汽车照明行业发展分析与投资前景分析报告

汽车照明行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506汽车照明发展环境汽车照明发展趋势汽车照明投资分析汽车照明竞争格局汽车照明现状分析汽车照明行业综述行业定义行业产业链发展历程汽车照明行业概述01&&&汽车照明行业定义照明行业按产品类型和应用领域可以划分为诸多细分类别。根据国家统计局的《国民经济行业分类》，按产品类型划分，照明产品可以分为光源、灯具以及附件和其他照明器具。按应用领域来分可以划分为通用照明和特殊照明两个大类。通用照明包括家居、商店、办公、酒店等较为常见的应用场景。特殊照明主要包括汽车照明产品和应急灯等。汽车车灯种类丰富，除前照灯、前雾灯、倒车灯、牌照灯等外部照明灯具外，也包含壁灯、顶灯、门灯、阅读灯等内部照明灯具，位置灯、示廓灯、转向灯、行车灯、驻车灯、制动灯、后雾灯等外部信号灯以及前照灯远光工作指示灯、转向信号指示灯、冷却液温度报警灯等内部信号灯具。其中，前大灯在过去150年经历了从以煤油灯、乙炔灯为代表的第一代光源燃料照明灯，到以白炽灯、卤素灯为代表的第二代光源，到以氙气灯为代表的第三代光源气体放电灯，目前正逐步向第四代光源半导体二极管（即LED）以及第五代光源半导体激光二极管演进，但由于激光光源仍受到成本较高的限制，暂时主要只用于高端车型，目前在跑车型车灯主要光源仍为卤素灯、氙气灯及LED灯。行业定义行业政策1加强车载信息系统、服务平台及关键电子零部件安全检测,强化新能源汽车数据分级分类和合规应用管理。提升产业链关键环节竞争力，完善尔、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业,提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。加快新能源动力电池及材料研发生产基地建设,有序发展轻量化材料、电机电控、充换电设备等新能源汽车配套产业。《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年）》《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》《“十四五”数字经济发展规划》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润近年来我国车用照明行业随着汽车行业的发展逐步扩大，我国LED照明企业纷纷与车企合作，提供车用照明灯具及车用照明解决方案。数据显示，2016年-2019年，我国LED汽车照明市场规模由61亿元增长至89.4亿元，2021年达115.2亿元左右。但在LED照明结构中，LED汽车照明占比仍然较少，数据显示，2020年，我国LED汽车照明占LED照明的比重约为5%;2021年，我国LED汽车照明占LED照明的比重约为6%。因此，我国LED汽车照明行业还有较大的发展空间。4月1日,佛山照明发布2021年报，营业收入创历史新高，其中，车用照明业务增长迅速，营收同比大增3861%。据了解，佛山照明近年来不断深化车用照明领域布局，积极开拓汽车行业前装及后装市场，加快进入新能源汽车厂的供应体系。生产方面，佛山照明不断扩大车用照明板块生产规模，投入建设全自动生产线，实现了3倍产能输出。客户方面，佛山照明已和东风柳汽、东风日产、吉利、福特等多家主机厂达成合作，切入国内乘用车LED照明整车供应市场。另外，佛山照明与多家新能源汽车企业展开合作，其中，在与理想汽车的合作中，2019年至今，佛山照明已累计为14万辆理想One汽车提供照明产品解决方案。2）本土汽车照明企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了汽车照明行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）汽车照明行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得汽车照明的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为缓解4、5月份全国散发性疫情造成的产业链停工停产，加速弥补前期产销损失，中央及地方政府迅速落地汽车产业消费支持政策。5月31日，财政部、税务总局发布关于减征部分乘用车车辆购置税的通知，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税，即从10%降至5%执行。地方政府紧随其后响应号召，根据当地经济形势差异化出台支持政策，购车优惠力度空前。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对汽车照明行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。目前暂未有权威机构对我国车用照明规模进行统计。但根据TrendForce数据，2021年全球LED头灯渗透率超过60%，在新能源车中的渗透率高达90%，在中国该项数据不会发生太大变动。结合我国汽车及新能源车销量估计，2021年我国车用照明灯具市场容量约为1682万只。汽车照明后劲十足汽车行业格局发生了巨大变化，主打智能电动的新能源汽车呈现加速发展的趋势，带动了汽车产业链上下游企业的发展，尤其是新能源汽车普遍搭载的LED车灯不仅效率高，而且占用体积小，设计者可以随意变换灯具模式，令汽车造型多样化。因此非常多的高端主机厂利用LED车灯对车辆外观进行设计装配，达到非常炫酷的效果，比如成为灯厂的奥迪系列，LED车灯为奥迪车系增添丰富的科技感。在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02汽车照明发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国汽车照明行业的发展必然有很大的上升空间。9社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10行业社会环境2012-2020年，中国汽车销量先增长后下降。2020年，中国汽车销量为25310万辆，同比下降78%。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳步回升，消费需求加快恢复。2021年，我国汽车全年累计销量达2627.5万辆，同比增长8%，结束了自2018年起连续三年销量的负增长。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2021年我国新能源汽车销量爆发式增长，达到351万辆，同比增长157.6%。2012-2021年，我国新能源汽车销量从2012年的28万辆到2021年的351万辆，实现了跨越式发展，可以看出我国消费者对新能源汽车的消费需求逐年攀升。政策环境国务院国务院国务院《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》鼓励电子信息、移动通信、汽车及零部件集成电路、医疗设备、航空航天等辐射和技术溢出能力强的先进制造业加工贸易发展。围绕汽车、高档数控机床、轨道交通装备、大型成套技术装备等重点领域，开展质量攻关,攻克一批影响质量提升的关键共性质量技术。到2020年,实现当年产销200万辆以上,累计产销超过500万辆,整体技术水平保持与国际同步,形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。《贯彻实施质量发展纲要2016年行动计划》《国务院关于促进加工贸易创新发展的若干意见》行业市场规模行业现状03汽车照明现状分析03行业现状从全球车灯行业市场规模来看，据统计，2021年全球车灯市场规模为335亿美元，同比增长10.5%。从国内车灯行业市场规模来看，在疫情影响下的购车需求释放叠加新能源车利好政策频出刺激销量快速增加下，2021年我国车灯市场规模为578.6亿元，同比增长17.2%。从车灯成本结构来看，原材料在车灯成本中占比超八成，主要以电子元器件、塑胶材料等为主。根据星宇股份公告，尽管由于自动化程度逐渐提升而有所下降，但2021年星宇股份原材料成本占比仍高达83%，近年来均超过80%，是车灯组装企业的主要成本构成。14行业市场规模近年来我国车用照明行业随着汽车行业的发展逐步扩大，我国LED照明企业纷纷与车企合作，提供车用照明灯具及车用照明解决方案。数据显示，2016年-2019年，我国LED汽车照明市场规模由61亿元增长至89.4亿元，2021年达115.2亿元左右。但在LED照明结构中，LED汽车照明占比仍然较少，数据显示，2020年，我国LED汽车照明占LED照明的比重约为5%;2021年，我国LED汽车照明占LED照明的比重约为6%。因此，我国LED汽车照明行业还有较大的发展空间。4月1日,佛山照明发布2021年报，营业收入创历史新高，其中，车用照明业务增长迅速，营收同比大增3861%。据了解，佛山照明近年来不断深化车用照明领域布局，积极开拓汽车行业前装及后装市场，加快进入新能源汽车厂的供应体系。生产方面，佛山照明不断扩大车用照明板块生产规模，投入建设全自动生产线，实现了3倍产能输出。客户方面，佛山照明已和东风柳汽、东风日产、吉利、福特等多家主机厂达成合作，切入国内乘用车LED照明整车供应市场。另外，佛山照明与多家新能源汽车企业展开合作，其中，在与理想汽车的合作中，2019年至今，佛山照明已累计为14万辆理想One汽车提供照明产品解决方案。15行业市场规模目前，受车灯下游汽车智能化、电动化的影响，我国汽车产业格局正在慢慢重塑。未来，随着新能源汽车、智能汽车在全球市场的快速渗透，地域格局的重塑将为我国汽车照明企业带来显着收益。车灯则是皇冠上的明珠，是汽车的眼睛。要做好车，先做好灯。车灯是集照明、信息沟通、外观美化等功能为一体的轿车关键零部件之一，对轿车的实用性、安全性和外观有重要影响。例如，数字化在智能汽车上的广泛应用，将带动智能车灯的发展，提升车灯的价值。同时，需求侧消费者对智能体验的增量需求也将推动行业向智能车灯方向发展。智能化和数字化需求的增加将迫使企业加大研发投入。目前，LED大灯已整体渗透到中高端车型，矩阵大灯、AFS和ADB正在继续渗透，整体市场格局或将发生变化。16行业发展趋势04汽车照明发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后汽车照明行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，汽车照明行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，汽车照明行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，汽车照明行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于汽车照明行业的发展流通环节有待完善汽车照明产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致汽车照明行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，汽车照明行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。汽车照明产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事汽车照明行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，汽车照明行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对汽车照明行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土汽车照明行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，汽车照明的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。汽车照明行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。汽车照明行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍汽车照明行业发展进步。未来，提升汽车照明行业产品质量是发展汽车照明行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车照明行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车照明行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车照明行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车照明行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车照明行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车照明行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面20行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车照明行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车照明行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车照明行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车照明行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车照明行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车照明行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为汽车照明行业企业提供“净利差”的盈利模式，汽车照明行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的汽车照明行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土汽车照明行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。汽车照明行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势集成与总成后组合灯方面更加集成与总成，贯穿式后组合灯相较分离式后组合灯不仅增加了汽车尾部灯光范围，也易于进行整车风格设计。前照灯方面，静态的车灯照明系统无法实时满足驾驶视野需求，照明盲区及炫光等问题可能带来较大安全隐患。AFS和ADB等技术是目前较成熟的智能化车灯技术，其中AFS前灯能根据行驶状态自动调节大灯照射角度，ADB前灯搭载的摄像头能实时探测路况并控制远光灯的分区照射。此外DLP、LCD和μAFS等技术也在AFS和ADB的基础上不断发展，进一步增加了信息交互功能，提高了安全性能，其中DLP技术在ADB基础上增加了投影功能，能进行一定图案的投射，甚至影片放映。安全性行业趋势聚焦投资业务汽车照明行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。汽车照明行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率小灯的个性化需求更加凸显，通过选配氛围灯和迎宾灯等新型内部照明灯，或将引领年轻新能源车消费群体新的消费潮流。个性化需求行业典型企业05汽车照明竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分汽车照明行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：汽车照明行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，汽车照明行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。25汽车照明行业受经济周期影响较弱，于汽车照明企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国汽车照明行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国汽车照明行业行业发展的主要原因。中国汽车照明行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国汽车照明行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，汽车照明企业对汽车照明行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。汽车照明行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是汽车照明行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是汽车照明行业企业的价值实现，汽车照明行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的汽车照明行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，汽车照明行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来汽车照明行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才26随着科技不断发展，汽车照明企业对汽车照明行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。汽车照明行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是汽车照明行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是汽车照明行业企业的价值实现，汽车照明行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的汽车照明行业产品需求。&&&行业竞争格局从全球车灯行业竞争格局来看，车灯市场较为集中，国资企业替代空间较大。2020年全球车灯市场CR5达74%，以日本和欧洲企业居多，日本小糸以25.3%的市占率位居第一。国内目前规模最大的车灯生产商分别为华域、星宇和南宁燎望。具体来看，2021年中国车灯市场CR5为70%，前身为上海小糸的华域视觉占比达25%领衔发展。行业竞争格局如今，随着汽车工业的发展，车灯行业也得到了带动。从行业竞争格局来看，与全球车灯行业市场竟争格局相比，我国国内车灯市场竟争格局较为分散。另外值得注意的是，在我国汽车照明行业市场，马瑞利、海拉、法雷奥、日系小系列等国际巨头凭借其在全球平台上的技术领先优势和与主机厂的合作优势。装订，占中国市场近40%。我国是汽车灯具的主要生产国之一，我国机动车电气照明装置的出口量大于进口量。2020年我国机动车电气照明装置出口41336.7万件，同比增长4%;我国机动车电气照明装置进口5286.8万件，同比增长16%。从地域竞争来看，我国车灯企业的地域分布也比较分散。目前，从我国汽车照明企业数量分布来看，江苏是华东地区汽车照明企业数量最多的地区;其次是重庆、湖北、广东、浙江、吉林、上海、北京、天津、山东等地区。从2021年汽车销量和新能源销量数据来看，新能源汽车的爆发带动汽车销量小幅增长。此外，新能源车灯整体价值略高于燃油车。整体车灯市场将大幅增长。行业代表企业1华域视觉深耕汽车零部件业务30余年，业务覆盖40余项零部件领域，是国内少有的综合性汽车零部件龙头企业。公司前身为上汽集团旗下独立零部件子公司，2009年借上海巴士进行资产重组上市，上市后公司加速推进由传统汽车零部件供应商向智能化解决方案提供商的转型。车灯业务方面，公司于2018年完成对小糸车灯50%股权收购并将其更名为华域视觉，自主掌握汽车照明系统业务并开始布局视觉科技技术，目前掌握OLED照明技术、面光源、矩阵照明技术等先进技术，智能车灯产品已搭载于高合HiPhiZ、上汽智己L7等高端车型上。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2东莞市康瑞电子有限公司初创于2000年，公司坐落在中国经济发达城市之一的广东省东莞市，现东莞市康瑞电子有限公司已有深圳市康瑞精密组件有限公司、东莞市康奥电子有限公司、江苏康瑞三家分公司。康瑞电子是一家集连接器模具开发、生产、销售为一体的专业电子连接器生产厂家。产品主要有:MOLEX连接器，JST连接器，JAE连接