准体系，重点发展高附加值、绿色环保的合成材料。发展的主要目标之一是化工新材料等战略性新兴产业占比明显提高，新经济增长点带动成效显著，产品精细化率有较天提升，行业发展的质量和效益明显增强。在化工新材料、精细化学品、现代煤化工等重点领域建成国家和行业创新平台。加快化工新材料等新产品的应用技术开发，注重与终端消营版求结合,加快培育新产品市场。《能源发展“十三五”规划》政策分析鼓励高标准油品生产技术开发与应用。重点支持高性能润滑油脂等品种的发展。重点研究开发满足国民经济基础产业发展需要的精细化工及催化应用技术。《国家长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》《新材料产业“十二五”发展规划》《产业结构调整指导目录》(2013年修正)国务院国务院国务院行业社会环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。+传统润滑油行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为润滑油行业的消费主力。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国润滑油行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02润滑油行业现状分析行

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游石油开采、石油冶炼、基础油、添加剂行

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游石油开采、石油冶炼、基础油、添加剂行

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游石油开采、石油冶炼、基础油、添加剂润滑油行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，润滑油行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游润滑油产业链上游概述润滑油行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于润滑油企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游润滑油产业链中游概述润滑油行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游润滑油产业链下游概述行业现状行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）润滑油行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土润滑油企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了润滑油行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得润滑油的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，润滑油企业的技术研发水平不断提高，促使润滑油行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国润滑油行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业现状供给情况从国内润滑油供给情况来看，近年来我国润滑油行业产量基本保持稳定。据统计，2021年我国润滑油产量为7059万吨，同比增长0.5%。另外2021年我国润滑油添加剂产量为68.4万吨，同比下降6.6%；润滑油基础油产量约为89需求情况从消费情况来看，我国润滑油行业近年来表观需求量保持稳定。据统计，2021年我国润滑油表观需求量为718.27万吨。润滑油按照终端需求可以分为交通用油和工业用油两大类。我国工业用油市场份额稍大于交通用油。其中车用润滑油和工业润滑油占了润滑油总需求的80%左右。工业用油主要以液压油为主，此外，还包含齿轮用油、压缩机油、导热油和变压器油等。据统计，液压油、变压器油、导热油、齿轮用油市场份额分别为42%、15%、8%、8%。行业驱动因素1政策支持、定制化、精细化、技术升级推动等是行业主要驱动因素种类繁多的汽车润滑油产品在市场上的竞争日趋激烈，外国知名品牌产品的进入，更使国内润滑油市场占有率的竞争达到白热化。随着国内客户对汽车服务行业的规模、服务模式、产品性价比、实力和水平提出了更高的要求，高档油的需求变大，多样化、精细化、定制化的产品将更贴合市场需求，也给润滑油企业带来了技术服务能力的新挑战。广泛开展与汽车行业、工业客户的战略合作，将有助于润滑油企业进一步提升自身的服务能力，更好的满足客户的定制化需求。国内发动机润滑油标准将逐步建立，国产润滑油添加剂复合剂的竞争力未来将逐步凸显。复合剂主要作用于发动机用润滑油，润滑油添加剂技术的改进或升级往往需要与发动机新技术的研发相匹配，而先进发动机的研发大都被国际大型企业所垄断，与之配套的润滑油标准更是由国外所制定，由此导致国内润滑油添加剂生产企业处于后发劣势。随着2016年9月发动机润滑油中国标准开发创新联盟的设立，行业内将逐步推出符合中国发动机技术特点的润滑油标准体系和润滑油产品技术标准，此举将在一定程度上增强国内润滑剂添加剂企业的竞争力。政策支持车用润滑油占据润滑油总需求的比重将越来越大行业驱动因素2政策支持、定制化、精细化、技术升级推动等是行业主要驱动因素产品定制化、精细化种类繁多的汽车润滑油产品在市场上的竞争日趋激烈，外国知名品牌产品的进入，更使国内润滑油市场占有率的竞争达到白热化。随着国内客户对汽车服务行业的规模、服务模式、产品性价比、实力和水平提出了更高的要求，高档油的需求变大，多样化、精细化、定制化的产品将更贴合市场需求，也给润滑油企业带来了技术服务能力的新挑战。广泛开展与汽车行业、工业客户的战略合作，将有助于润滑油企业进一步提升自身的服务能力，更好的满足客户的定制化需求。从世界车用润滑油的发展历程来看，车用润滑油的质量是由低级向高级发展的，其发展主要是为了适应汽车设计改进，道路状况改善以及节能环保的社会要求。发动机技术的进步、延长发动机油换油期、降低对尾气处理装置及对排放影响、提高燃油经济性以及进一步严格的环保法规，都将继续推动车用润滑油质量的发展。技术升级推动产品低用量、高品质、高性能03行业痛点及发展建议行业制约因素政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，润滑油行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，润滑油行业产品质量的监管难度加大润滑油行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，润滑油行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于润滑油行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后复合型人才稀缺润滑油行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致润滑油行业企业专业人才留存难度加大，制约润滑油行业企业扩张。润滑油行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：润滑油行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，润滑油行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约润滑油行业企业发展。质量提升在资本的加持下，润滑油的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。润滑油行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。润滑油行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍润滑油行业发展进步。未来，提升润滑油行业产品质量是发展润滑油行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范润滑油行业生产流程，并成立相关部门，对科研用润滑油行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证润滑油行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：润滑油行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土润滑油行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，润滑油行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域润滑油行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着润滑油的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家润滑油企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：润滑油行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力润滑油行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，润滑油行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来润滑油行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是润滑油行业企业的价值实现，润滑油行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的润滑油行业产品需求。润滑油行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是润滑油行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，润滑油企业对润滑油行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范润滑油行业生产流程，并成立相关部门，对科研用润滑油行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证润滑油行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：润滑油行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土润滑油行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，润滑油行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为润滑油行业企业提供“净利差”的盈利模式，润滑油行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的润滑油行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土润滑油行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。润滑油行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势在汽车保有量快速增加国内交通润滑油消费量逐年提高，成为推动润滑油消费的主要动力。但是，受汽车年均行驶里程缩短，换油周期延长，商用车保有量增速放缓，以及摩托车保有量基本饱和等因素影响，交通用油消费增速近几年逐渐放缓。新能源车渗透率提升车用润滑油市场空间长期增量受限，短期存量仍有巨大需求。2019-2021年我国新能源汽车渗透率分别为5%、7%、5.4%、18%，2022年这一数值有望突破20%。随着新能源汽车销量提升，燃油车份额被挤压，长期视角而言，车用润滑油行业成长空间未来或将受限。但短期看来，我国目前仍有行业发展趋势未来润滑油市场价格下降，趋于稳定在市场价格方面，2012—2018润滑油价格保持相对稳定，2021年开始，价格有所上涨，原因主要是新冠肺炎疫情导致添加剂公司的上游供应出现紧张，部分添加剂厂的供应不足甚至部分添加剂工厂停产，造成了市场供给下降，导致润滑油添加剂成本上升。未来润滑油市场价格下降，趋于稳定。环保节能是产品发展方向润滑油作为石油产品中的一大类品种，具有技术含量高，产品附加值较高的特点，一个国家润滑油使用水平的高低直接反映了这个国家的经济发展程度和设备控制状况及生产效率和环保意识的差异。+同质化竞争激烈润滑油行业受经济周期影响较弱，于润滑油企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国润滑油行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约