2016年电大证卷投资分析形成性考核册及参考答案

证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（A）。Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（C）的一种形式。Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）、政府证券和国际证券。Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（C）。Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ＢＣ）。Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ＡＣＤ）。Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ＡＢＣＤ）。Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（ＡＢ）。Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（ＢＣＤ）。Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ＡＢＣ）。Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题三、１、２、３、４、５、６、７、８、９、１０、１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对）２、购物券是一种有价证券。（错）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（错）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（错）６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（对）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（对）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（错）第二章债券一、单选题１、债券是由（C）出具的。Ａ.投资者Ｂ.债权人Ｃ.债务人Ｄ.代理发行者２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。Ａ.债权Ｂ.资产所有权Ｃ.财产支配权Ｄ.资金使用权３、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。Ａ.性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。Ａ.贴现债券Ｂ.复利债券Ｃ.单利债券Ｄ.累进利率债券５、贴现债券的发行属于（C）。Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A）。Ａ.券面形态Ｂ.发行方式Ｃ.流通方式Ｄ.偿还方式７、公债不是（D）。Ａ.有价证券Ｂ.虚拟资本Ｃ.筹资手段Ｄ.所有权凭证８、安全性最高的有价证券是（B）。Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。Ａ.信用公司债Ｂ.承保公司债Ｃ.参与公司债Ｄ.收益公司债１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C）。Ａ.承保公司债Ｂ.不动产抵押公司债Ｃ.证券抵押信托公司债Ｄ.设备信托公司债二、多选题１、债券票面的基本要素有（ＡＢＣＤ）。Ａ.债券票面价值Ｂ.债券偿还期限Ｃ.债券利率Ｄ.债券发行者名称２、影响债券利率的因素主要有（ＡＢＤ）。Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信Ｃ.债券票面金额Ｄ.债券偿还期限３、影响债券偿还期限的因素主要有（ＢＣＤ）。Ａ.债券票面金额Ｂ.债务人资金需求时限Ｃ.市场利率变化Ｄ.债券变现能力４、根据债券券面形态，国债可以分为（ＡＢＣ）。Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债Ｃ.记帐式国债Ｄ.附息票国债５、债券的性质可以概括为（ＡＣ）。Ａ.属于有价证券Ｂ.是一种真实资本Ｃ.是债权的表现Ｄ.是所有权凭证６、债券的特征可以表现为（ＡＢＣＤ）。Ａ.偿还性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流动性７、按计息方式分类，债券可以分为（ＡＢＣＤ）。Ａ.单利债券Ｂ.复利债券Ｃ.贴现债券Ｄ.累进利率债券８、国际债券的特点有（ＡＢＣＤ）。Ａ.资金来源的广泛性Ｂ.计价货币的通用性Ｃ.发行规模的巨额性Ｄ.汇率变化的风险性三、判断题１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（错）２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（错）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（对）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。（对）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（错）６、发行债券是金融机构的主动负债。（对）７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（错）８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。（对）第三章股票一、单选题１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。Ａ.２０%Ｂ.２５%Ｃ.３０%Ｄ.３５%２、股份有限公司的最高权力机构是（C）。Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会３、监事由（A）选举产生。Ａ.股东大会Ｂ.职工代表大会Ｃ.董事会Ｄ.上级任命４、股票体现的是（A）。Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系５、蓝筹股通常指（B）的股票。Ａ.发行价格高Ｂ.经营业绩好的大公司Ｃ.交易价格高Ｄ.交易活跃二、多选题１、普通股票股东享有的权利主要是（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司经营决策的参与权Ｂ.公司盈余分配权Ｃ.剩余资产分配权Ｄ.优先认股权２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ＡＢ）。Ａ.普通股股票Ｂ.优先股股票Ｃ.记名股票Ｄ.不记名股票３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ＡＢＤ）。Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬Ｃ.将公司分配的优先认股权向公司兑现Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司经营状况Ｂ.宏观经济因素Ｃ.行业因素Ｄ.投资者心理因素三、判断题１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。（对）２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（对）３、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。（错）４、公众股是指社会公众股部分。（错）５、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（错）第四章证券投资基金一、单选题１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问３、契约型基金反映的是（D）。Ａ.产权关系Ｂ.所有权关系Ｃ.债权债务关系Ｄ.信托关系４、证券投资基金的资金主要投向（C）。Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝５、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B）为准。Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（B）为准。Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价８、基金在美国的称谓是（A）。Ａ.共同基金Ｂ.互助基金Ｃ.单位信托基金Ｄ.证券投资信托基金二、多选题１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ＡＣＤ）。Ａ.集合投资Ｂ.较高收益Ｃ.分散风险Ｄ.专家管理２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（ＢＣ）。Ａ.收入型基金Ｂ.封闭型基金Ｃ.开放型基金Ｄ.成长型基金３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（ＣＤ）。Ａ.封闭型基金Ｂ.开放型基金Ｃ.契约型基金Ｄ.公司型基金４、货币市场基金的投资工具包括（ＢＣＤ）。Ａ.股票Ｂ.银行票据Ｃ.商业票据Ｄ.短期国债５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ＢＣ）。Ａ.申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费Ｄ.赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）。Ａ.成长型基金Ｂ.收入型基金Ｃ.成长及收入型基金Ｄ.平衡型基金三、判断题１、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（对）２、证券投资基金是一种金融信托形式。它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。（对）３、公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。（对）４、契约型基金设有董事会。（错）５、基金托管人是基金资产的名义持有人。（对）６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（对）７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（错）８、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（错）９、基金托管人也可以从事基金投资。（错）１０、契约型基金是依法注册的法人。（错）第五章金融衍生工具一、单选题１、１９７５年１０月２０日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货，标志着利率期货的正式产生的交易所是（B）。Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所２、１９８２年２月率先开办堪萨斯价值型综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（D）。Ａ.芝加哥商业交易所Ｂ.芝加哥期货交易所Ｃ.纽约证券交易所Ｄ.美国堪萨斯农产品交易所３、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A）。Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值４、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B）。Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值５、看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格６、金融期货的交易对象是（C）。Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合约Ｃ.金融期货合约Ｄ.金融期权７、可转换证券实际上是一种普通股票的（A）。Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权８、认股权证的认购期限一般为（B）。Ａ.２-１０年Ｂ.３-１０年Ｃ.两周到３０天Ｄ.两周到６０天二、多选题１、金融期货的类型主要有（ＡＣＤ）。Ａ.外汇期货Ｂ.股票期货Ｃ.利率期货Ｄ.股价指数期货２、金融期权的种类主要有（ＡＢＣＤ）。Ａ.金融期货合约期权Ｂ.外汇期权Ｃ.利率期权Ｄ.股票期权３、可转换证券的特点是（ＡＢＤ）。Ａ.有事先规定的转换期限Ｂ.持有者的身份随证券的转换而相应转换Ｃ.可转换成优先股Ｄ.可转换成普通股４、认股权证的三要素是（ＡＢＣ）。Ａ.认股价格Ｂ.认股期限Ｃ.认股数量Ｄ.认股方式５、金融期货的特征之一就是其金融商品的特有性质，其主要表现在（ＡＢＣ）。Ａ.金融商品的同质性Ｂ.金融商品的耐久性Ｃ.金融商品价格的易变性Ｄ.金融商品的复杂性６、金融期货的功能主要有（ＣＤ）。Ａ.投资功能Ｂ.筹资功能Ｃ.套期保值功能Ｄ.价格发现功能７、期货交易中套期保值的基本类型有（ＡＢ）。Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值８、可转换公司债券的特征是（ＡＢＣ）。Ａ.具有公司债券和股票的双重特征Ｂ.投资者可自行选择是否转股Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权三、判断题１、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（对）２、期货交易的目的是为生产和经营筹集必要的资金及为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。（错）３、在期货交易中，大多数期货合约是做相反交易对冲了结的。（对）４、多头套期保值，是指为回避未来现货价格上涨的不利风险，先行买进期货，而于合约到期前再卖出以实现套期保值的策略。（对）５、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。（对）６、期权的卖方在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。（对）７、看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。（对）８、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。（错）９、认股权证是普通股股东的一种特权。（错）１０、优先认股权在多数情况下与债券或优先股共同发行。（错）第六章证券市场概述一、单选题１、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（C）。Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.场内市场和场外市场Ｃ.发行市场和流通市场Ｄ.国内市场和国外市场２、下列不属于证券市场的基本职能的是（D）。Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制３、证券市场按对象（即横向结构）划分，可分为（A）。Ａ.股票市场、债券市场和基金市场Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.国内市场和国际市场Ｄ.场内市场和场外市场４、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（A）。Ａ.政府及其机构、金融机构、公司和企业Ｂ.中央政府、地方政府、公司和企业Ｃ.政府机构、中央银行、公司和企业Ｄ.政府机构、金融机构、财政部、公司和企业５、机构投资者主要有（D）。Ａ.企业Ｂ.金融机构Ｃ.公益基金Ｄ.以上都是６、证券公司的主要业务内容有（D）。Ａ.股票、债券和基金Ｂ.发行、自营和基金管理Ｃ.承销、咨询和基金管理Ｄ.承销、经纪、自营、投资咨询、购并、受托资产管理、基金管理７、证券业协会和证券交易所属于（C）。Ａ.政府组织Ｂ.政府在证券业的分支机构Ｃ.自律组织Ｄ.证券业最高监管机构８、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（B）。Ａ.证券市场和回购协议市场Ｂ.证券市场和中长期信贷市场Ｃ.证券市场和同业拆借市场Ｄ.证券市场和货币市场９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（B）市场。Ａ.直接融资Ｂ.间接融资Ｃ.资本Ｄ.货币１０、以下的（A）是会员制证券交易所的最高权力机构。Ａ.会员大会Ｂ.董事会Ｃ.理事会Ｄ.监察委员会二、多选题１、资本市场可划分为（ＡＢ）。Ａ.中长期信贷市场和证券市场Ｂ.中长期信贷市场、股票市场和债券市场Ｃ.证券市场和回购市场Ｄ.中长期信贷市场、证券市场和回购市场２、证券市场按其纵向结构可以划分为（ＢＣＤ）。Ａ.股票市场和债券市场Ｂ.发行市场和流通市场Ｃ.一级市场和二级市场Ｄ.初级市场和次级市场３、２０世纪７０年代开始，世界证券市场出现了高度繁荣的局面，形成了（ＢＤ）的全新特征。Ａ.投资交易快速化Ｂ.金融证券化Ｃ.投资者固定化Ｄ.证券市场自由化４、我国采用无纸化发行和交易的证券品种有（ＢＣＤ）。Ａ.ＡＤＲSＢ.基金Ｃ.债券Ｄ.股票５、２００１年１２月１１日我国正式加入ＷＴＯ，我国政府承诺证券业５年过渡期间对外开放的内容有（ＡＣＤ）。Ａ.外国证券机构可以直接从事Ｂ股交易Ｂ.外国证券机构可以申请成为中国证券交易所的正式会员Ｃ.允许外国机构设立合营公司以及国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过３３％，加入３年后不超过４９％Ｄ.加入后３年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过１／３６、证券交易所的组织形式分为（ＡＢ）。Ａ.公司制Ｂ.会员制Ｃ.合作制Ｄ.独资７、证券市场的参与者包括（ＡＢＣＤ）。Ａ.证券发行人Ｂ.证券投资人Ｃ.证券市场中介机构Ｄ.自律组织８、目前我国证券公司实行分类管理，其类型分为（ＡＢ）。Ａ.综合类证券公司Ｂ.经纪类证券公司Ｃ.合营证券公司Ｄ.中外合资证券公司三、判断题１、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（错）２、股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。（对）３、证券发行人将证券出售给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的，所以，证券发行人就是证券承销商。（错）４、证券发行人是资金的供应者。（错）５、证券业协会是证券市场的监管机构。（错）６、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，它们是：会计事务所和律师事务所。（错）７、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。（对）８、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（错）９、证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它充分地反映了证券市场的供求状况。（对）１０、证券市场是有价证券发行和流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。（对)第七章证券发行市场一、单选题１、以下不是证券发行主体的是（C）。Ａ.政府Ｂ.企业Ｃ.居民Ｄ.金融机构２、下述（D）不是证券发行市场的作用。Ａ.为资金需求者提供资金筹措的渠道Ｂ.为资金供应者提供投资和获利的机会Ｃ.形成资金流动的收益导向机制Ｄ.为证券持有者提供变现的机会３、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）。Ａ.全额包销Ｂ.余额包销Ｃ.包销Ｄ.代销４、以下不是债券发行价格形式的是（D）。Ａ.平价发行Ｂ.溢价发行Ｃ.折价发行Ｄ.时价发行５、市盈率的决定因素有股票市价和（A）。Ａ.每股净盈利Ｂ.每股净资产Ｃ.股本总额Ｄ.股东人数６、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（C）。Ａ.２５％Ｂ.３０％Ｃ.３５％Ｄ.４０％二、多选题１、证券发行市场由以下主体（ＡＢＣ）组成。Ａ.证券发行者Ｂ.证券投资者Ｃ.证券中介机构Ｄ.有价证券２、证券发行人主要是（ＡＢＤ）。Ａ.政府Ｂ.企业Ｃ.居民Ｄ.金融机构３、增资发行可分为（ＡＢＣＤ）。Ａ.有偿增资发行Ｂ.无偿增资发行Ｃ.有偿无偿并行发行Ｄ.有偿无偿搭配发行４、证券发行方式按发行对象不同，可分为（ＡＤ）。Ａ.私募发行Ｂ.直接发行Ｃ.间接发行Ｄ.公募发行５、确定股票发行价格的主要方法有（ＡＢＣＤ）。Ａ.市盈率法Ｂ.净资产倍率法Ｃ.竞价确定法Ｄ.现金流量折现法６、决定债券收益率的因素主要有（ＡＢＤ）。Ａ.利率Ｂ.期限Ｃ.票面价格Ｄ.购买价格三、判断题１、证券发行市场通常具有固定场所，是一个有形市场。（错）２、股票发行的溢价部分应计入公司股本。（错）３、我国《公司法》规定股票发行价格不得低于票面金额。（对）４、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（对）５、在市盈率已定的情况下，每股税后利润越高，发行价格也越高。（对）６、股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除。（错）第八章证券交易市场一、单选题１、不得进入证券交易所交易的证券商是（B）。Ａ.会员证券商Ｂ.非会员证券商Ｃ.会员证券承销商Ｄ.会员证券自营商２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（B）。Ａ.简单算术股价平均数Ｂ.加权股价平均数Ｃ.修正股价平均数Ｄ.综合股价平均数３、在期货交易中，套期保值者的目的是（B）。Ａ.在期货市场上赚取盈利Ｂ.转移价格风险Ｃ.增加资产流动性Ｄ.避税４、期权交易是对（D）的买卖。Ａ.期货Ｂ.股票指数Ｃ.某现实金融资产Ｄ.一定期限内的选择权５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（A）。Ａ.道·琼斯股价指数Ｂ.金融时报指数Ｃ.日经股价指数Ｄ.恒生指数６、以货币形式支付的股息，称之为（A）。Ａ.现金股息Ｂ.股票股息Ｃ.财产股息Ｄ.负债股息７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（B）。Ａ.市价委托Ｂ.限价委托Ｃ.停止损失委托指令Ｄ.停止损失限价委托指令８、（C）是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。Ａ.主板市场Ｂ.二板市场Ｃ.三板市场Ｄ.第三市场９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（C）。Ａ.只需开设上海证券账户Ｂ.只需开设深圳证券账户Ｃ.分别开设上海和深圳证券账户Ｄ.不需开设账户１０、证券买卖成交的基本原则是（B）。Ａ.客户优先原则和数量优先原则Ｂ.价格优先原则和时间优先原则Ｃ.数量优先原则和时间优先原则Ｄ.价格优先原则和数量优先原则二、多选题１、场外交易市场具有以下几个特征（ＡＣＤ）。Ａ.是分散的无形市场Ｂ.采取经纪商制Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构Ｄ.管理比较宽松２、证券交易市场的特点主要有（ＡＢＣＤ）。Ａ.参与者的广泛性Ｂ.价格的不确定性Ｃ.交易的连续性Ｄ.交易含有投机性３、场外交易市场主要有（ＡＢＣ）。Ａ.店头市场Ｂ.第三市场Ｃ.第四市场Ｄ.交易所市场４、证券交易方式主要有（ＡＢＣＤ）。Ａ.现货交易Ｂ.信用交易Ｃ.期货交易Ｄ.期权交易５、证券交易的三公原则是（ＡＢＣ）。Ａ.公开Ｂ.公平Ｃ.公正Ｄ.公允６、证券交易所具有以下特征（ＡＢＤ）。Ａ.有固定的交易场所和交易时间Ｂ.参加交易者为具有会员资格的证券经营机构Ｃ.决定证券交易价格Ｄ.交易对象限于符合一定标准的上市证券７、证券交易的程序要经过的程序是（ＡＢＣＤ）。Ａ.开户Ｂ.委托Ｃ.竞价成交Ｄ.结算和过户８、证券信用交易主要形式有（ＡＤ）。Ａ.保证金买空Ｂ.证券抵押贷款Ｃ.期货交易Ｄ.保证金卖空９、期货交易最主要的功能是（ＡＣ）。Ａ.风险转移Ｂ.长期投资Ｃ.价格发现Ｄ.销售商品１０、投资者Ａ买入Z公司股票的看涨期权，期权的有效期为9个月，协议价格为每股50元，合约规定股票数量为100股，期权费为每股2元。当3个月后Z公司的股票价格为（ＡＢＣ）时，投资者A会亏损。Ａ.４８元Ｂ.５０元Ｃ.５１元Ｄ.５３元三、判断题１、证券交易所是证券交易的主体。（错）２、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（错）３、公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组成，但不以盈利为目的的法人。（错）４、公司制的证券交易所的股票不得在本交易所上市。（对）５、场外交易市场的价格是由证券买卖双方竞价决定的。（错）６、税后净利是公司股息分配的基础和最高限额。（对）７、在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的证券。（错）８、证券交易所决定证券每日的开盘价。（错）９、股票股息实际上是当年留存收益的资本化。（对）１０、除权是除掉股票享受分红派息、送股、配股的权利。（对）第九章有价证券的价格决定一、单选题1、下列何种类型的债券具有较高的内在价值（B）。Ａ．具有较高提前赎回可能性Ｂ．流通性好Ｃ．信用等级较低Ｄ．高利付息债券2、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（A）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．不受影响3、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（C）的价格折扣会较小。Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断4、以下关于NPV的描述，正确的有（B）。Ａ．等于股票面值减去成本Ｂ．NPV大于0时有投资价值Ｃ．NPV小于0时有投资价值Ｄ．NPV取0时没有意义5、下列哪种类型的收益率曲线体现了这样的特征：收益率与期限的关系随着期限的长短由正向变为反向。（D）Ａ．正常的Ｂ．反向的Ｃ．双曲线Ｄ．拱形的6、确定基金价格最根本的依据是（C）。Ａ．宏观经济状况Ｂ．市场供求关系Ｃ．基金单位资产净值Ｄ．证券市场状况7、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（A）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．无法判断8、可转换证券的转换价值（A）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定9、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该股是否具有投资价值。（B）Ａ．可有可无Ｂ．有Ｃ．没有Ｄ．条件不够10、某股票1999年每股股利为0.5元，2000年为0.7元，则该股2000年股利增长率为（A）。Ａ．40%Ｂ．20%Ｃ．30%Ｄ．35%二、多选题１、收益率曲线的类型包括（ABD）。Ａ．反向的Ｂ．拱形的Ｃ．双曲线Ｄ．水平的２、利率期限结构理论包括（ACD）。Ａ．流动性偏好理论Ｂ．无差异理论Ｃ．市场分割理论Ｄ．市场预期理论３、现值一般具有的特征包括有（AD）。Ａ．当给定终值时，贴现率越高，现值便越低Ｂ．当给定终值时，贴现率越高，现值便越高Ｃ．当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高Ｄ．当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低４、下列有关内部收益率的描述正确的有（ABC）。Ａ．是一种贴现率Ｂ．前提是NPV取0Ｃ．内部收益率大于必要收益率，有投资价值Ｄ．内部收益率小于必要收益率，有投资价值5、影响封闭式基金交易价格的因素包括（ABCD）。Ａ．基金管理人的管理水平Ｂ．整个证券市场的状况Ｃ．政府有关基金的政策Ｄ．宏观经济状况6、（ABC）是影响股票投资价值的内部因素。Ａ．公司净资产Ｂ．是否有主力机构在做庄Ｃ．公司盈利水平Ｄ．公司的股利政策7、关于债券的定价原理，以下正确的是（ABC）。Ａ．如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率Ｂ．如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降；反之，如果债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高Ｃ．如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣或升水会随着到期日的临近而减少，或者说，其价格日益接近面值Ｄ．如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然上涨；反之，如果债券的市场价格下降，其到期收益率必然下降8、在任一时点上，可以影响期限结构的形状的因素有（ABCD）。Ａ．对未来利率变动方向的预期Ｂ．债券预期收益中可能存在的流动性溢价Ｃ．市场效率低下Ｄ．资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍9、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（BC）。Ａ．申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费Ｂ．赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费Ｃ．申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费Ｄ．赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费10、某公司发行可转换公司债券，票面利率为10%，2001年12月31日到期，其转换平价为20元，其股票基准价格为15元，该债券价格为1000元。下列有关计算正确的有（AD）。Ａ．转换比例＝1000÷20＝50股Ｂ．转换比例＝1000÷15＝67股Ｃ．转换升水比率＝15÷20＝75%Ｄ．转换比例＝20－15＝5元三、判断题1、在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（对）2、通货膨胀水平和外汇汇率风险会不同程度地影响债券的定价。（对）3、如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则其价格将日益接近面值。（对）4、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（错）5、可转换证券的价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。（错）6、认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中，即使预购价格低于市场价格，认股权证仍具有价值。（对）7、基金的资产价值越高，其基金单位的价格也就越高；反之，基金的资产价值越低，其基金单位的价格也就越低。（错）8、零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例。假定增长率g＝0，股利将永远按固定数量支付，这时，不变增长模型就是零增长模型。（对）9、公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一。在所有情况下，公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票的市场价格上涨；公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票的市场价格下降。（错）10、收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。（对）第十章证券投资的宏观经济分析一、单选题１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（C）。Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定２、以下不属于一般性货币政策工具的是（D）。Ａ.法定存款准备金Ｂ.再贴现政策Ｃ.公开市场业务Ｄ.直接信用控制３、（C）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。Ａ.宏观经济环境Ｂ.制度因素Ｃ.上市公司质量Ｄ.行业大环境４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（A）Ａ.公共事业Ｂ.能源Ｃ.设备Ｄ.房地产５、宏观经济分析的意义不包括（D）。Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势６、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过以下途径（D）。Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.通货膨胀和国际收支等７、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（A）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力８、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（C）。Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨二、多选题１、宏观经济分析的意义包括（ＡＢＣ）。Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势２、以下措施属于紧缩的货币政策的有（ＡＣＤ）。Ａ.提高利率Ｂ.降低利率Ｃ.减少货币供应量Ｄ.加强信贷控制３、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ＡＢＣ）。Ａ.降低法定存款准备金率Ｂ.降低再贴现率Ｃ.央行大量购买国债Ｄ.控制信贷规模４、以下属于汇率上升可能带来的结果的是（ＡＣＤ）。Ａ.出口型企业股价上涨Ｂ.导致外资流入，证券价格上涨Ｃ.国内物价上涨，导致通货膨胀Ｄ.国家回购国债，国债市场价格上扬５、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司经营效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投资者对股价的预期Ｄ.资金成本６、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（ＡＢＣＤ）。Ａ.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的Ｂ.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌Ｃ.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差Ｄ.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力７、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（ＡＢＣＤ）。Ａ.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨Ｂ.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬Ｃ.减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬Ｄ.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨８、货币政策对证券市场的影响是（ＡＢＣＤ）。Ａ.利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降Ｂ.中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌Ｃ.中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌Ｄ.中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针三、判断题１、ＧＤＰ即国民生产总值，是指一定时期内在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。（错）２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（对）３、一国证券市场总是与该国的ＧＤＰ成正相关的变化。（错）４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（对）５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（对）６、股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的。（对）７、紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。（对）８、汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而将减少本币的供应量，使得证券市场的价格下跌，反面效应可能是证券价格回升。（对）第十一章影响证券运行的行业状况分析一、单选题１、行业分析属于一种（B）。Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有２、我国现行的国民经济行业分类采取（C）。Ａ.点分类法Ｂ.面分类法Ｃ.线分类法Ｄ.产业分类法３、上证指数分类法将上市公司分为（B）类。Ａ.４Ｂ.５Ｃ.６Ｄ.７４、完全竞争的根本特点是（A）。Ａ.产品无差异Ｂ.生产资料完全流动Ｃ.生产者自由进出市场Ｄ.消费者自由进出市场５、下列行业中属于典型的周期性行业的是（A）。Ａ.耐用品制造业Ｂ.计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业６、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如下判断（D）。Ａ.确定该行业是否属于周期性行业Ｂ.比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率Ｃ.计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重Ｄ.该行业内的市场结构７、防守型行业不具有的特点是（A）。Ａ.这些行业受经济处于衰退阶段的影响Ｂ.对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资Ｃ.有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长Ｄ.食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定８、政府实施管理的主要行业都是直接服务于公共利益，或与公共利益有密切联系的。如（D）。Ａ.信息产业Ｂ.食品行业Ｃ.微电子产业Ｄ.金融部门二、多选题１、道.琼斯分类法将大多数股票分为（ＡＣＤ）。Ａ.工业Ｂ.农业Ｃ.运输业Ｄ.公用事业２、深交所将上市公司分为（ＡＢＤ）。Ａ.工业、商业Ｂ.金融业、地产业Ｃ.运输业、地产业Ｄ.公用事业、综合类３、行业通常可分为（ＡＢＣＤ）这几种市场结构。Ａ.完全竞争Ｂ.垄断竞争Ｃ.完全垄断Ｄ.寡头垄断４、不完全竞争市场的特点有（ＢＣ）。Ａ.各种生产资料可以完全流动Ｂ.产品之间存在差异Ｃ.生产者对产品有一定的控制能力Ｄ.生产的产品属于不同的种类５、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（ＡＢＤ）。Ａ.增长型行业Ｂ.周期型行业Ｃ.主动型行业Ｄ.防守型行业６、行业的生命周期分为（ＡＢＣＤ）。Ａ.幼稚期Ｂ.成长期Ｃ.成熟期Ｄ.衰退期７、影响行业兴衰的主要因素有（ＢＣＤ）。Ａ.社会进步Ｂ.技术进步Ｃ.政府政策Ｄ.产业组织创新８、下列行业中，属于政府管理，受政府影响的行业有（ＡＢＣＤ）。Ａ.公用事业Ｂ.金融业特别是银行Ｃ.交通运输业Ｄ.高科技领域９、衡量增长型行业的常用方法有（ＡＢ）。Ａ.行业增长与国民经济增长比较Ｂ.利用历史数据分析预测未来发展趋势Ｃ.利用市场约定俗成的有关分析Ｄ.参考国际经验数据１０、我国证券市场的行业划分是（ＡＣ）。Ａ.上证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。Ｂ.上证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。深证指数分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类。Ｃ.上证指数、深证指数分类的区别是深证指数分类有金融业。Ｄ.上证指数、深证指数分为六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类。三、判断题１、行业分析的主要内容是对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。（错）２、行业分析的重要任务之一是挖掘最具投资潜力的行业和上市公司。（对）３、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（错）４、在不同的国家，同一行业可能处于生命周期的不同阶段。（对）５、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较低的行业，属于典型的周期性行业。（错）６、不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。行业有自己特定的生命周期，处于生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。（对）７、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。（对）８、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（对）９、防守型行业不受经济处于衰退阶段的影响。对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长。（对）１０、处于行业成长期，是低风险、高收益的时期，这一阶段有时候被称为投资机会时期。在成长期，虽然行业仍在增长，但这时的增长具有可测性，由于受不确定因素的影响较少，行业的波动也较小。（错）第十二章证券投资公司因素分析三、单项选择题1、_____是企业战略思想的集中体现，是企业经营范围的科学规定，同时又是制定规划的基础。A品牌战略B治理结构C投资战略D经营战略答案D2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。A资产负债表B利润表C现金流量表D利润分配表答案B3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。A负债比率B盈利能力比率C变现能力比率D资产管理比率答案D4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。A固定资产周转率B应收帐款周转率C股东权益周转率D总资产周转率答案B5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。A大股东B中小股东C经营管理者D债权人答案D6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。A股票获利率B市盈率C每股收益D每股净资产答案A7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。A最高指标年度B最接近平均指标年度C最低指标年度D上年度答案C8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。A投资收益率B销售净利率C毛利率D营业收益率答案C9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。A资产负债表B损益表C成本明细表D现金流量表答案C10、以下各资产项中，流动性最强的是_____。A流动资产B长期资产C固定资产D无形资产答案A11、公司的每股净资产越大，可以判断_____。A公司股票的价格一定越高B公司的内部资金积累越多C股东的每股收益越大D公司的分红越多答案B四、多项选择题1、公司的相关利益者包括公司的_____等。A员工B债权人C顾客D供应商答案ABCD2、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_____。A资产负债表B利润表C财务状况变动表D现金流量表答案ABD3、对一个公司的分析应该要包括_____。A该公司竞争地位的分析B该公司盈利能力的分析C该公司经营能力的分析D该公司管理能力的分析E该公司融资能力的分析答案ABCD4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_____。A正常因素B偶然因素C临时因素D异常因素答案BCD5、以下属于构成资产负债表中流动资产的有_____。A现金B应收帐款C累积折旧D存货答案ABD6、现金流量表将企业的活动分为_____。A经营活动B投资活动C筹资活动D生产活动答案ABC7、可以用来证明公司股息支付能力的指标是_____。A股息发放率B每股经营活动净现金流量C支付现金股息的经营净现金流量D本利比答案ABC8、以下各指标中，用于对公司资本结构进行分析的指标有_____。A资产负债比率B股东权益比率C长期负债比率D应收帐款周转率E固定资产周转率答案ABC第十三章证券投资技术分析概述三、单项选择题1、技术分析的理论基础是______。A道氏理论B缺口理论C波浪理论D江恩理论答案：A2、技术分析理论认为市场过去的行为______。A完全确定未来的趋势B可以作为预测未来的参考C对预测未来的走势无帮助答案：B3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。A开盘价B收盘价C最高价D最低价答案：B4、与基本分析相对，技术分析的优点是______。A能够比较全面的把握证券价格的基本走势B同市场接近，考虑问题比较直观C考虑问题的范围相对较窄D进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长答案：B四、多项选择题1、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于______。A证券市场B外汇市场C期货市场D期权市场答案：ABCD2、股价趋势从其运动方向看，可分为______。A长期趋势B上涨趋势C水平趋势D下跌趋势答案：BCD3、市场行为最基本的表现______。A成交价B资金量C股指涨跌幅度D成交量答案：AD4、如果股市处于______阶段，则宜做空头。A价涨量稳B价稳量缩C价跌量缩D价涨量缩答案：BC技术分析理论与方法三、单项选择题1、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为______。A光头阳线B光头阴线C光脚阳线D光脚阴线答案：A2、K线图中十字线的出现，表明______。A买方力量还是略微比卖方力量大一点B卖方力量还是略微比买方力量大一点C买卖双方的力量不分上下D行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义答案：C3、在上升趋势中，将______连成一条直线，就得到上升趋势线A两个低点B两个高点C一个低点，一个高点答案：A4、与楔形最相似的整理形态是______。A菱形B直角三角形C矩形D旗形答案：D5、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。A44B35C53D62答案：C6、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的K线被称为______。A光头光脚阳线B光头光脚阴线C十字型D一字型答案：B7、趋势线被突破后，这说明______。A股价会上升B股价走势将反转C股价会下降D股价走势将加速答案：B8、头肩顶形态的形态高度是指______。A头的高度B左、右肩连线的高度C头到颈线的距离D颈线的高度答案：C9、出现在顶部的看跌形态是______。A头肩顶B旗形C楔形D三角形答案：A10、在双重顶反转突破形态中，颈线是______。A上升趋势线B下降趋势线C支撑线D压力线答案：C四、多项选择题1、趋势的方向有三种：______。A上升方向B下降方向C主要方向D水平方向答案：ABD2、K线图又称蜡烛线，是目前普遍使用的图形，其基本种类有______。A阳线B阴线C十字线D阴阳线答案：ABC3、属于技术分析理论的有______。A随机漫步理论B切线理论C相反理论D道氏理论答案：ABCD4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有______。A突破缺口B持续缺口C终止缺口D岛形缺口答案：ABCD5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有______等形态。A矩形B旗形C菱形D楔形答案：ABD6、光头光脚大阳线的出现说明______。A多方占优势B股价涨了C市场波动很大D空方占优势答案：AC7、按道氏理论的分类，趋势分为______等类型。A主要趋势B次要趋势C短暂趋势D无趋势答案：ABC8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为______。A对称三角形B等边三角形C上升三角形D下降三角形答案：ACD主要的技术分析指标三、单项选择题1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，_____只能用于综合指数。AADRBPSYCBIASDWMS答案：A2、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是______。APSYBBIASCRSIDWMS答案：B3、BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的______。A开盘价B收盘价C中间价D最高价答案：B4、表示市场处于超买或超买状态的技术指标是______。APSYBBIASCRSIDWMS答案：D5、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了______。A开盘价B收盘价C中间价D最高价答案：C四、多项选择题1、______属于趋势型指标。ARSIBMACDCMADWMS答案：BC2、以下指标只能用于综合指数，而不能用于个股的是______。AADRBADLCOBOSDWMS答案：ABC3、使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括______。AWMS是相对强弱指标的发展BWMS在盘整过程中具有较高的准确性CWMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑答案：BCD4、______属于能量型指标。AKDJBPSYCBIASDBR答案：BD一、名词解释

1、无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证.

2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.

3、资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证.

4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制

的股票。

5、优先股：优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。

6、股价指数：股价指数亦称股票价格指数。动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。它是由金融服务公司根据市场上一些有代表性的公司股票的价格加权平均后计算的平均数值编制而成的。具体地说，就是以某一个基期的总价格水平为100,用各个时期的股票总价格水平相比得出的一个相对数，就是各个时期的股票价格指数，股票价格指数一般是用百分比表示的，简称“点”。

7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。

8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不

确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。

二、填空题

1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；存单是（有价证券中的货币证券）。

2、货币证券包括支票、汇票和（本票）等。

3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性）

4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会（活跃）。

5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。

6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。

7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。

8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（赎回）发行在外的优先股。

9、B股是投资者以（美元）在上海证券交易所，或以（港币）在深圳证券交易所认购和交易的股票。

10、多种价格招标方式也称为（美国式）招标，单一价格招标也称为（荷兰式）招标。

11、证券交易所组织形式有（会员制）和（公司制）。我国上海和深圳证券交易所是（自律性管理的会员制）。

12、场外交易价格通过（证券商人之间直接协商）确定，实际上也是（柜台交易市场），其特点表现为（①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时间）。

13、股票场内交易一般分为（开户、委托、竞价、清算、交割）和（过户）六个程序。

14、我国股票竞价方式由开市前的（集合竞价）和开市后的（连续竞价）构成，竞价的原则是（五优先：价格优先；时间优先；数量优先；市价委托优先；代理委托优先）。

15、上海证券交易所综合指数以（1990年12月19日）为基期，采用（全部的上市股票为样本），并采用（股票发行量）为权数。深证成分指数选

用（40）家股票为样本股，以（1991年4月3日或1994年7月20日）为

基期日，基期指数定为（1000）点。

三、单项选择题

1．下列证券中属于无价证券的是（A）。

A．凭证证券

B．商品证券

C．货币证券

D．资本证券

2、（B）是证据证券

A、凭证证券

B、收据

C、股票

D、债权

3、“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D)为对象。

A．农产品

B，外汇

C.企业债券

D．政府债券

4、股份公司发行的股票具有（B）的特征。

A．提前偿还

B．无偿还期限

C．非盈利性

D．股东结构不可改变性

5、职工股要在股份公司股票上市（A）后方可上市流通。

A、3年

B、6个月

C、3个月

D、1年

6．把股票分为普通股和优先股的根据是（B）

A．是否记载姓名

B．享有的权利不同

C．是否允许上市

D．票面是否标明金额

7．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分为（A）

A．累计优先股和非累计优先股

B．可调换优先股和非调换优先股

C．参与优先股和非参与优先股

D．可赎回优先股和不可赎回优先股

8．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。

A．10%

B．20%

C．15%

D．30%

9．我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（A）应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。

A．已发行股份的10%

B．总股份的5%

C．总股份的10%

D．已发行股份的5%

10、假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到申购份额为（47696.633）份。

A、47685

B、47686

C、48412

D、49138

公式：申购份额＝申购金额÷1.015÷申购当日基金单位净值。

计算结果：50000÷1.015÷1.0328＝47696.633份额（47696.63份）

说明：以上ABCD四个答案都不对，本人计算的是47696.633份

11、对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回款项将在（T+5）工作日向基金持有人（赎回人）划出。

A、T

B、T+2

C、T+7

D、T+5

12、对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的（B），即认为是发生了巨额赎回。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

13、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券

的比例不能少于其基金资产总值的（C）

A．70%

B．90%

C．80%

D．100%

14、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券（B）

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

15、基金收益分配不得低于基金净收益的(B)。

A．70％

B．90％

C．80％

D．100％

16、按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于（C）万元

A．5000

B．2000

C．50000

D．10000

四、多项选择题

1．有价证券包括（BCD）

A．证据证券

B．商品证券

C．货币证券

D．资本证券

2．无价证券包括（CD）

A．商品证券

B．货币证券

C．凭证证券

D．证据证券

3．证券投资的功能主要表现为（ABC）

A．资金聚集

B．资金配置

C．资金均衡分布

D．集中投资

4．发起人和初始股东可以（ABCD）等作价入股。

A．现金

B．工业产权

C．专有技术

D．土地使用权

5、按发行主体不同，债券主要分为（ABC）

A．公司债券

B．政府债券

C．金融债券

D．贴现债券

6、目前国际流行的国债招标办法有（BCD）等。

A．利率招标

B．收益率招标

C．划款期招标

D．价格招标

7、按债券形态分类，我国国债可分为（ABC）等形式。

A．实物券

B．凭证式债券

C．记账式债券

D．可转换债券

8、按付息方式分类，债券可分为(ACD)。

A.附息债券

B．贴现债券

C.累进计息债券

D．零息债券

9、开放式基金与封闭式基金的区别表现在（ABCD）

A、基金规模不同

B、交易方式不同

C、交易价格不同

D、投资策略不同

E、信息披露的要求不同

10、根据投资标的的划分基金可分为（ABC）

A、国债基金

B、股票基金

C、货币基金

D、黄金基金

E、衍生证券基金

11、证券流通市场分为（BD）。

A．证券交易所

B．场外交易市场

C．第三交易市场

D．场内交易市场

12、指数基金的优点表现在（AB）

A、风险较低

B、管理费用相对较低

C、监控工作比较简单

D、延迟纳税

E、收益比较高

五、判断题

1、证券投资的国际变化会酿成世界范围的金融危机，东南亚经济危机的爆发就是个沉重的教训，所以一国证券市场不该对外开放。（×）

2、以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。(√)

3、股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。（×）

4、按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。（×）

5、发行资本不得大于注册资本（√）

6、公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。（√）

7、优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，到期一定

要支付。（×）

8、有限股东只具有有限表决权。（×）

9、公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25%以上。(×)

应该是15%

10、欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。(×)

13、有限责任公司的股本不划