移动医疗行业分析

移动医疗行业分析第一页，共21页。目录第二页，共21页。移动医疗概览第三页，共21页。移动医疗行业概览基本概念智能手机、平板电脑、可穿戴设备、无线植入性设备第四页，共21页。移动医疗行业概览分类：硬件&软件表1：移动医疗硬件产品主要功能资料来源：互联网资料表2：移动医疗APP产品主要功能资料来源：互联网资料根据产品类型，移动医疗可分为硬件产品和APP。将产品类型和服务类型相结合，我们可以得到一个精确的分类。第五页，共21页。移动医疗行业概览移动医疗产业链产业链大类产业链小类具体服务/消费方主要作用主要业务参与方产品服务提供方移动终端制造商提供移动硬件设备移动应用开发商提供移动APP产品直接消费方医院降低运行成本、提高效率医生辅助诊断、提高技术及知名度患者降低就医费用、提升治疗效果间接消费方保险公司精准化定价、降低保险赔率药企药品广告推送,辅助药品研发

基础服务金融机构银行、移动支付支付结算投行IPO及融资服务通信移动运营商通信及数据传递数据大数据服务商大数据分析云计算服务商云端数据存储表3：移动医疗产业链资料来源：中信建投，互联网资料第六页，共21页。移动医疗行业概览移动医疗盈利模式：五大盈利模式，看好面向患者和药企收费两种模式表4：移动医疗盈利模式资料来源：中信建投，方正证券产业链小类收费对象服务类型盈利模式相关公司特点分析直接消费方医院信息化系统软件销售维护运营万达信息、东软、卫宁软件市场空间广阔、刚需较大、长期发展有局限远程监测硬件销售监测数据服务四维医学、新元素、中卫莱康院内通讯硬件销售Vocera

医生辅助诊断会员收费丁香园、杏树林、Epocrates市场空间小，政策限制大，刚需中性预约平台会员收费ZocDoc、好大夫

患者健康管理硬件销售咕咚、乐心医疗、九安医疗市场空间大、创新点多、盈利模式丰富、部分产品刚需较大自诊、问诊诊后咨询会员收费连接收费掌上药店、春雨医生慢性病监测硬件销售九安医疗、三诺生物

间接消费方药企医药教学视频精准推送收费翼多、Medscape市场空间大、盈利模式可持续研发数据用户数据收费Epocrates、丁香园广告广告收费丁香园、翼多

保险公司慢性病管理硬件监测体系用户数据收费CardioNet、WellDoc市场空间大、国内政策限制大第七页，共21页。国内外发展状况分析第八页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗发展综述移动医疗诞生于上世纪90年代的美国，其雏形是当时被广泛应用于医院数据采集的掌上电脑。移动医疗在传统互联网时代发展较为缓慢，随着移动互联网的快速发展，移动医疗有望在2014年步入高速发展期。图1：2013-2017全球移动医疗市场规模中国移动医疗产业起步较晚，未来发展有望逐渐提速。图2：2012-2018中国移动医疗市场规模资料来源：普华永道资料来源：易观智库第九页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局资料来源：Bloomberg，中国卫生统计年鉴资料来源：2013年中国卫生统计年鉴图3：2010-2050年全球人口老龄化比例资料来源：eMarketer图4：2012-2050年中国65岁以上人口比例图5：2012年中国执业医生分布图第十页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局图6：2012-2017年全球移动互联网用户规模移动终端保有量和移动互联网用户的持续增长为移动医疗快速发展奠定了坚实的基础。高速移动网络的迅速普及能够有效提升现有移动医疗业务的用户体验。图7：2012-2017年全球移动终端保有量资料来源：eMarketer资料来源：GSMA图8：2008-2014年中国移动互联网用户规模资料来源：易观智库，艾瑞咨询图9：2012-2016年中国可穿戴设备市场规模预测资料来源：艾媒咨询图10：2012-2016年中国可穿戴设备市场出货量预测资料来源：艾媒咨询第十一页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表5：国外移动医疗风险投资案例资料来源：it桔子，互联网资料第十二页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表格6：国内移动医疗风险投资案例资料来源：it桔子，互联网资料资料来源：易观智库第十三页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表格7：国际各大IT领域巨头布局移动医疗资料来源：公司网站，互联网资料第十四页，共21页。国内外发展状况分析国内外移动医疗快速发展的驱动因素：社会需求、移动设备发展、资本布局表格8：国内各大IT领域巨头布局移动医疗资料来源：公司网站，互联网资料第十五页，共21页。投资机会分析第十六页，共21页。投资机会分析：刚需是核心，核心技术决定发展前景，平台化是发展趋势消费者的刚性需求是核心市场空间大，持续时间长慢性病患病率增加，监测类需求强烈第十七页，共21页。投资机会分析：刚需是核心，核心技术决定发展前景，平台化是发展趋势消费者的刚性需求是核心——具体案例分析：CardioNetCardionet对心脏非正常活动的诊断率是传统检测方法LOOP的三倍2012年，Cardionet收入1.1亿美元，其中9360万来自患者服务，大部分由Medicare（美国针对65岁以上老人的医保）及商业保险公司支付，830万来自研发服务。第十八页，共21页。投资机会分析：刚需是核心，核心技术决定发展前景，平台化是发展趋势核心技术决定公司的发展前景——具体案例分析：德康医疗竞争公司测量误差比较上一代产品新一代产品MedtronicGuardian20%MiniMed5300SAP系统17.90%DexcomSEVENPLUS16%G4Platinum10.80%表格9：Dexcom与Medtronic产品精度对比数据来源：BostonU、MassGeneralHospital、HarvardMedSchool、DiabetesResearchCenter德康坚定地走的核心技术至上的路，短短几年内将血糖监测的精度大幅提升，很快拿到FDA和CE的认证，获得了保险公司的大额订单和良好的销售业绩，并且该传感器技术壁垒很高，其他公司很难快速跟上德康的步伐，因此长期来看发展前景广阔。第十九页，共21页。投资机会分析：刚需是核心，核心技术决定发展前景，平台化是发展趋势平台化是发展趋势——具体案例分析：九安医疗当前移动医疗市场产品及服务仅局限于满足用户特定需求，并未在垂直领域形成完整闭环。例如可穿戴产品仅记录用户生理数据，慢