上市企业营运资金管理问题解决措施(全文)

上市企业营运资金管理问题解决措施(全文)摘要：营运资金是企业生存和发展的基础，体现企业的经营管理水平。加强企业的营运资金管理和控制能有效提高企业营运资金的使用效率，保证企业的整体盈利能力，进而促进企业的长期稳定发展。营运资金是企业资金循环周转的重要经济链，也是重要的经济纽带。营运资金的良好发展和流通关系着企业经济的收益。本文以互助青稞酒公司为例，系统客观地分析了该公司营运资金管理的现状，并针对其存在的问题提出了详细的解决措施，以期对该公司营运资金管理方面起到借鉴和改善的积极作用。

关键词：青稞酒公司；营运资金管理；循环周转

一、研究价值链视角下上市企业营运资金管理的必要性

营运资金是企业资金流通生产线中的血液，是生产经营的重要组成部分。其流通程序反映了企业的财务状况、运营质量和经济效益。在企业的流通生产线上，营运资金流通速度的快慢对企业资金的周转速度和使用效率的快慢有着很大的影响，并最终决定企业的经营生产情况、收益的多少和稳定健康发展。营运资金在企业的财务系统中占有重要的作用，并且出演着不可替代的角色。营运资金也是财务管理的一部分，相辅相成，相互促进使得财务系统健康稳定地运行。企业的资金被当作企业运营的源头，这是由于资金不仅是企业在整个经营经过中的活力源泉，而且还是各经济活动最后结果的财务反映。营运资金管理是公司财务管理功能的细分和拓展，在企业的管理系统当中处于中心地位。从企业的营运资金状况能够明晰地得出企业资源合理分配状况、资源的数量和质量状况，还能够代表企业资本的构成状况和企业的产权状况。[1]

二、互助青稞酒公司营运资金管理现状

〔一〕企业简介

青海互助青稞酒公司是以青稞酒的研发、生产和销售等为主的一个企业，其中主要生产“互助〞“天佑德〞“八大作坊〞“永庆和〞“世义德〞等多个品牌的青稞酒，为了开拓新的销售渠道和形式，还研制了有“马克斯威〞品牌的葡萄酒。该企业是我国西北地区最大、最有吸引力的青稞酒生产企业，也是西北地区白酒行业领头羊，在西北地区享有“中国青稞酒之源〞的美誉。悠久传统的酿造史、天然无污染的原料、独特的酿造工艺及先进的检测技术造就了“天佑德〞青稞酒上乘的品质和优质的产品，成为中国高原青稞酒第一品牌。

〔二〕企业营运资金管理现状分析

根据2021年上半年的财务资料分析，根据公司前期制定的“多品类产品运营商〞的发展战略和指导方针，公司全体员工在管理层的带领下，进行了行之有效的工作。2021年8月25日，青海互助青稞酒公司发布半年度报告。从报告上来看，公司半年度的营业收入额为72546.50万元，同比增长了0.37%，而归属于上市公司股东的净利润额为14940.73万元，同比减少了18.99%。企业的营运资金流动缓慢，供给短缺，导致企业发展的资金向外拓展困难。[2]可分配的营运资金有限，资金的运行效率下降，企业的效益得不到可靠的保证，发展缓慢。表1为2019—2021年资产表各项变动指标。由表1的情况来看，资产的变动上下波动平凡，资金运用平稳，上升的空间不是很大，三年期间货币资金和其他应收款的比重都是负值的较多，而且能够看到占总资产比例也是比拟少，每年各个数值的变动幅度微小而比重增减明显，负值较多。由此能够看出企业在营运资金方面筹资困难，资金运用的多而筹资来的少，资产的运用达不到灵敏流通，资金管理缺乏合理的分配，比重增减下降趋势很明显。还能够看出三年内各项资金变动情况，资产的各项收益减少，而且占资产比例也减少，资金的可调度率下降。因企业拓展各项营销渠道投入的资金较大，企业的资产比拟拮据，资金的管理不到位，没有合理的财务计划和财务管理制度。统筹企业三年来的各项资金指标，企业在营运资金管理中还存有一些问题。资产的各项指标变动比率波动较大，企业的收益也逐年减少，可运用的资金减少。其市场信息也得不到知足，产品的营销渠道减少，效益逐步下降。

三、互助青稞酒公司营运资金管理中存在的问题

〔一〕融资困难，营运资金缺乏

互助青稞酒公司的资金来源主要是银行贷款，其余是募集和担保。当78.9%的企业向银行或其他金融机构进行债务融资时，必需要提供抵押品或者以较高的资本成本为前提，这使得有效的资金往往无法得到充分的知足。资金的来源困难，加上对资金缺乏良好的管理方法和调配措施，这就造成了企业的资金循环周转困难和短缺。因资金周转部分困难，营运资金严重缺乏，募集的资金也缺乏自主支配的权利，其企业的经营发展遭到资金的阻碍过多，营运资金发展缓慢且企业的竞争力也逐步下降。

〔二〕资金管理信息化程度低

在企业管理中，信息化管理是运用比拟多而且是大多企业唯一可靠运行管理的方式之一，也是企业管理的潮流。由于互助青稞酒公司起步晚，又地处于西部偏僻地区，经济发展缓慢和交通不便，因而很难及时了解行业内的经济发展动态，以及信息的流通和资源的分享。这样就很容易造成企业的资金管理信息化程度低下，各种信息的分享无法及时传输，重大的决策不能及时跟随市场的潮流而调改。所以，青稞酒公司的资金管理一般由财务工作人员用手工记账的方式和操作简单的计算机辅助记账。[3]这种做法固然在一定程度上降低了企业的成本，但是导致企业资金管理效率不佳和资金的可重复利用率下降，无法行之有效地为企业管理的决策者提供好的修改方案。

〔三〕存货和应收账款管理办法落后

青稞酒公司在经营经过中，由于价格和生产经营需要的考虑及调整，交通运输的匮乏和缓慢，市场信息的短缺及获取的途径少等，导致仓库里的存货越来越多，资金周转率下降。相关的部门没有能够很好地制订出合理有效的存货储购计划和存货的时间调节表及监督体系，不但占用大量资金，而且还占用库房，无形之中加大了储存成本。假如产品的销售不好，同时又购买了过多的原材料，就会导致库存的过度积累和资金的浪费，也会危及公司的正常运营。

〔四〕财务制度不严格，财务管理水平不高

目前，我国一些企业的财务管理制度在资金管理中没有发挥该制度的优势，都是走一步看一步，没有很好的改良方案也没有优秀的管理案例可供参考，出现很多烦琐复杂的问题，不能够及时地解决。财务管理的水平下降，导致管理方面失去控制，资金的运用达不到合理的分配。互助青稞酒公司对财务机构的设置就出现了这样的问题，造成公司内部管理的混乱和高层次管理人员的流失。因而，在企业的生产经营活动中，假如没有较高的财务管理水平，也没有科学的财务管理方法。

〔五〕营运资金管理的理念认识不到位

企业是几个投资者共同出资的，这样就会造成资金方面被多个法人同时占有，营运资金的流转空间变小，资金的活跃度降低发展，不够全面，但是如今企业发展的态势就是资金集中化管理，这两者之间的矛盾在很大程度上阻碍了企业更好的发展。青稞酒公司的主要问题表如今两个方面：第一，公司在银行开户比拟多，这样就造成了资金难以控制，难以有效让管理者比拟清楚地把握资金的情况和营运资金的合理运用；第二，管理者的投资方向不够清楚，企业的管理者在投资数量上不明确，没有客观实际的调查而进行盲目投资。当代市场经济下，很大决定部分是市场和企业本身信息的评估和管理，企业的资金管理效率也是企业发展经过中必需要获得的信息。会计工作是企业营运资金管理中比拟重要的核心工作，核算与监督是企业财务经营中比拟重要的一个环节，企业通过核算才能知道哪些地方出现了偏差和失误。通过科学的计算和分析，能够为企业决策者提供有效的信息，帮助其制定合适当前发展的战略方向和方针。[4]但是如今青稞酒企业缺乏的就是这样的高效的会计核算，即便企业具有比拟好的会计部门，但是由于某些原因造成了信息不能分享，这些都是该企业资金管理低效的表现，也给企业的发展带来了比拟大的阻碍。

四、互助青稞酒公司营运资金管理问题的解决措施

〔一〕加强融资能力，选择合适青稞酒企业的融资方式

现如今，由于互助青稞酒公司本身的一些问题和市场日益剧烈的竞争，直接影响到企业的融资选择，进而影响到合资企业的融资困难和资金利用率低。根据公司的发展，企业必须选择最佳的筹资方法，根据本人的条件和活动的性质，解决资金困难问题并促进公司的发展。理想情况下，还应集中注意外部筹资的重要性和必要性，并根据实际情况规划筹资经过。充分利用财务、营运资金管理方面的知识，理性地选择筹集方式和筹资比例，尽量减少资金的闲置和浪费等问题。

〔二〕提高企业财务管理信息化水平

目前，企业在财务管理方面存在很多问题，要解决这些问题，需要建立科学实用的财务信息管理系统的金融交易平台，推进企业会计电算化，培训人力资源，有效加强企业资金管理。因而，不仅需要加强建设管理公司的财务信息，还要进一步认识个人财务信息管理，进行管理信息技术培训，使理论与实际相结合，用科学、合理、高效的理论知识为财务管理信息化水平添砖加瓦，创立一个具有高信息化、高科技、高层次的财务人才管理队伍。

〔三〕建立有效的存货管理方式，制定科学的应收账款信誉政策

我国企业应当借鉴先进的科学理论，同时也应“取其精华，弃其糟粕〞，求同存异，加强企业的库存管理。随着经济全球化的席卷，我国企业要适时汲取国外先进的管理经历、管理形式和科学有效的管理方法，十分是公司资金管理经历。同时，企业应建立科学合理、合适企业的应收账款信誉制度。逾期付款的，应当根据信贷制度支付罚款或者利息，必要时能够通过仲裁或者司法程序追偿，避免资金的不必要流失。

〔四〕完善企业内部控制，引进高层次财务管理人员

根据我国的国情和现存的企业发展态势，我国的企业有必要引进一批高层次有丰富工作经历的财务人员，用所把握的专业知识和不同的理念对企业进行资金管理的合理规划。进一步培养一批全方位复合型的财务人员和储备干部，为企业资金管理提供强有力的人才队伍保障。除此之外，互助青稞酒公司管理者要构成自觉遵守规章制度的良好行为，培养企业员工的进取心和介入性，有利于企业内部控制的制约和监督的作用，大范围地调动企业员工的积极性和责任心。还要重视内控制度的建设和调整，自觉遵守内控制度，使内控制度在企业内有效发挥其应有的作用。[5]而当前互助青稞酒公司营运资金管理在外部环境和内部环境中都面临着一些问题。为此，公司在生产经营经过中，企业的内控制度发挥着不可替代的作用，要把内控和财务管理制度相结合，相互搭配，相辅相成，对营运资金的管理和周转采取行之有效的办法提高其使用效率，最终实现利润最大化的目的。

〔五〕树立正确的管理理念，加强对财务管理人员的管理意识

互助青稞酒公司的财务管理者应该统筹全局，建立科学的预测体系，进行科学预算。树立正确的管理理念，时刻谨记财务管理意识，把握一定的理论知识及防备措施，提高财务管理能力。明确内部管理责任制，企业在发展经过中要同时关注和重视圈内和圈外的发展。同样，企业的财务管理人员也应加强内部管理责任制，以及内部与外部的财务管理制度，内部如何做、外部怎么办都要有一定的意识，做好本人的本职工作，重视财务管理意识和保密意识，有担当，敢于为企业的财务管理作出应尽的奉献。加强每一位员工的正确财务管理理念，需要每一位职员都介入进来，大家共同管理、一起学习、一起进步。[6]为提高财务管理意识，应学习财务知识并熟知各种管理制度。为营运资金的合理有效运用做出规划是每一位财务人员的职业要求和工作挑战。

五、结束语

通过对互助青稞酒业营运资金分析，我们能够明晰地得出目前企业在营运资金管理方面的情况。除了参加世贸后市场竞争比拟剧烈的原因以外，更深层次的原因就是企业本身管理上出现了很大的漏洞。由于地理位置和企业本身的因素造成企业在市场经济体制下发展比拟慢，营运资金运用不够灵敏和合理，缺乏相应的市场信息，企业的销售范围不够广泛，导致企业的营运资金得不到合理的运用，达不到预期的效果更无法得到好的收益。本文通过对该企业的营运资金进行了具体的了解和调查，运用所学的理论知识和案例分析来揭示该企业存在的问题，并提出合理的建议。企业应重视对资金链的有效地控制，建立有效机制，完善各项制度，提高企业的营运资金乃至整个环节的合理搭配。加强资金的运用活力，让企业的血液更活跃、收益更好，服务于社会，为实现小康作出应有的奉献。

参考文献：

[1]周馨.我国企业营运资金管理浅析[J].通信与信息技术,2020(5)