2023年家用电器行业市场深度调研与投资价值研究报告

PAGE2023年家用电器行业市场深度调研与投资价值研究报告PAGE200第一章家用电器行业概况第一节行业定义一、家用电器行业范畴一般家电界把传统家电分为三类：黑色家电、白色家电、小家电。黑色家电主要包括电视机、录像机、音响、VCD、DVD等，是可提供娱乐的；白色家电则以空调、电冰箱、洗衣机为主；小家电指的是电磁炉、电热水壶、风扇等家电产品。国外把家电分为3类：白色家电、黑色家电和米色家电。白色家电指可以替代人们家务劳动的产品；黑色家电可提供娱乐，像电视机、音响等；米色家电指电脑信息产品。除以上几种外，还有绿色家电，指在质量合格的前提下，高效节能且在使用过程中不对人体和周围环境造成伤害，在报废后还可以回收利用的家电产品。综上，家电行业的主要产品有：空调器、电冰箱、电视机、洗衣机、冷柜、微波炉、电风扇、热水器等。二、家用电器行业产业链及提供的主要服务家电行业产业链主要包括：原材料供应电制造企业家电销售机构。其中，上游行业（原材料、制造设备与工具）：家电行业的原材料包括钢材、铝材/铝合金、铜/铜合金、镍/镍合金、石棉、纸制品、电线/电缆、油料、塑料等。制造设备与工具包括金属冷加工设备、计量工具、五金工具、流水线设备、检测设备、仪器仪表等。上游行业直接决定了家电行业能否可持续的发展。家电配件产业对原材料涨价的消化能力，直接影响着整机企业的效益和价格走向。下游行业（销售商）：我国家电销售分为两种渠道。一种是家电制造业企业自创产业链，提供专卖店。另一种则是借助百货商场或是家电连锁店，向市场出售产品。一般来说，大多企业选择了后一种销售渠道。我国目前较为大型的家电连锁店有国美、苏宁等。销售商对生产商的盈利有着直接的影响，双方的合作情况也决定了家电行业可否健康稳定的发展。家电产业链对家电行业的影响。今天中国家电产品供应商面临着来自三个方面的巨大压力：首先是来源于产业链上游的采购成本增加，推高了产品成本；其次，家电行业内激烈的品牌竞争与价格竞争进一步削弱了产品利润空间；第三，日益壮大的专业家电连锁销售机构进一步挤压了家电产品供应商的渠道利润空间。第二节世界家电行业发展概况一、家电行业概要世界家电的生产主要集中在北美、亚洲和西欧，全球83%的家电产品由这三个地区生产。其中，北美80%的产量集中在美国以及美墨边境；欧洲则以意大利为制造中心；东欧以其廉价的劳动力和接近西欧市场两大优势日渐兴起；亚洲市场潜力巨大，当地劳动力价格低廉，将成为21世纪最大的家电生产基地。家电类产品由于体积庞大以及区域贸易壁垒的缘故，就地生产多而出口规模小；消费类电子产品中，附加值高的产品由日本以及欧洲厂商占据；韩国以低价位的产品进入市场；新兴工业国家生产一些成熟期的产品；中国则成为世界各大家电厂家降低成本和抢占市场的焦点。在世界范围内，家电厂商呈现美、欧、日、韩四足鼎立的态势。美国家电厂商以惠尔普、GE、美泰克为首，主要立足于国内市场，同时通过购并重组和直接出口进军中南美市场；欧洲家电厂商受到中国小家电和韩国厨房用家电的冲击较大。其中，伊来克斯公司专攻白色家电，荷兰飞利浦不断巩固其在消费电子领域的重要地位；日本厂商本土竞争尤为激烈，其市场很难被国外厂商打开，日本家电厂商在亚洲主要扮演技术提供者的角色；韩国厂商则以低价策略向亚洲和欧洲市场开拓。二、世界家电发展历程世界家电行业发展至今可以划分为三个阶段：第一阶段以第二次工业革命为契机，从发展照明业开始，逐步生产收音机、电视机、冰箱、洗衣机等，直至开始建立电信系统；第二阶段从1945年开始，家电类产品开始普及，消费类电子产品逐步兴起；第三阶段从70年代开始，小家电开始进入消费者家庭，一些具有个性化、携带方便的电子产品受到消费者青睐三、家电行业的特性分析从行业结构上看，全球家电行业主要呈现以下几个特点：首先，家电行业是一个高度竞争的行业，家电厂商一般追求规模经济，努力通过扩大规模降低生产成本；其次，家电行业是一个高资本投入的行业，由于投入高，白色家电行业的新进入者减少；再次，随着全球经济一体化进程的加快，家电行业的竞争逐步打破国与国之间的界限，大型家电厂商在全球范围内进行生产以及市场的战略部署，家电企业之间的竞争已由过去的国内企业之间的竞争演变为跨国集团之间的较量；最后，国际范围内家电行业的资产重组步伐日益加快。从产销结构上看，全球家电行业的特性也发生了很大变化，主要表现在：家电行业由过去的产能不足发展到过度生产；产品由量的提升发展到质的提升；企业由过去的单一品牌发展到多品牌以及副品牌；由完全自行生产发展到由其他企业代为生产；由企业间的技术合作发展到战略联盟；由原来的生产导向发展到营销导向。从行业经营环境来看，家电行业的特性同样发生了巨大变化。行业经济逐步由劳动密集型发展到技术密集型和资本密集型；消费需求由原来的生存需求、拥有需求发展到量的需求和质的需求；消费形态由原来的单线型、盲从型发展到现在的组合型和客观型；消费者的心理日趋成熟，由感性消费上升到理性消费；消费者所喜爱的商品不再是越大越好，而是追求轻薄短小和个性化。第三节中国家用电器发展概况一、国内家用电器市场现状目前，我国家电业已呈现出良好的增长势头。这种增长势头既得益于国家继续实施鼓励出口的政策，有效地促进了家电出口的健康快速发展；也得益于加入世界贸易组织后国际贸易环境的改善，扩大了我国的出口空间；更为根本的是中国家电业已经完全融于全球竞争环境，走向国际化。（一）中国全球家电制造中心地位稳固随着中国融于全球经济环境进程的加快以及经济实力的快速崛起，中国已经成为全球最有活力的经济地区。由于中国经济设施完善，产业发展成熟且劳动力成本低，具有成为全球制造中心的比较经济优势，制造业外向型发展特征明显。中心地位的加强首先表现在家电产品的出口全面增长。主要家用电器产品的出口增长率均高于产量的增长率，更高于国内市场销量的增长率；而且各主要家用电器产品全面开花，不仅微波炉、空调器、电冰箱这些传统的出口大类产品增幅很高，而且以前出口比重不大的洗衣机和冰柜今年的出口增速亦十分明显。

中心地位的加强还表现在中国市场对于跨国公司的影响，有些跨国公司甚至认为在中国竞争的成败决定了其全球竞争地位，具体表现为主要跨国家电企业加快了在中国的战略布局调整。（二）行业内重组和整合趋于活跃在全球竞争的环境下，为了获得有利的竞争地位和提高竞争力，产业重组是行业永恒的主题。2023年行业内的重组和整合打破了国有资本、民营资本和外资之间的界限。既有民营资本收购国有资本和外资，也有外资收购民营资本和国有资本的情况，内资和外资均在不断调整以适应变化的环境。从资本角度讲，当前的主要特点是国有资本在家用电器行业的比例在减少，外资的独资倾向在增强，民营资本的扩张在加剧。从竞争行为上看，企业间资源共享的合作在增加。中国本土家电企业所处的经营环境发生着巨大的变化，这既包括国内消费结构的升级和销售渠道的变革等来自国内市场的压力，也有全球化带来的跨国公司的竞争压力。应该说中国本土家电企业根据环境的变化和自身的发展制定了相应的发展战略，既切合实际，又具有一定的超前性，表现得越来越成熟。（三）销售渠道发生深刻变化由于国内家电需求增长趋缓，产品供过于求，从卖方市场转入买方市场，销售渠道成为关键的竞争因素，各方对渠道的争夺日趋激烈。从制造业角度分析，家电生产厂家加强了对零售终端的控制，力争减少销售环节，节省销售费用，使销售渠道向扁平化方向发展，企业销售模式朝着能同时适应多样市场的方向发展。另一方面，销售业发展的趋势是大型家电连锁店的地位不断上升，对行业的控制能力增强，参与并引发了以前主要由制造商主导的价格竞争。大型零售商凭借其广阔的市场覆盖面、采购规模和成本优势，在产品定价、货款交割等方面的能力日益增强。（四）家电区域经济特征明显中国家用电器的产业布局在开始阶段是分散性的全国布局，随着多年竞争和经济发展，青岛、顺德、宁波等三个地区逐步发展壮大，具有了明显的区域经济特点。这几个地区有不同的发展模式，也有不同的竞争优势，例如青岛以海尔、海信、澳柯玛三家大企业为龙头，形成了规模经济；顺德得改革开放先锋之利，既有美的、格兰仕、科龙等大企业，也有众多的中小企业，形成了比较完善的区域工业体系；而宁波是后起之秀，从零部件配套制造起家，逐步过渡到生产整机产品，并且全部是民营企业，经济机制灵活。区域经济对当地经济发展和中国家电业的发展的推动作用非常明显，区域经济在未来将发挥重要的作用。二、我国家用电器行业特征（一）进入退出壁垒较高20世纪80年代，家电行业的利润率相当高。当时我国家电行业的进入壁垒是比较低的，表现为：（1）不存在政策和资金壁垒。（2）不存在技术壁垒。退出壁垒高的表现：（1）有形障碍。家电行业的生产设备专用性强，设备投资额大，造成了高沉淀成本。（2）无形障碍。一些家电企业是地方的重点企业、利税大户，这些企业不仅支撑着当地财政，还承担着就业的使命。政府出于多方面的考虑，即使这些企业亏损，也不愿让其退出，另外还可能通过银行信贷等方法，对其进行援助，使其得以苟延残喘。但随着家电行业的逐渐饱和，价格战的白热化使得家电行业存在的利润机会也越来越小。在技术和价格的影响下，家电行业出现了几大世界规模级的企业。这些企业的发展不仅取决于国内的需求，国际市场带来的利润也占其中很大一部分，而政府也对这些世界级的企业给予一定的政策支持。总之，中国家电行业目前的进入退出都存在较高的壁垒。但同时我们也应该看到，尽管空调、冰箱、电视这类的家电子行业处于饱和状态，但小家电和电子家用电器仍然具备一定的上升空间，这也是投资机会之所在。（二）产业依赖度大家电行业对上游行业，及原材料如钢材、铝材/铝合金、铜/铜合金、镍/镍合金、石棉、纸制品、电线/电缆、油料、塑料等，制造设备与工具包括金属冷加工设备、计量工具、五金工具、流水线设备、检测设备、仪器仪表等产业的依赖度较大。上游行业直接决定了家电行业能否可持续的发展。家电配件产业对原材料涨价的消化能力，直接影响着整机企业的效益和价格走向。同时，由于家电供应商居多，产品趋于饱和，除了一些大品牌家电生产商外，家电供应商对家电销售商的依赖度也非常大。（三）产品替代性弱家电行业的产品功能替代性较弱，所以创新和产品差异化是商家寻找利润空间的重点：通过产品创新或细节上的突破可以获得超过行业平均水平的利润率，通过发挥比较优势来进行新的市场开拓同样也是获得收入利润增长的良方。我们看到在家电领域不乏这样的优质公司，克服成本上升和传统产品利润率下降的同时获得盈利的良好增长预期。另外品牌价值在家电行业显得尤为突出。空调、冰箱、电视机等家电大部分市场份额为少数几个商家所占有。所以确定企业核心竞争力，打造企业品牌是立足家电行业的关键。第二章2023年2季度家用电器行业运行环境2023年以来，家电市场内需驱动政策的带动力量开始减弱，且部分需求由于政策刺激提前释放，使得市场需求不振，行业整体增长步伐缓慢。进入2季度，以推动家电行业结构调整为目标的新一轮家电刺激政策开始实施（家电节能补贴）；5月16日，国务院常务会议讨论通过《国家基本公共服务体系“十四五”规划》，按照规划要求，国家将安排财政补贴265亿元，推广符合节能标准的空调、平板电视、电冰箱、洗衣机和热水器。此次节能推广政策的推出，对正处于景气下滑阶段的家电行业产生了巨大的提振作用。2023年1～6月，家用电力器具制造业实现工业总产值5388.50亿元，同比增长9.70%；实现工业销售产值7702.26亿元，同比增长8.21%，产销率达到142.94%。分产品市场中，空调、冰箱、洗衣机、彩电等产品产量去库存工作表现突出，增速低位盘整；而销售市场受此影响，除洗衣机外，其它产品销售均有回暖迹象。未来家电市场的发展，将更多地向高端市场倾斜，三开门及以上冰箱、变频空调、滚筒洗衣机和智能电视将成为新的增长点。2023年2季度，在行业补贴政策出台、市场回暖、成本压力持续减弱等因素的促进下，家电行业利润平稳增长，1～6月利润总额累计达288.27亿元，同比增长48.79%，增速较上季度末提高24.23个百分点。虽然短期内，钢铁、铜铝等原材料价格走低，但长期仍存在成本压力，因此家电的发展除了依赖产业升级，还需要不断提升行业集中度，以增强企业的成本控制能力和议价能力。第一节家电行业市场运行情况2023年下半年开始，以刺激家电需求规模为主的家电刺激政策（家电下乡、以旧换新和节能惠民工程）相继退出，2023年以来家电市场内需驱动政策的带动作用开始减弱，且部分需求由于政策催发提前释放，使得市场需求不振，行业整体增长步伐缓慢。此外，市场对于政策拉动产生了一定的依赖性，对候补政策的出台具有较强预期，使得政策真空期内行业自我调整机制不灵活。在此背景下，2023年2季度，以推动家电行业结构调整为主的新一轮家电刺激政策开始实施（家电节能补贴），对低迷的家电市场起到了有效的提振作用。（一）整体市场：节能补贴拉动刚需消费，有效缓解行业产销压力2023年2季度，随着家电节能补贴政策和细则的逐步出台，直接拉动了家电市场的销售，进一步释放了行业潜在的刚性需求，家电企业去库存成效明显。2023年1～6月，家用电力器具制造业实现工业总产值5388.50亿元，同比增长9.70%；实现工业销售产值7702.26亿元，同比增长8.21%，产销率达到142.94%。从月度增速来看，5月受政策影响较大，工业销售产值增速一度超过20%，而4、6月销售产值增速均低于工业产值增速。 1．高效节能家电补贴政策，加速市场回暖2023年，在“家电下乡”、“以旧换新”进入退出期，“节能惠民工程”即将结束之际，5月16日国务院常务会议讨论通过《国家基本公共服务体系“十四五”规划》。根据规划，国家将安排财政补贴265亿元，推广符合节能标准的空调、平板电视、电冰箱、洗衣机和热水器，推广期限初步定为一年，从2023年6月1日至2023年5月31日。从已发布的空调、平板电视、洗衣机、冰箱、热水器等产品的节能补贴标准细则来看，补贴标准较上期均有提高。其中，将对2级及以上能效等级的定速与变频空调进行补贴，最高可补400元；将对1级能效等级的液晶与等离子电视进行补贴，最高补贴达400元等。2．房地产市场现回暖迹象，或带动未来家电产品销售2023年2季度以来，在央行下调银行存款准备金率、降息的影响下，房地产信贷环境预期有所宽松，加之市场对房价上涨预期的逐渐加强，促使房地产市场出现回暖迹象。2季度我国商品房销售面积增速虽仍为负增长，但降幅有收窄态势，至6月达到-10%，较3月环比上升3.6个百分点。在商品房销售现回暖迹象的同时，2023年底投建的1000万套保障房在2023年陆续进入交付期，保障房的建成将带来新的家电需求，并推动家电产品的更新换代，平稳拉动市场销售。3．首次非政府补贴活动将推动小家电市场快速发展由中国家用电器协会发起组织的小家电、厨卫电器专项惠民补贴活动将从8月10日起在全国范围内启动，试行期为40天。这是我国首次针对小家电实施的补贴。此次享受补贴的商品范围覆盖了卖场小家电及厨卫电器的所有品类。根据中国家用电器协会公布的补贴方案，购买小家电单品满500元及以上，可补贴50元；购买厨卫电器单品满1000元及以上，可补贴100元。与大家电不同，我国小家电市场潜力巨大。欧美发达国家平均每户拥有小家电三十至四十种，而在我国即使是大中城市，平均每户拥有小家电也不超过十种，有很大的需求空间。预计未来我国小家电的销量增速将达到15%以上，并成为家电市场新的增长动力。（二）分产品市场：政策拉动市场回暖，高效能产品获益，去库存进展良好1．家用电冰箱：产销低位盘整，三开门及以上高能效冰箱将成发展焦点2023年2季度受补贴政策推动，冰箱需求增速虽未出现明显下滑，但仍偏冷，生产方面企业去库存决心明显，产量增速低位徘徊。2023年1～6月，家用电冰箱产量累计达到4145.41万台，同比下降7.42%，增速较上年同期下降26.14个百分点；销售收入为1343.92亿元，同比增长6.34%，增速较上年同期下降11.22个百分点。 目前，冰箱拥有量已接近饱和，城镇新增需求较少，农村市场在政策刺激下，增速较快，预计未来2～3年农村市场将保持平稳增长。未来冰箱市场将向三门及以上高效能产品发展，从而进一步提升冰箱的更新需求。2．家用洗衣机：销售市场有所缓解，滚筒洗衣机市场空间逐步加大随着居民消费水平的提高，洗衣机产销基本保持稳定增长，2季度在补贴政策的促进下，销售收入增速略有攀升。2023年1～6月，家用洗衣机产量累计达到057.02万台，同比下降1.03%，增速较上年同期下降21.86个百分点；上半年实现销售收入489.38亿元，同比增长12.24%，增速较上年同期下降14.55个百分点。同冰箱市场相同，洗衣机拥有量也已接近需求“天花板”，未来市场的发展有赖技术进步推动滚筒洗衣机市场份额上升，形成新一轮更新换代需求。 3．房间空气调节器：政策、季节因素共同拉动市场销售，变频空调有望推动更新需求在政策支持、气候变化等因素的推动下，2023年2季度，空调进入销售旺季，但受库存压力影响，产量增长缓慢。1～6月，房间空气调节器产量累计达到8038.73万台，同比上升1.52%，增速较上年同期下降43.37个百分点；上半年实现销售收入1978.58亿元，同比增长7.99%，增速较上年同期下降33.28个百分点。 目前，空调拥有量还有较大发展空间，农村需求尚未饱满，城镇居民对于“第二台”空调的新增需求也将满足空调市场的基本销售。同时，2023年前后为空调销售高峰期，2023年前后处于更新高峰期，变频空调的大量普及将进一步加速空调产销。4．彩色电视机：补贴政策推动去库存工作，市场下一轮高增长有赖智能电视进入2023年，随着新一轮补贴政策的出台，一定程度提升了市场销量，但由于企业去库存信心坚定，产量持续走低。1～6月，彩色电视机产量累计达到5708.59万台，同比增长11.11%，增速较上年同期上升10.78个百分点；上半年实现销售收入1928.37亿元，同比增长5.66%，增速较上年同期下降6.97个百分点。 目前，彩电已经成为家电产品中最早得到广泛普及的产品，未来的新增需求将主要集中在城市的“第二台”需求，随着PDP电视、3D电视、智能电视等产品的上市，预计技术推动下的产品更新换代，将为彩电带来新的增长点。第二节家电行业进出口情况（一）出口市场：国际市场复苏停滞，家电出口表现平淡2023年，欧债危机阻碍了国际经济复苏步伐，欧洲等传统家电出口目的国需求增长乏力，造成家电出口增速持续平淡。1～6月，我国家电出口交货值累计达到2740.37亿元，同比增长3.55%。根据轻工业协会统计，家用电力器具制造业出口额达到253.78亿元，同比增长9.96%。分产品看：空调增速有所回升，出口额达到67.49亿美元，同比增长4.40%，出口量达到3157万台，同比下降1.40%；冰箱和洗衣机受运输和技术因素影响，出口总量和增速表现平淡；彩电出口多为OEM，不确定性较大，出口不乐观。 （二）进口市场：本土家电行业崛起，进口依赖程度逐渐降低随着我国本土家电行业的崛起，国内市场中自主品牌家电所占比重越来越大，家电行业对于进口的依赖度逐步降低。我国家电产品的进口产品主要包括空调、激光视盘放像机、收音设备，以及各种小家电。2023年上半年，在国内补贴政策的推动下，大部分上述进口产品表现为“量价齐跌”，其中：彩电进口量1万台，同比增长57.00%，进口额456.10万美元，同比下降30.30%；空调进口量18.30万台，同比增长15.00%，进口额10763.30万美元，同比下降22.00%。第三节家电行业经营情况（一）去库存效果显著，利润增速平稳回升2023年2季度，在行业补贴政策出台、市场回暖、成本压力持续减弱等因素的促进下，行业利润平稳增长，1～6月累计实现利润总额288.27亿元，同比增长48.79%，增速较上季度上升24.23个百分点。虽然短期内，钢铁、铜铝等原材料价格走低，但长期仍存在成本压力，因此家电的发展除了依赖产业升级，还需要不断提升行业集中度，以增强企业的成本控制能力和议价能力。（二）成本压力小幅走低，盈利能力保持稳定家电行业的生产成本主要集中在原材料、固定资产以及劳动力成本方面，其中原材料占主要部分。2023年，各类原材料仍保持走低势头，大部分原材料指数小幅回落，一定程度上减轻了家电行业的成本压力。在原材料价格持续回落的同时，销售市场出现回暖迹象，大幅促进了行业整体毛利率的回升，2023年1～6月毛利率为13.96，较1季度上升0.86个百分点，整体保持稳定。（三）龙头企业恢复速度慢于市场平均水平2023年初，由于部分政策退出市场，具有行业优势的龙头企业销售量受到较大影响，市场份额因此有所缩减，大多数龙头企业利润总额增速都低于行业平均水平。2季度以来，随着市场的回暖，龙头企业销售量也随之攀升，但恢复速度明显低于行业平均水平。 但是，家电行业的行业集中度很高，家用电力器具制造业中以海尔、美的、格力三家独占鳌头，家用视听设备制造业也存在寡头竞争的态势，因而行业内龙头企业的议价能力和话语权较大，龙头企业具有较好的成本转嫁能力，随着龙头企业调整市场布局，其收入和利润增长将很快再次超过行业整体水平。第三章家用电器

行业总体发展状况分析第一节家用电器行业发展历程一、冰箱历年生产状况及其比较分析（一）历年来我国家用电冰箱生产及其增长状况历年来家用电冰箱产量及增长率，1951/1995-2023（二）近几年我国家用电冰箱生产及其增长状况历年来家用电冰箱产量及增长率，2023-2023（三）近几年家用电冰箱各月生产及其增长状况历年来家用电冰箱各月生产量及增长率，2023-2023（四）近几年家用电冰箱生产状况与GDP之间的比较关系近几年家用电冰箱产量及其与GDP增长率比较（五）近几年家用电冰箱各月生产状况与固定资产投资之间的比较关系近几年家用电冰箱各月产量及其与固定资产投资增长率比较二、空调历年生产状况及其比较分析（一）历年来我国房间空气调节器生产及其增长状况历年来房间空气调节器产量及增长率，1951/1995-2023（二）近几年我国房间空气调节器生产及其增长状况历年来房间空气调节器产量及增长率，2023-2023（三）近几年房间空气调节器各月生产及其增长状况历年来房间空气调节器各月生产量及增长率，2023-2023（四）近几年房间空气调节器生产状况与GDP之间的比较关系近几年房间空气调节器产量及其与GDP增长率比较（五）近几年房间空气调节器各月生产状况与固定资产投资之间的比较关系近几年房间空气调节器各月产量及其与固定资产投资增长率比较三、洗衣机历年生产状况及其比较分析（一）历年来我国家用洗衣机生产及其增长状况历年来家用洗衣机产量及增长率，1951/1995-2023（二）近几年我国家用洗衣机生产及其增长状况历年来家用洗衣机产量及增长率，2023-2023（三）近几年家用洗衣机各月生产及其增长状况历年来家用洗衣机各月生产量及增长率，2023-2023（四）近几年家用洗衣机生产状况与GDP之间的比较关系近几年家用洗衣机产量及其与GDP增长率比较（五）近几年家用洗衣机各月生产状况与固定资产投资之间的比较关系近几年家用洗衣机各月产量及其与固定资产投资增长率比较四、电视机历年生产状况分析（一）历年来我国彩色电视机生产及其增长状况历年来彩色电视机产量及增长率，1951/1995-2023（二）近几年我国彩色电视机生产及其增长状况历年来彩色电视机产量及增长率，2023-2023（三）近几年彩色电视机各月生产及其增长状况历年来彩色电视机各月生产量及增长率，2023-2023（四）近几年彩色电视机生产状况与GDP之间的比较关系近几年彩色电视机产量及其与GDP增长率比较（五）近几年彩色电视机各月生产状况与固定资产投资之间的比较关系近几年彩色电视机各月产量及其与固定资产投资增长率比较五、家用电力器具行业近几年主要经济指标运行情况家用电力器具行业近几年规模类主要指标运行情况，2023-2023序号2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1企业数,个1,6001,9262,0012,2462,2462从业人数,万人63.076.384.591.391.33工业总产值现价,亿元3,324.74,051.54,797.65,482.86,052.14工业总产值现价增长率,％-21.920.126.726.05销售产值现价,亿元3,255.53,963.94,642.85,379.45,969.56销售产值现价增长率,％-21.818.829.130.07资产总计,亿元2,361.82,777.53,189.93,584.43,690.08资产总计增长率,％17.217.617.315.818.89流动资产,亿元1,429.31,710.42,014.52,264.42,351.210流动资产增长率,％22.619.320.217.320.111固定资产,亿元502.1573.9646.9707.3708.812固定资产增长率,％11.315.013.910.19.413负债合计,亿元1,474.31,762.22,127.92,369.92,434.714负债合计增长率,％22.718.523.715.317.615所有者权益,亿元887.51,015.41,062.01,214.51,255.516所有者权益增长率,%6.514.44.618.215.617资产负债率,％62.463.466.766.166.0*：表中指标各月表现情况请参见本章后面的系列数据图，具体指标值可参见报告附表a系列。家用电力器具行业近几年效益类部分指标运行情况，2023-2023序号2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1产成品,亿元240.36279.77305.34345.96350.882产成品增长率,％28.9015.1911.0614.9210.263销售收入,亿元3,145.693,852.254,542.735,319.115,886.494销售收入增长率,％30.1320.7018.8429.7330.425出口交货值,亿元-1,474.511,760.681,980.762,164.296出口交货值增长率,％-23.1818.2922.5822.007应收账款,亿元364.03440.46555.47686.20691.908应收账款增长率,％15.6419.8424.0425.7428.249销售成本,亿元2,665.683,307.073,903.904,578.855,029.7210销售成本增长率,％32.9422.0219.0329.1530.5011销售费用,亿元231.22263.19302.97339.78378.7912销售费用增长率,％20.7712.0612.2225.6757.5613销售税金,亿元5.257.9010.8010.3011.7114销售税金增长率,％4.5936.833.8726.15361.4315利润总额,亿元94.73100.42113.94163.00187.1616利润总额增长率*,%3.446.0013.4764.2626.7817管理费用,亿元114.81144.11165.96174.81202.5718管理费用增长率,％14.6023.1017.0119.4336.0819成本费用利润率,％3.122.682.593.183.3220税金总额,亿元61.6466.7383.7187.8899.9121税金总额增长率,％10.515.6717.4422.9222.85*：表中指标各月表现情况请参见本章后面的系列数据图，具体指标值可参见报告附表a系列。家用电力器具行业近几年部分综合表现指标运行情况，2023-2023序号2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1产值利税率,％3.014.114.094.544.752资本保值增值率,％117.16115.97106.20116.93119.303应收账款周转次数,次8.648.758.187.758.514流动资产周转次数,次2.202.252.262.562.505资产周转次数,次1.331.391.421.481.606全部工业资产负债率,％59.1758.2557.7758.3557.737资产负债率,％62.4263.4466.7166.1265.988财务费用,亿元22.8031.3933.0738.1842.209财务费用增长率,％10.3236.8713.1227.4541.3510资金利润率,％4.917.297.379.139.4011销售净利率,%3.012.612.513.063.1812销售毛利率,%0.150.140.140.140.1513资产净利率,%4.013.623.574.555.0714净资产收益率,%1.182.501.391.201.8815产成品资金占用率,％16.8216.3615.1615.2814.9316企业平均资产规模,亿元/个1.481.441.591.601.6417人均销售收入,万元49.9650.5053.7763.5463.83*：表中指标各月表现情况请参见本章后面的系列数据图，具体指标值可参见报告附表a系列。六、家用电力器具行业历年基本规模指标分析（一）家用电力器具行业2023-2023年企业数及从业人数发展情况家用电力器具行业企业数及从业人数，2023-2023（二）家用电力器具行业2023-2023年行业总产值/增加值发展状况及其分析家用电力器具行业工业总产值及其增长率，2023-2023（三）家用电力器具行业2023-2023年工业销售产值发展状况及其分析家用电力器具行业工业销售产值及其增长率，2023-2023七、家用视听设备行业近几年主要经济指标运行情况家用视听设备行业近几年规模类主要指标运行情况，2023-2023序号2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1企业数,个6558909019309302从业人数,万人44.653.655.458.058.03工业总产值现价,亿元2,725.53,014.63,303.53,260.73,641.14工业总产值现价增长率,％-10.67.43.73.15销售产值现价,亿元2,676.92,962.83,235.63,221.23,622.96销售产值现价增长率,％-10.76.75.54.87资产总计,亿元1,660.61,742.81,870.72,070.12,050.88资产总计增长率,％14.38.09.07.17.79流动资产,亿元1,164.91,250.71,303.41,463.21,434.910流动资产增长率,％13.610.08.28.17.111固定资产,亿元262.2302.5321.0339.1341.512固定资产增长率,％9.05.24.41.71.213负债合计,亿元1,122.51,132.01,186.81,334.41,303.214负债合计增长率,％20.66.75.04.85.515所有者权益,亿元538.1610.8683.9735.7747.516所有者权益增长率,%-4.113.512.09.38.917资产负债率,％67.665.063.464.563.5*：表中指标各月表现情况请参见本章后面的系列数据图，具体指标值可参见报告附表a系列。家用视听设备行业近几年效益类部分指标运行情况，2023-2023序号2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1产成品,亿元201.98181.27195.71214.50211.742产成品增长率,％27.30-4.428.086.6563.213销售收入,亿元2,797.792,988.653,277.713,346.133,819.094销售收入增长率,％23.4912.359.438.0310.145出口交货值,亿元-1,642.381,873.772,005.552,215.416出口交货值增长率,％-15.3510.906.085.497应收账款,亿元428.73472.61522.82607.97563.118应收账款增长率,％16.7118.9511.88-2.25-2.519销售成本,亿元2,535.482,653.252,917.902,985.033,406.2010销售成本增长率,％25.8610.179.249.5512.7311销售费用,亿元122.58141.74144.34144.57155.8612销售费用增长率,％10.9721.343.154.251.5113销售税金,亿元1.832.783.384.433.9614销售税金增长率,％37.0957.55-16.7868.79225.4515利润总额,亿元14.7064.2859.4380.0386.1516利润总额增长率*,%-78.32337.39-7.5344.95-97.0417管理费用,亿元116.2291.56100.38100.09115.0718管理费用增长率,％71.43-23.1611.089.4712.6419成本费用利润率,％0.532.221.872.472.3320税金总额,亿元28.2134.2742.24FALSE-21税金总额增长率,％7.8112.750.3018.19-0.71*：表中指标各月表现情况请参见本章后面的系列数据图，具体指标值可参见报告附表a系列。家用视听设备行业近几年部分综合表现指标运行情况，2023-2023序号2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1产值利税率,％0.533.223.053.513.682资本保值增值率,％114.26110.30116.61111.57111.953应收账款周转次数,次6.536.326.275.506.784流动资产周转次数,次2.402.392.512.492.655资产周转次数,次1.681.711.751.621.866全部工业资产负债率,％59.1758.2557.7758.3557.737资产负债率,％67.6064.9563.4464.4663.558财务费用,亿元9.2310.6913.0913.2615.099财务费用增长率,％0.6110.7235.143.862.7710资金利润率,％1.036.246.216.937.5511销售净利率,%0.532.151.812.392.2612销售毛利率,%0.090.110.110.110.1113资产净利率,%0.883.693.183.874.2014净资产收益率,%1.790.621.450.7915产成品资金占用率,％17.3414.4915.0114.6614.7516企业平均资产规模,亿元/个2.541.962.082.232.1917人均销售收入,万元62.7655.7459.1462.9166.35*：表中指标各月表现情况请参见本章后面的系列数据图，具体指标值可参见报告附表a系列。八、家用视听设备行业历年基本规模指标分析（一）家用视听设备行业2023-2023年企业数及从业人数发展情况家用视听设备行业企业数及从业人数，2023-2023（二）家用视听设备行业2023-2023年行业总产值/增加值发展状况及其分析家用视听设备行业工业总产值及其增长率，2023-2023（三）家用视听设备行业2023-2023年工业销售产值发展状况及其分析家用视听设备行业工业销售产值及其增长率，2023-2023第二节家用电力器具行业运行与财务状况分析与评价一、家用电力器具行业近几年来资产负债规模及结构状况分析（一）家用电力器具行业2023-2023年各月资产规模及其结构分析家用电力器具行业近年来各月资产规模及其增长率家用电力器具行业近年来各月资产结构（1），比重家用电力器具行业近年来各月资产结构（2），增长率（二）家用电力器具行业2023-2023年各月流动资产规模及比重分析家用电力器具行业近年来各月流动资产及其增长率家用电力器具行业近年来各月流动资产比重（三）家用电力器具行业2023-2023年各月固定资产规模及比重分析 家用电力器具行业近年来各月固定资产及其增长率家用电力器具行业近年来各月固定资产比重（四）家用电力器具行业2023-2023年各月其他资产规模及比重分析家用电力器具行业近年来各月其他资产及其增长率家用电力器具行业近年来各月固定资产比重（五）家用电力器具行业2023-2023年负债和所有者权益及发展趋势分析家用电力器具行业近年来各月负债及其增长率家用电力器具行业近年来各月所有者权益及其增长率二、家用电力器具行业近几年生产销售状况及市场环境发展趋势分析（一）家用电力器具行业2023-2023年产成品及增长趋势分析家用电力器具行业近年来各月产成品及其增长率（二）家用电力器具行业2023-2023年各月销售收入状况及趋势分析家用电力器具行业近年来各月销售收入及其增长率（三）家用电力器具行业2023-2023年各月产成品与收入比较状况及趋势分析家用电力器具行业近年来各月产成品增长状况与收入增长率比较（四）家用电力器具行业2023-2023年各月账款回收情况及趋势分析家用电力器具行业近年来各月应收账款净额及其增长率家用电力器具行业近年来各月销售收入增长率与应收账款增长率比较（五）家用电力器具行业2023-2023年各月销售成本及税费比重及趋势分析家用电力器具行业2023-2023年各月销售成本及税费比重及趋势分析家用电力器具行业近年来各月销售成本及税费增长率趋势分析三、家用电力器具行业近几年利润规模及经营发展状况分析（一）家用电力器具行业2023-2023年利润总额状况及趋势分析家用电力器具行业近年来各月利润总额及其增长率（二）家用电力器具行业2023-2023年各月管理费用比重及趋势分析家用电力器具行业近年来各月管理费用及其增长率家用电力器具行业近年来各月管理费用与收入利润比较（1），增长率家用电力器具行业近年来各月管理费用与收入利润比较（2），比重（三）家用电力器具行业2023-2023年各月成本费用利润水平及趋势分析家用电力器具行业近年来各月成本费用率（四）家用电力器具行业2023-2023年各月经营效率及趋势分析家用电力器具行业近年来各月人均销售收入四、家用电力器具行业近几年纳税规模及经济贡献发展趋势分析（一）家用电力器具行业2023-2023年税金总额及发展趋势分析家用电力器具行业近年来各月税金总额及其增长率（二）家用电力器具行业2023-2023年经济贡献状况及发展趋势分析家用电力器具行业近年来各月产值利税率及其增长率+++++++++++++++++++家用电力器具行业近年来各月企业平均资产规模家用电力器具行业近年来各月资产净增长情况家用电力器具行业近年来各月出口交货值及其增长情况第三节家用视听设备行业运行与财务状况分析与评价一、家用视听设备行业近几年来资产负债规模及结构状况分析（一）家用视听设备行业2023-2023年各月资产规模及其结构分析家用视听设备行业近年来各月资产规模及其增长率家用视听设备行业近年来各月资产结构（1），比重家用视听设备行业近年来各月资产结构（2），增长率（二）家用视听设备行业2023-2023年各月流动资产规模及比重分析家用视听设备行业近年来各月流动资产及其增长率家用视听设备行业近年来各月流动资产比重（三）家用视听设备行业2023-2023年各月固定资产规模及比重分析家用视听设备行业近年来各月固定资产及其增长率家用视听设备行业近年来各月固定资产比重（四）家用视听设备行业2023-2023年各月其他资产规模及比重分析家用视听设备行业近年来各月其他资产及其增长率家用视听设备行业近年来各月固定资产比重（五）家用视听设备行业2023-2023年负债和所有者权益及发展趋势分析家用视听设备行业近年来各月负债及其增长率家用视听设备行业近年来各月所有者权益及其增长率二、家用视听设备行业近几年生产销售状况及市场环境发展趋势分析（一）家用视听设备行业2023-2023年产成品及增长趋势分析家用视听设备行业近年来各月产成品及其增长率（二）家用视听设备行业2023-2023年各月销售收入状况及趋势分析家用视听设备行业近年来各月销售收入及其增长率（三）家用视听设备行业2023-2023年各月产成品与收入比较状况及趋势分析家用视听设备行业近年来各月产成品增长状况与收入增长率比较（四）家用视听设备行业2023-2023年各月账款回收情况及趋势分析家用视听设备行业近年来各月应收账款净额及其增长率家用视听设备行业近年来各月销售收入增长率与应收账款增长率比较（五）家用视听设备行业2023-2023年各月销售成本及税费比重及趋势分析家用视听设备行业2023-2023年各月销售成本及税费比重及趋势分析家用视听设备行业近年来各月销售成本及税费增长率趋势分析三、家用视听设备行业近几年利润规模及经营发展状况分析（一）家用视听设备行业2023-2023年利润总额状况及趋势分析家用视听设备行业近年来各月利润总额及其增长率（二）家用视听设备行业2023-2023年各月管理费用比重及趋势分析家用视听设备行业近年来各月管理费用及其增长率家用视听设备行业近年来各月管理费用与收入利润比较（1），增长率家用视听设备行业近年来各月管理费用与收入利润比较（2），比重（三）家用视听设备行业2023-2023年各月成本费用利润水平及趋势分析家用视听设备行业近年来各月成本费用率（四）家用视听设备行业2023-2023年各月经营效率及趋势分析家用视听设备行业近年来各月人均销售收入四、家用视听设备行业近几年纳税规模及经济贡献发展趋势分析（一）家用视听设备行业2023-2023年税金总额及发展趋势分析家用视听设备行业近年来各月税金总额及其增长率（二）家用视听设备行业2023-2023年经济贡献状况及发展趋势分析家用视听设备行业近年来各月产值利税率及其增长率第四节家用电力器具行业财务状况综合分析与评价一、家用电力器具行业财务状况综合分析与评价（一）家用电力器具行业近几年资产管理能力分析与评价家用电力器具行业近年来各月资本保值增值率家用电力器具行业近年来各月应收账款周转率家用电力器具行业近年来各月流动资产周转率及资产周转率（二）家用电力器具行业近几年偿债能力分析与评价家用电力器具行业近年来各月资产负债率及其比较家用电力器具行业近年来各月财务费用机器增长率家用电力器具行业近年来各月财务费用与收入利润比较家用电力器具行业近年来各月产权比率家用电力器具行业近年来各月已获利息倍数家用电力器具行业近年来各月资金利润率（三）家用电力器具行业近几年盈利能力分析与评价家用电力器具行业近年来各月销售净利率与销售毛利率家用电力器具行业近年来各月资产净利率家用电力器具行业近年来各月净资产收益率家用电力器具行业近年来各月产成品资金占用率二、家用视听设备行业财务状况综合分析与评价（一）家用视听设备行业近几年资产管理能力分析与评价家用视听设备行业近年来各月资本保值增值率家用视听设备行业近年来各月应收账款周转率家用视听设备行业近年来各月流动资产周转率及资产周转率（二）家用视听设备行业近几年偿债能力分析与评价家用视听设备行业近年来各月资产负债率及其比较家用视听设备行业近年来各月财务费用机器增长率家用视听设备行业近年来各月财务费用与收入利润比较家用视听设备行业近年来各月产权比率家用视听设备行业近年来各月已获利息倍数家用视听设备行业近年来各月资金利润率（三）家用视听设备行业近几年盈利能力分析与评价家用视听设备行业近年来各月销售净利率与销售毛利率家用视听设备行业近年来各月资产净利率家用视听设备行业近年来各月净资产收益率家用视听设备行业近年来各月产成品资金占用率第五节家用电力器具行业区域分布格局与企业竞争状况分析一、家用电力器具行业区域分布格局及发展趋势分析（一）家用电力器具行业资产规模分布格局及发展趋势分析家用电力器具行业各地区资产规模分布格局（二）家用电力器具行业销售收入分布格局及发展趋势分析家用电力器具行业各地区销售收入分布格局（三）家用电力器具行业品产量分布格局及发展趋势分析家用电力器具行业（##产品##）各地区产量分布格局（三）家用电力器具行业投资者竞争结构分析家用电力器具行业投资者竞争格局（销售收入）（四）家用电力器具行业投企业规模结构分析家用电力器具行业投企业规模结构（销售收入）二、家用视听设备行业竞争格局及发展趋势分析（一）家用视听设备行业资产规模分布格局及发展趋势分析家用视听设备行业各地区资产规模分布格局（二）家用视听设备行业销售收入分布格局及发展趋势分析家用视听设备行业各地区销售收入分布格局（三）家用视听设备行业投资者竞争结构分析家用视听设备行业投资者竞争格局（销售收入）（四）家用视听设备行业投企业规模结构分析家用视听设备行业投企业规模结构（销售收入）三、家用电力器具行业企业群分析（一）家用电力器具行业资产规模排名靠前（150名）企业及基本指标具体企业及其基本指标请参见附表Fa，f1；附表F+G，第1-3页。（二）家用电力器具行业销售收入排名靠前（100名）企业及基本经济指标具体企业及其基本指标请参见附表Fa，f2；附表F+G，第4-5页。（三）家用电力器具行业利润总额排名靠前（100名）企业及基本经济指标具体企业及其基本指标请参见附表Fa，f3；附表F+G，第6-7页。四、家用视听设备行业企业群分析（一）家用视听设备行业资产规模排名靠前（150名）企业及基本指标具体企业及其基本指标请参见附表Fb，f1；附表F+G，第1-3页。（二）家用视听设备行业销售收入排名靠前（100名）企业及基本经济指标具体企业及其基本指标请参见附表Fb，f2；附表F+G，第4-5页。（三）家用视听设备行业利润总额排名靠前（100名）企业及基本经济指标具体企业及其基本指标请参见附表Fb，f3；附表F+G，第6-7页。五、电视机行业竞争结构分析（一）全球彩电业：革命性升级，平板为王仅从整机的角度来看，全球彩电产业就拥有一个超过1000亿美圆的庞大市场规模，主要的厂商集中在日、韩和中国地区，韩国的三星、日本的SONY是这个庞大产业的领导厂商。当然，中国厂商在产业中的地位也举足轻重，目前在传统的CRT领域，我国前五家厂商的全球市场占有率已经达到了40%左右。2023年全球彩电的出货量在2亿台左右，销售额突破了1100亿美圆，同比分别增长了2.6%和6.6%,预期到2023年,全球彩电市场规模将稳步增长到2.3亿台和1370亿美圆。电视机的出现是人类科技和社会进步的产物，目前正经历着一次前所未有的革命性升级，其中“数字化、平板化”为当前的主要趋势，而“大型化、网络化”也已经初露端倪。在这一趋势的演义中，平板电视市场将急剧膨胀，面临着绝佳的发展机遇。电视机平板化、大型化趋势根据市场调研机构的调查结论，全球平板电视市场规模，预期从2023年的5000多万台，增长至2023年的1.6亿台左右，四年之内将有三倍以上的增长空间。初步估算，2023年-2023年，全球平板电视市场容量累计将有5亿台左右，所创造的市场商机将以千亿美圆计，可谓是百年难得一见的产业机遇。2023-2023年液晶电视的黄金十年总体来看，全球彩电在总体规模持续增长的背景下，产品结构将发生重大变化，主要体现在平板电视的高速增长，尤其是液晶电视的成长速度将更快。预计2023年欧洲、北美市场及日本市场的平板份额将分别为98%、97%、100%，其中液晶电视份额在80%以上；而传统CRT产品将逐渐淡出中高端市场，但在欠发达国家和地区仍将具有相当的发展潜力。2023-2023年全球彩电市场结构（以销售量计）（二）中国彩电业：产业升级与消费升级的良性互动我国电视制造产业正式起步于20世纪70代中期，作为国内重点培育的产业，我国的电视制造产业在较短的时间内就成为了我国制造业中的明星产业，早在1994年我国电视机产量首次超过美国，一举成为世界头号电视机生产大国。就彩电产量为标的来观察，除了1986、1989和2023年出现了三次回落外，我国彩电产量基本保持了逐年稳步上升的态势，目前年产量超过8000万台，占据了全球市场的43%左右的份额。就我国电视制造产业发展阶段来看，目前已经进入了一个产业快速升级周期。回顾历史可发现，经过“价格战”为主基调的行业洗牌后，整体产业逐渐进入了一个稳定发展期。目前，产业即将进入新的发展周期，主要体现在技术升级的步伐明显加快，而在从模拟技术走向数字技术的过程中，技术导向将逐渐成为衡量厂商核心竞争力的重要标志。我们认为，在这一新的产业发展阶段，我国彩电行业原有的产业结构平衡必将被打破，一方面，“强者恒强”的价值规律决定了品牌的集中度将进一步集聚，而另一方面，产业也存在着通过并购重组来进行资源优化配置的内在需要，同业并购甚至海外并购或将浮出水面。我国电视制造产业发展阶段历史阶段时间主流技术与产品产业结构产业快速成长期70年代中期-90年代初期模拟技术、黑白电视200家以上，CR5》10%产业稳定发展期90年代初期-21世纪初期模拟技术、彩色电视下降到50家左右，CR5》40%产业快速升级期21世纪初期以后数字技术、平板电视下降到20家左右，CR5》60%分产品来看，“平板进、CRT退”的态势将日益显著。总体判断，在平板电视中，液晶电视的扩张势头将超过等离子电视，而CRT电视将因农村市场启动和自身技术改良而延缓衰落速度。液晶电视自2023年开始启动以来，发展速度异常迅猛。液晶彩电2023年销量为774万台，占整体彩电的销量比重已超过20%，而2023年的这个数据还不到4%，预计到2023年，液晶彩电的销量将超过2600万台。2023年以来，PDP(等离子)彩电市场增速放缓，2023年中国等离子电视市场零售量总规模为65万台，相对于2023年几无增长。基于全球上游面板资源产能扩充以及全面实现高清的利好因素，2023年PDP市场也有望重拾升势，到2023年，我国PDP市场规模预计将达到250万台左右。CRT比重由2023年占全部彩电的87.8%，下降至2023年的60.77%，并且这一下降趋势仍将延续，预计到2023年，CRT的国内市场销售量总规模将被平板电视所超越。CRT电视市场的一大亮点是2023年推出的超薄CRT的市场接受度大为提高。在2023年销量同比增长633%的基础上，2023年销量又翻番达到了480万台。预计2023年市场规模将持续增长至1200万台左右，占整个CRT市场的比例有望突破60%。2023-2023年我国彩电市场结构（按销量计）海信公司于2023年在业内最早提出平板化战略，也是国内最早确立LCD电视为公司未来战略方向的企业，应该说，海信的平板化战略理念相当超前和坚定，而对LCD电视的战略选择也准确的把握了平板电视主流发展趋势，在战略上就超越了竞争对手，获得了相当的先发优势。实践证明，海信公司也正是的通过平板电视尤其是LCD电视的成功，实现了公司历史性的飞跃。2023年国内彩电市场占有率液晶PDPCRT总体占有率海信10.11%9.04%14.44%10.92%长虹5.45%8.40%15.64%7.90%TCL7.67%0.21%14.48%8.54%创维8.37%0.71%16.83%9.54%康佳6.10%0.50%17.51%8.08%三星12.19%7.01%-9.09%SONY10.20%--7.34%就LCD电视来看，海信公司已经连续三年在国内市场占有率保持第一（07年的市场占有率为10%），我们预期这一领先地位在未来三年基本不会被其他竞争对手所撼动。而从发展趋势来看，LCD电视在国内目前的市场渗透率仅20%左右，远低于全球40%和发达国家70%以上的水平，未来仍将保持较高的成长速度。（三）电视机行业主要厂商及所占市场份额注：左坐标轴：彩电；右坐标轴：分类别；单位：万台/亿元全球FPD/CRT电视机市场份额从竞争格局看，液晶电视产业链的各环节，尤其是对于整机成本影响较大的面板和芯片产业都处于较充分竞争的态势。液晶电视行业竞争格局：竞争性较强，系统整合是关键主要内容主要厂商及竞争格局技术标准数字电视传输标准视频音频编码/传输标准平板电视设备制造标准国外专利组织主导中国政府积极推进国内标准的国产化，彩电企业参与，并逐渐加大力度原材料液晶玻璃基板彩色滤光片偏光板背光模块日本厂商：逐渐衰退、但仍掌握关键原材料的技术和设备韩国/台湾：进步很快，借助与面板厂商的配套，正缩小与日本厂商的差距中国：技术和配套欠缺，但随着国外厂商在中国合作设厂增多，以及政策支持，未来有望成为上游材料的重要配套基地之一面板LCD屏LCD模组（LCM）韩国的LPL和三星占42%的市场份额，台湾的TV面板厂商占43%的市场份额面板厂商除在台、韩、日设立后端LCM组装厂之外，还在中国、东欧设立LCM厂IC驱动IC控制IC驱动IC主要由美国DI、韩国和日本的整机厂商、以及台湾联咏等芯片厂商提供控制IC包括十多颗不同功能的芯片，每种芯片各有3-5家主力厂商，竞争格局相对分散，国内整机和芯片厂商加大研发，未来将占据更重要地位应用技术整机电路方案工业设计和软件设计多媒体及3C融合整机厂商主导，芯片厂商参与电路方案设计应用技术是决定液晶电视产品差异化的重要因素，不同区域消费者需求不同由于面板和芯片属于竞争较充分的行业，各家企业都可以市场价格获取性能规格一致的显示器件和芯片方案，同时，考虑到平板电视属于消费类产品，产品的差异化是决定产品附加值的重要因素。因此，基于应用技术的、能快速响应消费者需求的创新能力才是决定产品差异化的关键因素，也是决定产品附加值大小的关键。随着液晶面板行业竞争特性的变化，面板产业已处于比较充分竞争的状况，整机厂商对面板厂商的议价能力增强：1.面板厂商呈现台湾、韩国领先，日本衰退、中国逐渐崛起的发展态势。在产业整体供给过剩的情况下，液晶电视面板产业很难从集聚走向垄断。且随着平板电视需求增速的回落和趋稳，面板产能扩张会趋缓，整体供给略为过剩局面将不会改变2.面板厂商市场格局趋于稳定。以韩国的LG.PhilipsLCD和SamsungSDI，台湾的奇美和友达，日本的Sharp为代表的前五大LCDTV面板厂商占全球市场的92%，且近年来竞争格局呈基本稳定态势。全球LCDTV面板市场：五大厂商共分市场，竞争格局趋稳3.在LCDTV面板厂商中，台湾和韩国对峙，各占40%以上的份额。韩日厂商有自己的液晶电视品牌，在使用自制面板的同时也大量外购台湾面板。台湾的奇美、友达以及二线面板厂商中华映管、瀚宇彩晶以专注面板制造为主，辅以自有品牌和OEM业务。在这种竞争格局下，缺少面板产能的整机厂商的选择机会增加。4.随着液晶电视面板价格的下滑，面板占整机成本和零售价的比例急剧减小。以32英寸液晶电视为例，目前面板成本占零售价的比例已跌至40%，与CRT电视成本结构类似。面板成本对整机的影响力减弱，整机厂商的操作空间加大。彩电市场未来将是一个全球品牌的市场。从全球角度看，未来几年后全球性CRT彩电品牌将只有3-5个，全球前十大平板品牌将占据全球80%以上份额。相比CRT电视市场，液晶电视市场上品牌众多，一些IT企业和DVD企业（清华同方、优派、新科等）都选择进入该市场，但从近两年的市场发展来看，平板电视行业逐渐回归到传统家电行业，竞争逐渐体现为应用技术、规模、品牌、销售网络、售后服务的综合竞争，平板电视市场仍然是传统彩电厂商的天下。在液晶电视市场，前5名品牌占据53%的零售量份额，前15名品牌占据了95%的市场，其余中小品牌的生存空间极小，例如新科的液晶电视市场份额已经由2023年的2%跌至2023年底的0.67%；清华同方的份额已经跌至0.07%。彩电行业在平板电视时代将延续强者恒强的规律，优势企业将能分享更多的行业成长。中国液晶电视零售量份额：传统彩电企业仍居领先优势厂家市场份额海信13％TCL11％创维10％厦华10％康佳9％长虹7％三星6％东芝5％飞利浦5％海尔5％索尼5％夏普3％LG3％夏新2％其他6％中国液晶电视零售量份额在中国彩电市场，国产品牌和国外品牌的竞争一直是影响市场格局的焦点，国外品牌在液晶电视上的策略和竞争能力也是影响国内品牌能否获取竞争优势的关键之一。在平板电视时代，基于对中国家电行业和对平板电视产业链运作规律的认识，我们认为：中国彩电企业在与国外品牌的竞争中将更具优势，在市场份额方面，国内品牌将长期保持超越国外品牌的优势。平板电视时代，国内品牌仍将强于国外品牌渠道：博弈均衡下的渠道集中与分散渠道作为彩电企业获取市场份额和竞争优势的关键之一，在平板电视时代，国内品牌在渠道方面面临两个挑战和机遇：1.家电连锁企业能否与厂商之间保持均衡、互利的关系？2.家电渠道未来集中程度？国内家电连锁企业向二三级市场扩张步伐？从国内家电连锁企业的发展历程来看，前期家电连锁企业处于快速扩张、扩大市场份额的时期，家电连锁企业利用对厂商议价能力较强的优势，不断挤压厂商的盈利空间。但是，这种局面不会长期维持、恶化，随着家电连锁企业竞争格局逐渐稳定，家电连锁企业与厂商的合作关系也将趋于稳定、成熟，二者之间将逐渐形成合作、互利的关系。从家电连锁企业的区域扩张看，在二、三级市场，未来的家电连锁企业很难象在一线城市那样占据绝对领先的市场份额。渠道的结构性分散给国内品牌带来了很好的发展机会。平板电视在经济发达的大城市的普及率相对较高，2023年下半年，平板电视在北京/上海/广州等城市中占据了零售量的40%和零售额的80%。而在小型城市，仅占零售量的16%和零售额的51%。随着数字电视的逐步推广，平板电视的需求更将大增，未来换机需求和二、三级城市的新购机需求将成为新的增长点。平板电视在一级市场的接受度更高，新增长点主要在二、三级城市由于城市规模越小，家电渠道越分散，国内品牌在家电连锁难以全面进入的二、三级城市的渠道优势明显。2023年，液晶电视零售量市场上，在北京/上海/广州等城市，国内品牌占55%，而在小型城市，国内品牌占81%，居绝对领先的优势。液晶电视市场：国内品牌在二、三级城市占领先优势随着平板电视的新增长点转向二、三级市场，包括海信、厦华在内的国内品牌将有机会分享更多的行业成长。六、我国家用电器产业竞争格局分析（一）空调行业主要厂商及所占市场份额与整个空调行业产销量受挫相伴，2023年再次出现了多个品牌退市的情况。受成本压力、资金瓶颈、天气因素等影响，一些无法坚持的空调品牌开始选择退市2023冷冻年度，在国家信息中心信息资源开发部监测范围内又消失了17个品牌，整体市场空调品牌数目由2023冷冻年度的69个降到52个。2023冷冻年度，18个市场份额低于0.01%的品牌出局的可能性偏高，巨人竞争与品牌淘汰将成为市场的主旋律，品牌淘汰率有可能会高于2023冷冻年度。从2023冷冻年度各品牌的市场表现来看，马太效应愈发明显，主力品牌的综合优势得到充分体现，市场集中度进一步提高。在国内市场销量的占有率上，主力品牌与其他品牌之间的差距逐年扩大，前三位品牌合计市场份额由2023冷冻年度的34.6%上升至2023冷冻年度的55.8%，行业龙头地位更加稳固，已形成寡头优势；而前10位品牌的合计份额在此3年间上升了近17个百分点，达到85.1%。1.国内市场国内品牌风光独好国产品牌与CR3市场份额外资品牌与CR3市场份额总的来说，国产品牌在国内市场势强，并加速向行业前三家格力、美的、海尔集中；外资品牌在国内市场势弱，格局不稳定。2.2023年研判：供应格局趋向寡头垄断供应格局趋势空调行业供应格局解析（二）电冰箱行业主要厂商及所占市场份额冰箱市场品牌份额及增长冰箱市场传统四大家族格局被西门子打破，西门子市场份额一跃成为第二；海尔冰箱保持多年的市场优势，市场销量份额24%，销售额份额25.5％。持续的新产品推出能力帮助海尔抓住升级换代的市场成长。（三）洗衣机行业主要厂商及所占市场份额来自最新中怡康(CMM)对全国300个城市2800家门店数据监测结果显示，海尔、小天鹅、荣事达三家企业位列前三强，市场销售量占比分别为30.15%、18.12%、10.54%，位居第一军团；而处于第二军团的是松下、西门子、惠而浦、LG、三洋、三星等六家企业，市场则分别为8.30%，4.42%、4.17%、3.85%、3.33%、3.20%。在前十位的较量中，国产品牌明显少于外资品牌。我们认为短期来看，美的、格兰仕等厂商不会对外资品牌产生影响。但美的的进入将加重国产品牌的权重，从而使外资品牌与国内品牌直接正面交锋，3～5年之后美的如果运作良好的话，将有望与海尔、小天鹅、荣事达一起构建新的“四大天王”。各洗衣机品牌的市场占有率图国内洗衣机分城市规模市场份额（四）小家电行业主要厂商及所占市场份额随着产业集群化和资本的渗透，厨房小家电行业将会呈现强者更强，弱者更弱直至淘汰的趋势。2023年，厨卫电器市场经过几年的培育，已经逐步形成了良性的市场主体，品牌集中度得到了进一步提高。据赛迪顾问统计数据，电饭煲产品市场上主要活跃的品牌有美的、苏泊尔、格兰仕、三角、半球等，其中美的占据了46.6%的市场份额，在电饭煲市场掌握着绝对发言权。吸油烟机市场则主要是帅康、老板、方太、华帝等品牌，这五个品牌共占去市场总份额的43.8%。燃气灶市场上的前五位品牌是华帝、帅康、美的、老板和方太，分别占去了13.2%、8.0%、6.3%、3.8%和3.1%的市场份额。1.细分市场上各品牌大显身手小家电产业的产品类别繁杂，按照用途被分为厨房小家电（微波炉、电水壶、电咖啡壶、食品加工机、油炸锅、电饭煲、面包机、电磁炉