2022年染料中间体行业重点企业分析

数据来源：公司年报、智研咨询整理2022年染料中间体行业重点企业分析

一、基本情况染料中间体泛指用于生产染料和有机颜料的各种芳烃衍生物。它们是以来自煤化工和石油化工的苯、甲苯、萘和蒽等芳香烃为基本原料，通过一系列有机合成单元过程而制得。全球染料及染料中间体的来源国主要为中国、印度、德国和瑞士。自上世纪80年代以来，由于欧美市场纺织制造业逐渐向亚洲转移，以及我国加入世贸组织的影响极大程度地促进了国内市场上染料行业以及染料中间体行业的发展，我国目前染料中间体产量居世界首位。我国染料中间体行业近年来发展迅猛，诞生了建新股份、亚邦股份和善水科技之类重点企业。基本情况二．经营情况从近年来三家企业的资产总额情况来看，亚邦股份的资产总额逐年下降，从2018年的47.65亿下降到2022年1-9月的31.98亿；建新股份的资产总额也出现下降，从2018年的17.31亿下降到2022年1-9月的15.58亿；而善水科技的资产总额在2021年首次超越建新股份，且增长幅度较大，从2020年的5.93亿上升至22.21亿，超过建新股份的15.91亿，截至2022年Q3季度，善水科技资产总额达到22.79亿。2018-2022年三家企业资产总额情况(亿元)从近年来三家企业的营业收入情况来看，建新股份与亚邦股份的营业收入情况下降较为明显，两者在2018年的营业收入分别为14.18亿和20.76亿，而截至2021年年底，已经分别下降到6.28亿和8.41亿。而善水科技营业收入情况较好，从2018年的4.81亿上升至2021年的5.52亿。截至2022年Q3季度，善水科技、建新股份和亚邦股份的营业收入分别为3.4亿、5.55亿和8.61亿。2018-2022年三家企业营业收入情况(亿元)从三家企业的净利率情况来看，亚邦股份的盈利能力较差，2018年的净利率为5.69%，而后每年出现净亏损的情况，2019年净利率为-18.19%，2020年为-108.59%，2021年为-20.34%。建新股份净利率也下降较为明显，从2018年的46.25%下降到2021年的2.17%。而善水科技净利率水平较为稳定，从2018年的30.35%略微下降到2021年的25.78%。2018-2022年三家企业净利率情况(%)三、业务布局亚邦股份、建新股份和善水科技的染料中间体业务收入分别从2020年的0.23亿、1.84亿和3.24亿上升至2021年的0.63亿、2.26亿和4.41亿。截至2022年上半年，三家企业的染料中间体业务收入分别为0.41亿、1.35亿和1.76亿。2020-2022年三家企业染料中间体业务收入(亿)三家企业中，善水科技的染料中间体业务营收占比最高，建新股份第二，而亚邦股份的占比最低。2020-2021年亚邦股份和建新股份的染料中间体业务占比有所上升，分别从2020年的3.55%和32.71%上升至2021年的7.46%和36.01%。截至2022年上半年，亚邦股份、建新股份和善水科技的染料中间体业务营收占比分别为6.61%、35.65%、和71.27%。2020-2022年三家企业染料中间体业务占比(%)、5-硝体和氧体，2021年产量分别为1.14万吨、0.062万吨和0.12万吨；销量分别为1.04万吨、0.078万吨和0.11万吨。且2021年6-硝体、5-硝体和氧体的产销率分别为91.23%、125.81%和91.67%。2021年善水科技染料中间体产销量情况从近几年亚邦股份染料中间体产销量情况来看，2020年产量较低，仅为55吨，而后产量出现大幅增长，在2021年达到5712吨；而销量方面，也有所增长，从2020年的429吨上升至2021年791吨。2020-2021年亚邦股份染料中间体产销量情况四、科研情况从三家企业的科研情况来看，亚邦股份有最多的研发技术人员，为274人，而建新股份的研发人员占比最高为15.09%；研发投入方面亚邦股份最高为0.49亿，占比也最高为5.83%；总体而言建新股份与亚邦股份在科研方面投入较大。科