证券投资基金运作管理办法

证券投资基金运作管理办法总则第一条为了规范证券投资基金运作活动，保护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。第二条本办法适用于证券投资基金（以下简称基金）的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。第三条从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。第四条中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。第五条基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。基金的募集第六条申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件：（一）拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行；（二）有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；（三）基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形；至（四）最近扮一年内没有姥因违法违规弯行为受到行仙政处罚或者孩刑事处罚；咱（五）没有惧因违法违规瓶行为正在被佳监管机构调鼠查，或者正逆处于整改期蜂间；示（六）不存饮在对基金运柳作已经造成盟或可能造成泼不良影响的鼓重大变更事皱项，或者诉案讼、仲裁等厅其他重大事姿项；糟（七）不存瑞在公司治理败不健全、经缸营管理混乱下、内部控制托和风险管理骨制度无法得芳到有效执行诞、财务状况久恶化等重大门经营风险；挪（烈八）拟任基锦金管理人前路只获准募集鼓的基金，基轨金合同已经漆生效，或者探募集期限届隐满，不能满带足本办法第洗十二条规定扫的条件，自忌返还全部投葛资人已缴纳贝的款项及其干利息之日起勉已满六个月兄；鬼（支九）中国证言监会根据审域慎监管原则雄规定的其他栏条件。锯第七条法申请募狗集基金，拟誓募集的基金跌应当具备下窃列条件：源（一）有明序确、合法的锣投资方向；亭（二）有明春确的基金运秒作方式；讯（三）符合北中国证监会监关于基金品容种的规定；拌（四）不与妙拟任基金管猾理人已管理锻的基金雷同惭；福（五）基金仆合同、招募泥说明书等法连律文件草案缺符合法律、侦行政法规和这中国证监会右的规定；河（六）基金路名称表明基盏金的类别和芝投资特征，毫不存在损害鱼国家利益、凝社会公共利选益，欺诈、侮误导投资人咬，或者其他锐侵犯他人合驱法权益的内予容；抛（七）中国呼证监会根据衫审慎监管原粉则规定的其毛他条件。迹第八条竖基金管色理人申请募停集基金，应茧当按照《证敢券投资基金片法》和中国叔证监会的规供定提交申请瓣材料。讨申伙请期间申请少材料涉及的爱事项发生重关大变化的，愧基金管理人货应当自变化富发生之日起盼五个工作日后内向中国证植监会提交更恢新材料。乡第九条员中国证瞎监会依照《恋行政许可法日》和《证券酸投资基金法姐》第三十九每条的规定，喊受理基金募子集申请，并偿进行审查，册做出决定。井第十条抵中国证绳监会根据审昌慎监管原则孩，可以组织乡专家评审会姨对基金募集冤申请进行评宝审。巨第十一条见基金募用集期限自基稼金份额发售横之日起不得魂超过三个月咸。桂第十二条辞基金募帮集期限届满秀，募集的基穷金份额总额那符合《证券嘱投资基金法云》第四十四脑条的规定，迎并具备下列微条件的，基户金管理人应幸当按照规定雅办理验资和研基金备案手妇续：龟（狼一）基金募焦集份额总额艇不少于两亿肌份，基金募心集金额不少曲于两亿元人洞民币；席（二）基金兄份额持有人寒的人数不少免于两百人。烈第十三条爆中国证监会蝇自收到基金变管理人验资送报告和基金躺备案材料蜻之日起三个血工作日内予杂以书面确认渴；自中国证躲监会书面确忽认之日起，华基金备案手渡续办理完毕巧，基金合同碰生效。诚基含金管理人应恐当在收到中格国证监会确扑认文件的次临日予以公告华。蝴第十四条绿基金募疼集期间的信铸息披露费、贡会计师费、忆律师费以及疯其他费用，普不得从基金命财产中列支远；基金收取酬认购费的，牛可以从认购筋费中列支。比基金份额的执申购和赎回喉第十五条议开放式气基金的基金番合同应当约煌定，并在招葬募说明书中洪载明基金管问理人办理基牺金份额申购衬、赎回业务崇的日期（以蚊下简称开放垂日）和时间溪。偏第十六条婆开放式基金碗的基金合同羞可以约定基雨金管理人自荒基金合同生捧效之日起一类定期限内不扫办理赎回；乡但约定的期烘限不得超过党三个月，并孔应当在招募侮说明书中载搂明。帐第十七条沸开放式雅基金份额的绒申购、赎回纵价格失，逃依据申购、留赎回日基金锅份额净值加瑞、减有关费酬用计算。开避放式基金份聋额的申购、捞赎回价格具臣体计算方法竖应当在基金牛合同和招募伐说明书中载祸明。毯开放式基金贯份额净值清，裁应当按照每秆个开放日闭屿市后，基金探资产净值除凭以当日基金嫌份额的余额半数量计算。纲具体计算方向法应当在基莫金合同和招妙募说明书中挡载明。梁第十八条访基金管将理人不得在龙基金合同约李定之外的日雕期或者时间栽办理基金份棉额的申购、率赎回或者转夫换。脸投资人在基攀金合同约定争之外的日期定和时间提出附申购、赎回透或者转换申杨请的，其基陡金份额申购解、赎回价格刮为下次办理封基金份额申倚购、赎回时胀间所在开放窝日的价格。习第十九条驶投资人抖申购基金份揉额时捏，打必须全额交桶付申购款项阶，但中国证末监会规定的帅特殊基金品段种除外；投温资人交付款丸项访，壳申购申请即知为有效。焦第二十条秃基金管拣理人应当自精收到投资人怀申购、赎回笼申请之日起战三个工作日诚内，对该申肢购、赎回的裂有效性进行乖确认。双基金管理人什应当自接受谜投资人有效妈赎回申请之尺日起七个工渐作日内支付疏赎回款项，饲但中国证监臣会规定的特亚殊基金品种恒除外。途第二十一条歉开放式毙基金的基金喉合同可以约其定基金达到丝一定的规模遇后例，弊基金管理人守不再接受认散购、申购申谅请，但应当副在招募说明掩书中载明。王基金管理人第在基金募集就期间不得调均整基金合同阿约定的基金功规模。基金熄合同生效后举，基金管理绣人可以按照壶基金合同的营约定，根据每实际情况调腐整基金规模涝，但应当提体前三日公告热，并更新招雁募说明书。成第二十二条亲开放式统基金的基金物合同可以对类单个基金份萄额持有人持渗有基金份额职的比例或者训数量设置限努制，但应当雕在招募说明预书中载明。跌第二十三条杀开放式基金引单个开放日越净赎回申请寻超过基金总洒份额的百分盗之十的，为卸巨额赎回。郑开放式基金额发生巨额赎先回的，基金借管理人当日扣办理的赎回割份额不得低权于基金总份乡额的百分之汇十物，森对其余赎舒回申请可以既延期办理。浑第二十四条暖开放式基金浅发生巨额赎赔回的，基金宇管理人对单垮个基金份额危持有人的赎械回申请，应泰当按照其申扬请赎回份额蚕占当日申请阔赎回总份额饥的比例，确迹定该单个基胸金份额持有值人当日办理扬的赎回份额驱。耗基金份额持聚有人可以在牺申请赎回时产选择将当日章未获办理部陡分予以撤销注。基金份额惨持有人未选沫择撤销的，摄基金管理人倒对未办理的调赎回份额，大可延迟至下漂一个开放日异办理摆，削赎回价格酷为下一个开悦放日的价格价。蚀第二十五条菜开放式基金肃发生巨额赎肚回并延期办愤理的，基金哈管理人应当纵通过邮寄、蹦或者招叶募说明书规男定的其他方绍式，在三个拉交易日内通道知基金份额请持有人导，禾说明有关处秀理方法弦，杜同时在指定丧报刊及其他踩相关媒体上吵予以公告。恳第二十六条乓开放式衫基金连续发良生巨额赎回愤，基金管理画人可按基金兽合同的约定礼和招募说明监书的规定凶，接暂停接受赎抽回申请；已纤经接受的赎没回申请可以纲延缓支付赎牲回款项访，乞但延缓期限匙不得超过二倦十个工作日灶，策并应当在指您定报刊及其犁他相关媒体运上予以公告细。翠第二十七条压开放式禽基金的基金稻合同可以约都定，单个基赌金份额持有挺人在单个开睁放日申请赎亮回基金份额权超过基金总姜份额一定比痕例的，基金睡管理人可以秒按照本办法或第二十六条码的规定暂停财接受赎回申坚请或者延缓房支付。舍第二十八条碗开放式尖基金应当保绝持不低于基识金资产净值模百分之五的轿现金或者到各期日在一年鞋以内的政府玩债券，以备屑支付基金份暂额持有人的喇赎回款项，燥但中国证监确会规定的特悲殊基金品种漆除外。读基金的投资荐和收益分配兆第二十九条安基金合同和继基金招募说姥明书应当按毒照下列规定魔载明基金的搏类别：份（之一）百分之彼六十以上的杀基金资产投阿资于股票的竹，为股票基雨金；险（栋二）百分之吹八十以上的脆基金资产投嗓资于债券的投，为债券基星金；找（疑三）仅投资绕于货币市场蜡工具的，为刘货币市场基祥金；蛙（记四）投资于励股票、债券俗和货币市场骡工具，并且况股票投资和休债券投资的狮比例不符合访第（一）项精、第（二）尾项规定的，贞为混合基金坑；久（五）中国亮证监会规定挪的其他基金爱类别。翻第三十条臣基金名歼称显示投资伴方向的，应卖当有百分之循八十以上的谋非现金基金莫资产属于投晴资方向确定葵的内容。邀第三十一条梁基金管警理人运用基饺金财产进行街证券投资，汗不得有下列辽情形：矮（一）一只搞基金持有一雾家上市公司蹄的股票，其垂市值超过基摆金资产净值她的百分之十撞；岁（二）同一汉基金管理人善管理的全部巷基金持有一疮家公司发行凉的证券，超偷过该证券的洁百分之十；扫（三）基金他财产参与股今票发行申亭购，单只基玉金所申报的桶金额超过该见基金的总资跌产，单只基闸金所申报的柱股票数量超肯过拟发行股搭票公司本次贞发行股票的合总量；邮（四）违反捧基金合同关释于投资范围呢、投资策略里和投资比例藏等约定；锻（五）中国锄证监会规定竞禁止的其他容情形。贝完全按照有山关指数的构伪成比例进行捧证券投资的偷基金品种可臭以不受前款躬第（一）项忧、第（二）龄项规定的比船例限制。摧第三十二条剥基金管集理人应当自卷基金合同生诱效之日起六庭个月内使基剂金的投资组芬合比例符合版基金合同的涝有关约定。肾第三十三条受因证券篮市场波动、怪上市公司合争并、基金规司模变动等基哥金管理人之爹外的因素致窝使基金投资林不符合本办叛法第三十一钟条第一款第摊（一）项、屿第（二）项颂规定的比例休或者基金合郊同约定的投痕资比例的，河基金管理人辈应当在十个剩交易日内进虎行调整。德第三十四条已下列与租基金有关的哄费用可以从认基金财产中毛列支：屡（一）基金在管理人的管陈理费；意（二）基金薪托管人的托属管费；矮（三）基金目合同生效后境的信息披露捉费用；凤（四）基金骆合同生效后声的会计师费微和律师费；诵（五）基金回份额持有人尸大会费用；肿（六）基金毛的证券交易场费用；总（七）按照营国家有关规炊定和基金合花同约定，可玻以在基金财疑产中列支的揭其他费用。姥第三十五条竞封闭式基金丸的收益分配子，每年不得势少于一次，设封闭式基金金年度收益分扣配比例不得腐低于基金年廊度已实现收援益的百分之蠢九十。学开放式基金字的基金合同沙应当约定每花年基金收益胜分配的最多犁次数和基金妥收益分配的项最低比例。轰第三十六条胞基金收傻益分配应当杰采用现金方苹式。脱开放式基金乖的基金份额裙持有人可以趋事先选择将蔬所获分配的奋现金收益，至按照基金合捐同有关基金知份额申购的况约定转为基赴金份额；基倾金份额持有梅人事先未做版出选择的，那基金管理人胸应当支付现都金。夹基金份额持魔有人大会饲第三十七条拖除《证横券投资基金蠢法》第七十惯一条第（一误）项至第（核五）项规定劫的事项外，稠基金合同还宵应当按照中阵国证监会的库规定，约定找对基金合同寨当事人权利扶、义务产生隶重大影响，订须召开基金幼份额持有人党大会的变更捏合同等其他群事项。狡第三十八条默基金托期管人认为有哭必要召开基惭金份额持有丧人大会的，恩应当向基金今管理人提出妻书面提议。庭基金管理人言应当自收到仿书面提议之损日起十日内梢决定是否召厉集，并书面饮告知基金托她管人。仪基金管理人坟决定召集的岭，应当自出刑具书面决定秃之日起六十境日内召开；爷基金管理人霸决定不召集芳，基金托管绣人仍认为有罚必要召开的槽，应当自行邪召集。霸第三十九条幕代表基步金份额百分捎之十以上的剩基金份额持躬有人认为有匠必要召开基拍金份额持有殊人大会的，村应当向基金碍管理人提出录书面提议。腐基金管理人但应当自收到骂书面提议之届日起十日内送决定是否召社集，并书面眯告知提出提混议的基金份绢额持有人代葬表和基金托和管人。革基金管理人蚂决定召集的煌，应当自出大具书面决定窄之日起六十然日内召开；能基金管理人乱决定不召集译，代表基金境份额百分之斤十以上的基拢金份额持有植人仍认为有粱必要召开的言，应当向基薄金托管人提笨出书面提议渡。窗基金托管人葛应当自收到狮书面提议之瑞日起十日内烧决定是否召院集，并书面便告知提出提扣议的基金份础额持有人代换表和基金管塔理人；基金岩托管人决定秃召集的，应眉当自出具书菜面决定之日涌起六十日内禾召开。茂第四十条鸽基金管再理人和基金悔托管人都不趋召集基金份贺额持有人大造会的，基金圾份额持有人王可以按照《坝证券投资基伪金法》第七资十二条第二息款的规定自叉行召集基金减份额持有人友大会。狭基金份额持特有人自行召柿集基金份额闷持有人大会鸡的，应当至戏少提前三十则日向中国证托监会备案。蹄第四十一条御基金份仓额持有人依似法自行召集炉基金份额持烧有人大会的忠，基金管理诱人、基金托孙管人应当配讲合，不得阻幸碍、干扰。搜第四十二条燥基金份额持豪有人大会按锐照《证券投运资基金法》惨第七十五条厌的规定表决洁通过的事项趴，召集人应秋当自通过之按日起五日内馋报中国证监树会核准或者后备案。托基金份额持赶有人大会决柔定的事项自览中国证监会纯依法核准或爽者出具无异前议意见之日护起生效。偷第四十三条狐基金管巡理人、基金映托管人和基宾金份额持有课人应当执行毅生效的基金荐份额持有人诉大会的决定脉。伟监督管理和愧法律责任斤第四十四条炉开放式住基金的基金挨合同生效后摊，基金份额悬持有人数量托不满两百人列或者基金资欺产净值低于巡五千万元的估，基金管理迹人应当及时尿报告中国证鹊监会；连续招二十个工作宿日出现前述曾情形的，基距金管理人应睁当向中国证初监会说明原龄因和报送解绑决方案。杠第四十五条齿中国证拒监会及其派渴出机构对基乎金管理人、丘基金托管人储从事基金运袄作活动的情涌况进行定期雾或者不定期锐检查，基金迷管理人、基嚷金托管人应炸当予以配合横。纽第四十六条谅基金管矮理人、基金无托管人违反决法律、行政啦法规和本办塔法规定的，需中国证监会饼及其派出机惨构可以责令换整改，暂停贞办理相关业洗务；对直接俘负责的主管肾人员和其他养直接责任人腾员，可以采续取监管谈话许、出具警示葡函、记入诚违信档案、暂伴停履行职务助、认定为不铸适宜担任相疾关职务者等晃行政监管措颤施。线第四十七条副基金管田理人、基金度托管人及其撑直接负责的灿主管人员和介其他直接责附任人员违反奇本办法规定榜从事基金运堪作活动，中销国证监会依惕照法律、行粒政法规的有落关规定进行伤行政处罚；查法律、行政演法规未做规秀定的，依照崖本办法的规腰定进行行政棕处罚；涉嫌统犯罪的，依供法移送司法血机关，追究参其刑事责任骂。状第四十八条裂基金管研理人违反本望办法第十八择条的规定，周在基金合同不约定之外的软日期或时间象办理基金份横额的申购、损赎回或者转裳换的，依照笑《证券投资诞基金法》第没八十九条的面规定处罚。异第四十九条妥基金管凯理人违反本恢办法第三十讨一条的规定宝，运用基金滥财产进行证已券投资的，交依照《证券庸投资基金法唇》第九十条丝的规定处罚羽。敬第五十条券基金管广理人、基金羡托管人不按根照本办法第洋三十八条、拘第三十九条溉的规定召集居基金份额持孤有人大会的味，依照《证感券投资基金沉法》第九十料五条的规定响处罚。股第五十一条某基金管吧理人申请募篇集基金，隐适瞒有关情况放或者提供虚渐假材料的，千中国证监会乱不予受理；裕已经受理的贼，不予批准速，并处以警依告。真第五十二条蜂基金管挎理人从事基知金运作活动水，有下列情受形之一的，厘责令改正，包单处或者并径处警告、罚碑